BUENA VISTA ASESOR DE INVERSIONES, S.A. Estados Financieros y dictamen del Auditor Independiente
Al 31 de diciembre de 2015 con cifras comparativas al 31 de diciembre de 2014
STERLING TAX CONSULTANTS
Noris E. Barrios A.
Contador Público Autorizado
Licencia Profesional 6016
C.I.P. 7-93-2351
BUENA VISTA ASESOR DE INVERSIONES, S.A.
(Panamá, República de Panamá)
ÍNDICE DE CONTENIDO
ESTADOS FINANCIEROS PÁGINA No.
Informe de los Auditores Independientes 3
Balance de Situación 5
Estado de Resultados 6
Estado de Flujo de Efectivo 7
Estado de Cambios en el Patrimonio de los Accionistas 8
Notas a los Estados Financieros 9-13
INFORMACION ADICIONAL
Gastos Generales 14
Mobiliario y enseres, equipo de oficina y rodante,
Neto de depreciaciones y amortizaciones acumuladas 15
3
INFORME DE LOS AUDITORES INDEPENDIENTES
Señores
SUPERINTENDIA DEL MERCADO DE VALORES
Panamá, República de Panamá
Hemos efectuado la auditoria de los estados financieros que se acompañan de BUENA
VISTA ASESOR DE INVERSIONES, S.A los cuales comprenden el balance de situación
al 31 de diciembre de 2015, y los estados de resultado, cambios en el patrimonio y los
flujos de efectivo por el año terminado en esa fecha y las otras notas que comprenden un
resumen de las políticas contables significativas y otra información explicativa.
Responsabilidad de la Administración para los Estados Financieros
La administración de la empresa es responsable por la preparación y presentación razonable
de estos estados financieros de conformidad con las Normas Internaciones de Información
Financiera y por el Control Interno que la Administración determine que es necesario para
permitir que la presentación de estados financieros estén libres de representaciones erróneas
de importancia relativa, debido a fraude o error.
Responsabilidad del Contador Público Autorizado
Nuestra responsabilidad es asegurar la razonabilidad de los estados financieros con base a
nuestra auditoria. Efectuamos nuestra auditoria de conformidad con Normas
Internacionales de Auditoria (NIA). Estas normas requieren que cumplamos con requisitos
éticos y que planifiquemos y ejecutemos la auditoria para obtener una seguridad razonable
acerca de si los estados financieros están libres representaciones erróneas de importancia
relativa.
Una auditoria incluye la ejecución de procedimientos para obtener evidencia acerca de los
montos y revelaciones en los estados financieros. Los procedimientos seleccionados
dependen de nuestro juicio, incluyendo la evaluación de los riesgos de representación
errónea de importancia relativa en los estados financieros, debido a fraude o error. Al
efectuar esas evaluaciones de riesgos, nosotros consideramos el control interno relevante
para la preparación y presentación razonable de los estados financieros de la Empresa, a fin
de diseñar procedimientos de auditoria que sean apropiados en las circunstancias, pero no
con el propósito de expresar una opinión sobre la efectividad del control interno de la
entidad. Una auditoria también incluye la evaluación de las normas de contabilidad
utilizadas y las estimaciones de importancia efectuadas por la Administración, así como la
evaluación de la presentación general de los estados financieros. Consideramos que nuestra
auditoria que hemos obtenido es suficiente y apropiada para ofrecer una base para nuestra
opinión de auditoria.
4
Opinión
En nuestra opinión, los estados financieros presentan razonablemente, en todos sus aspectos
importantes, la situación financiera de BUENA VISTA ASESOR DE INVERSIONES,
S.A al 31 de diciembre de 2015, su desempeño financiero y sus flujos de efectivo por el año
terminado en esa fecha, de acuerdo con Normas Internaciones de Información Financiera.
Información adicional
Nuestra auditoria se efectuó con el propósito de expresar una opinión acerca de los estados
financieros, tomados en conjunto. La información adicional que se acompaña, se presenta
para propósitos de análisis y no es parte requerida de los estados financieros. Dicha
información ha sido objeto de procedimientos de auditoria de la misma forma que fue
aplicada a los estados financieros y en nuestra opinión, se presenta razonablemente en todos
los aspectos importantes con relación a los estados financieros, considerados en su
conjunto.
