COMO INVERTIR EN BOLSA A TRAVÉS DE FONDOS MUTUOS.BBVA Fondos Continental
16 de Noviembre del 2010
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Índice
Cómo invertir en la Bolsa a través
de los Fondos Mutuos
Sección I
El Entorno.Sección II
Perfiles de Inversión.Sección III
Alternativa de Inversión en la Bolsa de Valores de Lima.Sección IV
BBVA Fondos Continental: Mejor Oferta.Sección V
Conclusiones.
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Conceptos Básicos.
Cuotas por Patrimonio 2009 Sección I
El Entorno
Cómo invertir en la Bolsa a través de los
Fondos Mutuos Mercado Bursátil: lugar en donde empresas o corporaciones incriben sus acciones para
que coticen en dicho mercado y a su vez los ofertantes (vendedores) y demandantes (compradores) de las mismas, acudan para realizar sus transacciones.
Índices Bursátiles: promedio ponderado de las variaciones de las principales acciones que cotizan en un determinado mercado.
Las índices de las bolsas y los mercados por lo general, deben reflejar los comportamientos de las economías que representan ( a través de las empresas que cotizan), sin embargo no todas las principales empresas o corporaciones cotizan sus acciones en las bolsas.
Principales Índices de la Bola Limeña:IGBVL Índices Sectoriales MSCI All Perú Capped (EPU)ISBVL INCA
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Desempeño de los Índices de la Bolsa de Valores de Lima
Cuotas por Patrimonio 2009 Sección I
El Entorno
Fuente: Bloomberg
Elaboración: Propia
* Eje Derecho
Cómo invertir en la Bolsa a través de los
Fondos Mutuos
0
5,000
10,000
15,000
20,000
25,000
30,000
35,000
40,000
45,000
Ene-00 Ene-01 Ene-02 Ene-03 Ene-04 Ene-05 Ene-06 Ene-07 Ene-08 Ene-09 Ene-100
20
40
60
80
100
120
140
IGBVL
ISBVL
INCA *
Tanto el Índice General, como el Índice Selectivo no logran alcanzar aún sus máximos de comienzos del 2007, el INCA ya lo hizo.
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Sección I
El Entorno
Comparativo de los
principales índices por
sectores
Comparativo por Sectores de Principales Índices
32%
19%13%
11%
7%
7%
8% 3%
Minería Met Base
Minería Met Preciosos
Construcción
Sector Financiero
Sector Consumo
Electricidad y Servicios
Agroindustrial
Pesca
Índice General
44%
22%
5%
11%
6% 6%6%
Índice Selectivo
• 50% en Minería.
• No es invertible.
• Tiene acciones iíquidas.
• 2/3 en Minería y sólo 5% en
Construcción..
• No es invertible.
44%
17%
7%
23%
4%0% 3% 1%
Minería Met Base
Minería Met Preciosos
Construcción
Sector Financiero
Sector Consumo
Electricidad y Servicios
Agroindustrial
Pesca
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Sección I
El Entorno
Comparativo de los
principales índices por
sectores
Comparativo por Sectores de Principales Índices
INCA MSCI All Perú Capped (EPU)
31%
22%13%
21%
6% 3% 1% 2%
• 62% en Minería y sólo 7% en
Construcción.
• Era invertible a través del
Incatrack.
• 54% en Minería, pero 13% en
Construcción.
• Tiene 26 acciones, incluye
Hochschild que no lista en Perú.
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Sección I
El Entorno
Composición de los
principales índices
0% 2% 4% 6% 8% 10% 12% 14% 16% 18%
Buenaventura
Southern Copper
Credicorp
Volcan
Cerro Verde
Minsur
La CimaEPUINCAISBVLIGBVL
Comparativo por principales acciones de los Índices
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Índice
Cómo invertir en la Bolsa a través
de los Fondos Mutuos
Sección I
El Entorno.
Sección II
Perfiles de Inversión.Sección III
Alternativa de Inversión en la Bolsa de Valores de Lima.Sección IV
BBVA Fondos Continental: Mejor Oferta.Sección V
Conclusiones.
