Evaluación de la Ley de Servicios
Financieros (crédito Productivo y de vivienda de
interés social)
Junio 2015
ANTECEDENTES
2
• Ley de Servicios Financieros (21 de agosto 2013).
• D.S. 1842 Tasas de Interés de Vivienda de Interés Social y Niveles de Cartera (18 de diciembre de 2013)
• D.S. 2055 Tasas Sector Productivo y Ahorros (9 de julio de 2014)
• D.S. 2136 Fondo de Garantía Bancos PYME (9 de octubre de 2014)
• D.S. 2137 Fondo de Garantía Bancos Múltiple (9 de octubre de 2014)
• Resolución Ministerial Nº 031 del Ministerio de Economía y Finanzas Públicas Niveles intermedios de cartera (23 de enero de 2015)
• D.S. 2264 Registro de Garantías no convencionales (11 de febrero de 2015)
3
Cartera de Prestamos TotalSistema Financiero (En millones de dólares)
Fuente: Elaboración propia en función de datos de ASFI
10.232
12.926
15.012
9.000
10.000
11.000
12.000
13.000
14.000
15.000 20
12-1
2-31
2013
-01-
31
2013
-02-
28
2013
-03-
31
2013
-04-
30
2013
-05-
31
2013
-06-
30
2013
-07-
31
2013
-08-
31
2013
-09-
30
2013
-10-
31
2013
-11-
30
2013
-12-
31
2014
-01-
31
2014
-02-
28
2014
-03-
31
2014
-04-
30
2014
-05-
31
2014
-06-
30
2014
-07-
31
2014
-08-
31
2014
-09-
30
2014
-10-
31
2014
-11-
30
2014
-12-
31
2015
-01-
31
2015
-02-
28
2015
-03-
31
2015
-04-
30
2015
-05-
31
Cred. en un año USD 2086 MMCrec: 16,1%
Cred. en el añoUSD 825 MMCrec: 5,8%
4
2.883
3.616
4.617
2.800
3.000
3.200
3.400
3.600
3.800
4.000
4.200
4.400
4.600
2012
-12-
31
2013
-01-
31
2013
-02-
28
2013
-03-
31
2013
-04-
30
2013
-05-
31
2013
-06-
30
2013
-07-
31
2013
-08-
31
2013
-09-
30
2013
-10-
31
2013
-11-
30
2013
-12-
31
2014
-01-
31
2014
-02-
28
2014
-03-
31
2014
-04-
30
2014
-05-
31
2014
-06-
30
2014
-07-
31
2014
-08-
31
2014
-09-
30
2014
-10-
31
2014
-11-
30
2014
-12-
31
2015
-01-
31
2015
-02-
28
2015
-03-
31
2015
-04-
30
2015
-05-
31
Cred. en un año:USD 1001 MMCrec: 28%
Cred. en el añoUSD 449 MMCrec: 12,1%
Préstamos al Sector ProductivoSistema Financiero (En millones de dólares)
Fuente: Elaboración propia en función de datos de ASFI
5
Préstamos Vivienda de Interés Social: Sistema Financiero (En millones de dólares)
137 285
458 91
121
146
228
406
604
-50
50
150
250
350
450
550
650
2014-07-31 2014-12-31 2015-05-31
Nuevas Renegociadas
Cred. en el añoUSD 198 MMCrec: 49%
38757757
116892640
3579
4374
6515
11336
16063
0
2000
4000
6000
8000
10000
12000
14000
16000
18000
2014-07-31 2014-12-31 2015-05-31
Nuevas Renegociadas
En el año4727 op.Crec: 42%
Fuente: Elaboración propia en función de datos de ASFI
Monto Número de Operaciones
Cred. desde D.S.
USD. 604 MM
Cred. desde D.S.
16.063 op.
