BankiaResultados 1er Semestre de 2011
27 julio 2011
Advertencia legalAdvertencia legal
Este documento ha sido elaborado por Bankia, S.A. (“Bankia”) y se presenta exclusivamente para propósitos deinformación. Este documento no es un folleto, ni supone una oferta o recomendación para realizar una inversión.
Este documento no constituye un compromiso de suscripción, ni una oferta de financiación, ni una oferta para vender, niuna solicitud de oferta para comprar valores de Bankia, los cuales deberán estar sujetos a aprobaciones internas de Bankia.
Bankia no garantiza la exactitud de la información contenida en este documento, ni que la misma sea completa. Lainformación aquí contenida se ha obtenido de fuentes consideradas fidedignas por Bankia, pero Bankia no manifiesta nigarantiza que sea completa ni exacta, en particular respecto a los datos suministrados por terceros. Este documento puedecontener información resumida o no auditada, y se invita a sus receptores a consultar la documentación e informaciónpública presentada por Bankia a las autoridades de supervisión del mercado de valores. Todas las opiniones yestimaciones están dadas a la fecha indicada en el documento por lo que pueden ser objeto de cambio. El valor decualquier inversión puede fluctuar como consecuencia de cambios en el mercado. La información de este documento notiene por objeto predecir resultados actuales y no se da ninguna garantía respecto a las misma.
La distribución del presente documento en otras jurisdicciones puede estar prohibida por lo que los receptores del presentedocumento o quienes finalmente obtengan copia o ejemplar del mismo, se convierten en responsables de tenerconocimiento de dichas restricciones y cumplirlas. Aceptando este documento usted acepta las restricciones y advertencias
d tprecedentes.
Este documento no revela todos los riesgos ni otros aspectos significantes relacionados con la inversión en los valores/operaciones de Bankia. Antes de realizar cualquier operación, los potenciales inversores deben asegurarse de queentienden en su totalidad los términos de los valores/operaciones y los riesgos inherentes a los mismos. Este documento noes un folleto para los valores que se describen en el mismo Los potenciales inversores sólo deben suscribir valores dees un folleto para los valores que se describen en el mismo. Los potenciales inversores sólo deben suscribir valores deBankia teniendo en cuenta la información publicada en el correspondiente folleto de Bankia y no sobre la base de lainformación contenida en este documento.
2 de 36 / Julio 2011
ÍndiceÍndice
1. Salida a Bolsa y claves del 2T 2011
2. Principales magnitudes financieras
3. Cuenta de resultados
4 Balance liq ide4. Balance y liquidez
5. Gestión del riesgo y solvencia
6. Conclusiones finales
7. Apéndices
3 de 36 / Julio 2011
Oferta Pública de Suscripción de BankiaOferta Pública de Suscripción de Bankia
Las acciones de Bankia empezaron a cotizar a las 12:00pm del 20 de julio de 2011 en las Bolsas de Madrid, Barcelona, Valencia y Bilbao
825 millones de nuevas acciones emitidas a €3,75 obteniendo €3.092mn (pre-Greenshoe)
, , y
Aproximadamente un 60% de las acciones fueron suscritas por inversores minoristas y un 40% por inversores institucionales
Bankia cuenta con más de 347.000 accionistas
14 mayor compañía cotizada con una capitalización bursátil de €6,4bn(1)
Se espera que entre a formar parte del IBEX 35
Una OPS llevada a cabo en un periodo record de tiempo y en un entorno macro complejo
La OPS refuerza la solvencia y el perfil crediticio de Bankia
