Recertificación
Planificación Protección & Jubilación
Profesor: D. Julio Fernández García
Planificación Protección & Jubilación
Indice
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1. ORIGEN DE LA PROTECCIÓN SOCIAL.
2. EVOLUCIÓN DE LA PROTECCIÓN SOCIAL EN ESPAÑA.
3. DATOS ESTADÍSTICOS.
4. COBERTURAS DE LA SEGURIDAD SOCIAL.
5. PLANIFICACIÓN DE LA PROTECCIÓN:
PRINCIPALES AREAS QUE NECESITAN PROTECCIÓN.
EVALUACIÓN DE LAS NECESIDADES DE PROTECCIÓN.
PROCESOS DE PRIORIZACIÓN.
CUANTIFICACIÓN DE NECESIDADES.
OTROS CONTRATOS DE PROTECCIÓN EXISTENTES.
PRODUCTOS DE PROTECCIÓN.
SEGUROS DE VIDA.
COBERTURA DE SEGUROS PARA ENFERMEDAD GRAVE.
SEGUROS DE INCAPACIDAD LABORAL TANSITORIA.
SEGUROS DE PROTECCIÓN DE PAGO HIPOTECA.
SEGUROS DE DEPENDENCIA.
SEGUROS DE SALUD.
PROTECCIÓN DE NEGOCIOS Y EMPRESAS.
Planificación Protección & Jubilación
Indice
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6. PROCESO DE PLANIFICACIÓN DE LA JUBILACIÓN.
¿POR QUÉ PLANIFICAR LA JUBILACIÓN?.
ESTABLECER QUE INFORMACIÓN ES NECESARIA.
EL IMPACTO DE LA EDAD DE JUBILACIÓN.
CUANTIFICACIÓN DE NECESIDADES.
AJUSTES PARA LA JUBILACIÓN.
Planes de Pensiones.
Planes de Jubilación.
Unit Linked.
Planes de Previsión Asegurado.
Planes Individuales de Ahorro Sistemático.
PLANES ESTRATÉGICOS PARA LA JUBILACIÓN.
PRESENTACIÓN DE RECOMENDACIONES.
CONSECUENCIAS DE UNA INADECUADA PLANIFICACIÓN.
Planificación Protección & Jubilación
Orígen de la Protección Social
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Finales del s. XIX. Bismark. Modelo Profesional. Jubilación y Enfermedad. Cuotas Empleado
y Empresario.
Incorporación en todos los Países Desarrollados.
Artículos 41 y 50 de la CE:
Los poderes públicos mantendrán un régimen público de Seguridad Social para todos los ciudadanos, que garantice la asistencia y prestaciones sociales suficientes ante situaciones de necesidad, especialmente en caso de desempleo. La asistencia y prestaciones complementarias serán libres.
Los poderes públicos garantizarán, mediante pensiones adecuadas y periódicamente actualizadas, la suficiencia económica a los ciudadanos durante la tercera edad.
Planificación Protección & Jubilación
Orígen de la Protección Social
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1983 - 1989
• Asalariado.
1940
• Toda la Sociedad
1950 - 1970
• Período de Expansión
1970 -
• Crisis del Petróleo.
• Envejnto. Población.
Planificación Protección & Jubilación
Orígen de la Protección Social
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Década 60
• Ahorro Nulo.
Década 80
• Ley Planes y Fondos de Pensiones.
Década 90
• El Ahorro representa el 15% de la Renta Disponible.
Década Actual
• Ahorro = Inmobiliario / Financiero.
• Cambios en las Pirámides Poblacionales.
• Incertidumbre del Sistema Público de Pensiones.
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Evolución de la Protección Social
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La Población mayor de 64 años se duplicará en 40 años.
El Grupo de Ciudadanos en edad de trabajar pasará a suponer el 52,7% del Total.
La Población entre 0 y 15 años supondrá el 15,4%.
La Población mayor de 64 años supondrá el 31,9%.
La Población potencialmente activa será el 52,7%, frente al 67,6% actual.
Por cada 10 Personas en edad de trabajar, en 2049 habrá casi Nueve personas potencialmente Inactivas.
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Evolución de la Protección Social
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La Tasa de Dependencia se elevaría hasta el 89,6%, desde el 47,8% actual.
