Estrategia de la Corporación Financiera
Internacional en México:
Financiamiento a las Entidades
Financieras Emergentes
Estrategia de la CFI en MéxicoMisión dela CFI
• Nuestra misión consiste en fomentar la inversión sostenible del sector privado en los países en
desarrollo, para así ayudar a reducir la pobreza y mejorar la calidad de vida de la población
Nuestra visión en México
• Fortalecer el papel de desarrollo, sello de aprobación y efecto de demostración de la CFI
• Incrementar el portafolio de US$1,200m a US$1,700m con mayor diversificación en nuevos sectores• Incrementar el portafolio de US$1,200m a US$1,700m con mayor diversificación en nuevos sectores
¿Cómo se va a lograr?
Con mayor inversión en:
1. Industrias donde México tenga un alto impacto de desarrollo
2. Sectores competitivos que fomenten la innovación en el país
3. Estados frontera donde la participación de CFI tenga mayor valor agregado
4. Empresas que cubran las necesidades de la población de bajos ingresos
5. Inversiones en capital para desarrollar el mercado
6. Compañías que puedan expandirse regionalmente� promover inversiones Sur-a-Sur
7. Energías renovables y eficiencia energética para combatir el cambio climático
Sectores Centrales
� Base la Pirámide
� Microfinanzas
� Vivienda
� Salud y Educación
� Cambio Climático
� Renovables
� Sistema Financiero
� Bancos Tier 2
� IFNB � Bancos de nicho
� PyMEs y eficiencia energética
� Manufactura
� Sectores competitivos
� Cambio climático
Nuevos Sectores
Cambio ClimáticoCambio Climático
Crecimiento
Inclusivo
Crecimiento
Inclusivo
PilaresPilares
EstratégicosEstratégicosÚltimos años Alto Impacto / Alto Desarrollo
Crecimiento Sostenible donde CFI puede
Hacer la Diferencia
� Renovables
� Eficiencia energética
� Manufactura limpia
� Infraestructura
� Transporte y Logística
� Innovación
� Información tecnológica (IT)
� Cambio climático
� Recursos Naturales
� Minería
� Petróleo, Gas y Químicos
� Infraestructura
� PPPs
� Energía hidroeléctrica y eólica
• Innovación
� Aeroespacial, materiales médicos,
agronegocios.
InclusivoInclusivo
Integración
Regional
Integración
Regional
Competitividad/
Innovación
Competitividad/
Innovación
“Cultura de
Inversión”
�El nivel de pobreza incrementó de 44.5% a46.2% sobre total de la población (2008-2010)
�Alta desigualdad el ingreso medio en laCiudad de México es 6 veces mayor que enotros estados
�Situación de inseguridad amenaza lainversión en el país
�Persistencia de monopolios en telecom,energía, petróleo así como alta
Desafíos para el Desarrollo de México
Global Competitiveness Report
Doing business 2012 (Total 183)
México Brasil Chile Colombia
Facilidad de hacer
negocios53 126 39 42
Apertura de un negocio 75 120 27 65
Obtención de crédito 40 98 48 67
Protección a los inversionistas 46 79 29 5
Pago de impuestos 109 150 45 95
Comercio internacional 59 121 62 87
energía, petróleo así como altaconcentración en mercados financierossigue afectando la competitividad del país
�Doing Business México se encuentra en elnivel 53 de 183 países donde la facilidad de“obtención de crédito” se encuentra en el lugar40
�Índice de Competitividad en el nivel 58 de142 países, donde en “eficiencia de mercadosfinancieros” está en el nivel 83
Global Competitiveness Report (Total 142)
México Brasil Chile Colombia
Competitividad Global 58 53 31 68
Requerimientos Básicos 67 83 29 73
Instituciones 103 77 26 100
Estabilidad macro 39 115 14 42
Salud y educación primaria 69 87 71 78
Eficiencia 53 41 34 60
Mercados financieros 83 43 37 68
Recursos tecnológicos 63 54 45 75
Tamaño de mercado 12 10 46 32
Innovación 55 35 42 56
Acceso a Servicios Financieros en México
Penetración de Crédito en Latinoamérica
� El crédito en México representa 19% del PIB , por debajo de otros países de la región
� Del total de empresas en el país 32% tienen acceso crédito y en el caso de las pequeñas empresas sólo el 27%
� De la población adulta sólo 8% ha originado un préstamo de una institución financiera formal y 15% ha
Acceso a Crédito de Empresas en Latinoamérica
institución financiera formal y 15% ha tomado préstamos de familia y amigos
� Concentración en el sector dominado por bancos comerciales universales (5 bancos 72% de activos)
� Mayor oferta de crédito a corto plazo (menos de 1 año) y largo plazo para compañías blue-chips
� Altos niveles de capital extranjero en el sector bancario , los cuales por política de sus casas matrices no entran en algunos sectores económicos
*Datos del Banco Mundial y CNBV
¿Qué necesita el sector financiero?Reformas en las últimas dos décadas han fortalecido el marco regulatorio…
Expandir la cultura financiera entre la población