4 de 36 / Julio 2011
(1) A cierre de sesión 26 de Julio de 2011
Claves del 1er semestre de 2011Claves del 1er semestre de 2011
S lid i ió d l i C it l
E t bilid d d l d i t
Solida posición de solvencia y Capital
Estabilidad del margen de intereses
R d ió d l G C i lReducción del Gap Comercial
El Plan de Integración progresa mejor de lo previsto
Estricto control de los costes operativos
5 de 36 / Julio 2011
ÍndiceÍndice
1. Salida a Bolsa y claves del 2T 2011
2. Principales magnitudes financieras
3. Cuenta de resultados
4 Balance liq ide4. Balance y liquidez
5. Gestión del riesgo y solvencia
6. Conclusiones finales
7. Apéndices
6 de 36 / Julio 2011
Pautas respecto a los resultados financierosPautas respecto a los resultados financieros
Bankia nace tras la segregación de activos y pasivos de Banco Financiero y de Ahorros el 6 de abril de 2011Por ello la información financiera del año fiscal 2010 y del 1T 2011 se presenta sobre una base pro formaPor razones de comparabilidad, la información financiera de Bankia del 2T 2011 se presenta en una base pro forma para la cuenta de Pérdidas y Ganancias y sobre una base real para el Balance. En cualquier caso, las diferencias entre la Cuenta de PyG pro forma y real no son significativas, siendo el margen de intereses €1.269mn frente a €1.164mn, el margen bruto €2.085mn frente a €2.063mn y el resultado atribuido al grupo €205mn frente a €201mn, respectivamente
Toda la información de este documento está presentada en virtud de estas pautasToda la información de este documento está presentada en virtud de estas pautasDeloitte (auditor de la entidad) ha efectuado una revisión limitada de estados financieros consolidados en base real del 1S 2011Toda la información financiera ha sido preparada de acuerdo con las NIIF-UE requerida por el Banco de España en la Circular 4 / 2004de España en la Circular 4 / 2004 En el apéndice de esta presentación, se incluye el Balance y la Cuenta de Pérdidas y Ganancias de Bankia
7 de 36 / Julio 2011
Principales magnitudes financierasPrincipales magnitudes financieras
€mn 1T 2011 2T 2011 1S 2011
Margen de intereses 635 634 1.269Comisiones netas 289 283 572
de R
esul
tado
s Comisiones netas 289 283 572ROF + Otros resultados 124 120 244Margen Bruto 1.048 1.037 2.085Gastos de explotación (512) (697) (1.209)Resultado de explotación antes de dotaciones 536 340 876
Cue
nta Pérdidas por deterioro de activos financieros (524) (100) (624)
Otras provisiones y otras ganancias y pérdidas 113 (85) 28Resultado antes de impuestos 125 155 280Resultado atribuido a la entidad dominante 91 114 205
31 de marzo 2011 30 de junio 2011
Bal
ance
31 de marzo 2011 30 de junio 2011
Activos Totales 282.439 285.478Créditos a la clientela4 191.384 191.706Depósitos de la clientela 153.479 159.349Patrimonio neto 13 276 13 297Patrimonio neto 13.276 13.297
1T 2011 2T 2011 1S 2011
cipa
les Margen de intereses sobre activos totales¹ 0,88% 0,89% 0,88%
Ratio de eficiencia 48,9% 67,2% 58,0%RoE¹ 2 7% 3 4% 3 0%
Rat
ios
Prin
c 2,7% 3,4% 3,0%RoA¹ 0,1% 0,2% 0,1%Ratio de morosidad² 5,7% 6,4% 6,4%Ratio de Cobertura² 62,9% 54,2% 54,2%Ratio Core Tier 1 7,8% 9,9%³ 9,9%³
8 de 36 / Julio 2011
(1) Anualizado, (2) Incluye préstamos y pasivos contingentes (3) Tras la ampliación de capital (4) Incluye crédito a la clientela de la cartera de negociación
ÍndiceÍndice
1. Salida a Bolsa y claves del 2T 2011
2. Principales magnitudes financieras
3. Cuenta de resultados
4 Balance liq ide4. Balance y liquidez
5. Gestión del riesgo y solvencia
6. Conclusiones finales
7. Apéndices
9 de 36 / Julio 2011
