Programa Ejecutivo en Control De Gestión, Presupuestos y Costos
Módulo 3Estructura del Sistema de Costos
Toma de Decisiones
Utilidad del Costeo Variable
Análisis según el Prof. Raimondi- a favor -
Control y Gestión + Contabilidad + Toma de Decisiones
Costeo Variable
Control y Gestión
Contabilidad
Toma de Decisiones
Costeo Variable
Análisis según los Prof. Domínguez y Vázquez- en contra -
Costeo Histórico o por Absorción
Ventas- C.M.V. .
Resultado Bruto- Gs. A/C/F (Distrib)
Resultado Neto
Costeo Variable o Directo
Ventas- Costos Variables .Contribución Marginal- Costos Fijos .
Resultado Neto
Toma de Decisiones
Toma de Decisiones
¿Cómo está formado el costoempleando costeo variable?
Costo del producto o servicio
Costos Variables de Producción
Costos Variables de Administración,
Comercialización y Financieros
+
Toma de Decisiones
Principales utilidades del Costeo Variable
Es indispensable para calcular
• Presupuestos Flexibles
• Análisis de Contribución Marginal
• Punto de Equilibrio
Toma de Decisiones
Principales utilidades del Costeo Variable
Es indispensable para calcular
• Presupuestos Flexibles
• Análisis de Contribución Marginal
• Punto de Equilibrio
Toma de Decisiones
Presupuesto flexible100% 80% 50%
Ventas 2.000 1.600 1.000
Costo Var. -1.050 -840 -525
Contr. Mg. 950 760 475
Costo Fijo -500 -500 -500
Resultado 450 260 -25
Toma de Decisiones
Principales utilidades del Costeo Variable
Es indispensable para calcular
• Presupuestos Flexibles
• Análisis de Contribución Marginal
• Punto de Equilibrio
Toma de Decisiones
Análisis de las Contribuciones Marginales de los productos
Por medio de una curva ABC de Pareto
100%80%
60%
A B C
0 5 20 140 ptos.
Toma de Decisiones
Principales utilidades del Costeo Variable
Es indispensable para calcular
• Presupuestos Flexibles
• Análisis de Contribución Marginal
• Punto de Equilibrio
Toma de Decisiones
¿Cuándo estoy en equilibrio?
� Cs. Fijos = Contribución Marginal� Costos Totales = Ingresos Totales� Resultado = 0
Ventas- Costos Variables TotalesContribución Marginal
- Costos Fijos TotalesResultado
Toma de Decisiones
Contribución Marginal
� Total = Ventas – Costo Variable Total
� Unitaria = Precio – Costo Variable
Toma de Decisiones
Punto de Equilibrio
� Se utiliza para Toma de Decisiones Comerciales (Cambio mix de ventas – fijar precios) Estructurales (costos fijos / variables) Análisis de inversión y/o desinversión
Puedo calcularse enVentas ���� Cantidad
Toma de Decisiones
Punto de Equilibrio: ¿Cómo lo calculo?
� Ventas de equilibrioCostos Fijos
% de Contrib. Marginal
� Cantidad de equilibrioCostos Fijos Costos Fijos
Contrib. Marginal Unitaria Precio – Cs. Var. Unit.=
Toma de Decisiones
Ventajas del costeo variable
� Análisis del C-U-V rápido
� Ganancias proporcionales a ventas
� Incidencia conocida de CF en resultado
� Menor trabajo administrativo-contable
� Más fácil de entender por el destinatario
� Se elimina la Variación Capacidad
Toma de Decisiones
Ventajas del costeo variable
� Análisis del C-U-V rápido
� Ganancias proporcionales a ventas
� Incidencia conocida de CF en resultado
� Menor trabajo administrativo-contable
� Más fácil de entender por el destinatario
� Se elimina la Variación Capacidad
Toma de Decisiones
Análisis de Costo - Utilidad - Volumen
y = $ Ingreso Total
Cs. Total
R (+)
V Eq
R(–)
0 Q Eq x = cantidad
Equilibrio
Toma de Decisiones
Gráfico de Utilidad - VolumenResultado
(+)
0
cantidad
Cs F
(–)
Resultado
Equilibrio Res. = 0
Contrib. Mg.Total
Toma de Decisiones
Desventajas del costeo variable� No es un P.C.G.A.
� No aclara que hacer con semivariables
� Clasificaciones de fijos y var. es arbitraria
� No indica como imputar los CF al precio
� No considera costos en control de precios
� Difícil de aplicar según cantidad de ptos.
� No es necesario para planificar utilidades
� No aceptado por D.G.I. en exposición
Toma de Decisiones
Desventajas del costeo variable� No es un P.C.G.A.
� No aclara que hacer con semivariables
� Clasificaciones de fijos y var. es arbitraria
� No indica como imputar los CF al precio
� No considera costos en control de precios
� Difícil de aplicar según cantidad de ptos.
