CONTENIDO
INTRODUCCION
DEFINICIONES
METODOLOGIA
MODULOTECNICO
MODULOMERCADEO
MODULOADMINISTRATIVO
CAPITALDE TRABAJO
YPPTOS
INDICADORESFINANCIEROS
SENSIBILIDAD
VALORACIONEMPRESA
ESTADOSFINANCIEROS
PUNTO DE PARTIDA...
ACTIVOS = PASIVOS PATRIMONIO+
MAQUINARIA YEQUIPOS
MUEBLESY ENSERES
CAPITALDE TRABAJO
PRE OPERACION
PRESTAMOSAPORTESPROPIOS
CAPITALDE RIESGO
ANALISIS ESTATICO
CONTENIDO
GENERALIDADES
DEFINICIONES
METODOLOGIA
MODULOTECNICO
MODULOMERCADEO
MODULOADMINISTRATIVO
ESTADOSFINANCIEROS
INDICADORESFINANCIEROS
SENSIBILIDAD
VALORACIONEMPRESA
ESTADOSFINANCIEROS
DEFINICIONES...
APORTESPATRIMONIALES
DINEROSPROPIOS
DINEROS DEINVERSIONISTAS
DINEROS DECAPITAL SEMILLA
DEFINICIONES...
DINERO EN EL TIEMPO
VALORDEL
DINERO EN EL TIEMPO
UNIFICAR LENGUAJE
COMPARAR $EN EL
MISMO PUNTO
INGENIERIAECONOMICA
DEFINICIONES...
TASADE INTERESATRACTIVA
COSTORECURSOS
PROPIOS
COSTO DE LA DEUDA
MERCADOINTERESESPRESTAMOS
CONTENIDO
GENERALIDADES
DEFINICIONES
METODOLOGIA
MODULOTECNICO
MODULOMERCADEO
MODULOADMINISTRATIVO
ESTADOSFINANCIEROS
INDICADORESFINANCIEROS
SENSIBILIDAD
VALORACIONEMPRESA
ESTADOSFINANCIEROS
EL CAMINO....
ETAPAS
MODULOTECNICO
MODULO MERCADEO
MODULOADMINISTRATIVO
CAPITALDE TRABAJO
FLUJOCAJA BALANCEGANANCIAS
Y PERDIDAS
INDICADORES SENSIBILIDAD
PUNTO DE EQUILIBRIO
CONTENIDO
GENERALIDADES
DEFINICIONES
METODOLOGIA
MODULOTECNICO
MODULOMERCADEO
MODULOADMINISTRATIVO
ESTADOSFINANCIEROS
INDICADORESFINANCIEROS
SENSIBILIDAD
VALORACIONEMPRESA
ESTADOSFINANCIEROS
PRIMERA DECISION:
COSTOS
EMPRESAPRODUCCION
EMPRESA SERVICIOS
CON INVERSION
EMPRESA SERVICIOS
SIN INVERSION
HOJA DE COSTOS
DESCRIPCION UNID M. CANT. VR UNIT VR TOTAL
MATERIA PRIMA
INSUMOS
MANO DE OBRA
TOTAL COSTOS DIRECTOS
PRECIO VENTA
PRECIO PUBLICO
MARGEN DE CONTRIBUCION
MARGEN DE DISTRIBUCION
EJEMPLO HOJA DE COSTOS:
DESCRIPCION UNID M. CANT. VR UNIT VR TOTAL
MATERIA PRIMA
700
INSUMOS
300
MANO DE OBRA
248
TOTAL COSTOS DIRECTOS 1.248
PRECIO VENTA 2.080
PRECIO PUBLICO 2.970
MARGEN DE CONTRIBUCION 40%
MARGEN DE DISTRIBUCION 30%
INVERSIONES ACTIVOS FIJOS
Descripción Cant. Valor unit Valor total Depreciac
MAQUINARIA 10 años
EQUIPOS 5 años
MUEBLES Y ENSERES 5 años
TOTALES
EJEMPLO INVERSIONES ACTIVOS FIJOS:
Descripción Cant. Valor unit Valor total Depreciac
MAQUINARIA10.000.000 1.000.000
EQUIPOS 15.000.000 3.000.000
MUEBLES YENSERES 8.000.000 1.600.000
TOTALES 33.000.000 5.600.000
PRE OPERATIVOS
Descripción Cant. Valor unit Valor total DiferidosMONTAJES 10 añosLICENCIAS 10 añosINVESTIGACION 5 añosPUBLICIDAD 3 añosMARCAS YPATENTES
5 años
TOTALES
EJEMPLO PRE OPERATIVOS:
Descripción Cant. Valor unit Valor total Diferidos
MONTAJES 26.000.000 2.600.000
LICENCIAS 7.000.000 700.000
INVESTIGACION 6.000.000 1.200.000
PUBLICIDAD 12.000.000 4.000.000
MARCAS YPATENTES
10.000.000 2.000.000
TOTALES 61.000.000 10.500.00
CONTENIDO
GENERALIDADES
DEFINICIONES