La Tasa Media de hijos pasará de 1,44 a 1,71 por Mujer.
La Esperanza de Vida al nacimiento alcanzará los 84,3 años en los Varones y los 89,9 años en las Mujeres en 2048.
El saldo Migratorio Externo será 2,6 millones de llegadas netas en los próximos 40 años.
En Total, mientras la Población en 2009 estaba compuesta por 45.828.172 personas, en 2049 alcanzará los 47.966.653.
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Datos Estadísticos
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Fallecidos en España con Edades comprendidas entre los 25 y 49 Años
Hombres 75%
Mujeres 25%
Fuente: Instituto Nacional de Estadística “Estadística de defunciones según la causa de muerte”.
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Datos Estadísticos
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Fallecidos en España con Edades comprendidas entre los 25 y 49 Años, según la causa del Fallecimiento
32%
68%
Hombres
Enfermedad
Accidentes
17%
83%
Mujeres
Accidentes
Enfermedad
Fuente: Instituto Nacional de Estadística “Estadística de defunciones según la causa de muerte”.
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Datos Estadísticos
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Un 9% de la Población Española padece alguna Discapacidad: > 3.500.000 Personas.
De estas Personas con Discapacidad, un 40% se encuentran entre los 6 y los 64 Años: 1.400.000 Personas.
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Datos Estadísticos
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Porcentaje de Personas que declaran haber sufrido algún Accidente en los últimos Doce Meses
17
15
17
14
9 9 9 10
0
2
4
6
8
10
12
14
16
18
0-15 años 16-24 años 25-34 años 35-44 años 45-54 años 55-64 años 65-74 años + 75 años
Fuente: Instituto Nacional de Estadística y Ministerio de Sanidad y Consumo.
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Datos Estadísticos
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¿Y dónde piensan que tienen lugar la
mayoría de los Accidentes?
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Datos Estadísticos
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Hogar 28%
Lugar Público 28%
Centro de Trabajo o Estudios
28%
Actividades Deportivas y Otros
12%
Accidentes de Circulación
4%
Fuente: Instituto Nacional de Estadística “Personas que han sufrido algún accidente por tipo de accidente y lugar de accidente”.
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Datos Estadísticos
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¿Factores que preocupan a la Población?
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Datos Estadísticos
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28,50% 28,70%
18,00% 16,50%
8,80% 7,60%
4,50%
0,00%
5,00%
10,00%
15,00%
20,00%
25,00%
30,00%
35,00%
Desempleo Enfermedad Robo Accidentes Jubilación Fallecimiento Inválidez
Fuente: Icea
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Coberturas de la Seguridad Social
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Viudedad / Orfandad Incapacidad Temporal, Absoluta y Permanente
Asistencia Sanitaria Jubilación
S.S.
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Coberturas de la Seguridad Social
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Salvador Buenaventura,
tiene 40 años y trabaja como representante en una empresa de materiales de construcción.
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Coberturas de la Seguridad Social
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Está casado con Rosalía Felicidad,
de su misma edad y funcionaria en el ayuntamiento del pueblo en donde viven.
Allí compraron su casa hace 10 años; tantos como los que les faltan para cancelar la hipoteca.
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Coberturas de la Seguridad Social
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Sus dos hijos,
Daniel
y Andrea, Buenaventura Felicidad,
tienen 1 y 5 años.
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Coberturas de la Seguridad Social
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Salvador es Autónomo. Durante los últimos 10 años ha cotizado sobre la base mínima.
Sus ingresos medios anuales rondan los 30.000 Euros.
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Coberturas de la Seguridad Social
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Rosalía es funcionaria y cotiza en el Régimen General desde hace 15 años.
Los ingresos anuales de su trabajo ascienden a 60.000 Euros.
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Coberturas de la Seguridad Social
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¿Cuáles piensan que son las Necesidades de
Salvador y Rosalía?
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Coberturas de la Seguridad Social
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Disponer de Efectivo para atender las Urgencias Inmediatas (Una Operación Quirúrgica inesperada, una Avería en su Vehículo).
Protegerse frente a una posible Invalidez.
Proteger a su Familia frente a su eventual Fallecimiento.
Generar Ahorro a Largo plazo pensando en la Jubilación.
