Visión Ecopetrol

Cadena de Comercialización de Combustibles

Líquidos en Colombia

Bogotá, viernes, 09 de abril de 2010

Agregar valor

Crecer con

rentabilidad

Excelencia

Operacional

Agregar valor a los

hidrocarburos disponibles de

Ecopetrol o de terceros, con

una clara orientación al

mercado y a los clientes

1

Estrategia Downstream

0

150

300

450

600

750

2010 2015 2020 2025

Cu

atr

illo

ne

s d

e B

TU

Hidroenergía

Carbón

Biocombustibles

Gas Natural

Nuclear

Petróleo

Fuente: UPME

La canasta energética mundial crecerá 29 %, en dicho período.

Los biocombustibles crecerán 28% en el período 2010 – 2025, representando un 8,3% del total de la

canasta.

Canasta energética mundial

185,6 199,1 210,8 224,3

28,9 31,032,9

34,0121,1 139,8

156,1172, 545,2

49,153,1

57,8128, 8

144,4

160,1

176,729,1

29,730,3

30,9

2

3

Fuente UPME 2005 - 2008

Participación por fuente de energía

124.139 133.328 139.403 146.418

228.853 232.183 231.776249.014

2005 2006 2007 2008

Tcl/año

Ecopetrol Consumo Total

60,1% 58,8%57,4%54,2%

Crec. 1,9%

Crec. 2,4%

20,84%

17,87%

14,89%13,72%

7,16%

4,24% 3,81% 3,64% 3,21% 3,19% 2,76%1,22% 1,17% 0,88% 0,75% 0,42% 0,25%

Diesel Gas Nat E.

Electrica

G.Motor Leña Carbón

Min.

No

Energ.

Bagazo Biocomb. Jet GLP Carbon

Leña

Residuos Alcohol

C.

Petroleo Fuel Oil Otros

Cifras 2008

4

Fuente UPME 2008

Participación segmento transporte

-

10.000

20.000

30.000

40.000

50.000

60.000

70.000

80.000

90.000

100.000

2005 2006 2007 2008

Comportamiento Segmento Transporte

@5,5%

6

Evolución ventas de combustibles

Incluye Gasolinas, Diesel, Diesel Marino, Bencina, GLP, Queroseno, Jet A-1, Avigas y Fuel Oil.

