LUMINA OPERATIONS - Back Office
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¿Qué es?
¿Para qué sirve?
¿Quién lo
utiliza?
¿Por qué utili-
zarlo?
LUMINA OPERATIONS
Lumina Operations es una solucíon operativa para instituciones financieras que requieran de un producto front to
back completo. Sus cualidades son:
• Multi Empresa.
• Multi Producto.
• Soporte a la Mesa, Liquidación y Contabilidad.
• Administrador de cuentas de dinero y custodia más el soporte completo de la Tesorería.
• Gerenciador de llamadas de márgenes y garantías.
• Adminstrador de todos los derechos corporativos de todos los productos.
• Integrador de un workflow operacional completo.
• Controlador de límites de trading y liquidación en línea.
• Generador de contabilidad de todos los procesos operativos.
• Manejo centralizado de transacciones y pagos para todos los productos.
• Configuración y control de límites de trading.
• Administración de transacciones con la capacidad de integrar distintos productos en el mismo proceso
operacional.
• Confirmación de transacciones.
• Procesamiento de instrucciones de liquidación.
• Cálculo y Ejecución de derechos corporativos para todos los productos.
• Envío automático de instrucciones de liquidación a entidades externas.
• Administración de cuentas de dinero y de custodia.
• Cálculo y Administración de llamadas de márgenes y garantías.
• Generación contable.
• Operadores de mesa y áreas de soporte a la mesa.
• Áreas de confirmación de transacciones.
• Áreas de liquidación y pagos.
• Ejecutivos de cuentas de clientes.
• Contraloría y Administrativos contables.
• Maximiza la productividad y la automatización en las áreas con intensa operación manual y limitadas en
procesamiento por altos volúmenes.
• Genera un ambiente altamente eficiente para el STP, actuando como un concentrador para toda la operatoria
transaccional y de pagos.
• Diseñado para manejar múltiples productos en diferentes mercados para varias entidades.
• Combina la habilidad de consolidar el procesamiento con la capacidad de segregar las funciones de acuerdo
a las responsabilidades de cada usuario.
• El workflow altamente configurable permite que Lumina Operations se adapte a los diferentes procesos ope-
rativos de cada organización.
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Cobertura de ProductosLumina Operations cubre una gran variedad de productos incluyendo mercado de capitales, mercado de dinero, sociedades de inver-
sión, préstamos de valores, cambios, derivados e instrumentos locales de Latinoamérica.
Los productos son fácilmente configurables por el usuario, utilizando directamente las pantallas del sistema y sin la necesidad de realizar
desarrollos a medida, lo cual reduce el tiempo de incorporación de funcionalidad al producto.
Deuda
• Títulos de deuda cero cupón, a tasa fija y flotante.
• Flotantes con reset puntual, reset overnight y estimación con
curvas de índices.
• Amortización total y parcial más capitalización.
• Ajuste por inflación a nivel de nominal y/o cupones.
• Convenciones locales de valuación (Ej. Bonos, BPAs, BREMs en
México; Bonos CER en Argentina, etc.).
• Todas las convenciones de interés para cupones.
• Soporte de cupones estructurados con la capacidad de definir
cualquier atributo de los mismos.
Acciones
• Acciones ordinarias, ADRs e índices.
• Administración de dividendos, splits, suscripciones, canjes, fu-
siones y escisiones.
• Conversiones de ADRs.
• Facilitation & ADR (Incluyendo comisiones de broker, sponsor
y SEC).
Clases Accionarias de Sociedades de Inversión
• Individuales o por rango.
• En cualquier moneda del sistema.
Futuros
• Futuros de tasa, FX, Deuda y Acciones.
• Soporte de convenciones locales como TIIE, DEUA en México
y Badlar, NDF MAE en Argentina.
• Engrapados de Futuros (Future-Pack).
• Cheapest to Deliver.
Opciones
• Soporte de opciones de FX, Acciones y Deuda.
Cambios
• FX Spot, FX Forward y NDFs para cualquier combinación de
monedas.
RESUMEN
FUNCIONALIDAD DEL NEGOCIO
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Pantalla de Configuración de Bonos
Colocaciones a Plazo de dinero
• Depósitos a plazo, Préstamos, call money.
Derivados Complejos y Notas Estructuradas
• Modelado y Pricing de derivados complejos y notas
estructuradas.
• Negociación y liquidación de los eventos.
Eventos de Dinero y Ajustes de Plusvalía
• Pagos y recepciones en cualquier moneda y fecha.
• Ajustes de plusvalía por comisiones y/o cargos.
Depósitos de Garantías Multi-Producto
• Soporte de depósitos en garantía tanto de valores como dinero
para operaciones y/o posiciones.
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FUNCIONALIDAD DEL NEGOCIO
Reportos
• Reportos estándares con clientes y contrapartes.
• Reportos colateralizados (Simples y múltiples).
• Acciones y Bonos (Reportos y simultáneas).
Préstamos de Valores
• Préstamos de valores para acciones y bonos.
• Interés fijo o ajustable a precio del activo.
Derivados
• Swaps de Tasa, Swaps de Monedas, FRAs, OIS, Fwd de Activos, etc.
• Soporte para convenciones locales (Ej. Swaps de TIIE o UDI (quasi-
monedas) en México y estructuras especiales como amortizacio-
nes step-up.
• Forward de assets.
• Calculadora de Trading de Swap (Pricing con curvas interpoladas
o zero rate, con solver de Swap Market Rate, Spread Market Rate y
PnL Objetivo).
• Generador de cupones con varios algoritmos (Incluyendo BBG).
Opciones OTC
• Opciones privadas con contrapartes.
• Ejercicio transaccional contrato a contrato.
Pantalla de Administración de Reportos
Pantalla de Administración de Préstamos de Valores
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FUNCIONALIDAD DEL NEGOCIO
Captura de Transacciones de Bonos
Pantalla de Administración de Swaps
Configuración de Plantillas de Instrumentos En combinación con la amplia cobertura de productos, el
usuario de Lumina puede crear sus propias plantillas de
instrumentos para aquellos operados con mayor frecuen-
cia, especificando sus propias convenciones de mercado.