Estabilidad en el margen de interesesEstabilidad en el margen de intereses …
Evolución del margen de intereses (€mn) Evolución del margen de intereses
635 634
Evolución del margen de intereses (€mn)
3 05%
4,0%
Evolución del margen de intereses
Rendimiento3,05%3,01%
1,85%1 70%
2,0%
3,0%Rendimiento
medio de crédito
Coste medio depósitos1,70%
0,88%0,90%
1,20%1,31%
1,0%
p
Margen de interesesneto
Margen de clientesbruto
1T 2011 2T 2011
El margen se mantiene estable a pesar de un adverso escenario operativo y en un entorno de
0,0%1T 2011 1S 2011
g p p ydesapalancamientoCrecimiento de los ingresos financieros, que comienzan a reflejar la repreciación de los activosIncremento de los costes financieros por el aumento del coste medio de los depósitos, debido a la subida de los tipos de interés que se ve atenuado por la mejora de los diferenciales de los mismos
10 de 36 / Julio 2011
Fortalecido por la repreciación de la nueva producción…Fortalecido por la repreciación de la nueva producción
Evolución de los diferenciales de Crédito (Nueva producción) (1)
Evolución de los diferenciales de Depósitos (1)
PYMEs
Grandes
3,37%3,71%
4,0%
2 44%
3,0%
producción) (1) (Nueva producción) (1)
Depósitos a 3 aňos
GrandesEmpresas3,30%
2,22%
3,38%
2,07%2,0%
3,0%
1,88%
1 57%
2,44%
1,87%
1,71%
2,0%
Depósitos a 1 aňo
Depósitos <1
Hipotecasminoristas
1,24%1,31%1,00%1,0%
1,00%
1,57%
0 18%0 46%
0,77%1,0%
aňo0,0%
4T 2010 1T 2011 2T 2011
0,18%0,46%0,0%
4T 2010 1T 2011 2T 2011
• Los diferenciales de la nueva producción de la cartera crediticia permanecen estables, tras la fuerte repreciación de los activos del 1T 2011
• Acertada repreciación de la nueva producción, con reducción significativa de los diferenciales de los depósitos
11 de 36 / Julio 2011
(1) Información anualizada para Bancaja y Caja Madrid exclusivamente
Comisiones estables complementadas con resultados financierosComisiones estables complementadas con resultados financieros recurrentes
Evolución de las comisiones (€mn) Evolución del resultado financiero (€mn)
289 28399
103
53
40 3917 30
103 85
45
118 122
53
(41) (38)
45
(41) (38)
1T 11 2T 11
Gestión de cobro y pago Valores de clientes
1T 11 2T 11
Riesgos Contingentes Operaciones de Activo
Otros Cargas por comisiones
Gran potencial de crecimiento de las comisiones como consecuencia de la integración y adopción de las mejores prácticas
12 de 36 / Julio 2011
las mejores prácticas
Estricto control de los gastos de explotaciónEstricto control de los gastos de explotaciónEvolución de los gastos de explotación (€mn) Evolución del beneficio antes de
provisiones recurrente (2)
387383
512
697665 650 Los gastos de explotación recurrentes incluyen ajustes por la liberación del pago del bonus a los empleados en el 1T 2011 y gastos de integración no recurrentes
1T 2011 2T 2011
Total Recurrente
integración no recurrentes con relación a la salida a Bolsa y de constitución del nuevo grupo
7,6% 7,5%7,6%
63,5% 62,7%51,8%
Amortización
Evolución del ratio de eficiencia recurrente
55,8% 55,2%44.1%
1T 2011 2T 2011 1S 2011PF con
Gastos de Personal yadministrativos
1T 2011 2T 2011
sinergias(1)
Puesta en marcha de iniciativas dirigidas a disminuir adicionalmente los costes operativos (ej. Planes de contención de costes)El ahorro de costes consecuencia de la integración comenzará a ser visible en la segunda mitad del año
13 de 36 / Julio 2011
(1) Considerando €250mn de sinergias (50% de €500mn objetivo del año); (2) Incluye los gastos de explotación recurrentes
El Plan de Integración progresa mejor de lo estimadoEl Plan de Integración progresa mejor de lo estimado....
