DESAFÍOS ECONÓMICOS Y SOCIALES Y PERSPECTIVAS DE INSERCIÓN EN LA
ECONOMÍA GLOBAL
OSCAR IVÁN ZULUAGA ESCOBAR exministro de Hacienda y Crédito Público
Agosto 22 de 2012 Medellín
ÍNDICE
1. Entorno externo. 2. Avances estructurales de le economía colombiana. 3. Perspectivas de inserción de la economía global. 4. Principales desafíos de Colombia.
CHAPTER 1
CAPÍTULO 1
ENTORNO EXTERNO
CAPÍTULO 2 1.1. ECONOMIC GROWTH PROYECCIONES DE CRECIMIENTO
las economías emergentes continúan impulsando el crecimiento mundial.
FUENTE: Perspectivas de la Economía Mundial. FMI *Preliminar **Proyección
3,9
1,6 1,7 1,4
4,5
9,2
5,9
3,5
1,4 2
-0,3
3,4
8
4,7
3,9
1,9 2,3
0,7
4,2
8,5
4,4
-2
0
2
4
6
8
10
Mundo EconomiasAvanzadas
Estados Unidos Zona del Euro America Latinay el Caribe
China Colombia
2011* 2012** 2013**
TASA DE DESEMPLEO
FUENTE: U.S. Boreau of Economic Analysis.
CRECIMIENTO DEL PIB
FUENTE: Department of Labor.
%
3,9 3,8
2,5 2,3
0,4
1,3 1,8
2,8
1,9
00,5
11,5
22,5
33,5
44,5
ESTADOS UNIDOS
FUENTE: Fondo Monetario Internacional Banco de la República
PRECIPICIO FISCAL
8.3%
CAPÍTULO 2 ZONA EURO- Exposición de la deuda (miles de millones US$)
% del capital del sistema financiero expuesto en deuda de países de la periferia
Fuente: BID. Perspectivas de América Latina y Colombia en turbulencia global. Noviembre, 2011.
34
36,4
118,2
181,9
0 50 100 150 200
Grecia
Portugal
Irlanda
España
Alemania
56,7
26,9
29,6
140,6
0 20 40 60 80 100 120 140 160
Grecia
Portugal
Irlanda
España
Francia
Fuente: Banco Interamericano de Pagos.
DESEMPLEO
FUENTE: Eurostat.
CRECIMIENTO DEL PIB
Fuente: FMI *Esperado **Proyectado
11% 9,1 10 10,1 11,3
12,7 14,2
9,6 9,2
10,3
9,2 7,5
0
5
10
15
Fuente: Banco Central Chino
1.1. ECONOMIC GROWTH China se consolida como la segunda economía mas grande del mundo y Brasil
es la gran sorpresa
INDIA
1.843
10 ESTADOS UNIDOS
15.064
1
6 BRASIL
2.517
FRANCIA
2.808
5
ITALIA
2.245
8
REINO UNIDO
2.481
7
ALEMANIA
3.628
4 CHINA
6.988
2 RUSIA
1.884
9
3 JAPÓN
5.855
Fuente: Fondo Monetario Internacional. CEBR
TOP 10 ECONOMÍAS MAS GRANDES
CAPÍTULO 2
AVANCES ESTRUCTURALES DE LA ECONOMÍA COLOMBIANA
1.1. ECONOMIC GROWTH
Política Monetaria
Política Fiscal
Política Financiera
PILARES DE LA POLÍTICA ECONÓMICA
+ FLEXIBILIDAD CAMBIARIA
Política Monetaria : Baja inflación Política Fiscal : Sostenibilidad de la deuda pública Política Financiera : Sistema financiero sólido
POLÍTICA ECONÓMICA SÓLIDA
1.1. ECONOMIC GROWTH INFLACIÓN Índice de Precios al Consumidor (Variación anual)
Fuente: Banco de República - DANE
3,03%
3,27%
3,79%
-2%
0%
2%
4%
6%
8%
10%
12%
14%
16%
TOTAL IPC TOTAL IPC sin alimentos ni derivados ni servicios públicos TOTAL IPC ALIMENTOS
Fuente: Ministerio de Hacienda y Crédito Público * Proyección Banco de la República
DEUDA EXTERNA (%PIB)
BALANCE PRIMARIO Y DEUDA NETA DEL SPNF (%PIB)
Fuente: Ministerio de Hacienda y Crédito Público
Fuente: Ministerio de Hacienda y Crédito Público
RECUPERACIÓN DE LA INVERSIÓN (%PIB)
1.1. ECONOMIC GROWTH TOP 10 ECONOMÍAS LATINOAMERICANAS