Dichas plantillas contienen todos los parámetros reque-
ridos y valores por default para identificar el instrumento
y valuarlo.
Las plantillas son directamente utilizadas en las pantallas
de captura de operaciones de manera de no tener que
ingresar dichos parámetros manualmente. Esto ayuda a
hacer el proceso más rápido y evitar errores.
Si la operación difiere levemente de la plantilla utilizada, la
captura de la operación permite modificar aquellos pará-
metros definidos de antemano.
Captura de Operaciones Lumina Operations provee múltiples pantallas de captura de operaciones para cada familia de productos financieros. Todas las pantallas de
captura comparten un look&feel estándar incorporando características propias de cada producto en pro de una más sencilla captura de tran-
sacciones.
Cada tipo de producto cuenta con su propia pantalla, las cuales comparten información de manera estandar para simplificar su uso:• Instrumento
• Parte / Libro
• Contraparte / Libro Interno / Cliente
Dependiendo del producto, se incorporan com-
portamientos adicionales como la identificación de
instrumentos, precios y convenciones.
Todas las pantallas maximizan el uso de valores
predeterminados y los filtros de búsqueda, simpli-
ficando y minimizando errores en la captura. Los
campos menos frecuentes son desplazados a sola-
pas adicionales para su visualización por separado.
LO incorpora en la Captura de Operaciones los
controles de Prácticas de Venta, acorde a las restric-
ciones y validaciones del contrato operado.
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FUNCIONALIDAD DEL NEGOCIO
Administración de transacciones
Lumina Operations ofrece una consola centralizada para asistir a las áreas de operaciones en el control transaccional, la cual permite comple-
tar la información adicional de las transacciones como ser: comisiones, impuestos y llamadas de margen.
Monitor de Operaciones
Workflow de Pre-Trading
Las operaciones capturadas pueden pasar por un proceso de validación, confirmación y aprobación (Workflow de front office) antes de
poder llegar al middle office. Esto no impide que dichas operaciones formen parte de las carteras de front office con el consecuente im-
pacto en Riesgo, PnL y otros analíticos.
Reportes de Clientes
• Extracto de Cuenta o Cartola.
• Constancias Fiscales.
• Confirmaciones.
• Hechos y Eventos Corporativos.
• Comprobantes.
Pantalla de Conversión de ADR/Acciones
Eventos Corporativos y Operacionales
Lumina Operations cuenta con pantallas especiales para el tratamiento de
eventos corporativos y operacionales, como ser:
• Renovaciones de operaciones a plazo con soporte para operaciones de
dinero solamente como depósitos y préstamos, o garantizados como
reportos y préstamos de valores.
• Cancelación (vencimiento anticipado) de colocaciones a plazo.
• Conversiones de ADR.
• Refix manual de productos indexados. El refix se realiza en forma
automática al vencimiento con la posibilidad de modificar los valores
calculados.
• Fondeo automático de portafolios.
• Ejercicio de opciones.
• Unwinds de Swaps.
• Refixing de Cupones.
• Pago de Dividendos en Cash o Especies.
• Cancelaciones/Novaciones/delivery de Forwards.
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FUNCIONALIDAD DEL NEGOCIO
Confirmación de TransaccionesEl sistema permite la registración de las confir-
maciones telefónicas. Para ello el usuario cuen-
ta con información detallada de la transacción,
impuestos y comisiones.
Se pueden realizar confirmaciones múltiples
con la ayuda de la funcionalidad de búsqueda
de similares, que busca operaciones del mismo
producto con la misma contraparte.
Cálculo de comisiones de corredores y clientesPara aquellas transacciones cerradas con corredores, Lumina Operations cuenta con una funcionalidad de cálculo de comisiones para la
combinación producto/corredor.
LO ofrece además la posibilidad de revisar y editar las comisiones de los contratos de cada transacción.
La aplicación también cuenta con reportes específicos para consultar las comisiones cobradas.
Para productos o clientes que requieran de una
confirmación formal (Boleto), Lumina Opera-
tions cuenta con una funcionalidad para gene-
rar confirmaciones y/o cartas para ser impresas
y/o enviadas por correo electrónico.
Se provee un formato general tanto para co-
rreos como para mensajes SWIFT.
Adicionalmente, la entidad puede construir sus
propias Cartas de Confirmación para Clientes
basada en Datasets existentes.
Monitor de Boletos
Editor de confirmaciones
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FUNCIONALIDAD DEL NEGOCIO
Cálculo de ImpuestosLumina Operations realiza el cálculo de impuestos del tipo valor agregado, retenciones, impuestos a la renta y determinación de impuestos
sin retención. Dichos cálculos se realizan según el marco regulatorio de cada país. Lumina provee un Perfilamiento de Impuestos por Con-
trato (Según localización), distinguiendo productos y alícuotas.
• Reporte de TAX Statements para clientes (Informe anual), en PDF, XLS o Interface Externa.
• Reporte de sustanciación indicando como el sistema realizó la retención en cada caso (Derivados, capitales, mdd).
• Los impuestos son integrados a los reportes de Estado de Cuenta y a la Contabilidad.
El sistema cuenta con la posibilidad de revisar y/o modificar los impuestos calculados en el caso de requerir ajustes de cualquier índole.
Lumina Tax FrameworkAdicionalmente, Lumina permite importar impuestos calculados externamente (Extranjeros o no), para cualquier evento corporativo
registrado en el LTO.
Límites de TradingLumina Operations cuenta con la funcionalidad para controlar el nivel de exposición al momento de capturar operaciones. Estos controles
pueden ser configurados para levantar alarmas, y de ser necesario, evitar que se capture la operación. Las operaciones que hayan generado
excesos de línea pueden ser monitoreadas y aprobadas para poder continuar con el proceso operativo de liquidación.
Al configurar esta funcionalidad se habilita el control de distintos tipos de líneas, como ser:
• Límites de cambios del BCRA
• Límites diarios y mensuales del volumen operado en cambios.
• Límites de Mark to Market
• Límites para productos varios actualizados en línea al momento de captura de transacciones.