METODOLOGIA
MODULOTECNICO
MODULOMERCADEO
MODULOADMINISTRATIVO
CAPITALDE TRABAJO
INDICADORESFINANCIEROS
SENSIBILIDAD
VALORACIONEMPRESA
ESTADOSFINANCIEROS
PRESUPUESTO DE VENTAS
DESCRIPCION AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5
VENTAS NACIONALES
PRODUCTO 1
PRODUCTO 2
VENTAS EXPORTACION
PRODUCTO 1
PRODUCTO 2
VENTAS TOTALES
PRODUCTO 1
PRODUCTO 2
EJEMPLO PRESUPUESTO VENTAS:
DESCRIPCION AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5
VENTAS NACIONALES
PRODUCTO 1 150.000 180.000 216.000 259.200 311.040
VENTAS EXPORTACION
PRODUCTO 1 50.000 62.500 78.125 97.656 122.070
VENTAS TOTALES
PRODUCTO 1 200.000 242.500 294.125 356.856 433.110
CONTENIDO
GENERALIDADES
DEFINICIONES
METODOLOGIA
MODULOTECNICO
MODULOMERCADEO
MODULOADMINISTRATIVO
CAPITALDE TRABAJO
INDICADORESFINANCIEROS
SENSIBILIDAD
VALORACIONEMPRESA
ESTADOSFINANCIEROS
PRESUPUESTO DE GASTOS:
DESCRIPCION AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5
SUELDOS
PRESTACIONES
PARAFISCALES
ARRIENDOS
SERVICIOS
PAPELERIA
IMPUESTOS
DIFERIDOS
DEPRECIACIONES
TOTALES
EJEMPLO PRESUPUSTO GASTOS:
DESCRIPCION AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5
SUELDOS 6.500.000PRESTACIONES 1.950.000PARAFISCALES 1.430.000ARRIENDOS 500.000SERVICIOS 300.000PAPELERIA 150.000IMPUESTOS %000 SOBRE LAS VENTAS
DIFERIDOS 10.500.000DEPRECIACIONES 5.600.00TOTALES 30.000.000 33.000.000 36.300.000 39.930.000 43.923.000
PRESUPUESTO DE INGRESOS
DESCRIPCION AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5
VENTAS
IVA
RETEFUENTE
TOTAL
IVA %
RETEFUENTE %
(EN MILES DE PESOS)
EJEMPLO PRESUPUESTO DE INGRESOS:
DESCRIPCION AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5
VENTAS 416.000 504.400 611.780 742.261 900.890IVA 66.560 80.704 97.884,.80 118.761,76 144.139,11RETEFUENTE 12.480 15.132 18.853,40 22.267,83 27.026,08TOTAL 470.080 569.972 691.311,40 838.754,93 1.017.982.48
IVA 16%
RETEFUENTE 3%
(EN MILES DE PESOS)
PRESUPUESTO DE CUENTAS POR COBRAR
DESCRIPCION AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5
CONTADO
30 DIAS
60 DIAS
TOTAL
CONTADO %
30 DIAS %
60 DIAS %
DESCRIPCION AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5
CARTERA
(EN MILES DE PESOS)
EJEMPLO PRESUPUESTO C x C:
DESCRIPCION AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5
CONTADO 94.016 113.994,40 138.262,28 167.750,99 203.596,5030 DIAS 101.850,67 162.667,27 197.281,80 239,339,52 290.459,1160 DIAS 156.693,34 268.337,34 325.432,47 394.803,54 479.119,98TOTAL 352.560 544.999 660.976,55 801.894,05 973.175,59
CONTADO 20%
30 DIAS 30%
60 DIAS 50%
DESCRIPCION AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5
CARTERA 117.520 142.493 172.827,85 209688,73 254.495,62
(EN MILES DE PESOS)
PRESUPUESTO DE PRODUCCION:
DESCRIPCION AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5
INVENTARIOS
PRODUCTO 1
PRODUCTO 2
PRODUCCION
