Mayo 2010
GESTIÓN DEL BALANCE
FINANCIACIÓN INSTITUCIONAL Y GESTIÓN DE BALANCE
SOLVENCIA: CONCEPTO Y RATIOS
FUENTES DE FINANCIACIÓN
SEGUIMIENTO
SOLVENCIA
ES UN INDICADOR DE LA CAPACIDAD DE UNA
ENTIDAD DE CRÉDITO PARA ASUMIR PÉRDIDAS
INESPERADAS DERIVADAS DE LA EXPOSICIÓN AL
RIESGO
Las ratios de solvencia o capital son el indicador de referencia para medir la situación financiera de las entidades y son utilizados por los principales agentes que operan en los mercados (agencias de rating, inversores institucionales, contrapartidas, supervisores, etc…).
La Normativa de Solvencia introducida por el Acuerdo de Basilea II pretende no sólo fortalecer la estabilidad del sistema financiero internacional sino incentivar la adopción de prácticas más sólidas en la gestión de los riesgos bancarios (riesgo de crédito, de mercado, de liquidez, de tipo de interés y operacional, entre otros).
Implica la concienciación de toda la organización en una nueva filosofía de gestión global del riesgo basada en la optimización del binomio rentabilidad – riesgo.
CAIXA PENEDÈS presenta el ratio de solvencia más elevado entre todas las cajas de ahorros catalanas
Fuente: La Vanguardia, 12 de abril de 2010; el dato de CEP que se muestra es el provisional, el ratio de solvencia definitivo fue del 15,2%
COEFICIENTE DE SOLVENCIA
RECURSOS PROPIOS TOTALES (Tier 1 + Tier 2)
ACTIVOS PONDERADOS POR RIESGO (APR)
Capital Social y ReservasResultados del ejercicio (neto de dotaciones a la Obra Social)Cuotas Participativas
Participaciones Preferentes (con el límite del 30%)
Obligaciones subordinadasProvisión genérica de insolvencias (con el límite del 1,25% activos ponderados)45% de las plusvalías latentes de valores de renta fija y variable
Composición de Recursos Propios Básicos (Tier 1)
Composición de Recursos Propios de Segunda Categoría (Tier 2)
CORE CAPITAL
MÍNIMO LEGAL 8%
EL PRINCIPAL RIESGO AL QUE ESTÁN EXPUESTAS LAS
ENTIDADES FINANCIERAS ES EL RIESGO DE CRÉDITO; ESTE SE CAPTURA MEDIANTE LA
ASIGNACIÓN DE UNAS PONDERACIONES EN
FUNCIÓN DEL NIVEL DE RIESGO DE LOS ACTIVOS DEL
BALANCE
CATEGORÍA EXPOSICIÓN No calificado AAA hasta AA- A+ hasta A- BBB+ hasta BBB BB+ hasta BB- B+ hasta B- Inferior a B-Administraciones Centrales y Bancos Centrales 100% 0% 20% 50% 100% 100% 150%Administraciones Regionales y autoridades locales 100% 20% 50% 100% 100% 100% 100%Instituciones (incluye bancos) 100% 20% 50% 100% 100% 100% 100%Empresas (no tratadas como minoristas) 100% 20% 50% 100% 100% 150% 150%Minoristas 75%Exposiciones garantizadas con inmuebles residenciales
LTV < 80% 35%
LTV 80% - 95% 100%
LTV >95% 150%Exposiciones garantizadas con inmuebles comerciales
LTV < 60% 50%
LTV 60% - 80% 100%
LTV > 80% 150%Exposiciones en situación de mora (y activos adjudicados) 150% -100%
con garantia hipotecaria vivienda 100% - 50%Exposiciones de alto riesgo 150%
PONDERACIÓN METÓDO ESTANDAR
Categoría de Exposiciones y Ponderaciones
LTV: importe financiado sobre valor de la garantía
La entidad utiliza el método estándar para el cálculo de los Activos Ponderados por Riesgo (APR); a medio plazo la intención es migrar a métodos avanzados mediante los cuales la entidad calculará sus propias estimaciones de probabilidad de incumplimiento y pérdida esperada.
