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El Sistema Nacional del Endeudamiento Público
AGENDA
1. Normatividad sobre el Sistema Nacional del Endeudamiento Público.
2. Información General sobre el Sistema de Endeudamiento
3. Principales Procesos del Sistema Nacional de Endeudamiento.
NORMATIVIDAD SOBRE ENDEUDAMIENTO
PÚBLICO
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NORMATIVIDAD SOBRE ENDEUDAMIENTO PÚBLICO
Constitución Política Ley Marco de la Administración Financiera del Sector Público (SAFI)Leyes Generales de los Sistemas RectoresLey General del Sistema Nacional de Endeudamiento Ley Anual de Endeudamiento del Sector Público Ley de Bases de la DescentralizaciónLey de Descentralización FiscalLey Orgánica de Gobiernos RegionalesLey Orgánica de MunicipalidadesLey de Responsabilidad y Transparencia Fiscal-LRTFLey Orgánica del Poder Ejecutivo (LOPE)
NORMATIVIDAD SOBRE ENDEUDAMIENTO PÚBLICO
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NORMATIVIDAD SOBRE ENDEUDAMIENTO PÚBLICO
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NORMATIVIDAD SOBRE ENDEUDAMIENTO PÚBLICO
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PRINCIPALES ATRIBUCIONES DE LA DGETP
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NORMATIVIDAD
Ley Orgánica del Poder Ejecutivo
Ley N° 29158 (20 dic 2007)
Sistemas Funcionales: aseguran el cumplimiento de políticas públicas que requieren de la participación de todas o varias entidades del Estado.
Sistemas Administrativos: referidos a las siguientes materias: gestión de recursos humanos, abastecimiento, presupuesto público, tesorería, endeudamiento público, contabilidad, inversión pública, defensa Judicial, control, modernización de la gestión pública.
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PRINCIPALES CONCEPTOS SOBRE ENDEUDAMIENTO PÚBLICO
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PRINCIPALES CONCEPTOS SOBRE ENDEUDAMIENTO
Operación de Endeudamiento Público
I. préstamos;II. empréstitos (bonos);III. avales;IV. adquisiciones con pago diferido;V. refinanciaciones y operaciones de administración de deuda.
Deuda Pública:Monto agregado de operaciones de crédito público pendientes de pago.
Servicio de Deuda Pública:Pago a ser efectuado usualmente en un año fiscal (amortización e intereses)
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PRINCIPALES CONCEPTOS Acreedor. Persona natural o jurídica, domiciliada o no en el país, que otorga financiamiento
sujeto a reembolso bajo distintas modalidades.
Acuerdo de préstamo. Documento por el cual el acreedor se obliga a otorgar un financiamiento al prestatario, en determinadas condiciones, para utilizarlo en los fines establecidos en el contrato.
Agente Financiero del Estado. Entidad encargada de realizar las acciones oficiales para la
gestión del endeudamiento público. En las operaciones de endeudamiento y de administración de deuda del Gobierno Nacional, es el MEF, a través de la DNEP.
Amortización de la deuda. Reembolso o devolución del capital o principal de un crédito pendiente de pago.
Asociaciones público privadas. Modalidad de contratación entre los sectores público y privado para el desarrollo conjunto de infraestructura o de prestación de servicios públicos, compartiendo riesgos y generando eficiencias.
Bono. Título - Valor que otorga al tenedor (acreedor) el derecho a reclamar un flujo específico de pagos por parte del emisor (deudor). Al emitirlos se especifica el tipo de interés que devengarán así como la fecha y otras condiciones para su reembolso.
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PRINCIPALES CONCEPTOS
Calificación crediticia. Es la opinión emitida por una institución especializada, sobre la capacidad de una entidad para cubrir sus obligaciones financieras en la forma acordada, así como sobre el riesgo de la emisión de un instrumento financiero específico.
Comisión de compromiso. Porcentaje sobre la porción no desembolsada del crédito, que
realiza el prestatario, para tener los fondos del crédito a su disposición.
Comisión flat. Pago de un porcentaje sobre el monto del crédito que se realiza por una sola vez. Son: comisión de gestión, comisión de manejo y comisión de administración.