Planificar el Ahorro a Medio Plazo destinado a Necesidades Concretas (La Educación de sus Hijos, la Reforma de su Vivienda).
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Coberturas de la Seguridad Social
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Salvador y Rosalía nos piden que
calculemos las Coberturas de la
Seguridad Social. Para ello utilizaremos
el Simulador de Seguridad Social
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Coberturas de la Seguridad Social
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Nuestro Cliente: Salvador Buenaventura
Fuente: Simulador Seguridad Social de Generali Seguros
% Cubierto por la Seguridad Social
% No Cubierto por la Seguridad Social
Detalle Total Total
Jubilación 33,84% 66,16%
Fallecimiento 33,80% 66,20%
Viudedad 20,76%
Orfandad 13,04%
Incapacidad
Incapcidad Permanente Total 31,27% 68,28%
Incapacidad Permanente Absoluta 33,84% 66,16%
Gran Invalidez 50,76% 49,24%
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Coberturas de la Seguridad Social
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Nuestro Cliente: Salvador Buenaventura
55.618,32
18.822,72
0,00
10.000,00
20.000,00
30.000,00
40.000,00
50.000,00
60.000,00
Ingresos Anuales Estimados Pensión Anual Estimada
Planificación Protección & Jubilación
Coberturas de la Seguridad Social
Escuela de Finanzas ©
Nuestro Cliente: Salvador Buenaventura
30.000,00
6.228,60 3.911,17
10.139,77
0,00
5.000,00
10.000,00
15.000,00
20.000,00
25.000,00
30.000,00
35.000,00
Sueldo Viudedad Orfandad T. Fallecimiento
Planificación Protección & Jubilación
Coberturas de la Seguridad Social
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Nuestro Cliente: Salvador Buenaventura
30.000,00
9.515,80 10.152,80
15.229,20
0,00
5.000,00
10.000,00
15.000,00
20.000,00
25.000,00
30.000,00
35.000,00
Sueldo IPT IPA Gran Inválidez
Planificación Protección & Jubilación
Coberturas de la Seguridad Social
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Nuestro Cliente: Salvador Buenaventura
33,84% 33,80% 31,72%
33,84%
50,76%
0,00%
10,00%
20,00%
30,00%
40,00%
50,00%
60,00%
Pensión Fallecimiento IPT IPA Gran Inválidez
Planificación Protección & Jubilación
Coberturas de la Seguridad Social
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Nuestro Cliente: Rosalía Felicidad
Fuente: Simulador Seguridad Social de Generali Seguros
% Cubierto por la Seguridad Social
% No Cubierto por la Seguridad Social
Detalle Total Total
Jubilación 81,20% 18,80%
Fallecimiento 86,32% 13,68%
Viudedad 49,89%
Orfandad 36,43%
Incapacidad
Incapcidad Permanente Total 52,77% 47,23%
Incapacidad Permanente Absoluta 86,32% 13,68%
Gran Invalidez 86,32% 13,68%
Planificación Protección & Jubilación
Coberturas de la Seguridad Social
Escuela de Finanzas ©
Nuestro Cliente: Rosalía Felicidad
74.157,76
60.219,79
0,00
10.000,00
20.000,00
30.000,00
40.000,00
50.000,00
60.000,00
70.000,00
80.000,00
Ingresos Anuales Estimados Pensión Anual Estimada
Planificación Protección & Jubilación
Coberturas de la Seguridad Social
Escuela de Finanzas ©
Nuestro Cliente: Rosalía Felicidad
60.000,00
19.955,52 14.571,28
34.526,80
0,00
10.000,00
20.000,00
30.000,00
40.000,00
50.000,00
60.000,00
70.000,00
Sueldo Viudedad Orfandad T. Fallecimiento
Planificación Protección & Jubilación
Coberturas de la Seguridad Social
Escuela de Finanzas ©
Nuestro Cliente: Rosalía Felicidad
60.000,00
21.106,80
34.526,80 34.526,80
0,00
10.000,00
20.000,00
30.000,00
40.000,00
50.000,00
60.000,00
70.000,00
Sueldo IPT IPA Gran Inválidez
Planificación Protección & Jubilación
Coberturas de la Seguridad Social
Escuela de Finanzas ©
Nuestro Cliente: Rosalía Felicidad
81,20% 86,32%
52,77%
86,32% 86,32%
0,00%
10,00%
20,00%
30,00%
40,00%
50,00%
60,00%
70,00%
80,00%
90,00%
100,00%
Pensión Fallecimiento IPT IPA Gran Inválidez
Planificación Protección & Jubilación
Coberturas de la Seguridad Social
Escuela de Finanzas ©
Ante esta situación es necesario
complementar el Sistema Público
Planificación Protección & Jubilación
Coberturas de la Seguridad Social
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Previsión Social Público