• Límites de NDF
• Límites de cambios sobre operaciones futuras sin entrega en base al potencial refixing.
• Límites de Préstamos y Calls, etc..
• Límites de la combinación de cualquier producto del sistema.
• Contemplando o no las garantías.
• En forma absoluta o compensada entre compras y ventas.
• Otros Límites: DTM/Maximum Tenor, MTM ex ante & ex post, Credit Potential Exposure, Minimum Spread, Off Market Rate.
Los Límites se pueden definir tanto para:
• Grupos Económicos.
• Clientes/Contrapartes.
• Libros/Traders.
• Grupos de Libros/Portafolios.
Pueden ser en forma masiva (Todo el universo) o particular (Solo para uno o unos pocos casos). Es posible distinguir en la definición del
límite: los productos, sus porcentajes de aplicabilidad, los emisores, las monedas y detalles propios de la operación (Signo, collaterals, etc)
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FUNCIONALIDAD DEL NEGOCIO
Editor de Límites de Trading - Configuración de Líneas Generales
Herramientas para Mercado de DineroLas funcionalidades para el negocio de Mercado de Dinero cubren las diferentes necesidades de los players como se muestra en el siguiente grá-
fico, sea desde el punto de vista de un banco o de una casa de bolsa (Comisionista/agente/sociedad de bolsa).
El sistema enlaza las actividades de comercialización de reportos entre una red comercial y la mesa de dinero/tesorería, sumando herramientas,
monitores y procesos a la operatoria diaria.
Tasas NormativasLa mesa (Tesorería) publica las matrices de tasas de la
Mesa para repos para Canales de Promoción (Por seg-
mentos Comerciales como banca privada, premium, etc
y por segmentos Regionales) y para Aspiradora de Mer-
cado de Dinero. Las Tasas Normativas se definen por
instrumento, rangos de inversión, plazos, etc
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OperatoriaLa operatoria de mercado de dinero con tasas normativas responde a un “mercado” con su respectivo horario y validez de las tasas pub-
licadas, personalizado por regiones y sucursales de ser necesario. Esta funcionalidad de Lumina Treasury & Operations (LTO) se encuentra
fuertemente relacionada con el módulo de Lumina Order Management (LOMS), en donde los comerciales y promotores capturan la opera-
toria por cuenta de clientes, para que la tesorería (mesa) posteriormente apruebe y ejecute. Del mismo modo, el proceso de administración
de márgenes y garantías también se relaciona con esta funcionalidad, al existir colaterales asociados a la operatoria (Ver sección correspon-
diente).
FUNCIONALIDAD DEL NEGOCIO
PresupuestosEl sistema maneja a diario Presupuestos de mesa de reporto que
se basan en los reportos de clientes que están venciendo en el
día de la fecha. La mesa asume que dichos reportos serán nueva-
mente renovados al mismo plazo y con el mismo tipo de papel.
Con ello se conoce el cúmulo de dinero, plazos y papeles a ser re-
queridos durante el día, y el precio promedio ponderado al que se
traen los repos operados. Los presupuestos pueden ser editados .
La operatoria para clientes es validada en todo momento de cara
al presupuesto definido por la Mesa, procediendo a autorizaciones
cuando sea competente. Los netos que se consiguen de LTO le
sirven a la mesa para conocer el volumen de papeles a conseguir
y las tasas promedio de colocación. Con esta información la mesa
puede volcarse al mercado a conseguir los papeles tanto con con-
trapartes como con la cartera propia del Banco.
Aspirador de Mercado de DineroEl proceso de aspiradora se utiliza para generar operatoria de reportos en forma automática para clientes con cierta capacidad de inversión
(inversión de su excedente de cuenta en repos a un plazo configurable).
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FUNCIONALIDAD DEL NEGOCIO
Derechos CorporativosLumina Operations es capaz de procesar en forma automática los derechos
corporativos para Acciones, Títulos de Deuda, Opciones y Futuros. De esta
forma, el sistema cuenta con la funcionalidad de calcular los derechos
corporativos y presentar los resultados de cada uno para que el usuario
decida cuando y como aplicar estas ejecuciones.
Lumina Operations soporta los siguientes tipos de derechos corporativos:
Acciones• Dividendos en dinero
• Dividendos en acciones
• Splits
• Canjes• Suscripciones
• Esciciones
Títulos de deuda• Cupón de interés• Cupón de amortización parcial
• Vencimiento del título
• Recompra de bonos
Opciones• Ejercicio de opciones listadas y OTC
• Con y Sin delivery
Futuros• Liquidación diaria• Vencimiento con y sin delivery
Particularmente en los derechos de títulos de deuda como de opciones y futuros, los
mismos son generados en base a la configuración del valor en sí. Solo en el caso de
las acciones se deben informar los tipos y configuración de los derechos en base a lo
anunciado por la empresa.
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FUNCIONALIDAD DEL NEGOCIO
Derechos CombinadosPermite que se configuren varias opciones de derechos corporati-
vos para que el cliente pueda seleccionar que cantidad de su tenen-
cia quiere dedicar a cada uno de ellos. En caso de no decidir, toda la
tenencia se aplica al derecho predeterminado.
Derechos MúltiplesPermite configurar una secuencia de derechos corporativos a ser
ejecutados en orden. Cada configuración de derecho lleva un orden
y la ejecución de cada derecho hace uso del resultado del derecho
anterior.
Ejecución de Derechos PosicionalesLa ejecución de todos los derechos se realiza en Lumina Operations
en forma automática en base a las fechas estipuladas en cada caso y
utilizando los calendarios correspondientes.
Los resultados de los derechos son denominados ejecuciones de
derechos corporativos.
Dichas ejecuciones pueden revisarse desde una pantalla especial-
mente provista para tal fin, que permite controlar la configuración
de cada derecho y el resultado de todas las ejecuciones calculadas en cada caso, tanto para la cartera propia como para los clientes.
Luego de ser revisadas las ejecuciones, las mismas pueden ser aplicadas
en forma masiva o bien parcialmente según necesidad del usuario.