DETALLE CREDITO DE VIVIENDA DE INTERES
SOCIAL
6
7
CREDITOS NUEVOS
8
92,5
285
458
50,0
100,0
150,0
200,0
250,0
300,0
350,0
400,0
450,0
20
14-
05
-31
20
14-
06
-30
20
14-
07
-31
20
14-
08
-31
20
14-
09
-30
20
14-
10
-31
20
14-
11
-30
20
14-
12
-31
20
15-
01
-31
20
15-
02
-28
20
15-
03
-31
20
15-
04
-30
20
15-
05
-31
Crec: x%Cred. otorgados en un año : XX
Cred. en el añoUSD 172 MMCrec: 61%
Cred. en un año :USD 365 MM
Préstamos de Vivienda de Interés Social Sistema Financiero (En millones de dólares)
Fuente: Elaboración propia en función de datos de ASFI
9
Por Valor de la ViviendaSistema Financiero (En porcentaje)
Monto (USD 458 MM) Número de Operaciones (11.689)
Fuente: Elaboración propia en función de datos de ASFI
MENORES A 255,000 UFV
41%
DE 255,001 A 380,000
42%
DE 380,001 A 460,000
17%
MENORES A 255,000 UFV
56%
DE 255,001 A 380,000
33%
DE 380,001 A 460,000
11%
Igual o menor a UFV 255.000 - (Aprox. USD 75.000)
De UFV 255.001 a UFV 380.000 - (Aprox. USD 112.000)
De UFV 380.001 a UFV 460.000 - (Aprox. USD 135.000)
10
Por objeto del créditoSistema Financiero (En porcentaje)
Monto (USD 458 MM) Número de Operaciones (11.689) Compra
de Terreno;
3%
Adquisicion de Casa; 47%
Adquisicion de
Departa…
Construccion ; 19%
Refaccion y otros;
10%
Compra de
Terreno; 5%
Adquisicion de Casa; 36%
Adquisicion de
Departa…
Construccion ; 28%
Refaccion y
otros; 15%
Fuente: Elaboración propia en función de datos de ASFI
Adquisición de departamento
13%
Adquisicion de Casa
57%
Refaccion, remodelación y otros
11%
Construcción 19%
Adquisición de departamento
24%
Adquisicion de Casa
53%
Refaccion, remodelación
y otros8%
Construcción 14%
11
Según el valor de la vivienda (monto)Menores a 255.000 UFV
< Aprox. USD 75.000Entre 255.000 – 380.000 UFV
< Aprox. USD 112.000
Fuente: Elaboración propia en función de datos de ASOBAN
Adquisición de departamento
20%
Adquisicion de Casa
47%
Refaccion, remodelació
n y otros9%
Compra de terreno
7%
Construcción 17%
Entre 380.000 – 460.000 UFV< Aprox. USD 135.000
12
Por Departamento
Fuente: Elaboración propia en función de datos ASFI
Santa Cruz: 35,8% (USD 164 MM)
Cochabamba: 19,7% (USD 90 MM)
Beni: 4,1% (USD 19 MM)
La Paz: 18,6% (USD 85 MM)
Pando: 1,5% (USD 7 MM)
Oruro: 2,6% (USD 12 MM)
Potosí: 4,2% (USD 19 MM)
Chuquisaca: 8,1% (USD 37 MM)
Tarija: 5,5% (USD 25 MM)
13
CREDITOS RENEGOCIADOS
Monto (USD.146 MM) Número de Operaciones (4.374 op.)