Empresarial Privado
Planificación Protección & Jubilación
Coberturas de la Seguridad Social
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• Sistema de Reparto
• Nivel Contributivo y No Contributivo
• Gestión Estatal
• Desequilibrios Demográficos
• Crecimientos Económicos Fluctuantes
• Factores Sociales
Público
Planificación Protección & Jubilación
Coberturas de la Seguridad Social
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• Sistema de Capitalización
• Carácter Complementario
• Gestión Privada
• Naturaleza Profesional
• Negociación Colectiva
• Poco Extendido
Empresarial
Planificación Protección & Jubilación
Coberturas de la Seguridad Social
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• Sistema de Capitalización
• Carácter Complementario
• Gestión Privada
• Naturaleza Individual Asociativa
• Poco Extendido
• Ausencia de Cultura Previsora
Individual
Planificación de la Protección
Principales Areas que necesitan Protección
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Áreas Vida y Familia Nivel de Vida Hogar Negocios
Productos
- Vida - Enfermedad Grave - Asistencia Sanitaria
- Ingresos - Accidentes - Desempleo
- Hogar - Hipoteca
- Persona - Accionistas - Socios
CIC
LO D
E V
IDA
Planificación de la Protección
Principales Areas que necesitan Protección
Escuela de Finanzas ©
25 – 50 Años
• Seguros de Vida
• Seguros de Asistencia Sanitaria
• Seguros de Desempleo
50 – 60 Años
• Seguros de Asistencia Sanitaria
• Previsión de Dependencia
> 60 años
• Seguros de Asistencia Sanitaria
• Previsión de Dependencia
• Productos de Previsión Social.
Planificación de la Protección
Evaluación de Necesidades de Protección
Escuela de Finanzas ©
Área de Necesidad Qué podría ocurrir Consecuencias
Vida y Familia Enfermedad Grave Disminución de Ingresos. Incremento Costes Médicos. Acceso a un Hospital Privado. Costes de Dependencia .
Estilo de Vida / Ingresos Perdida de la Principal Fuente de Ingresos. Accidente o Enfermedad que le impida Trabajar.
Ahorros insuficientes para mantener el Nivel de Vida. Prestaciones Estatales Insuficientes.
Hogar Siniestro. Desempleo. Fallecimiento.
Costos importantes de Reparación. Posibilidad de no poder hacer frente a la Hipoteca. Traslada la carga Hipotecaria a su Familia.
Negocios Muere una Persona Clave / Accionista. Salida de un Socio.
Merma en la Facturación. Adquirir la Participación.
Planificación de la Protección
Proceso de Priorización
Escuela de Finanzas ©
Identificar las Áreas que requieren Tratamiento
Cuantificar el Impacto y la Probabilidad Riesgo
Clasificarlas en Orden de Importancia
Revisar los contratos existentes
Evaluar el Costo de la Protección
Identificar el alcance de la Protección asumible por el Cliente
Establecer un Plan que permita atender el mayor % de necesidad
Planificación de la Protección
Proceso de Priorización
Escuela de Finanzas ©
• No es un proceso fácil
• El cliente ha reconocido sus necesidades
• Quiere hacer frente a ellas
• Definir un Plan: Necesidades Inmediatas
• El resto deberán abordarse cuanto las circunstancias del cliente lo permitan
Proceso de Priorización
• Papel Clave en el Proceso
• Probabilidad de Ocurrencia
• Proceso a largo plazo
• Revisión Periódica
Asesor
Planificación de la Protección
Cuantificar las Necesidades
Escuela de Finanzas ©
Gastos Ingresos
Alquileres o Hipotecas Sueldo después de Impuestos
Préstamos Otros Ingresos Netos
Tarjetas de Crédito
Impuestos
Alimentos
Vestimenta
Gas, Agua, Luz, etc
Colegios
Vehículos
Seguros
Actividades Sociales
Vacaciones y Ocio
Otros
TOTAL TOTAL
El Cuestionario de Análisis de Necesidades
Ingresos
• Cónyuge
• Unidad Conyugal
• Ingresos Extras
Contingencias
• Fallecimiento
• Incapacidad
Planificación de la Protección
Cuantificar las Necesidades
Escuela de Finanzas ©
Planificación de la Protección
Cuantificar las Necesidades
Escuela de Finanzas ©
Capital Único Ingresos
Combinación de ambos
Tipos de Interés / Inflación
Factores
Planificación de la Protección
Otros Contratos de Protección Existentes
Escuela de Finanzas ©
Información sobre los Contratos que tenga actualmente en vigor.