PRODUCTO 1
PRODUCTO 2
TOTALES
PRODUCTO TERMINADO DIAS
EJEMPLO PRESUPUESTO PRODUCCION:
DESCRIPCION AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5
INVENTARIOS
PRODUCTO 1 8.333 10.104 12.255 14.869 18.046
PRODUCCION
PRODUCTO 1 208.333 244.271 296.276 359.470 436.287
PRODUCTO TERMINADO 15 DIAS
PRESUPUESTO DE COSTO MCIA:
DESCRIPCION AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5
MATERIA PRIMA
INSUMOS
MANO DE OBRA
TOTALES
(EN MILES DE PESOS)
EJEMPLO PRESUPUESTO COSTO MCIA:
DESCRIPCION AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5
MATERIA PRIMA 140.000 169,750 205.887,50 249.799,38 303.177,22INSUMOS 60.000 72.750 88.237,50 107.056,88 129.933,09MANO DE OBRA 49.600 60.140 72.943 88.500,35 107.411,36
TOTALES 249.600 302.640 367.068 445.356.6 540.521,67
(EN MILES DE PESOS)
PRESUPUESTO DE COMPRAS:
DESCRIPCION AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5
INVENTARIOS
MATERIA PRIMA
INSUMOS
PRODUCCION
MATERIA PRIMA
INSUMOS
TOTALES
MATERIA PRIMA DIAS
INSUMOS DIAS
(EN MILES DE PESOS)
EJEMPLO PRESUPUESTO DE COMPRAS:
DESCRIPCION AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5
INVENTARIOS
MATERIA PRIMA
INSUMOS
TOTAL 5.787,03 6.785,3 8.229,89 9.985,28 12.119,10PRODUCCION
MATERIA PRIMA
INSUMOS
TOTAL 208.333,33 244.270,83 296.276,04 359.470,05 436.287,57
MATERIA PRIMA 10 DIAS
INSUMOS 10 DIAS(EN MILES DE PESOS)
PRESUPUESTO DE CUENTAS POR PAGAR
DESCRIPCION AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5
COMPRRAS
IVA
RETEFUENTE
TOTAL
IVA %
RETEFUENTE %
(EN MILES DE PESOS)
EJEMPLO PRESUPUESTO CUENTAS POR PAGAR:
DESCRIPCION AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5
COMPRRAS 208.333,33 244.270,83 296.276,04 359.470,05 436.287,57IVA 33.333,33 39.083,33 47.404,17 57.515,21 69.806,01RETEFUENTE 6.250 7.328,13 8.888,28 10.784,1 13.088,63TOTAL 235.416,67 276.026,04 334.791,93 406.201,16 493.004,95
IVA 16 %
RETEFUENTE 3 %
(EN MILES DE PESOS)
PRESUPUESTO DE PAGOS:
DESCRIPCION AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5
CONTADO
30 DIAS
60 DIAS
TOTAL
CONTADO %
30 DIAS %
60 DIAS %
DESCRIPCION AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5
C x P
(EN MILES DE PESOS)
EJEMPLO PRESUPUESTO DE PAGOS:
DESCRIPCION AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5
CONTADO 47.083,33 55.205,21 66.958,39 81.240,23 98.600,9930 DIAS 168.715,28 217.436,72 262.936,38 319.010,16 387.170,360 DIAS
TOTAL 215.789,61 272.641,93 329.894,77 400.250,39 485.771,3
CONTADO 20 %
30 DIAS 80 %
60 DIAS %
DESCRIPCION AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5
CARTERA 19.618,06 23.002,17 27.899,33 33.850,1 41.083,75
(EN MILES DE PESOS)
CONTENIDO
GENERALIDADES
DEFINICIONES
METODOLOGIA
MODULOTECNICO
MODULOMERCADEO
MODULOADMINISTRATIVO
CAPITALDE TRABAJO
INDICADORESFINANCIEROS
SENSIBILIDAD
VALORACIONEMPRESA
ESTADOSFINANCIEROS
FORMULA....