Cierre de Oficinas Reducción de Plantilla
476 72,5%
3,75676,7%
2,879
657
476
275
72,5%
41,9% 1,766
47,0%,
1T 2011 1S 2011 Cierres Previstos
Completado en el 1T 2011 Completado en el 1S 2011
1T 2011 1S 2011 Reduccionesprevistas
% de Oficinas cerradas
Completado en el 1T 2011 Completado en el 1S 2011
Pendientes de cierre
% de reducciones realizadas
Completado en el 1T 2011 Completado en el 1S 2011
Pendientes de reducción
...sentando las bases para la generación de sinergias en el 2S 2011
% de Oficinas cerradas % de reducciones realizadas
14 de 36 / Julio 2011
Evolución de las dotaciones a provisionesEvolución de las dotaciones a provisionesEvolución de las dotaciones a provisiones (€mn)
2T 1T
Los ingresos no recurrentes del 1T 2011 se utilizaron de forma conservadora para fortalecer
Dotaciones específicas 100 394
Traspaso de genérica a específica 246 las provisiones genéricas
Reducción de dotaciones de provisiones debido a liberación de provisión genérica
A finales de junio las provisiones genéricas se
Traspaso de genérica a específica 246 —
Total dotaciones específicas 346 394
Dotaciones adjudicados y otras 72 5 A finales de junio las provisiones genéricas se sitúan en €1,4bn
Naturaleza anticíclica de las provisiones genéricas
A t d l i i t
Total provisiones sin genéricas 418 399
Dotaciones genéricas — 130Aumento de las provisiones recurrentes, que siguen siendo elevadas, situándose en €418mn con un coste implícito de riesgo de 87bp (1)
Total esfuerzo de dotaciones 418 529
Coste de riesgo (1) 87 pb 83 pb
15 de 36 / Julio 2011
(1) Anualizado. Excluyendo provisiones genéricas
El resultado atribuido al Grupo aumenta en el 2T 2011 situándoseEl resultado atribuido al Grupo aumenta en el 2T 2011 situándose en €114mn
Evolución del resultado atribuido al grupo (€mn)
205
114
Mejora de los niveles de rentabilidad en un entorno operativo adverso en el cual el fortalecimiento del balance es la máxima prioridad114
91
prioridad
Mejora significativa de la rentabilidad esperada en el 2S 2011 y los próximos años como resultado de la generación de sinergias a partir de la finalización del proceso dea partir de la finalización del proceso de integración y como consecuencia de la adopción de las mejores prácticas
1T 2011 2T 2011 1S 2011
16 de 36 / Julio 2011
ÍndiceÍndice
1. Salida a Bolsa y claves del 2T 2011
2. Principales magnitudes financieras
3. Cuenta de resultados
4 Balance liq ide4. Balance y liquidez
5. Gestión del riesgo y solvencia
6. Conclusiones finales
7. Apéndices
17 de 36 / Julio 2011
Continua mejora de los recursos de clientesContinua mejora de los recursos de clientes
Evolución de los recursos de clientes (€bn) Evolución de la estructura de financiación
22 9 232 9 235 4
30% 28% 26%
62,4 58,6 55,5
20,8 20,9 20,6227,9 232,9 235,4
115,7
29,1
115,1116,9
36,5 44,270% 72% 74%
1
dic-10 mar-11 jun-11
Recursos fuera de balance
dic-10 1T 2011 2T 2011
V l i bl i b di d
Esfuerzos centrados en la mejora de la estructura de financiación
Valores negociables y subordinadosOtros DepósitosDepósitos de la clientela
Valores negociables y pasivos subordinadosDepósitos de la Clientela
18 de 36 / Julio 2011
(1) caída de €1.8bn de los fondos de titulización
Financiación a largo plazo vencimientos cubiertos más allá de 2013Financiación a largo plazo–vencimientos cubiertos más allá de 2013
Calendario de Vencimientos(€mn)
€mnLos Actívos Líquidos cubren los vencimientos entre 2011–2013
17.368 Capacidad de Emisión de Deuda (cédulas hipotecarias)Activos Líquidos(1) – pre OPS
Actívos Líquidos+Capacidad de Emisión de Deuda
V i i t t 2011 2013
14.80415.919
30.723
26 4862
€mn
Reducción del Gap Comercial