Fuente: CEPAL
INGRESOS DE INVERSIÓN EXTRANJERA DIRECTA
NACIÓN 2010 2011 VARIACIÓN (%)
AMÉRICA DEL SUR 89.632 121.318 35%
ARGENTINA 7.055 7.243 3%
BRASIL 48.506 66.660 37%
COLOMBIA 6.899 13.234 92%
CHILE 15.095 17.299 15%
PERÚ 7.328 7.659 5%
MÉXICO 17.726 19.440 10%
INVERSIÓN EXTRANJERA DIRECTA IED- COLOMBIA EN EL EXTERIOR
USD Millones
FUENTE: Banco de la República
FUENTE: Banco de la República *proyectada
Dic.29/2010
Dic31/2011
Jul.31/2012
Variación
Inversión Extranjera Directa
7.958 15.033 10.504 22.6%
Petróleo, Hidrocarburos y Minería
6.696 12.241 8.621 18.7%
Otros sectores 1.261 2.792 1.882 45%
142
4662
1098 913
2254 3088
5313 5700
0100020003000400050006000
FUENTE: Bloomberg
COMPARATIVE RISK PREMIUMS (Variation CDS 5 years)
09-AGOSTO
776
514
469
457
162
147
125
112
101
97
0 100 200 300 400 500 600 700 800 900
PORTUGAL
ESPAÑA
IRLANDA
ITALIA
INDONESIA
FRANCIA
BRASIL
COLOMBIA
CHINA
CHILE
Fuente: Superfinanciera – Banco de la República
1.600,00
1.650,00
1.700,00
1.750,00
1.800,00
1.850,00
1.900,00
1.950,00
2.000,00
01-nov-11 01-dic-11 01-ene-12 01-feb-12 01-mar-12 01-abr-12 01-may-12 01-jun-12
Tasas de cambio nominal
TRM
PROMEDIO 2012 : 1792.30
Fuente: Superfinanciera
Tasa de crecimiento cartera total real anual establecimientos de crédito
Fuente: DANE Banco de la República
MMCM (Mayo)
MMM (Mayo)
EXPORTACIONES
VENTAS DEL SECTOR AUTOMOTRIZ
Fuente: Banco de la República
PROYECCIONES PIB
5
3
Fuente: DANE Banco de la República
Periodo Construcción
Trabajos de construcción, construcción y reparación
de edificaciones y servicios de
arrendamiento de equipo con operario
Trabajos de construcción,
construcción de obras civiles y servicios de
arrendamiento de equipo con
operario
Subtotal Valor
Agregado
PRODUCTO INTERNO BRUTO
20
11
I
(1,5) 1,4 (5,6)
4,5
5,0
II
(3,7) 5,0 (10,7)
4,4
5,1
III
18,5 12,1 29,2
7,3
7,5
IV
10,1 1,1 17,8
5,8
6,1
Anual
5,5 4,8 6,2
5,5
5,9
20
12
I
(0,6) 3,5 (8,1)
4,3
4,7
Supuestos generales para la definición del MFMP Marco Fiscal de Mediano Plazo - 2012
DGPM-Ministerio de Hacienda y Crédito Público y DNP.
Variable 2012 2013 2014 2015-2022
Crecimiento del PIB real (Variación %) 4,8
Tasa de cambio promedio año ($ por dólar)
1.800
Inflación (Variación %) 3,0
Precio del crudo colombiano (US$ por barril)
98 101 95 87
Producción de petróleo (Promedio KBPD)
940 1.060 1.091 1.325
Crecimiento importaciones en dólares (Variación %)
15 10 10 10
CAPÍTULO 3
PERSPECTIVAS DE INSERCIÓN EN LA ECONOMÍA GLOBAL
Fuente : Bancos centrales, centros estadísticos. Cálculos propios. *Datos a noviembre
4.427
2.819
1.536 1.407
1.259 1.104
0
500
1000
1500
2000
2500
3000
3500
4000
4500
5000
Chile Mexico* Perú Ecuador* Brasil Colombia*
Exportaciones per cápita
Colombia presenta un índice de exportaciones per cápita bajo, a pesar del récord histórico de exportaciones que ha presentado el último año
U$
CRECIMIENTO CON INCLUSIÓN SOCIAL
Fuente: CEPAL, sobre la base de datos COMTRADE. Presentación Osvaldo Rosales.