Información sobre los Seguros de Vida
• Protección o Inversión.
• Propósito, Prima, Plazo, Coberturas, Beneficios.
• Cuando se contrataron.
• Por qué se contrataron.
• Son acordes a la necesidades existentes?.
Planificación de la Protección
Otros Contratos de Protección Existentes
Escuela de Finanzas ©
Viabilidad de los Contratos
• Relevancia para las Necesidades Prioritarias.
• Relación entre Necesidad y Cobertura.
• Posibilidad de ampliar Coberturas.
• Calcular las Nuevas Primas.
• Analizar si los Plazos siguen siendo los adecuados.
• Nivel de Riesgo es acorde al Perfil del Cliente.
• Hay una correcta diversificación.
• Gastos, Comisiones, Penalizaciones.
Planificación de la Protección
Otros Contratos de Protección Existentes
Escuela de Finanzas ©
• Productos que deben mantenerse.
• Donde se debe incrementar o disminuir el importe de la Cobertura.
• Productos que deben cancelarse.
• Déficit de Protección que debe atenderse.
Resultado del Análisis
Planificación de la Protección
Productos de Protección: Seguros de Vida
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Contrato mediante el cual el Asegurador, a cambio de una Prima Única o Periódica, se obliga a entregar un Capital o Renta convenidos, a la persona o personas previamente designadas en Póliza -Beneficiarios- en caso de ocurrencia de unas eventualidades –Fallecimiento o Supervivencia- acaecidos a una persona –Asegurado- según se haya pactado en el Contrato.
Planificación de la Protección
Productos de Protección: Seguros de Vida
Escuela de Finanzas ©
Planificación de la Protección
Productos de Protección: Seguros de Vida
Escuela de Finanzas ©
Planificación de la Protección
Productos de Protección: Seguros de Vida
Escuela de Finanzas ©
Flexibilidad Proximidad
Previsión Seguridad y
Solvencia
Planificación de la Protección
Productos de Protección: Seguros de Vida
Escuela de Finanzas ©
Planificación de la Protección
Productos de Protección: Seguros de Vida
Escuela de Finanzas ©
Derechos Adicionales
•Rescate
•Reducción
•Préstamos o Anticipos
•Prorroga de Seguros
Planificación de la Protección
Productos de Protección: Seguros de Vida
Escuela de Finanzas ©
Seguros de Vida
Vida Riesgo
Vida Ahorro
Vida Mixtos
Planificación de la Protección
Productos de Protección: Seguros de Vida
Escuela de Finanzas ©
Seguro de Vida Entera
Cobertura Permanente
Sin PB Con PB Unit - Linked
Seguro a Termino o Plazo
Período Específico
Duración: 40 años
Edad: 70 años
Planificación de la Protección
Productos de Protección: Seguros de Vida Riesgo
Escuela de Finanzas ©
El Seguro de Vida Riesgo es un Contrato por el cual la Entidad Aseguradora se compromete, mediante una Prima Única o Periódica que recibe del Tomador del Seguro, al pago del Capital pactado en caso de Fallecimiento, Invalidez o Enfermedad Grave antes de la Fecha de Vencimiento del contrato. Es un Plan de Protección Familiar y al mismo tiempo está concebido para darle Protección en caso de Invalidez Permanente.