� No es necesario para planificar utilidades
� No aceptado por D.G.I. en exposición
Toma de Decisiones
Para identificar los de fijos y los costos variables de modo no arbitrario, se debe Segregar los costos fijos y variables
� Estimaciones directas
� Ingeniería
� Información histórica
� Punto Alto - Punto Bajo
� Recta de Regresión y análisis de Correlación
Toma de Decisiones
Para identificar los de fijos y los costos variables de modo no arbitrario, se debe Segregar los costos fijos y variables
� Estimaciones directas
� Ingeniería
� Información histórica
� Punto Alto - Punto Bajo
� Recta de Regresión y análisis de Correlación
Toma de Decisiones
Punto Alto - Punto BajoMes hs. Máq. Costo Total
09 8.800 2.580.-
10 10.100 2.925.- � PA
11 9.300 2.725.-
12 8.400 2.500.- � PB
10 10.100 2.925.- � PA
12 - 8.400 - 2.500.- � PB
1.700 425.-
425.-1.700
= 0.25
Parte Variable
Parte Fija
10.100 x 0.25 = 2.525.-
- 2.925.-
400.-
Solamente funciona con una alta correlación de variables
Toma de Decisiones
Para identificar los de fijos y los costos variables de modo no arbitrario, se debe Segregar los costos fijos y variables
� Estimaciones directas
� Ingeniería
� Información histórica
� Punto Alto - Punto Bajo
� Recta de Regresión y análisis de Correlación
Toma de Decisiones
Recta de Regresión y análisis de Correlación
y = a + b xMétodo de cálculo tradicional
(∑ x2 ∑ y) - (∑ x ∑ xy) N ∑ xy - (∑x ∑ y)
a = b =
N ∑ x2 - (∑ x)2 N ∑ x2 - (∑ x)2
x = Nivel de Actividad
Método de cálculo por PC
Fórmulas de Excel de: “intersección.eje” = a
“pendiente” = b
Toma de Decisiones
Correlación
Cs. Total
y = a + b x
x = cantidad
y = $
0
a b
Cs. Variables
Cs. Fijos
Toma de Decisiones
Volviendo a Punto de Equilibrio
¿Se pueden planificar resultados y
verificarlos de antemano?
Toma de Decisiones
El Punto de Equilibrio y el Beneficio
� Sin Beneficio Planeado
� Con Beneficio PlaneadoUn Monto determinadoSobre el Precio o Monto de VentasSobre el Costo Variable
Toma de Decisiones
Punto de Equilibrio sin beneficio planeado
Las fórmulas que vimos antes eran:� Ventas de equilibrio
Costos Fijos% de Contrib. Marginal
� Cantidad de equilibrioCostos Fijos Costos Fijos
Contribución Marginal Unitaria Precio - Cs. Var.=
Toma de Decisiones
Costos Fijos + Beneficio
Precio - Costo Variable
Sobre Monto
Costos Fijos
[Precio x (1-a)] - Costo Variable
donde a = % de beneficio esperado sobre el Monto de las Ventas
Sobre Precio
Costos Fijos
Precio - [Costo Variable x (1+a)]
donde a = % de beneficio esperado sobre el Monto Total de los Costos Variables
Sobre Costo
Toma de Decisiones
Otros Puntos de Equilibrio
� Punto de Cierre o Punto de Equilibrio Financiero
� Puntos de Equilibrio Sectoriales
Toma de Decisiones
Punto de Cierre
Ventas de Cierre
Costos Fijos Erogables
Precio - Costo Variable Erogables
Se omiten los NO EROGABLES
Toma de Decisiones
¿Cómo se relacionan el Punto de Equilibrio y el de Cierre?
Cs. Total
Cs. Total Erog.
x = cantidad
y = $
PE
PC
Ingresos
0
Fijos No erog.
Cs. Var. Erog.
Cs. Fijos Erog.
Toma de Decisiones
Punto de Equilibrio con Multiproductos¿Qué es?
Se trata de calcular un punto de equilibro con un mix (mezcla) de ventas (de productos).
¿Cuál es el Procedimiento para su Análisis Económico?
1. Calcular el punto de equilibrio individual de cada producto (con o sin beneficio) como si solamente se vendiera ese producto (Q). Utilizar la fórmula que corresponda en cada caso. (Ver diapositiva 30)
2. Relacionar ese equilibrio individual con la restricción (q) de cada producto = (q/Q)
3. Sumar todos los coeficientes. Eso da como resultado el Índice de Cobertura del Numerador (ICN). Este índice indica si se cubre el numerador (= 1), si se cubre menos (< 1) o si se cubre en exceso (>1).