Ejecución de Derechos Operacionales En caso de tratarse de derechos operacionales como puede ser el caso
de Opciones OTC, Lumina Operations cuenta con pantallas específicas para realizar el ejercicio de las mismas, transacción por transacción.
En productos como Forwards o Swaps, los propios Monitores de
Operaciones incorporan los respectivos eventos operativos.
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FUNCIONALIDAD DEL NEGOCIO
Márgenes y GarantíasEl sistema cuenta con la funcionalidad de calcular y administrar garantías para las
operaciones que así lo requieran. Mediante la configuración de este soporte, el sistema
es capaz de calcular en automático las llamadas de margen y generar los pedidos de
constitución o devolución de las mismas dentro del sistema. Todo el proceso de consti-
tución o devolución se encuentra conectado con el proceso de liquidación del sistema.
La definición de estrategias servirá como punto de partida para la administración, ge-
neración y procesamiento de garantías y llamadas de márgenes.
Estrategias - Información General• Segregable por entidad y personalizable por Cliente.
• Activos Collaterales elegibles.
• Configurable para cualquier moneda del sistema y cualquier producto.
• Periodicidad de cálculo variable.• Habilitación y deshabilitación de criterios en caliente.
• 3 formas distintas de estrategia:
• Transaccional: se calcula para cada transacción (En Swaps, MTM
neto de piernas + Garantías).
• Producto/Posición: se calcula para la posición de un determinado
producto (Ej.: Reportos Colateralizados) para cada Cliente (Net
Agreements), sin prestar atención al “mercado”.
• Cliente/Tenencia: Enfocada en mercados organizados, realizando
llamadas cruzadas a Clientes y a Mercado (en caso de definirse).
Aplicabilidad• Parámetros de valuación para el cálculo.
• Fuentes de precios para valores y monedas.
Mantenimiento• Niveles para la generación de las llamadas de margen.
• Múltiplos para los valores de las llamadas generadas.
• Posibilidad de capturar los “margin calls” manualmente (Mercados
organizados).
• Posibilidad de capturar garantías recíprocas (Recibidas y entregadas).
Posición & Producto y Posición & Cliente• Mercados que deben ser considerados.
• Tipos de instumentos a considerar.
• Dirección de las operaciones a considerar.
La configuración se realiza a nivel de cada empresa para poder definir un estandar que
aplique a todos los clientes. Pero además se cuenta con la posibilidad de redefinir las
estrategias en forma particular a nivel de contrato. Es decir, se cuenta con la facilidad de
configurar estrategias generales por empresa y en el caso de requerirlo, de estrategias para
contratos. El proceso de cálculo de llamadas de margen se ejecuta diariamente en el batch
de la aplicación considerando según la periodicidad aquellas estrategias que deben ser
ejecutadas. El sistema incorpora la capacidad de controlar el saldo real del cliente a la hora
de utilizar garantías, así como de controlar si el activo es elegible como tal.
Rebates• Calculo y generación de pagos/recepciones por rebates a tasa fija o flotante
• Pagos únicos o Periódicos
• Impacto Contable
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FUNCIONALIDAD DEL NEGOCIO
Monitor de Liquidación
Instrucciones de la LiquidaciónEl sistema completa en forma automática la información de pagos y
recepciones en base a las instrucciones estándar de liquidación de las
entidades legales y/o contrapartes. Los usuarios autorizados pueden mo-
dificar dicha información por otra de las disponibles dentro de la informa-
ción estática de entidades y/o contrapartes.
Las instrucciones estándar contienen cuentas tanto de dinero como de
custodia de valores con la información necesaria para mover fondos.
Las instrucciones estándar pueden ser configuradas para cada tipo de
producto y dependiendo de cada medio de liquidación.
Editor de Instrucciones de Liquidación
Soporte de LiquidaciónMonitoreo de Instrucciones de Liquidación
Lumina Operations genera todas las instrucciones de liquidación de dinero y valores para cualquiera de los productos soportados.
Los flujos de liquidación de productos derivados como Swaps y FRAs que dependen de tasas externas o índices son creados automáticamen-
te cuando la información de fixing está disponible.
Un solo monitor sirve de punto central de operación de la liquidación sin perder la vista consolidada de pagos y recepciones.
Notar que las comisiones relacionadas a la operatoria también generan Instrucciones de Liquidación que se incorporan al circuito detallado en
esta sección, incluyendo comisiones por movimientos genéricos.
Productos SoportadosEs posible colateralizar y gestionar los márgenes para la gran mayoría de los productos del sistema, incluyendo Repos, Préstamos de Valores,
Money Market, Swaps, FX/Fx Fwd, Opciones y, para mercados regulados, Futuros.
Es posible indicar una tasa de “rebate” a pagar/recibir por los cola-terales expuestos.
Además de los derechos simples, existen dos posibles configuraciones de derechos combinados y múltiples.
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Flujo de Liquidación Lumina Operations cuenta con un workflow de liquidación estándar para todos los tipos de productos soportados. El workflow permite que se
procesen los movimientos de liquidación en forma completa y consistente respetando las diferentes etapas necesarias requeridas por las áreas de
back office de cualquier institución financiera.
FUNCIONALIDAD DEL NEGOCIO
Cada actividad del workflow se refiere a una tarea que debe realizarse y para la cual se mantiene un estado de procesamiento y el registro del
usuario que realizó la actividad. Además de ello se mantiene un exhaustivo log de todas las actividades ejecutadas.
Las actividades y estados disponibles son:
• Pendiente: inicio del proceso y no se ha realizado ninguna actividad.
• Completar cuentas: se encuentra pendiente la configuración de las instrucciones de liquidación en forma total o parcial.
• Confirmación: se confirman los datos de liquidación en conjunto con las instrucciones de liquidación.
• Aprobación Nivel 1 y 2: antes de poder liberar pagos, se aprueban las liquidaciones como mecanismo de control.
• Liberar: una vez autorizados los pagos, los mismos pueden ser liberados para su procesamiento en entidades de liquidación externas. De existir
una interfaz de pagos, este proceso ejecuta dicha interfaz.