EVOLUCIÓN DEL PIB PER CAPITA
(Estados Unidos [=100] en cada año, US$ constantes de 2000)
América latina y El Caribe, estructura de las exportaciones según
intensidad tecnológica, 2006-2009
(En porcentajes de las exportaciones totales)
0% 20% 40% 60% 80% 100%
El Salvador
Rep. Dominicana
México
Costa Rica
Guatemala
Brasil
Chile
América Latina y el Caribe
Argentina
CARICOM
Perú
Uruguay
Colombia
Honduras
Nicaragua
Cuba
Paraguay
Ecuador
Bolivia (Est. Plur.)
Panamá
Venezuela (Rep. Bol.)
Recursos Naturales Manuf. Basadas en RR.NN. Manuf. tecnología baja
Manuf. tecnología media Manuf. tecnología alta
Exportaciones de Bienes y Servicios a los Estados Unidos 2010 (%)
Fuente: Banco Centrales, Centros Estadísticos Nacionales, ALADI.
0 20 40 60 80 100
México
Colombia
Costa Rica
Perú
Chile
Brasil
CLUSTER
GOBIERNO REGIONAL
EMPRESARIOS
ACADEMIA
SISTEMA FINANCIERO
NEGOCIOS POTENCIALES POR REGIÓN
Productos y servicios de
petróleo y gas
Putumayo
Manufacturas metálicas Boyacá, Caldas y Cauca
Autopartes Risaralda y Boyacá
Plásticos Atlántico
Servicios empresariales Sucre y La Guajira
Alimentos procesados Norte de Santander
Calzado Norte de Santander
Hoteles y turismo Magdalena, Risaralda, Arauca,
Casanare y San Andrés
Textiles y confecciones Tolima
Joyería Magdalena
Muebles Boyacá y Quindío
Servicios de salud Chocó
Minería no metálica Meta, Cauca y Córdoba
Educación Huila, Cauca y César
Entretenimiento Amazonas y Chocó
Transporte y logística Arauca, Putumayo y San
Andrés
Bienes raíces y
construcción
Bolívar
Fuente: Diario El Tiempo 14 de Agosto, 2012. – Consejo Privado de Competitividad.
INICIATIVAS DE CLUSTER
CAPÍTULO 4
PRINCIPALES DESAFÍOS DE COLOMBIA
48
6
27
9
20
0
28
0
10
5 15
5 19
4
16
8
16
9
28
1
Ene-Abr
2003
Ene-Abr
2004
Ene-Abr
2005
Ene-Abr
2006
Ene-Abr
2007
Ene-Abr
2008
Ene-Abr
2009
Ene-Abr
2010
Ene-Abr
2011
Ene-Abr
2012
15
7
10
1 10
9
75
27
23
54
38
37
58
Ene-Abr
2003
Ene-Abr
2004
Ene-Abr
2005
Ene-Abr
2006
Ene-Abr
2007
Ene-Abr
2008
Ene-Abr
2009
Ene-Abr
2010
Ene-Abr
2011
Ene-Abr
2012
Ene-Abr
2011
Ene-Abr
2012
Var.
Abs.Var. %
VOLADURA DE OLEODUCTOS 13 37 24 185%
TORRES DE ENERGÍA
DERRIBADAS24 8 -16 -67%
VOLADURA DE PUENTES 1 0 -1 -100%
VOLADURA DE VÍAS 11 15 4 36%
TOTAL 49 60 11 22%
ACTOS DE TERRORISMO ACCIONES DE GRUPOS ARMADOS
INDICADORES DE SEGURIDAD
ACTOS DE TERRORISMO CONTRA INFRAESTRUCTURA
FUENTE: Ministerio de Defensa
Fuente: CEPAL. Pobreza y desigualdad en el contexto de la crisis económica. Cifras 2008 •Cifra del año 2011. ** Cifra del año 2007. *** Cifra del año 2004.