4. Se verifica mediante cuadro de resultados con cantidades de restricción (q)
5. Se calcula el punto de equilibrio y cierre.
6. Se calculan los márgenes de seguridad
Toma de Decisiones
Márgenes de Seguridad
Ventas de Equilibrio . - 1Ventas Actuales
¿Cómo lo calculo?
¿Cuáles son los más usuales?Ventas Actuales � Ventas de Equilibrio
Ventas Actuales � Ventas de Cierre
Ventas de Equilibrio � Ventas de Cierre
Es la diferencia porcentual entre dos puntos cualquiera de la recta de Ingresos.
¿Qué es un Margen de Seguridad?
El margen de seguridad SIEMPRE debe verificarse.
Se va a tomar la decisión económica en función de él.
Toma de Decisiones
¿Cómo analizo Pto. de Equilibrio y Margen de Seguridad?
Cs. Total
Cs. Total Erog.
x = cantidad
y = $
PE
PC
Ingresos
0
Vtas. Actuales
VA –> VE
VA –> VC
VE –> VC
Toma de Decisiones
EjemploDatos:Productos Precio Cd RestricciónMesadas Grandes 362,50 $ 250,00 $ 312,50
Distribuidor Económico 575,00 $ 500,00 $ 750,00
Distribuidor Top 1.150,00 $ 1.000,00 $ 250,00
Los costos fijos totales son de 125.000 $ de los cuales 12.500 $
corresponden a depreciaciones.
Beneficio deseado 5 % Sobre el Cs. Directo o Variable.
Las oscilaciones del marcado son de un 12%
Costos Fijos
Precio - [Costo Variable x (1+a)]
donde a = 5 % de beneficio esperado sobre el Monto Total de los Costos Variables
Se debe utilizar la siguiente fórmula
(Ver Diapositiva 30)
Toma de Decisiones
Ejemplo (cont.)
Q MG = 125000 = 125000 = 1.250 U 312,5 = 0,25 362,5 - 262,5 100 1250
Q DE = 125000 = 125000 = 2.500 U 750 = 0,30 575 - 525 50 2500
Q DT = 125000 = 125000 = 1.250 U 250 = 0,20 1150 - 1050 100 1250
0,75
Índice de Cobertura del Numerador (ICN)
Punto de equilibrio individual de cada producto qQ
Toma de Decisiones
Resultado a VerificarI.C.N. = 0.75; lo que indica faltará un 25% de cobertura del numerador. El numerador, por la fórmula empleada, era de $ 125.000.- Esto implica que se dejan de cubrir $ 31.250.
El 5% del beneficio sobre los costos variables ($ 703.125) es de $ 35.156,25.
% de Contribución Marginal
VENTAS Mesadas Grandes 312,5 362,5 113.281,25 Distribuidor Económico 750 575 431.250,00 Distribuidor Top 250 1150 287.500,00 832.031,25 100,00%
Cs DRECTO Mesadas Grandes 312,5 250 - 78.125,00 Distribuidor Económico 750 500 - 375.000,00 Distribuidor Top 250 1000 - 250.000,00 - 703.125,00 84,51%
CONTRIBUCION MARGINAL 128.906,25 15,49%COSTOS FIJOS - 125.000,00 UTILIDAD BRUTA 3.906,25
Verificación por cuadro de resultados
- 31.250,00 35.156,25 3.906,25
Toma de Decisiones
Cálculo del Punto de Equilibrio y Punto de Cierre con los márgenes de seguridad
VENTAS DE EQUILIBRIO Margen de Seguridad VA -> VEVE = CF = 125.000 = 806.818,18 $ MS VA/VE = 806.818,18 = -3,03%
% C Mg 0,154929577 832.031,25
VENTAS DE CIERRE Margen de Seguridad VA -> VCVC = CF Erogables = 112.500 = 726.136,36 $ MS VA/VC = 726.136,36 = -12,73%
% C Mg Erog. 0,154929577 832.031,25
Verificación de los márgenes de seguridadVtas. Actuales $ 832.031,25 menos (porque es negativo) el 3,03 %, da $ 806.818,18 = Vtas. Equilibrio.Vtas. Actuales $ 832.031,25 menos (porque es negativo) el 12,73 %, da $ 726.136,36 = Vtas. De Cierre.
Decisión económica
Se verifican los márgenes de seguridad contra la oscilación de mercado (12% ver datos). Si la oscilación es mayor al margen de cierre, la empresa no se puede quedar en la situación actual.Si la oscilación es menor al margen de cierre y mayor al de equilibrio, me puedo quedar en el corto plazo.Cuanto más lejos del cierre (margen lo más negativo posible), mejor.
Toma de Decisiones
Ejemplo (cont.)Oscilación 12%
Beneficio = 5 % sobre el Cs directo.