en €7bnVencimiento de la
financiación más cara9.047
Vencimientos entre 2011 - 2013 26.4862
Total deuda viva de €62bn, de los cuales un 63,3% son cédulas hipotecarias
839
519
518412
7.969
7.113
9.747
5.6056.594
8.818
20
1.525
1.647
5.309
1.653
250 75
300
100 210
3.493
4.999
3.377 3.073
2.091
1.7472.993 3.046 2.917
555
2.9982.091
127
640
2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021+
1.195
127
19 de 36 / Julio 2011
(1) A valor de mercado incluyendo los haircuts establecidos por el BCE (2) Incluye €0,6bn de financiación a corto plazo y €1.858mn de titulizaciones vendidas a terceros y €625mn de papel comercial no tenidos en cuenta en el calendario de vencimientos
Cédulas hipotecarias Cédulas territoriales DeudaSenior Deuda Subordinada GGB Bonos senior minoristas
Cartera a corto plazo diversificada y rentableCartera a corto plazo diversificada y rentable
Cartera a corto plazo del negocio mayoristaInversiones en Renta Fija en REPO y actividad l BCE (€ )con el BCE (€mn )
PagarésEntidades de contrapartida (CCPs) 19.769 19.678
Marzo 11 Junio 11
Pagarés
Pagarés17,9%
Interbancarias o Bilaterales 3.502 7.808
geuropeos
8,4% Depósitos interbancarios
73,7%
Total REPO a corto plazo 23.271 26.486
Total: €2.359mn
BCE ( posición neta) 8.675 8.500
Total: €2.359mn
Total REPO y BCE a corto plazo 35.98631.946
20 de 36 / Julio 2011
El desapalancamiento continúa del lado del activoEl desapalancamiento continúa del lado del activo…
Evolución del crédito a la clientela neto (€bn) Distribución de la cartera bruta de préstamos
196,3
p(junio 2011)
Construction (No Relacionada Sector Público 3 3%
Otros 0,8%
191,4190,6
con promoción) 1,9%
Promoción y Construcción Inmobiliaria (1)
16,5%PYMEs y otras
Grandes Empresas13,5%
Sector Público 3,3%(1)
Hipotecas Minoristas (2)
PYMEs y otras empresas
15,2%
Minoristas (2)
44,7%Hogares: Otros 4,0%
Total €198bn
dic-10 mar-11 jun-11
(1) Importe ajustado por la formalización de compraventas entre Bankia y BFA pendientes a cierre de junio 2011
21 de 36 / Julio 2011
(1) Importe ajustado por la formalización de compraventas entre Bankia y BFA pendientes a cierre de junio 2011(2) Créditos a particulares con garantía primera hipoteca
Contribuyendo a mejorar el Gap Comercial…Contribuyendo a mejorar el Gap Comercial …
Reducción del ratio de préstamos/depósitosEvolución del gap comercial (€bn)
Datos en €bnDatos en €bn
80.7Crédito a la clientela Depósitos de la clientela
Otros depósitos (1)
75,5
190.6191.4196.3
159 3
135,6% 124,7% 119,6%
(2)
116 9
36.529.1 44.2
153.5144.7
159.3
115,1
115.7 116.9
Fuerte reducción del gap comercial de €5.2bn desde el comienzo del ejercicio
dic-10 jun-11dic-10 mar-11 jun-11
22 de 36 / Julio 2011
(1) Incluye REPOs y cédulas singulares (2) Importe ajustado por la formalización de compraventas entre Bankia y BFA pendientes a cierre de junio 2011
Logrando un aumento de las cuotas de mercado y reforzando la…Logrando un aumento de las cuotas de mercado y reforzando la posición de Bankia como una franquicia bancaria líder en España
Cuotas de mercado por crédito al sector privado residente
11,3%10,9%
+29pb
Cuotas de mercado por depósitos al sector privado residente
+50pb11,0%
10,4%
,p
Aumento de las cuotas de mercado en un entorno operativo difícil y en el contexto de un proceso de integración llevado a cabo junto con desapalancamiento del balance
marzo-11 mayo-11marzo-11 mayo-11
23 de 36 / Julio 2011
p g j p
ÍndiceÍndice
1. Salida a Bolsa y claves del 2T 2011
2. Principales magnitudes financieras
3. Cuenta de resultados
4 Balance liq ide4. Balance y liquidez
5. Gestión del riesgo y solvencia
6. Conclusiones finales
7. Apéndices