• Reconciliar: permite reconciliar las liquidaciones con los extractos de entidades externas de liquidación y marcar la liquidación como efectiva-
mente terminada.
Además de todas estas actividades, también se cuenta con la posibilidad de marcar fallas de liquidación hasta la actvidad de Liberar. Mediante
este proceso se registran las fallas de liquidación para su posterior seguimiento y contabilidad.
Configuración de flujos de liquidación
Lumina Operations cuenta con la funcionalidad de esta-
bler diferentes perfiles de flujo de liquidación tanto para la
cartera propia como para clientes. Mediante esta funcio-
nalidad se pueden establecer distintos flujos de activida-
des sobre las actividades ya mencionadas con el objetivo
de permitir adecuar correctamente el proceso de liquida-
ción según:
• Tipo de producto: cualquiera de los productos soporta-
dos por Lumina Operations.
• Entregas/Recepciones: según el sentido de la liquida-
ción.
Para cada perfil se cuenta con la posibilidad de configurar
un flujo automático o bien manual:
• Automático: se realizan todas las actividades en auto-
mático una vez que se alcanza la fecha de liquidación.
• Manual: las actividades deben ser ejecutadas por el
usuario y solo aquellas que se hayan condigurado para
ser realizadas.
Entidades Legales: Configuración de Flujos de Liquidación
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FUNCIONALIDAD DEL NEGOCIO
Excess Authorization Monitor
Confirmación de la Liquidación
Confirmación y Autorización de Liquidaciones
Como parte del proceso operativo del motor de liquida-
ción, las instrucciones de liquidación deben ser confirma-
das con la contraparte y aprobadas (Hasta en dos niveles)
antes de ser liberadas.
Lumina Operations permite que se configure para cada
cliente las reglas que definen que pasos deben ser toma-
dos y cuales no, ya que algunos clientes no requieren de
ninguno de los pasos y otros pueden requerir configura-
ciones especiales.
Monitoreo de Líneas de LiquidaciónLas áreas de crédito cuentan con el soporte de monitoreo de límites de liquidación de Lumina Operations. Cada vez que un pago o recep-
ción es liberada, la línea del cliente es actualizada. Si la liberación genera un exceso en la línea del cliente, el sistema levanta una alarma que
debe ser atendida. El monitor de autorización de excesos brinda un ámbito de control centralizado para la autorización o rechazo de los
excesos. Toda la acitividad de monitoreo de límites es registrada en pistas de auditoría sin importar la decisión tomada. El estado de la línea
de crédito del cliente pueder ser consultada en cualquier momento desde varias pantallas de la aplicación.
Manejo de Políticas y Mecanismos de LiquidaciónLumina Operations completa automáticamente la política de liquidación de las instrucciones de liquidación (DVP o FOP) y el mecanismo
de liquidación para poder realizar la liquidación (Ejemplo: un mensaje SWIFT, un mensaje SPEI, un mensaje para INDEVAL, etc.). Los valores
por default son determinados a partir de la información de producto e información de liquidación relacionadas con la operación. La política
y mecanismo de liquidación pueden ser modificados por usuarios autorizados antes de liberar los pagos.
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FUNCIONALIDAD DEL NEGOCIO
Editor de Movimientos Genéricos
Editor de Net & Split
Captura Manual de LiquidacionesEl sistema permite capturar movimientos de liquidación manuales no relaciona-
dos a operaciones con el objetivo de permitir procesar cualquier tipo de pago
dentro de la misma infraestructura (Ejemplo: reembolsos, traspasos, pagos de
comisiones, gastos, etc.). Los usuarios pueden definir cuantas plantillas de movi-
mientos necesiten, especificando los valores predeterminados, proceso operati-
vo necesario y requerimientos de autorizaciones.
Compensación y Split de Instrucciones de LiquidaciónLumina Operations provee funcionalidad específica para el tratamiento de casos
especiales como son los de compensaciones y splits.
Compensación es el proceso que permite simplificar el intercambio de pagos
y disminuir la exposición de liquidación. Las pantallas de Lumina Operations
permiten una rápida configuración de las compensaciones y permite visualizar-
las y editarlas fácilmente.
Split se refiere a la habilidad de partir una instrucción de liquidación en 2 o más
partes. Los splits son utilizados normalmente para poder realizar pagos múltiples
a contrapartes que así lo requieren o bien para manejar el concepto de fails
parciales.
Ambos tipos de instrucciones resultantes de compensaciones o splits son manejados con las mismas reglas operativas que las instrucciones
normales. Esto significa que requieren de instrucciones estándar de liquidación, confirmación y aprobaciones antes de ser liberados.
Las estrategias de Net pueden definirse por: Activo, Sentido, Custodia, Contrato Propio o Tercero.
Lumina incorpora criterios de consolidación DVP de liquidaciones en el back office.
Administración de FailsLumina Operations maneja el concepto de fails y habilita al usuario con herramientas para identificarlos, clasificarlos y seguirlos. La identificación de los fails es clave para la correcta contabilidad de estos eventos.
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Administración de cuentasEl módulo de administración de cuentas de Lumina Operations fue diseñado como un punto central para la administración y control de
las cuentas del sistema. Este módulo permite monitorear balances, movimientos y reconciliar cuentas de dinero y custodia, nostro o de
clientes.
Configuración de cuentasMediante el uso de pantallas específicas
el usuario accede a la configuración de
cuentas de dinero y de custodia para las
entidades legales. De la misma forma y con
pantallas propias para dicha operatoria, se
configuran las cuentas para clientes.
Monitores de balance de cuentasLumina Operations cuenta con monitores de visualización de balances de cuentas para dinero y custodia. Dichos monitores no solo per-
miten ver los balances en rangos de fechas, sino que acceder al detalle de los movimientos. Estos movimientos se encuentran segregados
en liquidados, pendientes y fallidos.
En todos los monitores de movimientos se muestra el saldo real, resultante de todos los movimientos liquidados y también un saldo teó-
rico en donde se pueden marcar movimientos pendientes y ver su impacto en el saldo.