Vida Entera
Termino o Plazo
Vida Riesgo
Planificación de la Protección
Productos de Protección: Seguros de Vida Riesgo a Término
Escuela de Finanzas ©
Seguros de Vida Temporal
Vida Temporal Renovable Anual
Vida Temporal con Enfermedades Graves
Seguros de Vida Temporal con Reembolso
Seguro de Vida Temporal - Hipotecario
Seguro de Vida Temporal – Préstamos
Planificación de la Protección
Seguros de Vida Temporal Renovable Anual
Escuela de Finanzas ©
Garantía Principal
•Capital de Fallecimiento.
•Servicio de Gestoría.
•Opción de Compra de V. Entera.
•2ª Opinión Médica.
•Cirugía Estética en caso de Accidente.
Anticipos Capital Principal
• Incapacidad Profesional y Permanente.
• Invalidez Absoluta y Permanente.
•Perdida de Autonomía.
Capitales Adicionales
•Fallecimiento por Accidente.
•Fallecimiento por Accidente de Circulación.
Anticipos de Capital Adicional
• Invalidez Absoluta y Permanente por Accidente.
• Invalidez Absoluta y Permanente por Accidente de Circulación.
Planificación de la Protección
Seguros de Vida Temporal con Reembolso
Escuela de Finanzas ©
Garantía Principal
• Capital de Fallecimiento.
• Anticipo de Invalidez Absoluta y Permanente.
• Reembolso de Primas Pagadas.
• Servicio de Gestoría.
Capitales Adicionales
• Fallecimiento por Accidente.
• Fallecimiento por Accidente de Circulación.
Anticipos de Capital Adicional
• Invalidez Absoluta y Permanente por Accidente.
• Invalidez Absoluta y Permanente por Accidente de Circulación.
Planificación de la Protección
Seguros de Vida Temporal para Hipotecas
Escuela de Finanzas ©
Garantía Principal
• Capital de Fallecimiento.
• Servicio de Gestoría.
Anticipos
• Invalidez Absoluta y Permanente.
• Perdida de Autonomía Permanente.
Planificación de la Protección
Seguros de Vida Temporal para Préstamos
Escuela de Finanzas ©
Garantía Principal
• Capital de Fallecimiento.
Anticipos
• Invalidez Absoluta y Permanente.
Escuela de Finanzas ©
Planificación de la Protección
Productos de Protección: Seguros de Vida Riesgo a Término
Escuela de Finanzas ©
Planificación de la Protección
Productos de Protección: Seguros de Vida Riesgo a Término
Acumulativo con un Porcentaje Fijo:
• Creciente
• Decreciente
Lineal con Porcentaje Fijo:
• Creciente
• Decreciente
Capital Constante
Capital Variable Irregularmente
Capital Variable por Tramos
Escuela de Finanzas ©
Garantía Principal
• Capital de Fallecimiento.
• Servicio de Gestoría.
• Opción de Compra de V. Entera.
• 2ª Opinión Médica.
• Diagnostico Enfermedad Grave. Capital Complementario
• Enfermedad Grave Hijos
Anticipos Capital Principal
• Incapacidad Profesional y Permanente.
• Invalidez Absoluta y Permanente.
• Perdida de Autonomía.
Capitales Adicionales
• Fallecimiento por Accidente.
• Fallecimiento por Accidente de Circulación.
Anticipos de Capital Adicional
• Invalidez Absoluta y Permanente por Accidente.
• Invalidez Absoluta y Permanente por Accidente de Circulación.
Planificación de la Protección
Seguros de Vida Temporal con Enfermedades Graves
Escuela de Finanzas ©
Planificación de la Protección
Seguros de Vida Temporal con Enfermedades Graves
Cáncer.
Infarto de Miocardio.
Accidente Vascular Cerebral.
Insuficiencia Renal.
Parálisis.
Trasplantes Órganos Vitales.
Cirugía Cardíaca (By-
pass...).
Grandes Quemaduras.
Parkinson. Alzheimer.
Pérdida de la Visión.
Pérdida del Habla.
Otras Demencias.
Coma. Encefalitis.
Pérdida de Miembros.
Esclerosis Múltiple.