24 de 36 / Julio 2011
Bankia cuenta con una cartera crediticia diversificadaBankia cuenta con una cartera crediticia diversificada
Junio 2011 Marzo 2011
Desglose de la calidad crediticia por tipo de préstamo (€bn)
Junio 2011 Marzo 2011
Total Dudoso (%)Dudoso y
Subestándar (%)Dudoso (%)
Dudoso y Subestándar (%)
Empresas 93,1 10,2% 18,2% 8,4% 16,9%
Finalidad promoción y/o construcción inmobiliaria
32.6(1) 20,3% 34,3% 16,5% 31,7%
Finalidad construcción no relacionada con promoción inmobiliaria
3,7 9,9% 15,0% 8,6% 14,3%
Otras empresas 56 7 4 4% 9 2% 3 8% 8 8%Otras empresas 56,7 4,4% 9,2% 3,8% 8,8%
Particulares 96,2 3,5% 6,0% 3,7% 6,2%
Subtotal inversión crediticia bruta 189,3 6,8% 12,0% 6,0% 11,5%
Sector Público y Otros (2) 8,2
Total inversión crediticia bruta 197,5 6,5% 11,5% 5,8% 11,2%
25 de 36 / Julio 2011
(1) Importe ajustado por la formalización de compraventas entre Bankia y BFA pendientes a cierre de junio 2011(2) Incluye sector público, actividad internacional y otros
Resumen de provisiones y coberturas de BankiaResumen de provisiones y coberturas de Bankia
Evolución de las Provisiones (€mn) y de los ratios de cobertura2010Activos adjudicados y adquiridos 1S 2011Ratio de
Cobertura
2010Activos adjudicados y adquiridosRiesgo paísGenéricaEspecífica
8.985 33,9%Activos Adjudicados/ Adquiridos (1) 27,1%
1S 2011
8 439
Ratio de Cobertura
1.442 1.436
32 25
1.5391.267
Adquiridos
62,9%NPLs(2) 54,2%
8.439
5.973 5.71132,0%Total NPL y subestándar 31,0%
11,5%Subéstandar 11,1%
dic-10 jun-11
Provisiones del sector inmobiliario (2) + garantía (con haircuts de BdE)D t ll d l t
,y ,
6,35%Ratio de morosidad
Provisiones del sector inmobiliario (2) + garantía (con haircuts de BdE)Para el total de la cartera de construcción y promoción inmobiliariaPara NPLs de construcción y promoción inmobiliaria
Detalle de la cartera de construcción y
promoción85%
100%
26 de 36 / Julio 2011
(1) Los activos adjudicados y adquiridos incluyen provisiones específicas(2) Incluye todas las provisiones (específica, genérica y subestándar)
Préstamos a promotores inmobiliariosPréstamos a promotores inmobiliarios
Distribución de los préstamos a promotores inmobiliarios por tipo de garantía
Otros20%
Edificios terminados46%
Suelo19%
Edificios en Construcción15%
Cobertura del 85% al incluir provisiones y garantías
27 de 36 / Julio 2011
Cartera de activos adjudicados / adquiridos mejoraCartera de activos adjudicados / adquiridos mejora significativamente tras la segregación de BFAEvolución de los activos adjudicados/ adquiridos (€mn)
4.478 4.586 (1)
Los activos adjudicados y adquiridos se sitúan por debajo de los niveles del mercado (3,3% de la exposición al riesgo frente a 4,4% del sector(2))El 90% de la cartera se concentra en activos inmobiliarios líquidos: hipotecas y edificiosinmobiliarios líquidos: hipotecas y edificios terminadosMas del 60% de los activos adjudicados/ adquiridos de la cartera se sitúan principalmente en 3 provincias españolas: Madrid, Cataluña y Valencia
mar-11 jun-11
Distribución según el tipo de activo provincias españolas: Madrid, Cataluña y Valencia27% ratio de coberturaActivos vendidos en 2011: €265mn
Hipotecas 53%
Edificios Terminados 36%
Otros 4%
Edificios en Construcción 7%
28 de 36 / Julio 2011
(1) Importe ajustado por la formalización de compraventas entre Bankia y BFA pendientes a cierre de junio de 2011(2) Información para el grupo de comparables (bancos cotizados) de finales de 2010
Baja exposición a deuda soberanaBaja exposición a deuda soberana
Exposición a deuda soberana
% d l
Exposición a deuda soberana, incluyendo letras del Tesoro, del 6%
€mn
Total % delTotal DPV A Vto.