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• Toda aquella persona que conozca los riesgos y beneficios asociados a esta clase de inversión.
• Debería informarse de cómo funciona la inversión que estáefectuando.
• No necesita grandes sumas de dinero para invertir, sino que lo puede hacer con montos pequeños.
¿ Quién debería invertir
en Bolsa ?
• Las inversiones – ahorros deben ser con miras a un mediano – largo plazo y NO de carácter especulativo.
• No existe una ganancia determinada fija, por eso se denomina “Renta Variable”.
Cuánto debería ganar
en la Bolsa
• Debo acudir a un experto que me asesore. • Tengo que hallar mi perfil de inversión para la necesidad
que deseo invertir. • Debo conocer los riesgos asociados a la inversión que voy
a hacer.
¿ Qué debo tener en
cuenta para invertir ?
Sección II
Perfiles de Inversión
Perfiles de Inversión
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Perfil de Inversión
1) ¿ Cuál es el objetivo de mi inversión y en quémoneda está ?
2) ¿ Cuál es el horizonte de la inversión ?
3) ¿ Qué nivel de riesgo estoy dispuesto a asumir ? ¿ Conozco realmente qué estoy comprando ?
Sección II
Perfiles de Inversión
¿ Cómo hallo mi perfil de inversión ?
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Sección II
Perfiles de Inversión
Tipología de Fondos Mutuos
Fondos de Deuda(Renta Fija)
Fondos de Renta Mixta
Fondos de Renta Variable
Muy Corto Plazo
Mediano Plazo
Corto Plazo
Largo Plazo
Moderado
Balanceado
Crecimiento
Agresivo
• NO tienen exposición a Bolsa• Invierten sólo en activos de Renta Fija• Son menos volátiles
25%
50%
75%
100%
• Invierten un porcentaje en Deuda (Renta Fija).• Tienen hasta cierto % en Renta Variable (Acciones).
• Invierten hasta un 100% en Renta Variable.• Son más volátiles
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Sección II
Perfiles de Inversión
RIESGO
R E N T A B I L I D A D
Fondos Garantizados
Deuda de Muy corto
plazo
Deuda de Corto plazo
Deuda de Mediano
Plazo
Mixto Moderado
Mixto Balanceado
Mixto Crecimiento
Renta VariableAgresivo
HORIZONTE DE INVERSIÓN
FONDOS DE DEUDA(NO ACCIONES)
FONDOS DE RENTA MIXTA Y VARIABLEInvierten en Acciones
Ejemplo 1
Quiero ahorrar (invertir) para comprarme un carro de USD 10,000.Voy a ahorrar durante 3 años aproximadamente con mis excedentes en Marzo/Julio/Septiembre y Diciembre.Conozco algo del mercado de valores y como soy una persona joven, estoy dispuesto a asumir un nivel de riesgo moderado durante el plazo.
Ejemplo 2
Quiero ahorrar adicional a mi fondo de pensiones de retiro.Voy a ahorrar durante mis últimos 10 años de trabajo con mis excedentes en Marzo y Diciembre.Conozco bien el mercado (he aprendido a lo largo de mi vida) y dado que mi fondo de retiro es conservador, me gustaría arriesgar más. No voy a disponer de estos fondos en el mediano plazo.
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¿ Cómo hallo mi perfil de inversión ?2 Ejemplos
Sección II
Perfiles de Inversión
Perfil Moderado en USD Perfil Agresivo en Soles
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Índice
Cómo invertir en la Bolsa a través
de los Fondos Mutuos
Sección I
El Entorno.Sección II
Perfiles de Inversión.
Sección III
Alternativa de Inversión en la Bolsa de Lima.Sección IV
BBVA Fondos Continental: Mejor Oferta.Sección V
Conclusiones.