Concesión. Acto administrativo por el cual el Estado otorga, por un plazo determinado, a una persona jurídica, nacional o extranjera, bajo determinadas condiciones, la ejecución y usufructo o explotación de determinadas obras públicas o la prestación de determinados servicios públicos.
Conciliación de desembolsos. Proceso de revisión y confirmación del monto desembolsado de una o varias operaciones de endeudamiento, durante un determinado período de tiempo. Proceso realizado entre la UE y la DNEP.
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PRINCIPALES CONCEPTOS
Contragarantía. Mecanismo que surge como consecuencia del otorgamiento de una garantía y cuya finalidad es respaldar al garante contra el riesgo de incumplimiento del deudor original.
Cronograma del servicio de deuda. Programación establecida en el respectivo contrato de préstamo para efectuar los pagos, por concepto de principal e intereses.
Deuda asumida. Obligaciones a cargo de las entidades públicas que son transferidas, previa autorización legal, al Gobierno Nacional.
Deuda Pública. Obligaciones pendientes de pago que mantiene el Sector Público, a una
determinada fecha, frente a sus acreedores. Dependiendo de la residencia de los acreedores, puede ser Externa o Interna.
Garantía del Gobierno Nacional. Compromiso del Gobierno Nacional de pagar parcial o totalmente, el monto pendiente de un préstamo en caso de producirse un incumplimiento por parte del deudor original.
Línea de crédito. Recursos que un acreedor pone a disposición de un prestatario. Cada una de las utilizaciones que realice el prestatario de tales fondos constituye un préstamo individual.
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PRINCIPALES CONCEPTOS
Mercado de capitales. Mercado de créditos y fondos de inversión a mediano y largo plazo disponibles para transacciones en valores, acciones de empresas y cualquier otro instrumento financiero.
Mercado de valores. Comprende el conjunto de instituciones a través de las cuales los oferentes y demandantes de títulos accionarios y/o obligaciones realizan sus transacciones.
Operación de administración de deuda. Tiene por finalidad renegociar las condiciones de la Deuda Pública. Pueden ser refinanciación, reestructuración, prepagos, conversión, canje de deuda, recompra de deuda, cobertura de riesgos, y otras con efectos similares.
Operación de Canje de deuda externa. Cuando el acreedor y el deudor acuerdan cancelar, total o parcialmente, el saldo adeudado, a cambio de utilizar el monto acordado en el financiamiento de proyectos prioritarios de diversa naturaleza a cargo del prestatario.
Operación de endeudamiento público. Financiamiento sujeto a reembolso acordado a plazos mayores de un año.
Período de amortización. Plazo en el que se reembolsa el principal o capital de un crédito. Período de gracia. Plazo entre la vigencia de un crédito y la primera cuota de amortización.
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PRINCIPALES CONCEPTOS
Servicio de deuda. Monto de obligaciones por concepto del capital, intereses, comisiones y otros derivados de un préstamo, que se debe cancelar periódicamente según el Contrato.
Traspaso de recursos de endeudamiento. Mecanismo formalizado mediante un convenio, por el cual el prestatario original (Gobierno Nacional) transfiere a otro organismo o entidad pública la facultad de utilización de los recursos provenientes de una operación de endeudamiento público.
Unidad ejecutora. Constituye el nivel descentralizado u operativo en las entidades públicas. Una Unidad Ejecutora cuenta con un nivel de desconcentración administrativa que: a. determina y recauda ingresos; b. contrae compromisos, devenga gastos y ordena pagos con arreglo a la legislación aplicable; c. registra la información generada por las acciones y operaciones realizadas; d. informa sobre el avance y/o cumplimiento de metas; e. recibe y ejecuta desembolsos de operaciones de endeudamiento; y/o f. se encarga de emitir y/o colocar obligaciones de deuda.