Este informe es para el uso exclusivo de la Junta Directiva de BUENA VISTA ASESOR
DE INVERSIONES, S.A. y la Superintendencia de Mercado de Valores de Panamá.
Panamá, República de Panamá
15 de marzo de 2016
5
BUENA VISTA ASESOR DE INVERSIONES S.A.
BALALNCE GENERAL
Al 31 de diciembre de 2015 con cifras
comparativas al 31 de diciembre de 2014
ACTIVOS NOTAS 2015
2014
Activos Corrientes
Efectivo en Banco 1 93,789.34
49,451.30
Cuentas por Cobrar - Clientes 2 -
12,501.19
Cuentas por Cobrar - Empleados
65.52
-
Inventario
-
4,310.00
Total de Activo Corriente
93,854.86
66,262.49
Mobiliario y Enseres, equipo de oficina y rodante, neto de depreciaciones y amortizaciones acumuladas 3 2,684.72
2,636.81
Otros Activos Pagos por Anticipado
4,760.00
-
Depósitos en Garantía
3,518.59
3,500.00
Total de Otros Activos
8,278.59
3,500.00
Total de Activos
104,818.17
72,399.30
Cuenta de Orden: Administración de Cartera 4 7,298,796.20
PASIVO Y PATRIMONIO DE LOS
ACCIONISTAS
Pasivos Corrientes Cuentas por Pagar Proveedores 5 88.37
850.00
Cuentas por Pagar Accionistas 6 -
481.00
Impuestos y Retenciones por Pagar 7 3,817.89
1,940.17
Provisiones Laborales 8 5,494.00
-
Total de Pasivo Corriente
9,400.26
3,271.17
PATROIMONIO DE LOS ACCIONISTAS
Acciones Comunes 9 100,000.00
100,000.00
Utilidad Retenida
(4,582.09)
(30,871.87)
Total de patrimonio de los accionistas
95,417.91
69,128.13
Total de pasivos y patrimonio de los
accionistas
104,818.17
72,399.30
Las notas que se acompañan son parte integral de los estados financieros
6
Las notas que se acompañan son parte integral de los estados financieros
NOTAS
2015
2014
Ingresos
Comisiones
101,940.31 33,889.84
Otros Ingresos
Ingresos por Ventas
14,324.49 1,401.87
Retrocesiones de Banco
29,946.22 10,402.0
Otros Ingresos 600.00 -
Total de Ingresos 146,811.02 45,693.74
Gastos Generales
10 119,069.16
68,733.08
Ganancia o Pérdida del Periodo antes del
impuesto sobre la renta
27,741.86
(23,039.34)
Impuesto sobre la renta 1,452.08 0.00
Ganancia después de impuesto 26,289.78 (23,039.34)
BUENA VISTA ASESORES DE INVERSIONES S.A
(Panamá, República de Panamá)
ESTADO DE RESULTADOS
Del 1 de enero al 31 de diciembre de 2015 con Cifras Comparativas al 31 de diciembre de 2014
(Expresado en Balboas)
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BUENA VISTA ASESOR DE INVERSIONES S.A
ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO
Para el año terminado el 31 de diciembre de 2015 y cifras comparativas al 31 de diciembre de 2014
(Expresado en Balboas)
2015 2014
Flujo de efectivo de actividades de operación
Ganancia del Periodo
26,298.78
(23,039.34)
Movimientos en capital de trabajo:
Depósito de garantía (18.59) -
Ajuste por Depreciación 1, 162.06 877.27
Cuentas por Cobrar Clientes y Otros 16,745.67 (16,811.19)
Otros Pasivos 7,371.72 1,940.17
Cuentas por Pagar Comerciales (761.63) (150.00)
Flujo de efectivo de actividades de operación 50,789.01 (37,183.09)
Flujo de efectivo en actividades de inversión
Pagos Anticipados (4,760.00) -
Adquisición de Mobiliario y Equipo (1,209.97) (731.39)
Flujo de efectivo en actividades de inversión (5,969.97) (731.39)
Flujo de Efectivo actividades de financiamiento
Cuentas por Pagar Accionistas (481.00) (1,819.00)
Efectivo neto proveniente de las actividades de inversión (481.00) (1,819.00)
Aumento neto de efectivo y equivalente de efectivo
44,338.04
(39,733.48)
Efectivo y equivalente de efectivo al inicio del año
49,451.30
89,184.78
Efectivo y equivalente de efectivo al final del año 93,789.34 49,451.30
Las notas que se acompañan son parte integral de los estados financieros
8
BUENA VISTA ASESORES DE INVERSIONES, S. A.
ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO DE LOS ACCIONISTAS
Del 1 de enero al 31 de diciembre de 2015 y Cifras Comparativas al 2014
Detalle Acciones
Comunes
Utilidad No
Distribuida
Total
Patrimonio de
los Accionistas
2014
Saldo al 31 de diciembre de 2013 100,000.00
(7,832.53)
92,167.47
Perdida al 31 de diciembre de 2014
(23,039.34)
(23,039.34)
Saldo al 31 de diciembre de 2014 100,000.00
(30,871.87)
69,128.13
2015
Saldo al 31 de diciembre de 2014 100,000.00
(30,871.87)
69,128.13
Ganancia al 31 de diciembre de 2015
27,741.86
27,741.86
Saldo al 31 de diciembre de 2015 100,000.00
(3,130.01)
96,869.99
Las notas que se acompañan son parte integral de los estados financieros
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BUENA VISTA ASESORES DE INVERISONES, S. A.
Notas a los Estados Financieros
A. Constitución
BUENA VISTA ASESOR DE INVERSIONES, S.A. es una sociedad anónima
legalmente constituida conforme a las leyes de la Republica de Panamá, según
consta en la Escritura Publica No. 19,481 de 3 de septiembre de 2013 de la notaria
cuarta del circuito de Panamá, inscrita en el Registro Público a Ficha 813285,
Documento 2459299 de la Sección Mercantil del Registro Publico.
Al 31 de diciembre de 2015, la Junta Directiva de la Compañía estaba conformada
por las siguientes personas:
Director – Presidente PIERRE BAUMGARTNER
Director – Secretario LILIA JUDITH TOVAR DE LEON
Director – Tesorero SANDRA DELGADO RODRIGUEZ
Mediante escritura pública No. 1,161 de 28 de enero de 2016 de la Notaria Decima
del Circuito de Panamá, inscrita en el Registro Público el 1 de febrero de 2016 la
Junta Directiva fue modificada quedando conformada de la siguiente manera:
Director Presidente PIERRE BAUMGARTNER
Director Secretario LILIA JUDITH TOVAR DE LEON
Director Tesorero OSCAR OCTAVIO TAPIA PEREIRA
B. Operación
BUENA VISTA ASESOR DE INVERSIONES, S.A., inicio operaciones el 10
de septiembre de 2014, la misma se dedica al negocio de asesoría de inversiones,
para lo cual cuenta para realizar esta actividad con Licencia de Asesor de
Inversiones otorgada por la Superintendencia del Mercado de Valores mediante
Resolución No. SMV-295-2014 de 9 de junio de 2014.
Autorización para la emisión de los estados financieros
La emisión de los estados financieros fue autorizada por su actual Junta Directiva y
los accionistas, el 1 de febrero de 2016.
10
BUENA VISTA ASESORES DE INVERISONES, S. A.
Notas a los Estados Financieros
C. Resumen de las principales políticas de contabilidad
Las políticas de contabilidad más importantes utilizadas en la preparación de
estos estados financieros se describen a continuación:
a) Base de preparación
El estado financiero de la empresa, está presentado conforme las Normas
Internacionales de Información Financiera (NIIF’s).
La preparación de los estados financieros en conformidad con las Normas
Internacionales de Información Financiera (NIIF), requiere que la Administración
realice estimados y asunciones que afectan los montos reportados de activos
contingentes a la fecha del estado financiero junto con los montos de pasivos,
además que revele los ingresos y gastos durante el periodo reportados.
Los estados financieros han sido preparados sobre la base del costo histórico.