España 12.767 84% 7.495 5.272
del total de los activos y un 45% de la cartera en balance de títulos de renta fijaPoca sensibilidad a fluctuaciones en
Francia 1.050 7% 0 1.050
Italia 1.000 7% 0 1.000 Poca sensibilidad a fluctuaciones en los tipos de interés€10,1bn a tipo fijo con una duración de 4 años y €5,1bn con tipo de interés cubierto a 185pb
Bélgica 300 2% 0 300
Alemania 100 1% 100 0 cubierto a 185pbLas minusvalías latentes en esta cartera son de €127mn
Otros(1) 11 n.m. 5 6
Total 15.228 7.595 7.628
29 de 36 / Julio 2011
Nota: A 30 de junio 2011(1) Incluyendo €2 mn de Grecia que han sido vendidos en julio
Sólida posición de capital tras la OPSSólida posición de capital tras la OPS
2T 2011 Posición de Core Capital de Bankia (Basilea II)Datos en €mn
9,9%
Core Capital de máxima calidad (fondos propios, con tan sólo €160mn de intereses minoritarios)€1,4bn brutos de provisiones genéricas adicionales
8,0%
adicionalesImpacto limitado de Basilea IIIGrupo BFA superó los stress tests de la EBA de 2011
BFA t 5 4% 2012 d ti
3.092
17,236–18,236
13.004
16.096
BFA cuenta con un 5,4% 2012e de ratio de Core Tier 1 en el escenario adverso, que aumenta a un 6,5% si se incluyen las provisiones genéricas y subestandarexistentes
Core Tier 1 del 9,9%, casi €3,100mn más que el ratio mínimo del 8% establecido para los bancos españoles cotizados (RD 2/2011)Ratings:
Core Capital OPS Core Capital PostOPS
S&P: A- / A2 / StableFitch: A- / F2 / StableMoody’s: Baa2 / P2 /Negative
30 de 36 / Julio 2011
ÍndiceÍndice
1. Salida a Bolsa y claves del 2T 2011
2. Principales magnitudes financieras
3. Cuenta de resultados
4 Balance liq ide4. Balance y liquidez
5. Gestión del riesgo y solvencia
6. Conclusiones finales
7. Apéndices
31 de 36 / Julio 2011
Conclusiones finales y perspectiva para el segundo semestre deConclusiones finales y perspectiva para el segundo semestre de 2011
Solida posición de solvencia y Capital
Estabilidad del margen de intereses
Reducción del Gap Comercial
Solida posición de solvencia y Capital
Estricto control de los costes operativos
El Plan de Integración progresa mejor de lo previsto
Perspectivas para el 2S 2011El entorno económico continuará siendo complejoTendencia alcista de los tipos de interésMejora continua del control de costes
Perspectivas para el 2S 2011
Mejora continua del control de costesLas sinergias de la integración mejorarán la eficiencia operativa
32 de 36 / Julio 2011
ÍndiceÍndice
1. Salida a Bolsa y claves del 2T 2011
2. Principales magnitudes financieras
3. Cuenta de resultados
4 Balance liq ide4. Balance y liquidez
5. Gestión del riesgo y solvencia
6. Conclusiones finales
7. Apéndices
33 de 36 / Julio 2011
Balance de situaciónBalance de situación
Pro forma Real(€mn) Mar 2011 Jun 2011Caja y depósitos en bancos centrales 3 537 5 807
Pro forma Real(€mn) Mar 2011 Jun 2011Cartera de negociación 11 890 11 735Caja y depósitos en bancos centrales 3.537 5.807
Cartera de negociación, derivados y otros actívos financieros 13.629 14.279Otros activos financieros a valor razonable con cambiosen pérdidas y ganancias
104 107
Actívos financieros disponibles para la venta 18.452 19.911Instrumentos de deuda 16.624 18.430I t t d it l 1 828 1 481