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Sección III
Alternativas de Inversión en la Bolsa de Lima
Alternativas de Inversión
en la Bolsa de Lima Inversión
Directa
A través de Fondos Mutuos
ETF´s
1 o 2 Acciones
Cartera de 5 a 10 acciones
• Se requiere conocimiento del mercado de valores.• No se diversifica adecuadamente y/o se requiere mayores sumas para hacerlo.• Requiere un seguimiento constante.
• Expertos invierten el dinero con estrategias y seguimiento constante.• Se puede acceder desde montos pequeños (S/. 1,000 o USD 1,000).• Se encuentra diversificado.
Fondos de Renta Mixta
Fondos de Renta Variable
EPU
• Cotiza en el NYSE.• Es una cartera pasiva - busca replicar a un índice.• Se encuentra igualmente diversificado que el índice que replica.
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Comparativo de desempeño de BBVA Agresivo vs Índices
Cuotas por Patrimonio 2009 Sección III
Alternativas de Inversión en la Bolsa de Lima
Fuente: Bloomberg
Elaboración: Propia
BBVA Agresivo versus Índices
Bursátiles
Tanto el Índice General, como el Índice Selectivo no logran alcanzar aún sus máximos de comienzos del 2007, el INCA ya lo hizo.
35
55
75
95
115
135
155
Mar-07 Jul-07 Nov-07 Mar-08 Jul-08 Nov-08 Mar-09 Jul-09 Nov-09 Mar-10 Jul-10 Nov-10
BBVA AgresivoIGBVLISBVL
Ranking
36.4%
27.8%
9.9%
Página 16
Comparativo de desempeño de BBVA Agresivo vs EPU (2010)
Cuotas por Patrimonio 2009 Sección III
Alternativas de Inversión en la Bolsa de Lima
Fuente: Bloomberg
Elaboración: Propia
BBVA Agresivo versus EPU
Llevando ambos a S/. o a USD, el BBVA Agresivo le viene ganando al EPU en el 2010.
Ranking
52.0%
44.8%
70
80
90
100
110
120
130
140
Dic-09 Ene-10 Mar-10 Mar-10 Abr-10 May-10 Jun-10 Jul-10 Ago-10 Sep-10 Oct-1020
25
30
35
40
45
50
55
BBVA AgresivoEPU *
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Invertir una sola vez o constantemente (ahorrar) ??
Cuotas por Patrimonio 2009 Sección III
Alternativas de Inversión en la Bolsa de Lima
Elaboración: Propia
* Eje Derecho
Debo invertir una sola vez o
constantemente
Es mejor invertir constantemente (ahorrar), porque en el largo plazo rinde mejores frutos
8.8%
12.2%
0
5,000
10,000
15,000
20,000
25,000
Mar-07 Jun-07 Sep-07 Dic-07 Mar-08 Jun-08 Sep-08 Dic-08 Mar-09 Jun-09 Sep-09 Dic-09 Mar-10 Jun-10 Sep-100
20
40
60
80
100
120
140
160
180
Monto Total (en S/.)BBVA Agresivo *No. Cuotas *
S/. 22,831
S/. 20,470
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Ahora con el BBVA Balanceado (50% en Acciones)
Cuotas por Patrimonio 2009 Sección III
Alternativas de Inversión en la Bolsa de Lima
Elaboración: Propia
* Eje Derecho
Debo invertir una sola vez o
constantemente
Igual es también para los fondos mixtos, que tienen un porcentaje que va desde 25% hasta 75% en acciones
6.6%
8.8%
S/. 19,022
S/. 18,455
0
2,000
4,000
6,000
8,000
10,000
12,000
14,000
16,000
18,000
20,000
Mar-07 Jun-07 Sep-07 Dic-07 Mar-08 Jun-08 Sep-08 Dic-08 Mar-09 Jun-09 Sep-09 Dic-09 Mar-10 Jun-10 Sep-100
20
40
60
80
100
120
140
160
180
Monto Total (en S/.)BBVA Balanceado *No. Cuotas *
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Sección III
Alternativas de Inversión en la Bolsa de Lima
Comparativo
PPNN
• Nivel de Conocimiento
• Diversificación
• Estrategia
• Periodicidad (Ahorro).