Las políticas de contabilidad aplicadas por la empresa para el periodo terminado el
31 de diciembre de 2015, son consistentes con las utilizadas en el año anterior
Los estados financieros están expresados en Balboas (B/), la unidad monetaria de la
República de Panamá, la cual está a la par y es de libre cambio con el Dólar (US $),
la unidad monetaria de los Estados Unidos de América.
b) Método de acumulación
Los Estados Financieros han sido preparados sobre la base del costo histórico, que
es aquel que reconoce y reporta los efectos de las transacciones al momento en que
se incurre en ellas.
c) Equipos y mobiliarios
Activos propios:
Mobiliarios y enseres u equipo de oficina, se registran al costo de adquisición
Erogaciones subsecuentes:
Las renovaciones y mejoras importantes se capitalizan, mientras que los reemplazos
menores, reparaciones y mantenimiento que no mejoran ni prolongan su vida útil
restante, se cargan contra operaciones a medida que se incurra en ellas.
11
BUENA VISTA ASESORES DE INVERISONES, S. A.
Notas a los Estados Financieros
Depreciación:
La depreciación se calcula según el método de línea recta, con base en la vida útil
estimada de los activos. La vida útil estimada de los activos fue reconsiderada,
estableciéndose un nuevo periodo de vida útil para el equipo de oficina la cual se
presenta a continuación:
Vida útil estimada
Mobiliario y Enseres 3 años
Equipo de Oficina 4 años
d. Reconocimiento de los ingresos
Los ingresos se reconocen en el estado de resultado al momento en que se
realiza la transacción, utilizando el método devengado.
e. Declaración de renta
Las declaraciones de impuesto sobre la renta de la empresa, están sujetas a
revisión por parte de las autoridades fiscales, por los últimos tres años, de
acuerdo con las regulaciones fiscales vigentes.
1. Efectivo en Caja y Banco
Corresponde al efectivo disponible a la fecha del balance, depositado en una cuenta
corriente en un banco local:
2015 2014
Prival Bank 93,789.34 49,451.30
Total de Efectivo 93,789.34 49,451.30
2. Cuenta por Cobrar Clientes
En el año 2015 no hay cuentas por cobrar, el monto de B/.12,501.19
correspondiente al año 2014 fue cancelado en su totalidad.
3. Mobiliario y Enseres y equipo de Oficina, neto de depreciación y
amortizaciones acumuladas. (Ver detalle en la página No. 14)
12
BUENA VISTA ASESORES DE INVERISONES, S. A.
Notas a los Estados Financieros
4. Administración de cartera
El monto de B/.7,298,796.20 para el año 2015, corresponde al reporte de
indicadores del saldo de la cartera de clientes que administra la empresa.
5. Cuentas por Pagar Proveedores
El importe de B/. 88.37 para el año 2015 y de B/.850.00 para el 2014, corresponde a
los compromisos adquiridos y pendientes de pago, los cuales son abonados entre 30,
45 y 60 días.
6. Cuentas por pagar Accionistas
Representan los desembolsos realizados por los accionistas en la organización de las
operaciones de la empresa en la etapa pre operativa, los cuales fueron cancelados en
su totalidad.
2015 2014
Total - 481.00
7. Impuestos y Retenciones por Pagar
Corresponden a las cuotas obrero patronal que se le adeudan a la Caja de Seguro
Social y al Tesoro Nacional en concepto del ITBMS, los cuales deben ser
cancelados en el mes siguiente, es decir en el mes de enero de 2015 y 2016,
respectivamente.
2015
2014
Caja de Seguro Social 2,337.82
589.60
ITBMS-Tesoro Nacional 27.99
1,350.57
Impuesto sobre la renta 1,452.08 -
Total 3,817.89
1,940.17
13
BUENA VISTA ASESORES DE INVERISONES, S. A.