MENORES A 255,000
UFV; 55%
DE 255,001 A 380,000;
36%
DE 380,001 A 460,000;
10%
MENORES A 255,000 UFV; 44%DE
255,001 A 380,000;
43%
DE 380,001 A 460,000;
14%
Igual o menor a UFV 255.000 - (Aprox. USD 75.000)
De UFV 255.001 a UFV 380.000 - (Aprox. USD 112.000)
De UFV 380.001 a UFV 460.000 - (Aprox. USD 135.000)
Créditos Renegociados VIS: Según el valor de la vivienda
Fuente: Elaboración propia en función de datos de ASOBAN
15
CREDITOS SIN APORTE PROPIO
16
Préstamos de Vivienda Sin Aporte Propio: Desembolsados por Banco Múltiples Al 31 de Mayo
Monto: USD 30 MM Número de Operaciones: 432
Fuente: Bancos Múltiples
BNB3%
BME85%
BIS0%
BGA1%
BEC3%
BUN7%
BPR1%
BNB3%
BME82%
BIS0%
BGA1%
BEC2%BUN
10%BPR2%
17
CREDITO DESTINADO AL SECTOR
PRODUCTIVO
18
852
1.172
1.523
700
800
900
1.000
1.100
1.200
1.300
1.400
1.500
1.600
2012
-12-
31
2013
-01-
31
2013
-02-
28
2013
-03-
31
2013
-04-
30
2013
-05-
31
2013
-06-
30
2013
-07-
31
2013
-08-
31
2013
-09-
30
2013
-10-
31
2013
-11-
30
2013
-12-
31
2014
-01-
31
2014
-02-
28
2014
-03-
31
2014
-04-
30
2014
-05-
31
2014
-06-
30
2014
-07-
31
2014
-08-
31
2014
-09-
30
2014
-10-
31
2014
-11-
30
2014
-12-
31
2015
-01-
31
2015
-02-
28
2015
-03-
31
2015
-04-
30
2015
-05-
31
Cred. en un año:USD 351 MMCrec: 30%
Cred. en el añoUSD 156 MMCrec: 11,4%
Prestamos a la Micro Empresa ProductivaSistema Financiero (En millones de dólares)
Fuente: Elaboración propia en función de datos ASFI
19
Prestamos a la Pequeña y Mediana Empresa ProductivaSistema Financiero (En millones de dólares)
Fuente: Elaboración propia en función de datos ASFI
916
1.110
1.242
800
850
900
950
1.000
1.050
1.100
1.150
1.200
1.250
1.300
2012
-12-
31
2013
-01-
31
2013
-02-
28
2013
-03-
31
2013
-04-
30
2013
-05-
31
2013
-06-
30
2013
-07-
31
2013
-08-
31
2013
-09-
30
2013
-10-
31
2013
-11-
30
2013
-12-
31
2014
-01-
31
2014
-02-
28
2014
-03-
31
2014
-04-
30
2014
-05-
31
2014
-06-
30
2014
-07-
31
2014
-08-
31
2014
-09-
30
2014
-10-
31
2014
-11-
30
2014
-12-
31
2015
-01-
31
2015
-02-
28
2015
-03-
31
2015
-04-
30
2015
-05-
31
Cred. en un año:USD 131 MMCrec: 12%
Cred. en el añoUSD 58 MMCrec: 5%
20
1.115
1.333
1.853
900
1.000
1.100
1.200
1.300
1.400
1.500
1.600
1.700
1.800
1.900
2012
-12-
31
2013
-01-
31
2013
-02-
28
2013
-03-
31
2013
-04-
30
2013
-05-
31
2013
-06-
30
2013
-07-
31
2013
-08-
31
2013
-09-
30
2013
-10-
31
2013
-11-
30
2013
-12-
31
2014
-01-
31
2014
-02-
28
2014
-03-
31
2014
-04-
30
2014
-05-
31
2014
-06-
30
2014
-07-
31
2014
-08-
31
2014
-09-
30
2014
-10-
31
2014
-11-
30
2014
-12-
31
2015
-01-
31
2015
-02-
28
2015
-03-
31
2015
-04-
30
2015
-05-
31
Gran Empresa
Cred. en un año:USD 519 MMCrec: 39%
Cred. en el añoUSD 285 MMCrec: 18,2%
Prestamos a la Gran Empresa ProductivaSistema Financiero (En millones de dólares)