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PRINCIPALES PROCEDIMIENTOS DEL SISTEMA NACIONAL DEL
ENDEUDAMIENTO PÚBLICO
Programación1
Concertación2
Desembolso3
Pago4
REGISTRO
El PROCESO DE ENDEUDAMIENTO PÚBLICO
Ley N° 28563 Ley del Sistema Nacional de Endeudamiento Público
El Proceso de Programación del Endeudamiento Público
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Factores relevantes para la programación del Endeudamiento Público
DGETP
GN
GR
GL
Demandas deNuevos
Créditos
DGPMAvance de
las gestionesde concertación
PrioridadesSectoriales
Fuentes deCrédito
COPEX
Consejo de Ministros
LineamientosCOPEX
Viabilidad del proyecto
Plan de Créditos
Remite proyectode Ley
Metas fiscales
Cumplimiento
MMM
Proyecto Ley de Endeudamientoincluye el PAC
Congreso de la República
LEY DE ENDEUDAMIENTO
ANUAL
Procedimientos para la contratación de operaciones de endeudamiento público
DEUDA EXTERNA
DE MEDIANO Y LARGO PLAZO
DIRECTADEUDOR: GR / GL
INDIRECTADEUDOR: MEF
CON GARANTÍA
CONTRATO DE PRÉSTAMO
GR/GL - ACREEDOR
CONTRATO DE GARANTÍA
MEF – ACREEDOR
CONTRATO DE PRÉSTAMO
MEF - Entidad Financiera
CONVENIO: TRASPASO DE RECURSOS MEF – GR / GL
Operaciones de Endeudamiento Externo
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Contratadas por el Gobierno Nacional para financiar proyectos de los GR o GL, y luego los traslada a los GR y GL, con un Convenio de Traspaso de Recursos. Para lo cual se requiere lo siguiente:
1. Demostrar la capacidad de pago a través de: plan económico y financiero, análisis del flujo de caja, etc. .El GR y GL proveerá al MEF los recursos para el pago del servicio de deuda
2. No requiere de calificación crediticia, por que el deudor es el MEF.
3. Cumplimiento de la Reglas Fiscales.
4. Informe Previo de la Contraloría General de la República.(Lo solicita el MEF)
5. Financiar proyectos de inversión pública en el marco del SNIP
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Operaciones de Endeudamiento Externo del Gobierno Nacional para los GR y GL
DGPM
DNEP
MEFGR/GL
Consejo de Ministros
Fuente externa
CGR
Proy. Contrato de Préstamo
Área Evaluadora aprueba proyecto
Emite la viabilidad
Remite:
• Solicitud• Informe técnico.• Viabilidad de la DGPM• Informe reglas fiscales
Proyecto de D.S aprobando el crédito externo
Pide autorización
Solicita informe previo
Emite informe previo
Solicita préstamo
Negociación condiciones
Autoriza inicio de gestiones
Aprueba y publica D.S. e inicio de desembolso
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Procedimiento Administrativo
Operación de Endeudamiento Externo del Gobierno Nacional (que se traspasa a un Gobierno Regional o Gobierno Local)
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La DNEP evalúa, gestiona y negocia la concertación de operaciones de endeudamiento externo.
Los GR y GL sólo pueden contratar créditos externos con la garantía del Gobierno Nacional, cumpliendo lo siguiente:
a. Solicitud del Presidente del Gobierno Regional/o Alcalde.b. El Acta de la aprobación del Consejo Regional/Municipal c. Opinión favorable del Sector vinculado al proyecto, de ser el caso. d. Declaratoria de viabilidad del proyecto de acuerdo al SNIP.e. El proyecto de contrato del préstamo.f. Documento que acredita la Calificación Crediticia favorable.g. Informe DGAES sobre ratios de responsabilidad fiscal.h. Opinión previa de la Contraloría General de la República
Expedición de un Decreto Supremo.
Operaciones de Endeudamiento Externo de los GR y GL con Garantía del GN
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DGPM
DNEP
MEFGL/GR
Consejo de Ministros
Fuente externa
CGR
Proy. Contrato de Préstamo
OPERACIÓN DE CRÉDITO EXTERNO DE UN GR o GL CON GARANTÍA DEL GOBIERNO NACIONAL
La OPI del GL elabora proyecto y solicita la viabilidad
Emite la viabilidad
Remite:
• Solicitud del Alcalde + Acuerdo del Concejo Municipal
• Informe técnico de la Municipalidad.