Para el cálculo de las ponderaciones, la entidad debe segmentar la totalidad de su activo en función del tipo de contrapartida a la que financia o en la que invierte sus recursos.
¿CUÁL DE LAS SIGUIENTES OPERACIONES DE ACTIVO ES
MÁS EFICIENTE EN TÉRMINOS DE RENTABILIDAD AJUSTADA
AL RIESGO?
Préstamo Hipotecario Vivienda
Préstamo Hipotecario LocalComercial
Préstamo PyME personal
Préstamo empresaPréstamo Hipotecario Vivienda
LTV <80% LTV < 60% LTV >80%
Importe 400.000 700.000 750.000 3.000.000 400.000
Ponderación de Riesgo 35% 50% 75% 100% 75%
Consumo de capital 8% 8% 8% 8% 8%
Recursos Propis necesarios 11.200 28.000 45.000 240.000 24.000
Diferencial sobre Euribor 1,35% 1,85% 2,50% 3,25% 2,35%
Intereses anuales 5.400 12.950 18.750 97.500 9.400
Rentabilidad sobre Recursos Propios 48,2% 46,3% 41,7% 40,6% 39,2%Rentabilidad sobre Recursos Propios 48,2% 46,3% 41,7% 40,6% 39,2%
3,25%
48,2%
2007 2008 2009
Recursos Propios 1.775 1.777 2.234
Exceso 519 650 1.061
Importe en millones de euros
5,4%
6,6%
6,6%
7%8,7%
9,5%
11,3%
12,6%
15,2%
SEGUIMIENTO
FUENTES DE FINANCIACIÓN
54% de pasivo de la caja procedente de clientes minoristas
OBJETIVO 60%
Financiación Institucional
TOTAL BALANCE: .22.800 M €
Oblig
aci
ones
Sim
ple
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inad
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Pref
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tes
Cuentas a la vista
Depoóstios a
Plazo
Tesorería
Cédulas Hipotecarias
+ Titulaciones de
activos
Otro
s pasiv
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4.000
6.000
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GAP GAP COMERCIALCOMERCIAL
INVERSIÓN CREDITICIAPASIVO CLIENTES
en millones de euros
La prima de riesgo del Reino de España ha incrementado sustancialmente en los últimos meses, especialmente a raíz de los problemas crediticios de la deuda soberana de Grecia.
EVOLUCIÓN Credit Defualt Swap ESPAÑA
Fuente: Bloomberg
El incremento de las primas de riesgo también ha conllevado un encarecimiento de la financiación de las entidades bancarias en los mercados de capitales, como por ejemplo en el
caso de las Cédulas Hipotecarias de las Cajas de Ahorros.
Fuente: Bloomberg; unidades en puntos básicos
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DIFERENCIAL BONO ESPAÑA vs ALEMANIADIFERENCIAL CÉDULAS HIPOTECARIAS CAJAS
ESTABILIDAD. Los depósitos de clientes presentan una mayor granularidad y suelen ser menos volátiles que la financiación captada en los mercados capitales menor riesgo de refinanciación.
COSTE. La remuneración del pasivo de clientes suele situarse muy por debajo de la remuneración exigida por los inversores institucionales, sobretodo ante el reciente incremento de las primas de riesgo.
NEGOCIO. La captación de clientes de pasivo permite ampliar los ingresos mediante la venta cruzada de otros productos; beneficio inexistente en la financiación mayorista.
RATING. Las agencias de calificación penalizan aquellas entidades que muestran una fuerte dependencia de la financiación en mercados de capitales.
GESTIÓN DEL BALANCE
MUCHAS GRACIAS POR VUESTRA COLABORACIÓN