Cartera de negociación 11.890 11.735Otros pasivos financieros a valor razonable con cambiosen pérdidas y ganancias
- -
Pasivos financieros a coste amortizado 252.455 255.661Depósitos de bancos centrales 9,706 11.526Depósitos de entidades de crédito 29.059 27.191Depósitos de la clientela 153 479 159 349Instrumentos de capital 1.828 1.481
Inversiones crediticias 214.316 212.758Depósitos en entidades de crédito 17.332 15.209Crédito a la clientela 191.348 191.679Instrumentos de deuda 5.636 5.870
Cartera de inversión a vencimiento 10.538 10.513
Depósitos de la clientela 153.479 159.349Valores negociables 58.239 55.181Pasivos subordinados 316 311Resto de pasivos 1.656 2.103
Pasivos financieros a coste amortizado - -Derivados de cobertura 497 721Aj t i fi i b t
Ajustes a activos financieros por macro-coberturas 2.515 2.630Derivados de coberturaActivos no corrientes en venta 2.025 3.773Participaciones 2.715 2.857Contratos de seguros vinculados a pensiones 219 229Acti os por reaseg ros 1 1
Ajustes a pasivos financieros por macro-coberturas - -Pasivos por contratos de seguros 354 352Provisiones 1.891 1.571Pasivos fiscales 1.064 1.283Resto de pasivos 706 684Pasivos asociados con activos no corrientes en venta - 1
Activos por reaseguros 1 1Activo material 4.399 4.316Activo intangible 255 224Activos fiscales 4.802 4.973Otros activos 4.869 3.100ACTIVOS TOTALES 282.439 285.478
TOTAL PASIVO 268.857 272.008Patrimonio Neto 13.276 13.297Capital, reservas y prima de emisión 12.018 12.016Otros instrumentos de capital - -Menos: Valores Propios (34) -Resultado del ejercicio atribuido a la sociedad dominante 1.292 1.281Menos: Dividendos y retribuciones - -Ajustes por valoración 79 146Intereses minoritarios 227 319TOTAL PATRIMONIO NETO 13.582 13.470TOTAL PATRIMONIO NETO Y PASIVO 282.439 285.478
34 de 36 / Julio 2011
Cuenta de Pérdidas y GananciasCuenta de Pérdidas y Ganancias
Pro-FormaPro-Forma(€mn) Mar 2011 Jun 2011Intereses y rendimientos asimilados 1.767 3.563Intereses y cargas asimiladas (1.132) (2.294)MARGEN DE INTERESES 635 1.269Resultado de las participadas 4 19Resultados por puesta en equivalencia 0 19Resultados por puesta en equivalencia 0 19Comisiones netas 289 572Resultados de operaciones financieras (neto) 99 202Diferencias de cambio (neto) 4 8Otros productos y cargas de explotación (neto) 17 (4)MARGEN BRUTO 1.048 2.085G t d l t ió (432) (1 051)Gastos de explotación (432) (1.051)a) Gastos de personal (259) (677)b) Otros Gastos generales de administración (173) (374)Amortización (80) (158)Dotaciones a provisiones 29 31Pérdidas por deterioro de activos financieros (neto) (524) (624)
ÓMARGEN DE EXPLOTACIÓN 41 283Pérdidas por deterioro del resto de activos 3 (22)Ganancias/ pérdidas en baja de activos y otros (3) (6)Ganancias / (Pérdidas) de activos no corrientes en venta no clasificadoscomo operacionesinterrumpidas
8425
RESULTADO ANTES DE IMPUESTOS 125 280RESULTADO ATRIBUIDO AL GRUPO 91 205RESULTADO ATRIBUIDO A INTERESES MINORITARIOS (3) (4)
35 de 36 / Julio 2011
M h i t ióMuchas gracias por su atención
Relación con Inversores
Teléfono: +34 91 791 1649
Email: [email protected]
36 de 36 / Julio 2011