• Viabilidad de la DGPM• Calificación Crediticia• Informe reglas fiscales
Proyecto de D.S aprobando garantía del GN al crédito externo para el GL
Pide autorización
Solicita informe previo
Emite informe previo
Solicita préstamo
Negociación condiciones
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inicio
de
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Aprueba y publica D.S. e inicio de desembolso
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•
Operaciones de Endeudamiento Interno de GR y GL sin Garantía de la República
Los GR y GL son autónomos para contratar endeudamiento interno, salvo que requieran del aval del Gob. Nacional (MEF).
Requisitos:
• Poseer capacidad de pago• Calificación crediticia (si la operación es mayor a un US$ 5.0 millones)• Financiar proyectos de inversión pública en el marco del SNIP.• Cumplimiento de las reglas fiscales• Informe Previo de la CGR• Obligación de informar a DNEP vía el SIAF
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Administración
OPI
Consejo Regional
o Concejo Municipal
Fuente
Financiera
Contraloría General
de la República
Contrato de Préstamo
(Pro forma)
Área Evaluadora declara viabilidad
Remite Expediente:
• Informe Legal • Informe Financiero favorable• Viabilidad de la OPI Pide Aprobación
Solicita informe previo
Emite informe previo
Solicita Financiamiento
Negociación condiciones
Ap
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Op
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de
En
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Suscripción de Contrato Contrato
Operaciones de Endeudamiento Interno Mediano y largo Plazo (Sin Garantía del Gob. Nacional)
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EL PROCESO DE DESEMBOLSO DE CRÉDITOS EXTERNOS
DNEP-MEF 30
NORMAS LEGALES SOBRE LA PROGRAMACIÓN Y EJECUCIÓN DE DESEMBOLSOS
Las principales normas legales que regulan el proceso de desembolsos provenientes de créditos externos son:
Ley Nº 28563, Ley General del Sistema Nacional de Endeudamiento.
Resolución Directoral Nº 21-2006-EF/75.01 - Directiva de Desembolsos de las Operaciones de Endeudamiento y Administración de Deuda.
DNEP-MEF 32
REGULACIONES SOBRE LA PROGRAMACIÓN Y EJECUCIÓN DE DESEMBOLSOS
La Unidad Ejecutora es responsable de la Programación de Desembolsos (Art. 8.2 – Directiva de Desembolsos)
La Unidad Ejecutora es responsable de la Ejecución de Desembolsos (Art. 30.4 – Ley General)
La Unidad Ejecutora debe informar mediante la NRD la Recepción de Desembolsos (Art. 11 – Directiva de Desembolsos)
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PROCESO DE DESEMBOLSO DE CRÉDITOS EXTERNOS
UE
FUENTE FINANCIERA
DNEP
Se desembolsa recursos
Genera Servicio de Deuda
Solicita desembolso de
recursos
Emite autorización
Solicita autorización
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5Informa sobre desembolsos -NRD
La Comisión de Compromiso en los Contratos de Créditos Externos
La Comisión de Compromiso se establece en los Contratos de Préstamos externos que el Perú contrata con Organismos Internacionales.
Esta Comisión es un costo para el Perú que debe pagar sobre el monto no utilizado de un crédito externo.
Este costo es mayor cuando las Unidades Ejecutoras de los créditos, no logran ejecutar los montos de acuerdo a su programación por retraso de sus proyectos.
DNEP-MEF 34
Tasas de Comisión de Compromiso con Organismo Internacionales
(Por año)
DNEP-MEF 35
EJECUCION DELPROYECTO…!!!!
Sistema NacionalInversión Pública
Sistema NacionalPresupuesto Público
LA EJECUCIÓN DE UN PROYECTO PÚBLICO ES UNA ARDUA TAREA,.. Y HAY
QUE SABER HACERLA…!!!FormulaciónDel Proyecto
SIAF
Sistema NacionalEndeudamiento Público
Sistema NacionalContrataciones y
Adquisiciones
Sistema NacionalDe Tesorería
Sistema Nacionalde Contabilidad
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El Sistema Nacional del Endeudamiento Público