7

Evolución Ventas Gasolinas 2000 – 2010

C

8

Demanda de Gasolina Corriente para el 2010

Millones de Galones/año

1.013

40 46 15 8

21 963

Real 2009 Incremento de Parque

Automotor

Chatarrización Mezcla Alcohol GNV Contrabando y Hurto

Pto 2010

9

Evolución Ventas Diesel 2000 – 2010

41,5 46,0 46,6

55,5 59,3 65,6

70,6 77,3 79,8 78,4

67,7

16,710,6 10,5

10,711,6

12,6

13,213,9

14,1 18,326,3

58,3 56,6 57,1

66,2 70,9

78,2 83,8

91,2 93,9 96,7 94,0

2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 Pr

Diesel y ACEMKBDC

Diesel Acem Total

4,90%

5,00%

4,65%

10

Demanda de Diesel para el 2010

Millones de Galones/año

Incluye ACPM y ACEM

1.468 2 14 25 17

1.442

Real 2009 Vehículos Nuevos Efecto Precio Biocombustibles Térmicas Proy 2010

11

Evolución Ventas Jet A-1 2000 – 2010

13.483 14.284

13.812 13.776 14.027

15.207

16.058 16.504 16.761

17.836 17.160

2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 Pr

BDC

BDC

Crec @ 3,17%

GUAJIRA

CESAR

NORTE DE

SANTANDER

ARAUCA

CASANARE

META

TOLIMA

HUILACAUCA

VALLE

CHOCO

ANTIOQUIA

CORDOBA

SUCRE

MAGDALENA

ATLANTICO

BOLIVAR

SANTANDER

BOYACA

Pozos Colorados

Baranoa

Cartagena

Ayacucho

Bucaramanga

Lizama

Barrancabermeja

Sebastopol

Santa RosaSalgar

Tocancipá

Cisneros

Medellín

La Pintada

Cartago

Buga

MulalóB/ventura

BOGOTAGualanday

Mariquita

Manizales

Neiva

Yumbo

Pereira Mansilla

12

2002 2009

B/dc 1222 51

0

200

400

600

800

1000

1200

1400

OCCIDENTE

17 % *

26 % *

96 % **

2002 2009

B/dc 553 23

0

100

200

300

400

500

600

CENTRO SUR

11 % *

96 % **

8 % *

2002 2009

B/dc 4219 86

0

500

1000

1500

2000

2500

3000

3500

4000

4500

MAGDALENA MEDIO

44 % *

98 % **

58 % *

2002 2009

B/dc 7270 196

0

1000

2000

3000

4000

5000

6000

7000

8000

TOTAL PAIS

97 %**

Control hurto de combustibles

2002 – 2009

2002 2009B/dc 1276 36

0

200

400

600

800

1000

1200

1400

NORTE

18 % *

97 %**

17 %*

Minorista Automotor

Cad

en

a d

e D

istr

ibu

ció

n Refinador

Relaciones permitidas de distribución (venta)

Importador

Refinador Mayorista

Mayorista

Minorista Aviación

Minorista Marítimo

Minorista Fluvial

Comercializador Industrial

GCNI > 420.000

GC con Instal Fija

GC Temp con Instalación

GC sin Instalación

GC (Fuel Oil)

Consumidor < 20.000

TransportadorAlmacenador

13

Co

nsu

mid

or

es

fin

ale

s

14

La Cadena de Comercialización ha venido evolucionando

crecientemente

Distribuidor

Mayorista

TransportadorImportador Refinador Almacenador

Número de Agentes a 09

6

15

109

Grandes

consumidores

Minoristas

> 3.000

300

Y Ecopetrol ha venido perdiendo no solo ante competidores que se

han fortalecido sino también por los nuevos energéticos

| 15

Distribuidor

Mayorista

TransportadorImportador Refinador Almacenador

CHT, ECP, ODIN,

PETROMIL, REFICAR

EXXON,

METAPETROLEO

6109

Grandes

consumidores

Minoristas

> 3.000

300

Ecopetrol no se ha integrado aguas abajo totalmente

Mientras varios agentes se vienen integrando aguas arriba

| 16

Distribuidor

Mayorista

TransportadorImportador Refinador Almacenador

6109

Grandes

consumidores

Minoristas

> 3.000

300

Los mercados futuros y las posibilidades de crudos pesados han

impulsado procesos de refinación de baja escala

Ecopetrol continua en la ruta de producción de productos valiosos

con estándares internacionales

9

|

Distribuidor

Mayorista

TransportadorImportador Refinador Almacenador

6109

Grandes

consumidores

Minoristas

> 3.000

300

Las nuevas tendencias energéticas han impactado a Ecopetrol

Y estamos trabajando para reducir su impacto

17

| 18

Específicamente en la implementación del programa de

Biocombustibles…..

El impacto para Ecopetrol en Refinación y Transporte por ductos continuará…..

5% de biodiesel en 100% de la demanda

7% en 10 departamentos

Año 2010: B10 (estimado)

Año 2009 (B5) – (B7)Biodiesel

Año 2009

1º de enero de 2008 (Costa Atlántica).

10% de alcohol carburante en el 80% del

territorio

Año 2012: E 14 - Flex fuel E-85

2005 – 2008: 17 departamentos

Meta 2010: E10 Territorio Nacional

Año 2009 (E10)Etanol

| 19

• Los proyectos de Bio s actuales de ECP solo recuperan

el +24% del volumen de los combustibles fósiles

perdidos, en escenario E10 y B7.

• Se espera resistencia de productores de Bio s y DM al

aumento de participación de ECP en el mercado de

producción de Bio s.