Estabilidad macroeconómica: baja probabilidad de inflación prolongada…
… y aumentado la sofisticación del sistema financiero local
…espacio para maniobra en política monetaria
Índice de capitalización del sistema por arriba de otros mercados
Generar competencia a través de la generación de bancos de nicho
Ampliar los canales de transmisión de crédito
Oportunidad de expansión en crédito sin amenazar los indicadores de riesgo de las instituciones financieras
Atacar a PyMes y sectores innovadores con productos específicos
=
Transformación de las IFNB para dar sostenibilidad al sistema financiero
Nuestro enfoque Estratégico en Entidades
Financeras
• Ampliar el crédito a PyMEs a través de bancos (universales y de nicho)
Generaciónde empleo
• Mayor desarrollo en segmentos de alto impacto: seguros, microfinanzas, banca móvil y productos de innovación
Base de la pirámide
1
2 pirámide
• Ayudar a instituciones financieras expandirse regionalmente
Inversiones Sur-Sur
• Programas de riesgo compartido con bancos comerciales
• Colaboración con otros departamentos dentro de CFI de asesoría e industrias del sector real
Cambio climático
2
3
4
Enfoque a IFNB(SOFOMes, SOFOLes, SOFIPOs, Ahorro y Préstamo, Uniones de crédito)
Clientes objetivos en las EFNB� Para no reguladas, entidades que tienen un plan concreto de transformación.� IFNB con salto potencial cuantitativo y cualitativo a banco de nicho.� Fortalecimiento de las EFNB en términos financieros, manejo de riesgos, eficiencia operativa,
diseño de productos, etc.
Justificación: � Maximizar el impacto para atacar la brecha de falta de crédito a PyMES y sectores específicos
como agro-negocios, infraestructura, recursos naturales, eficiencia energética, micro-finanzas� A través de:
� Infraestructura básica de canales� Estabilidad de fondeo para las EFNB� Economías de escala� Economías de escala� Gobierno corporativo
Tipo de financiamiento: Apoyo a través de préstamos, capital o cuasi –capital, operando en condiciones comerciales, por cuenta propia o movilizando fondos de terceros.Préstamos:
� Puede tener fines de re-préstamo a PyMEs o a sectores donde CFI no puede llegar por el tamaño
� El monto de los préstamos es a partir de US$8 millones y plazos hasta 7años
Capital:� Invierte a largo plazo y mantiene sus inversiones en capital por un período promedio de 5
a 7 años
� Para asegurar la participación de otros inversionistas privados, la CFI suscribe entre el 5%
y el 20% del capital
� CFI nunca es accionista mayoritario y su participación no sobrepasa el 20% por cuenta
Elementos de Valor Agregado en la Propuesta
de CFI
Elementos de
Servicio que incluye asesoría en el proceso
de due diligence, experiencia en la
industria, conexión en el mercado global,
disciplina financiera
Oferta de múltiples productos, horizonte de inversión a largo plazo, capacidad de
movilizar recursos de terceros
Sinergíacomplementando
servicios de asesoría con inversión como
mejores prácticas de Gobierno Corporativo
So
ste
nib
ilid
ad
Elementos de valor agregado apreciados por
nuestros clientes
Sello de aprobación, cobertura de riesgo político implícito, relación con los
gobiernos locales, afiliación al Banco
MundialPapel contraciclíco en un ambiente de
crisis
Inversión en capital, socio minoritario pasivo
y de largo plazo
So
ste
nib
ilid
ad
CFI Apoya a la Empresa en sus Diferentes
Etapas de Crecimiento
• IFC es un inversionista • IFC apoya a sus clientes • IFC trabaja con líderes del
Crecimiento y TransformaciónCrecimiento Inicial
Liderazgo en el MercadoD
esar
rollo
del
cl
ien
te
• IFC es un inversionista paciente que tiene los recursos para apoyar empresas en sus fases iniciales
• IFC trae conocimiento y acceso a financiamiento
• El apoyo de IFC manda un señal fuerte al mercado de la credibilidad del cliente
• IFC apoya a sus clientes para llegar a la siguiente etapa de crecimiento con:
• Tamaño • Gobierno
Corporativo• Expansión regional• Procesos internos• Apoyo en aspectos
ambientales y sociales
• IFC trabaja con líderes del sector para:
• Consolidar grupos regionales
• Explorar expansiones en nuevos sub-sectores o regiones
• Recaudar fondos adicionales en los mercados internacionalesR
ecu
rso
s d
e IF
C
Experiencia de la CFI
Mercados Financieros en Mexico
US$150 million Equity
US$50 million Loan
Commercial Bank
Mercados
Financieros
US$10 million Loan
US$15 million Guarantee
US$1 million Loan
US$1 million Equity
Microfinance
US$15 million Equity
US$16 million Loan
Leasing Services
US$25 million Equity
SMEs financing
US$1.6 million Equity
Agribusines financing
US$4 million Loan
Microfinance
US$1.2 million Loan
Agribusiness