• Liquidez
Bolsa Directa EPU BBVA Fondos
• Avanzado.
• Sólo para montos grandes.• Necesita asesoría constante.
•Sólo para montos grandes.• Depende de la (s) acción (es).
• Básico -Medio.• Ok.
• Pasiva: no aprovecha oportunidades
• En cualquier momento
• Inmediata.
• Básico -Medio.• Ok.
• Activa, aprovecha oportunidades constantemente• En cualquier momento
• Inmediata.
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Índice
Cómo invertir en la Bolsa a través
de los Fondos Mutuos
Sección I
El Entorno.Sección II
Perfiles de Inversión.
Sección III
Alternativa de Inversión en la Bolsa de Lima.
Sección IV
BBVA Fondos Continental: Mejor Oferta.
Sección V
Conclusiones.
Página 21
Sección IV
BBVA Fondos Continental: Mejor Oferta
RIESGO
R E N T A B I L I D A D
Deuda de Muy corto
plazo
Deuda de Corto plazo
Deuda de Mediano
Plazo
Mixto Moderado
Mixto Balanceado
Mixto Crecimiento
Renta VariableAgresivo
HORIZONTE DE INVERSIÓN
FONDOS DE DEUDA(NO ACCIONES)
FONDOS DE RENTA MIXTA Y VARIABLEInvierten en Acciones
BBVA Cash
BBVA Monetarios
BBVA Soles yDólares
BBVA Moderado
BBVA Balanceado
BBVA Crecimiento
BBVA Agresivo
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Sección IV
BBVA Fondos Continental: Mejor Oferta
Oferta de Fondos Mixtos y
Variables Renta Fija75%
Renta Variable
25%
RV50%
Renta Fija50%
RV75%
Renta Fija25%
Renta Fija10% RV
90%
BBVA Moderado
BBVA Balanceado
BBVA Crecimiento
BBVA Agresivo
• Hasta 25% en Acciones.• 30 días de Período Min de Permanencia.• 1 año de Plazo Sugerido
• De 25% a 50% en Acciones.• 30 días de Período Min de Permanencia.• Más de 1 año de Plazo Sugerido
• De 50% a 75% en Acciones.• 90 días de Período Min de Permanencia.• Más de 2 años de Plazo Sugerido
• De 75% hasta 100% en Acciones.• 90 días de Período Min de Permanencia.• Más de 3 años de Plazo Sugerido
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Sección IV
BBVA Fondos Continental: Mejor Oferta
¿ Por qué BBVA Fondos
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Servicio
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Índice
Cómo invertir en la Bolsa a través
de los Fondos Mutuos
Sección I
El Entorno.Sección II
Perfiles de Inversión.
Sección III
Alternativa de Inversión en la Bolsa de Lima.
Sección IV
BBVA Fondos Continental: Mejor Oferta.
Sección V
Conclusiones.
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Sección IV
Conclusiones
Existen 3 opciones de invertir en Renta Variable:- Directamente: mayor expertise/poca diversificación/seguimiento.- ETF´s: fondos de estrategia pasiva que replican índices (EPU).- Fondos Mutuos: abiertos/estrategia activa/buscan ganarle a los
índices y/o ETF´s (EPU).
Debemos perfilamos antes de invertir y buscar el mejor fondo que se adapte a nuestras necesidades: plazo/moneda/riesgo/permanencia.
No debemos pensar en los fondos mutuos como una inversión de una sola vez, sino en una forma más de ahorro, es decir constante.
Históricamente los Fondos Mutuos le ganan a los índices y ETF´s al tener una estrategia activa y profesionales detrás.
BBVA Fondos Continental es una gestora global de fondos con el respaldo de BBVA Asset Management y tiene la mejor oferta de fondos del mercado, para cada perfil en cada moneda. Brinda facilidades operativas y la mejor asesoría a través de BBVA Banco Continental.
Conclusiones
COMO INVERTIR EN BOLSA A TRAVÉS DE FONDOS MUTUOS.BBVA Fondos Continental
16 de Noviembre del 2010