FUNCIONALIDAD DEL NEGOCIO
Editor de cuentas Propias y de Terceros
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FUNCIONALIDAD DEL NEGOCIO
Administración de Carteras de CuentasLumina Operations cuenta con el soporte de carteras para cuentas tanto propias como de terceros. Mediante esta funcionalidad, Lumina
Operations tiene la capacidad de dividir virtualmente cualquier tenencia en cuentas en diferentes contenedores. Esta segregación permite
que se administren en forma separada las tenencias de distinta índole como por ejemplo: Normal, Garantías recibidas, Garantías entrega-
das, Valores en préstamo, etc..
Motivos de MovimientosLos motivos de movimientos permiten generar un catálogo de conceptos que serán
asociados a cada cargo y abono que se genere dentro de Lumina Operations. Cada
tipo de movimiento debe determinar para qué sentido puede ser utilizado.
Perfiles de CarterasMediante la configuración de perfiles de carte-
ras se pueden establecer los distintos criterios de
apertura de carteras que pueden utilizar las cuen-
tas.
A cada cartera definida se le deben configurar el
conjunto de tipos de movimientos que pueden
utilizarse en la misma. De esta forma se controla
qué tipo de cargos y abonos puede impactar di-
cha cartera.
Aplicabilidad de MotivosEn base a los diferentes tipos de productos manejados por Lumina Operations y los tipos de operaciones permitidas sobre estos productos,
se debe configurar el criterio de uso de tipos de movimientos por cada evento de liquidación.
De esta forma, al operar dentro de Lumina Operations, cada cargo y abono resultante de dichas operaciones/liquidaciones tendrá asociado
un tipo de movimiento específico a utilizar.
Una vez que el tipo de movimiento se ha establecido, el impacto en la cuenta puede realizarse sin mayores problemas. El tipo de movi-
miento y el sentido de dicho impacto establecerá en el perfil de carteras de la cuenta, la cartera que será impactada.
En el caso de los movimientos manuales de
liquidación, son las plantillas de los mismos
las que cuentan con la información del tipo
de movimiento a generar. De esta forma se
cuenta con la información para nuevamen-
te impactar correctamente las carteras.
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FUNCIONALIDAD DEL NEGOCIO
Administración de TesoreríaLa administración de la tesorería permite establecer el criterio para consolidar la
custodia de los clientes en las cuentas propias de las entidades del sistema.
De esta forma se puede conocer como los valores custodiados de todos los
clientes se encuentran concentrados en una o varias cuentas externas propias
a la entidad.
Además de ello, esta configuración de los embudos permite que se realice pos-
teriormente el proceso de la tesorería.
Detalle de la funcionalidad:
• Permite consolidar la custodia de clientes.
• Habilita custodiar valores de cualquier parte del
mundo para los clientes.
• Establece el perfill común de carteras para
todas las cuentas clientes.
• Demarca los posibles medios de liquidación
en base a lo soportado por las cuentas propias
involucradas.
La configuración de estos embudos es central a la operatoria con clientes
en forma masiva, ya que establece los principios para la correcta registra-
ción y mantenimiento de los balances tanto en valores como en dinero.
Además de ello habilita el proceso de la tesorería, tema central de todo
back office para clientes en forma masiva.
Proceso de la TesoreríaEl proceso de la tesorería del back office es aquel que garantiza que las tenencias consolidadas de los clientes se encuentren correctamente refle-
jadas en las cuentas propias que las soportan.
Mediante la tesorería, el usuario del back office logra conciliar los movimientos de liquidación de sus clientes con las cuentas propias que soportan
la tenencia de los mismos.
Las principales características de la tesorería son:
• Operación por netos tanto en dinero como en
valores.
• Soporte para políticas de liquidación FOP y DVP.
• Capacidad de relacionar varios traspasos del
exterior a un neto del interior.
• Generación automática de netos que deben liqui-
darse inmediatamente (Ej.: traspasos instruídos
por clientes).
En líneas generales, la tesorería reduce tangiblemente el
esfuerzo del back office, garantizando la consistencia de
la información. Todo esto apuntando a la eliminación de
errores en la operación.
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Reconciliación de extractos de movimientos de cuentasCuando existe la posibilidad de acceder a infor-
mación electrónica de entidades externas con
respecto a los movimientos realizados por la
liquidación, los mismos pueden ser integrados
en el motor de reconciliación de Lumina Ope-
rations. Este motor realiza un “match” de los mo-
vimientos en base a reglas pre-definidas, mar-cando como liquidados aquellos movimientos
con “match”. Los restantes pueden ser manual-
mente reconciliados.
La reconciliación de los movimientos de cuen-
tas también genera la reconciliación de los
movimientos de liquidación asociados. De esta
forma se mantiene sincronizado el proceso en
forma completa entre los diferentes módulos
de Lumina Operations.
FUNCIONALIDAD DEL NEGOCIO
Otras Funcionalidades del Módulo de Cuentas
Estado de cuentaLumina genera el Estado de Cuenta (Custodia) por contrato en diferentes formatos (PDF, DB, interface propietaria para personalización,
etc). Es posible indicar frecuencia, período, formato y medio (Email por ejemplo). Los statements (Estados de Cuenta) incluyen diferentes
secciones:
• Resumen
• Mercado de Dinero
• Mercado de Capitales
• Derivados
• Detalle de Movimientos
• Liquidaciones Pendientes
• Rendimiento de Cartera (TIR Neta y Bruta
Ponderada)
• Impuestos
La información del estado de cuenta está
disponible en distintos formatos para integrar a
sistemas propietarios o middleware y también se
puede visualizar previo a su generación
Cash Management - Clientes Vinculados LTO permite armar clusters de clientes para poder controlar existencia de dinero en forma consolidada y resolver cortos de liquidación. Del
mismo modo, permite mover dinero en forma automática entre entidades del sistema, para clientes vinculados y cubrir cortos.
Comisiones de Custodia PromedioPara el negocio de Custodia, LTO calcula comisiones de custodia como el promedio de tenencia durante el mes.