PUNTOEQUILIBRIO
VENTAS = COSTOS + GASTOS FIJOS
UNID * P. UNIT = UNID * C. VARIABLE + GASTOS FIJOS
UNID * P. UNIT – UNID * C. VARIABLE = GASTOS FIJOS
UNID ( P. UNIT – C. VARIABLE) = GASTOS FIJOS
UNID = GASTOS FIJOS
P. UNIT – C. VARIABLE
EJEMPLO PUNTO DE EQUILIBRIO:
DESCRIPCION AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5
GASTOSFIJOS
30.000 33.000 36.300 39.930 43.923
MARGENCONTRIBUCION
40%
PUNTO DE EQUILIBRIO
75.000 82.500 90.750 00.825 109.808
(EN MILES DE PESOS)
GANANCIAS Y PERDIDAS
VENTAS
UTILIDADBRUTA
COSTO MERCANCIA-
GASTOS-UTILIDAD
OPERACIONAL
IMPUESTOS-
UTILIDADNETA
EJEMPLO GANANCIAS Y PERDIDAS:
DESCRIPCION AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5
VENTAS 416.000 504.400 611.780 742.261 900.890COSTO MCIA 249.600 302.640 367.068 445.356.6 540.521,67UTILIDADBRUTA
166.400 201.760 244.712 296.904,4 360.347,78
GASTOS FIJOS 30.000 33.000 36.300 39.930 43.923UTILIDADOPERACIONAL
136.400 168.760 208.412 256.974,4 316.424,78
IMPUESTOS 50.468 62.441,2 77.112,44 95.080.53 117.077,17UTILIDAD NETA
85.932 106.318,80 131.299,56 161.893,87 199.347,61
(EN MILES DE PESOS)
FLUJO DE CAJA
INGRESOS
PAGOS
APORTES
CAPITAL
AMORTIZACIONESDIFERIDOS
DEPRECIACIONES
CAJA
NETA
PRESTAMOS
GASTOS
FIJOS
+
-
=
FINANCIEROS
EJEMPLO FLUJO DE CAJA:
DESCRIPCION AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5
CAJA INICIAL 65.000 1.460,74 101.423,94 224.327,85 374.891,22
INGRESOS 352.560 544.999 660.976,55 801.894,05 973.175,59
PRESTAMOS
ENTRADAS(EN MILES DE PESOS)
EJEMPLO FLUJO DE CAJA:
DESCRIPCION AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5
INVERSIONES 33.000PRE OPERATIVOS 61.000
CAPITAL DE W 39.059GASTOS FIJOS 30.000 33.000 36.300 39.930 43.923
MANO DE OBRA 51.666,67 69.579,17 73.476,46 89.148,57 108.199,32PROVEEDORES 192.726,65 286.089,91 344.357,43 415.623,74 502.252,02IVA RETEF 24.746.94 30.998,73 37.597,56 45.615,92 55.362,67
IMPUESTOS 50.468 62.441,2 77.112,44 95.080,53FINANCIEROS
DEPRECIACION 5.600 5.600 5.600 5.600 5.600DIFERIDOS 10.500 10.500 10.500 10.500 10.500SALDO FINAL 1.460,74 101.423,94 224.327,85 374.891,22 559.349,27
EGRESOS (EN MILES DE PESOS)
EJEMPLO BALANCE:
DESCRIPCION AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5
CAJA 1.460,74 101.423,94 224.327,85 374.891,22 559.349,27
C X C 117.520 142.493 172.827,85 209688,73 254.495,62
INVENTARIO 16.187,04 19.395,3 23.524,39 28.541,8 34.640,84
INVERSIONES 33.000 33.000 33.000 33.000 33.000
DEPRECIACION (5.900) (11.800) (17.700) (23.600) (29.500)
DIFERIDOS 61.000 61.000 61.000 61.000 61.000
AMORTIZACION (10.500) (21.000) (31.500) (42.000) (52.500)
TOTAL 223.267,78 345.512,24 496.980,07 683.521,79 912.985,73
ACTIVO(EN MILES DE PESOS)
EJEMPLO BALANCE:
DESCRIPCION AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5
C X P 19.618,06 23.002,17 27.899,33 33.850,1 41.083,75
IMPUESTOS 50.468 62.441,2 77.112,44 95.080.53 117.077,17
IVA 2.249,72 2.818,07 3.417,96 4.146,9 5.032,97
PERSONAL
TOTAL 72.335,78 88.261,44 108.429,73 133.077,53 163.193.88
PASIVO(EN MILES DE PESOS)
EJEMPLO BALANCE:
DESCRIPCION AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5
PATRIMONIO 65.000 65.000 65.000 65.000 65.000
UTILIDADES EJERCICIO
85.932 106.318,80 131.299,56 161.893,87 199.347,61
UTILIDADES ACUMULADAS
85.932 192.250,8 323.550,36 485.444,23
DONACIONES
TOTAL 150.932 257.250,8 388.550,36 550.444,23 749.791,84
PATRIMONIO(EN MILES DE PESOS)
CONTENIDO
GENERALIDADES
DEFINICIONES
METODOLOGIA
MODULOTECNICO
MODULOMERCADEO
MODULOADMINISTRATIVO
CAPITALDE TRABAJO
INDICADORESFINANCIEROS
SENSIBILIDAD
VALORACIONEMPRESA
ESTADOSFINANCIEROS
INDICADORES FINANCIEROS
LIQUIDEZ
ENDEUDAMIENTO
RENTABILIDAD PATRIMONIO
RENTABILIDAD INVERSION
CAPITAL DE TRABAJO
EJEMPLO INDICADORES FINANCIEROS:
LIQUIDEZ
ENDEUDAMIENTO
RENTABILIDAD PATRIMONIO
RENTABILIDAD INVERSION
CAPITAL DE TRABAJO
1.87
32.4%
56,9%
132.2%
$ 62.832
CONTENIDO
GENERALIDADES
DEFINICIONES
METODOLOGIA
MODULOTECNICO
MODULOMERCADEO
MODULOADMINISTRATIVO
CAPITALDE TRABAJO
INDICADORESFINANCIEROS
SENSIBILIDAD
VALORACIONEMPRESA
ESTADOSFINANCIEROS
CONTENIDO
GENERALIDADES
DEFINICIONES
METODOLOGIA
MODULOTECNICO
MODULOMERCADEO
MODULOADMINISTRATIVO
CAPITALDE TRABAJO
INDICADORESFINANCIEROS
SENSIBILIDAD
VALORACIONEMPRESA
ESTADOSFINANCIEROS
EL PUNTO DE VISTA DEL INVERSIONISTA....
EMPRESA
VALOR DE LA
EMPRESA
DINEROSPROPIOS
DINEROS DEINVERSIONISTAS
TIR