• Oposición a que Ecopetrol trasporte la mayor cantidad

de BXX por los poliductos

• No se espera captura directa de márgenes de

Biocombustibles adicionales en la cadena de

comercialización en el corto plazo.

Ahora, Ecopetrol en su visión energética, decide participar en el

negocio de Bio s… Sin embargo…

Ecopetrol es el único en la cadena que ha perdido volumen por la

implementación de Bio’s en un mercado regulado y NO ha sido

compensado………

|

El impacto en el transporte por poliductos para Ecopetrol ha sido

significativo

20

ETANOL

• Pérdida del 10% del transporte

(+29 MMCOP Año)

• Y se espera la pérdida de un 10%

adicional a futuro (+30 MMCOP)

BIODIESEL

• Pérdida de 4% en transporte para

la costa y 7% en el resto del país

(+24 MMCOP Año)

• Y se espera una pérdida adicional

en B10 (+5 MMCOP Año)

Y este impacto debiera tenerse en cuenta al tomar la decisión sobre los

porcentajes de mezcla en refinerías para el Biodiesel

| 21

Distribuidor

Mayorista

TransportadorImportador Refinador Almacenador

6109

Grandes

consumidores

Minoristas

> 3.000

300

La figura de almacenador empieza a jugar un papel importante en la

cadena

Uno de los aportes importantes de los Distribuidores Mayoristas es

su fortaleza en los almacenamientos….

9

|

Que esta siendo bien aprovechado por los propios Mayoristas y por

terceros para capturar parte del margen

Los almacenamientos están dejando de ser una barrera de entrada a los

mercados

Actuales

almacenadores

mayoristas “por

naturaleza”

ALGRANEL S.A. CONSORCIO GUAJIRA

TERLICA S.A.

PANAMÁ CANAL

OIL AND

BUNKERS S.A.Almacenadores

22

| 23

Distribuidor

Mayorista

TransportadorImportador Refinador Almacenador

6109

Grandes

consumidores

Minoristas

> 3.000

300

La Distribución Mayorista de Combustibles no ha sido ajena a la

evolución del mercado

9

15

| 24

Crecimiento exponencial en los últimos 10 años

Exxon27%

Mobil25%

Terpel29%

Chevron18%

Otros1%1998

2008

Terpel38%

Brio5%

ExxonMobil28%

Entre mayoristas

3%

Petromil3%

Biocombustibles1%

Petrobras4%

Petrocomercial

1% Chevron16%

Zeuss1%

Los cambios están sucediendo en el canal de distribución, e impactan a todos los agentes

Crecimiento en número de agentes

• Márgenes Saludables

• Políticas de las compañías

• Disminución del Hurto

• Migración desde negocios alternos

• Reglas claras de juego

• Estrategia de almacenamientos

| 25

Además se espera siga cambiando

Expectativa de integración de Hipermercados

Fortalecimiento de Multi Site Dealer por estrategia de los mayoristas

Impulso de Flex Fuel – Integraciones en ambos sentidos

Excedentes de almacenamientos comerciales de mayoristas en la cadena

Cosan / Valero…

Impulso creación

de nuevos

mayoristas

Impulso creación

de nuevos

mayoristas

26

Debiera mantenerse el incentivo a la competencia pues finalmente

favorece al mercado

Hace algunos años

Márgenes deseados

Promociones

Alianzas

Programas de

lealtad

Presión de Precios

t

t

Descuentos

Programas

de “Puntos”

• Política energética

• Logística de abastecimiento

• Legislación

• Productos

• Los hábitos de los

consumidores

• Competencia

Sin olvidar que la cadena requiere agentes fortalecidos, eficientes y

que aporten valor

27

Paquete Energético

Productos especiales

Bio sImpulso de

Marca

Sinergia Procesos

Eficiencia Activos

Ecopetrol mira más de cerca el entorno de la cadena para actuar

frente a los cambios que le impactan

Y a través de sus posibles ventajas reaccionará a los movimientos del mercado

Mercado de Combustibles.Marzo 18 de 201028

Muchas gracias

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