Existen distintos criterios para la realización de la reconciliación, teniendo la posibilidad de incorporar tanto nuevos formatos como reglas.
De esta forma se puede adaptar la funcionalidad para ajustarse a los requerimientos que tenga cada cliente.
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FUNCIONALIDAD DEL NEGOCIO
ContabilidadEl motor contable de Lumina Operations es mutli-entidad y multi-moneda, brindando la capacidad de configurar dinámicamente la estructura y las
pólizas contables de cualquier institución financiera. El motor reacciona frente a los eventos de negocios registrados en la aplicación (Ej.: captura de
una operación, liquidación, pago de cupón, comisiones, impuestos, etc.) y cruzando esta información con las reglas de contabilización. Las reglas son
definidas y creadas por los usuarios mediante el uso de pantallas especiales o bien subiendo las reglas a través de MS Excel™.
Los puntos más relevantes del motor contable son:
• Soporte para múltiples esquemas contables (Local, US GAAP, etc.).
• Integración con múltiples sistemas contables.
• Multi-entidad y Multi-moneda.• Definición de reglas flexible y dinámica.
Toda la información generada dentro del módulo
contable es exportada a los sistemas de adminis-
tración de la contabilidad.
Toda esta información puede ser revisada dentro
del Lumina Operations tanto antes de su envío
como luego del mismo.
Esta funcionalidad permite un completo control y
verificación de la información contable generada
en su totalidad dentro del sistema.
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CONFIGURACIÓN DEL ENTORNO DE LA APLICACIÓN
Lumina Operations provee gran flexibilidad en la configuración del ambiente necesario para el soporte del negocio. La configuración de la
aplicación se agrupa en las siguientes áreas:
• Ambiente de negocios: define las estructuras de libros y de agrupación y organización del negocio para posteriores consolidaciones
(agregaciones y desagregaciones) de los reportes.
• Ambiente del usuario: define roles de usuario, accesos y permisos a los diferentes elementos del sistema.
Configuración del ambiente de negociosLa configuración del ambiente de negocios permite a los usuarios incorporar toda la información necesaria para realizar las operaciones
diarias. La misma es crítica al momento de ejecutar los procesos diarios dentro de un ambiente controlado. Algunas de las áreas más rele-
vantes son:
• Información de clientes y roles.
• Productos e instrumentos (deuda, acciones, futuros y opciones, etc.).
• Cuentas nostro y de clientes.
• Instrucciones Estandar de Liquidación.
• Configuración de Impuestos.
• Información relacionada con cuentas (depositarios, tipos de cuentas, etc.).
• Información referencial de liquidación (agentes de liquidación, mecanismos de liquidación, etc.).
• Estructura de límites.
• Monedas y Calendarios.
Configuración del Ambiente del UsuarioEl sistema de seguridad está basado en una relación entre usuarios y roles, en donde los roles cuentan con los permisos para acceder
a las distintas funciones de la aplicación.
La estructura de permisos es bi-dimensional donde los administradores pueden dar acceso a elementos funcionales (Ej.: captura de
operaciones) o a datos del sistema (Ej.: una entidad, un portafolio o una curva), permitiendo el mayor control y seguridad posibles.
Además de ello y complementando dicha funcionalidad, el sistema emite una serie de reportes que permiten conocer los niveles de
seguridad de los usuarios, accesos al sistema, cambios realizados, etc.. Toda la auditoría es registrada online.
Módulo de Reportes BatchEste módulo habilita a cada usuario a configurar una serie de reportes y sus propios parámetros para que sean ejecutados a una determi-
nada hora del día.
El sistema ejecuta automáticamente estos reportes y los almacena en un lugar predeterminado o bien los envía por correo electrónico.
Editor de Personas y Bonos
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Facilidades de IntegraciónEl sistema cuenta con una API para incluir los elementos más importantes:
• Transacciones
• Instrumentos
• Clientes
• Portafolios
• Precios de Mercado y Cupones (Estructurados y No Estructurados)
La interfaz puede programarse en el tiempo, cuenta con la configuración de “match” de
códigos externos/internos y cuenta con la funcionalidad para generar e-mails en
automático de notificaciones en casos de falla. La interfaz puede fácilmente ser adaptada
para la mayoría de los mecanismos de transferencia.
Procesos• Ejecución Batch de Reportes.
• Personalización de Tareas Operativas .
• Monitoreo de Procesos.
• Maker & Checker para componentes sofisticados
(Contratos, instrucciones de liquidación, cuentas, etc),
con Dual Control y e-mailing.
• Procesos Batch de Cierre por Áreas (Front, middle,
back, contable) con controles y candados.
• Precondiciones de Tareas para control de dependencias.
• Ejecución Asincrónica de Reportes con notificación por alarma.
Flexibilidad de Tareas de Cierre y Administradas• Inventario Estandarizado.
• Tareas Dinámicas por entidad legal.
• Mensajes de Cancelaciones de Tareas.
• Exportación/Importación de tareas entre entornos.
UsabilidadLumina Operations contiene en cada pantalla una serie de herramientas pensadas para facilitar el uso de las funciones.
• Todas las plantillas son exportables a MS Excel® en formato nativo, todas pueden ser impresas en formato de MS Excel®, y todas
cuentan las facilidades de búsqueda general.
• También pueden ordenarse los datos de las columnas, realizar búsquedas por columnas.
• Además, pueden reordenarse las columnas en su posición y guardar estos formatos para su uso posterior y compartirlos con el resto
de los usuarios.
• Los reportes cuentan con detallados filtros ocultables a la izquierda, generando reportes tanto en formato de grillas como de tablas
dinámicas.
• Todos los reportes son exportables a MS Excel® respetando los formatos y las funcionalidades.
• Las Grillas y Monitores incorporan la capacidad de auto refresco cada cierto tiempo (Configurable).
Editor de Tareas Programadas
ASPECTOS TÉCNICOS
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Todos los reportes pueden ser exportados a Excel® incluyendo el diseño y formato de las grillas
ASPECTOS TÉCNICOS
Los reportes presentan filtros específicos y colapsables a la izquierda de
la pantalla. Los filtros pueden incluir listas o jerarquías según como sea
necesario.