**
***
POBREZA EN LATINOAMÉRICA
*
Colombia Pobreza Pobreza Extrema
Cabecera 30.3% 7.0%
Resto 46.1% 22.1%
13 áreas 20.6% 3.5%
Colombia: Características Generales De Las Regiones Población, Pobreza
ZONA 2: Caribe Insular (22 % Población)
NBI: 46.1%
ZONA 5: Amazorinoquia (1.0 % Población)
NBI: 63.0%
ZONA 3: Nororiental (4 % Población)
NBI: 37.2%
ZONA 1: Central (60 % Población)
NBI: 17.2%
ZONA 4: Sur (6.5 % Población)
NBI: 41.0%
ZONA 6: Pacifico (6.5 % Población)
NBI: 62.5%
INIQUIDADES REGIONALES
Fuente: DANE.
Porcentaje de la población total por edades (%)
0-14 15-34 35-49 50-64 65 y más
2010 28,8 34,3 19,5 11,9 5,6
2020 25,4 32,3 19,6 14,7 8
2030 22,5 30,1 20,3 15,7 11,4
2040 20,1 28,2 20,2 17 14,6
Fuente: DANE.
Proyección Población jóvenes de 0-15
12240244
13394391
12963772 12927978
11600000
11800000
12000000
12200000
12400000
12600000
12800000
13000000
13200000
13400000
13600000
1990 2000 2011 2020
DISTRIBUCIÓN POR EDADES
Fuente: OIT.Datos a septiembre
18,1
16,3
10
21,8
17,4
15
18
15,8
9,7
24
18,8
16,7
0 5 10 15 20 25 30
VenezueLa
Perú
México
Colombia
Chile
Brasil
UNEMPLOYMENT RATES 2010 UNEMPLOYMENT RATES 2011
DESEMPLEO EN LOS JÓVENES
25,2%
14,7%
0,0%
5,0%
10,0%
15,0%
20,0%
25,0%
30,0%
Mujeres Jóvenes Hombre Jóvenes
Fuente: datos ABRIL-JUNIO
Fuente: MEN
TIEMPO DEDICADO A LA ENSEÑANZA
Promedio 814
0
200
400
600
800
1.000
1.200
Chi Ita Ing Fra Mex Col Ale
En Colombia la pérdida por doble jornada es de 150 horas. Horas
MATRÍCULA POR NIVEL DE FORMACIÓN
Fuente: Fundación Empresarios por la Educación
Estudiantes Oficiales 9.4 millones
Estudiantes Privados 1.7 millones
INGRESOS LABORALES PROMEDIO POR NIVEL EDUCATIVO EN 2010
Fuente: MEN. In OECD/World Bank, 2011
CONTRIBUCIÓN TOTAL AL CIERRE DE LA BRECHA DE PRODUCTIVIDAD
FUENTE: BID – La era de la productividad
Las inversiones en infraestructuras generan un impacto positivo en el crecimiento económico, disminuyen la desigualdad del
ingreso y promueven el desarrollo social
Fuente: Banco Mundial. – “Infrastructure in Latin America and the Caribbean: Recent Developments and Key Challenges”, 2005.
Según el Banco Mundial, Colombia y Perú son los países de la región con mayores necesidades de inversión en términos de PIB, con el fin de
alcanzar el nivel de países como Corea.
País % del PIB
Perú 11
Colombia 9
Brasil 8
Chile 5
Argentina 4
Venezuela 4
Costa Rica 3
México 3
Ameríca Latina 6
Gastos Anuales en Infraestructura durante los próximos 20 años *
INVERSIÓN REQUERIDA
Fuente: Presentación Dr. Sergio Clavijo. ANIF-2011.
1.1. ECONOMIC GROWTH TOP 10 ECONOMÍAS LATINOAMERICANAS
FUENTE: FMI. PPP.
PAÍSES PIB Per Cápita
(US$ Corrientes)
2011
PIB Per Cápita
(US$ Corrientes)
2015
Argentina 17.376 20.502
Chile 16.171 19.217
México 15.121 17.394
Brasil 11.845 13.954
Venezuela 12.407 13.094
Colombia 10.155 11.977
Perú 10.000 12.270
Fuente: FMI. PIB nominal precios corrientes (US$ 2011). Banco Mundial
TOP 10 ECONOMÍAS LATINOAMERICANAS
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