Notas a los Estados Financieros
8. Capital Pagado
La estructura del capital pagado de la compañía se presenta a continuación:
9. Provisiones laborales
La empresa realiza provisiones para el pago de las prestaciones laborales de los
colaboradores, las cuales se calculan de acuerdo a los montos de salarios pagados
mensualmente, aplicando para ello los siguientes porcentajes:
Décimo tercer mes 8.33%
Vacaciones 9.09%
Prima de antigüedad 0.923%
Indemnización 0.327%
10. Gasto de Personal
Al 31 de diciembre de 2015, los gastos de personal se detallan así:
Detalle 2015
2014
Salarios 51,000.00
6,000.00
Seguro Social, educativo y riesgos
profesionales patronal 7,993.88
928.59
Provisión Indemnización 165.14
-
Provisión Prima Antigüedad 971.12
-
Provisión XIII MES 4,208.84
416.67
Provisión Vacaciones 4,590.63
-
Total 68,929.61
7,345.26
El capital social autorizado de la sociedad
consiste en Cien mil dólares, dividido en Mil
acciones comunes, Con un Valor de cien
(100.00) dólares cada una, y solo podrán ser
emitidas en forma nominativas
B/.100,000.00
14
BUENA VISTA ASESOR DE INVERSIONES, S.A.
ANEXO 1
Gastos Generales y Administrativos
Detalle
2015
2014
Salarios
51,000.00
6,000.00
Décimo tercer mes
-
416.67
Seguro Social Patronal
6,722.32
779.79
Seguro Educativo Patronal
769.09
90.00
Riesgo Profesional
502.47
58.80
Provisión Indemnización
165.14
-
Provisión Prima de Antigüedad
971.12
-
Provisión XIII MES
4,208.84
-
Provisión Vacaciones
4,590.63
-
Seguro Médico
1,030.28
320.76
Alquiler
21,366.30
21,030.63
Mantenimiento
1,099.32
1,099.28
Electricidad
858.07
850.02
Teléfono, Internet y Celulares
1,881.97
521.35
Suministro de Oficina / Papeles
-
231.89
Courier/Envíos
859.10
349.39
Gastos de Cafetería
-
3.37
Aseo y útiles de limpieza
-
103.41
Gastos Legales
3,215.65
9,199.20
Activo No Capitalizable
-
419.00
Seminarios y Cursos
-
1,530.00
Servicios de Consultoría
10,300.00
20,350.00
Gastos de Seguro
2,520.00
147.00
Depreciación
1,162.06
956.78
Impuesto Municipal
145.00
-
Impuesto Aviso de Operaciones
1,421.37
-
Otros Impuestos
82.10
4.28
Multas y Recargos
7.27
-
Gastos de Periodos Anteriores
263.11
-
Varios
-
3.26
Obligaciones con la SMV
3,700.00
4,187.50
Comisiones bancarias
227.95
80.70
Total de gastos 119,069.16
68,733.08
15
BUENA VISTA ASESORES DE INVERSIONES, S. A.
MOBILIARIO Y ENSERES, EQUIPO DE OFICINA , NETO DE
DEPRECIACION Y AMORTIZACIONES ACUMULADAS
Del 1 de enero al 31 de diciembre de 2015,
con cifras comparativas al 31 de diciembre de 2014
Al 31 de diciembre de 2015
Mobiliario y
Enseres
Equipo de
Oficina Totales
COSTO DE ADQUISICON
Saldo al inicio del año 1,056.78
2,616.32
3,673.10
Más: Adiciones 1,209.97
0.00 1,209.97
Saldo al final del año 2,266.75
2,616.32 4,883.07
DEPRECIAICON ACUMULADA
Saldo al Inicio del año (327.70)
(708.59)
(1,036.29)
Más: Gasto del año (526.18)
(635.88) (1,162.06)
Saldo al final del año (853.88)
(1,344.47) (2,198.35)
Saldos Netos 1,412.87
1,271.85
2,684.72
Al 31 de diciembre de 2014
COSTO DE ADQUISICON
Saldo al inicio del año 245.88
2,616.32
2,862.20
Más: Adiciones 1,049.95 0.00
1,049.95
Menos: Reclasificación de Activo (239.05)
0.00
(239.05)
Saldo al final del año 1,056.78
2,616.32
3,673.10
DEPRECIAICON ACUMULADA
Saldo al Inicio del año (6.83)
(72.68)
(79.51)
Más: Gasto del año (320.87)
(635.91)
(956.78)
Saldo al final del año (327.70)
(708.59)
(1,036.29)
Saldos Netos 729.08
1,907.73
2,636.81