Reporte de Portfolio Inventory Business Level
Report Portfolio Inventory Business Level exportado
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• Lumina provee tablas dinámicas (Grillas Pivot) configurables por el usuario que le permite generar sus propios diseños de reportes y
guardarlos para usos futuros. Estos diseños pueden ser compartidos con otros usuarios brindando la capacidad de poder revisar la
información con el mismo formato.
• Estas grillas permiten al usuario agregar o remover columnas, cambiar órdenes de agrupación y subtotales tanto por columnas como
por filas como así también filtrar filas o columnas específicas bajo diferentes criterios.
ASPECTOS TÉCNICOS
DataSetsLumina incorpora el concepto de DataSets como una serie de procesos de extracción parametrizada de información de la base de datos
para ser utilizada en cualquier interfaz, reporte o aplanamiento. Mediante este mecanismo se pueden construir procesos con sus respec-
tivas lógicas sin necesidad de:
• Pagar el costo de crear interfaces dentro de Lumina.
• Depender de desarrollos de Lumina para cualquier cambio o nueva funcionalidad.
• Tener que reemplazar una versión de Lumina y testearla para poder hacerse de la nueva funcionalidad.
• Los usuarios, gracias a los datasets, pueden también diseñar sus propios reportes e incorporarlos a la aplicación.
Data Conversion
La funcionalidad Data Conversion
en Lumina permite, a través de MS
Excel, importar y exportar toda la
información de las entidades de negocio
(Cuentas, instrumentos, contratos,
books, market data, etc.) para ser
compartidas entre entornos, para
instalaciones iniciales, para
manipulación y re-importación o para
casos de prueba.
Reportes DataSet construidos por el cliente.
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Cadenas de Validación – Pre-Trade Checks
Lumina incorpora un esquema de cadenas de validación relacionados a diferentes eventos de órdenes o transacciones, que per-
miten determinar el comportamiento de capturas reportando: error, excepción o warning.
Pre-Trade Checks – Órdenes
Pre-Trade Checks – Transacciones
ASPECTOS TÉCNICOS
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ASPECTOS TÉCNICOS
Data WarehouseLumina Operations incorpora un warehouse auto-alimentado que actúa como repositorio para almacenamiento y aplanado de infor-
mación general del sistema para consumo externo. Las entidades pueden consumir la información desde esta vista simplificada del
modelo de datos, donde se aplanan los principales componentes del sistema. El módulo permite también la utilización de bases de
datos históricas paralelas y de procesos de clean-up y consolidación permanente.
Administración de vistas en grillasLumina Operations cuenta con la funcionalidad de modificar la forma en que se ven las grillas en la aplicación. Este soporte se encuentra
disponible en todas las pantallas que tengan formato de grilla.Mediante el uso de esta funcionalidad, el usuario puede modi-
ficar directamente la grilla moviendo las columnas de lugar y/o
haciendo aparecer o desaparecer las columnas que no necesite.
Una vez que haya realizado toda esta configuración, puede proceder a grabar la vista (Formato) que acaba de generar.
De esta forma cuenta con la posibilidad de administrar diferentes tipos de vistas sobre la misma información y la misma grilla de la apli-
cación.
Esta tarea la puede realizar en cada grilla que utilice y puede grabar tantas vistas como requiera sin tener ningún tipo de restricción.
Cada vista grabada le pertenece en forma exclusiva al usuario que la ha generado. Sin embargo, de requerir compartirla con el resto de
los usuarios, Lumina Order Management provee la posibilidad de grabar vistas públicas. Dichas vistas son de visualización y utilización
general por cualquier usuario de la aplicación con acceso a la grilla en cuestión.
RTAEl RTA permite la ejecución de los casos de uso de las funcionalidades principales de la aplicación de forma automática, a través de la con-
figuración y ejecución de planillas MS Excel con el caso de uso. Está orientado a pruebas de escenarios o test cases, donde se comprueban
las distintas funcionalidades a lo largo del tiempo simulando la operatoria diaria del cliente. Para validar la correcta ejecución de las pruebas
de escenarios, el RTA provee la posibilidad de ejecutar y comparar reportes, consultas y archivos de texto contra reportes baselines guarda-
dos previamente y sus tiempos de ejecución (Performance).
Webservices para Portales WebLumina Operations incorpora Webservices para portales web. De esta manera se publica la captura de órdenes, consulta de saldo de efec-
tivo y tenencia en las plataformas web de contratación de la entidad. También permite capturar órdenes OTC y Capitales.
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ASPECTOS TÉCNICOS
Monitor de Procesos
Permite monitorear en forma centralizada y en tiempo real los procesos en ejecución. Desde este monitor se puede:
• Administrar en forma dinámica la cantidad de hilos de ejecución.
• Distribuir tareas entre diferentes nodos.
• Manejar múltiples esquemas de afinidad para asociar tareas a procesos.
Model Bank
Lumina Model Bank es una instalación modelo configurada para cubrir la totalidad de las funcionalidades provistas por Lumina, comunes
a todas las instalaciones posibles del producto. Esta configuración puede ser tomada como base para realizar las siguientes actividades:
• Anteproyectos / Análisis de Requerimientos.
• Instalación temprana (Inicial) en Cliente.
• Desarrollo y Pruebas Unitarias.
• Pruebas de Regression.
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Formada con profesionales experimentados en las áreas de siste-mas, finanzas y contabilidad de amplia trayectoria en el mercado financiero.120 profesionales con profundos conocimientos técnicos y financieros
Fuerte cultura de trabajo en equipo y colaboración
Soluciones existentes para el mercado financiero
Componentes y frameworks propios
Compañía certificada en CMMI Nivel 3
Foco en el desarrollo integral de proyectos
Investigación y desarrollo en nuevas tecnologías
Combinación de Recursos para todo el Ciclo de Proyecto
“Experiencia comprobable desarrollando, implementando
y soportando sistemas financieros de misión critica”
Servicios
NUESTRA COMPAÑÍA
Comercialización, implementación
e integración de soluciones existentes
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
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