Sit. Actual 12,00% -3,03% VA->VE -12,73% VA->VC
Opción 1 Opción 2VA->VE -23,81% -20,40%
VA->VC -35,24% -28,36%
Vtas. 1.712.500 $ 2.095.313 $ R.Neto 62.500 $ 64.063 $
Cuando se analizan opciones desde el punto de vista económico, puede incrementarse el análisis comparando montos de venta,
resultados netos, etc. - Toda decisión debe ser justificada.
Toma de Decisiones
Puntos de Equilibrio Sectoriales
� Desde el punto de vista funcional Producción, Comercialización, Finanzas o
Administración
� Desde el punto de vista de las actividades.
Toma de Decisiones
Puntos de Equilibrio Sectoriales Ejemplo
600.000 300.000
Q P = = 40.000 U Q C = = 60.000 U
40 - 25 10 - 5
600.000 + 300.000 900.000
Q General = = = 45.000 U
50 - (25+5) 50 - 30
Producción Comercial
• Precios 40.- mayorista 50.- minorista
• Costos Var. 25.- 5.- (distribuc.)
• Costos Fijos 600.000.- 300.000.-
Toma de Decisiones
Información para Toma de Decisiones
� Económica
Punto de Equilibrio
Análisis de C. Mg.
� Financiera
Modelos Contables
Modelos de Flujos de Fondos
Toma de DecisionesModelos Financieros
� ContablesDeterminación de la Utilidad
Control Operacional
(Pensados en términos de ejercicio económico)
� De Flujos de FondosPueden Evaluar Proyectos Integralmente
(Pensados para toda la inversión / desinversión)
Toma de Decisiones
Modelo Financiero Contable
� Período de Repago
Inversión Inicial
Promedio de ingresos netos anuales
Ejemplo
175.000 7 años
25.000=
El más rescatable sería:
Toma de Decisiones
Modelos Financieros de Flujos de Fondos
Son:
� Valor Actual Neto (VAN / NPV)
� Tasa Interna de Retorno (TIR / IRR)
Toma de Decisiones
Valor Actual Neto (VAN)
CF1 CF2 CFj
VAN = CF0 + + + ... +(1+i)
1(1+i)
2(1+i)
j
donde
CF = Cash Flow (Flujo de Fondos)
i = tasa de descuento
RESULTADOS POSIBLES:
• Cero
• Monto Positivo
• Monto Negativo
Toma de Decisiones
Tasa Interna de RetornoCF1 CF2 CFj
0 = CF0 + + + ... +(1+i)
1(1+i)
2(1+i)
j
donde
CF = Cash Flow (Flujo de Fondos)
i = tasa de descuento DESCONOCIDA
Se debe COMPARAR CON: � Tasa del Proyecto
(riesgo - costo de oportunidad - plazo)
� Tasa de Corte de la Empresa
(mercado - % util. Empresa / línea)
Toma de Decisiones
Tasa del Proyecto = 9%
Período 0 1 2 3 Flujo Neto de fondos - 50.000,00 22.500,00 30.000,00 5.900,00 Denominador 1 1,09 1,1881 1,295029 Valores Actuales - 50.000,00 20.642,20 25.250,40 4.555,88 V.A.N. 448,48
Decisión financiera básicaTIR ≥≥≥≥ Tasa del Proyecto ≥≥≥≥ Tasa de Corte
VAN ≥≥≥≥ 0
T.I.R. Por calculadora 9,58088288 Tasa Corte
9%
Tasa Proy TIROpción 1 9,00% 9,58%
Opción 2 13,00% 13,49%
Op 1 Op 2Inversión 50.000 $ 100.000 $
VAN 448,48 $ 902,21 $
%VAN/Inv. 0,90% 0,90%
Tasa de Corte = 9 %
También es posible adicionar más elementos de juicio en caso de opciones similares
Ejemplo de la parte financiera
Toma de Decisiones
Resumiendo, las decisiones se toman basándose en los
aspectos:
• Económicos (márgenes de seguridad verificados)
• Financieros (V.A.N. y T.I.R.)
Debe decidirse entre permanecer en la situación actual u
optar por alguna de las alternativas justificando.
SIEMPRE debe informarse primero la situación actual.
Toma de Decisiones
Tasa Corte9%
Tasa Proy TIROpción 1 9,00% 9,58%
Opción 2 13,00% 13,49%
Op 1 Op 2Inversión 50.000 $ 100.000 $
VAN 448,48 $ 902,21 $
%VAN/Inv. 0,90% 0,90%
Oscilación 12%
Beneficio = 5 % sobre el Cs directo.
Sit. Actual 12,00% -3,03% VA->VE -12,73% VA->VC
Opción 1 Opción 2VA->VE -23,81% -20,40%VA->VC -35,24% -28,36%
Vtas. 1.712.500 $ 2.095.313 $ R.Neto 62.500 $ 64.063 $
Decisiones Económicas
Decisiones Financieras
Consultas a: [email protected]