Fuente: Elaboración propia en función de datos ASFI
Prestamos Productivos por Tipo de Crédito y Objeto: Evolución Sistema Financiero (En millones de dólares)
EmpresarialMicrocrédito
321 423 412 447 546687 807
485
674 704 719
867880
1046
806
1097 1115 1165
14121567
1853
0
200
400
600
800
1000
1200
1400
1600
1800
2000
2010-12-31 2011-12-31 2012-12-31 2013-12-31 2014-07-31 2014-12-31 2015-05-31
CAPITAL DE INVERSION CAPITAL DE OPERACIÓN
Empresarial
373 480685
909 10161163
1301
118140
167
190195
204
222
492620
852
10991210
1367
1523
0
200
400
600
800
1000
1200
1400
1600
2010-12-31 2011-12-31 2012-12-31 2013-12-31 2014-07-31 2014-12-31 2015-05-31
CAPITAL DE INVERSION CAPITAL DE OPERACIÓN
Microcrédito
Fuente: Elaboración propia en función de datos ASFI
354457
598700 754 831 884239
254
318343
384353
358
593711
9161043
1138 11841242
0
200
400
600
800
1000
1200
1400
2010-12-31 2011-12-31 2012-12-31 2013-12-31 2014-07-31 2014-12-31 2015-05-31
CAPITAL DE INVERSION CAPITAL DE OPERACIÓN
Pyme Capital de InversiónCapital de Operación
E. INDUSTRIA MANUFACTURER
A72%
G. CONSTRUCCION
13%
A. AGRICULTURA Y GANADERIA
9%
Otras Act.6%
EmpresarialE. INDUSTRIA
MANUFACTURERA
43%
A. AGRICULTURA Y
GANADERIA33%
G. CONSTRUCCION
22%
Otras Act.2%Microcrédito
G. CONSTRUCCION
36%
A. AGRICULTURA Y GANADERIA
33%
E. INDUSTRIA MANUFACTURERA
29%
Otras Act.2%
Pyme
Prestamos Productivos por Tipo de Crédito y Destino
Fuente: Elaboración propia en función de datos ASFI
23
Mora de la Cartera a Empresas por Sector Económico – Evolución Sistema Financiero (En millones de dólares)
Fuente: Elaboración propia en función de datos ASFI
7,8%
4,8%
2,2%1,7%
1,8% 1,5% 1,6%
4,7%
3,0%
1,6% 1,5%
1,6%
1,8%1,9%
3,9%
2,2%
1,4% 1,2%
1,5%
1,8%2,2%
0,5%
1,5%
2,5%
3,5%
4,5%
5,5%
6,5%
7,5%
2007-12-31 2009-12-31 2011-12-31 2012-12-31 2013-12-31 2014-12-31 2015-05-31
productivo servicios comercio
24
Monto por DEPARTAMENTO
Fuente: Elaboración propia en función de datos ASFI
Santa Cruz: 49% (USD 2264 MM)
Beni: 1,7% (USD 80 MM)
Cochabamba: 17,5% (USD 807 MM)
La Paz: 22,2% (USD 1023 MM)
Pando: 0,5% (USD 24 MM)
Oruro: 1,4% (USD 66 MM)
Potosí: 1,3% (USD 61 MM)
Chuquisaca: 2,8% (USD 131 MM)
Tarija: 3,5% (USD 160 MM)
Productivo Total:
USD.4.617
25
Número de operaciones por DEPARTAMENTO
Fuente: Elaboración propia en función de datos ASFI
Santa Cruz: 19,8% (58175 op.)
Cochabamba: 21,5% (63455 op.)
La Paz: 40,6% (119452 op.)
Beni: 1,8% (5298 op.)
Oruro: 2,1% (6124 op.)
Potosí: 2,8% (8118 op.)
Pando: 0,4% (1315 op.)
Chuquisaca: 5,5% (16244 op.)
Tarija: 5,6% (16375 op.)
26
METAS INTERMEDIAS DE
CARTERA
27
B. MULTIPLES B. PYME0.00%
10.00%
20.00%
30.00%
40.00%
50.00%
60.00%
70.00%
80.00%
42.80%38.40%
38.60%33.90%
Metas Intermedias de cartera
Fuente: Elaboración propia en función de datos ASFI
• GRACIAS…….
28