Escuela de Finanzas ©
Planificación de la Protección
Seguros de Vida Temporal con Enfermedades Graves
Edad de Cobertura
65 años
Edad de Contratación
18 años 55 años
Escuela de Finanzas ©
Planificación de la Protección
Seguros de Vida Entera
El Capital Asegurado por esta modalidad es pagadero a los Beneficiarios inmediatamente después del Fallecimiento del Asegurado, cualquiera que sea la fecha en que se produzca.
•El Tomador ha de pagar Primas mientras viva el Asegurado.
Vida Entera a Primas Vitalicias
•El Pago de Primas se realiza durante un Número de Años convenido en
Contrato o hasta el fallecimiento del Asegurado si viviese antes.
Vida Entera a Primas Temporales
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Planificación de la Protección Seguros de Vida: Fiscalidad
Fiscalidad
•LOS CAPITALES DE FALLECIMIENTO TRIBUTAN A TRAVÉS DEL IMPUESTO DE SUCESIONES Y DONACIONES, CON LAS REDUCCIONES LEGALMENTE ESTABLECIDAS POR GRADO DE PARENTESCO
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Planificación de la Protección Seguros de Vida: Fiscalidad
GRUPO I GRUPO II GRUPO III GRUPO IV
Hijos, Nietos y Adoptados menores de 21 años
Hijos y nietos de 21 años o más, abuelos, padres, cónyuges y adoptados
Hermanos, tíos, sobrinos, suegros, cuñados, nueras...
Primos y otros
15.638,34 Euros 15.638,34 Euros 7.831,19 Euros Ninguna
Reducción Básica
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Planificación de la Protección Seguros de Vida: Fiscalidad
GRUPO I GRUPO II GRUPO III GRUPO IV
Hijos, Nietos y Adoptados menores de 21 años
Hijos y nietos de 21 años o más, abuelos, padres, cónyuges y adoptados
Hermanos, tíos, sobrinos, suegros, cuñados, nueras...
Primos y otros
15.638,34 Euros 15.638,34 Euros 7.831,19 Euros Ninguna
3.909,58 Euros X año por debajo de
los 21. Máx. 46.915 Euros
Ninguna Ninguna Ninguna
Reducción Adicional
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Planificación de la Protección Seguros de Vida: Fiscalidad
GRUPO I GRUPO II GRUPO III GRUPO IV
Hijos, Nietos y Adoptados menores de 21 años
Hijos y nietos de 21 años o más, abuelos, padres, cónyuges y adoptados
Hermanos, tíos, sobrinos, suegros, cuñados, nueras...
Primos y otros
15.638,34 Euros 15.638,34 Euros 7.831,19 Euros Ninguna
3.909,58 Euros X año por debajo de
los 21. Máx. 46.915 Euros
Ninguna Ninguna Ninguna
Anteriores + 46.915 Euros
Anteriores + 46.915 Euros
Anteriores + 46.915 Euros
Anteriores + 46.915 Euros
Reducción Adicional para Minusválidos
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Planificación de la Protección
Seguros de Protección de Ingresos: ILT
Es el seguro que ofrece múltiples garantías para aquellos casos en que por enfermedad o accidente haya que interrumpir totalmente y de forma temporal el desarrollo de las actividades laborales o profesionales.
• Tiempo de Vigencia Definido
• Garantías perfectamente Definidas
• Franquicias
• Garantía cesa a la Incorporación Laboral
Características
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Planificación de la Protección
Seguros de Protección de Ingresos: ILT
Edades de Contratación 18 – 59 Años
Cobertura Máxima hasta los 65 años
Pago de una Prestación Diaria en función de la Suma Asegurada contratada
La Prestación se inicia una vez finalizados los días de Franquicia
Cuanto mayor sea la Franquicia menor será la Prima
A la hora de la Contratación es necesario cumplimentar el DES
Límites Máximo de Suma Asegurada en relación a los Ingresos
Ciertas Exclusiones: alcoholismo, drogas, etc.
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Planificación de la Protección
Seguros de Protección de Pago de Hipoteca
Garantizan los Plazos de un Préstamos Hipotecario durante el Período de Tiempo fijado en las Condiciones Particulares si el Tomador o Prestatario no puede trabajar por:
Accidente Enfermedad
Desempleo
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Planificación de la Protección
Seguros de Protección de Pago de Hipoteca
La Protección será la Cuota a Pagar en el momento de contratación del Seguro.
Revisiones Periódicas en función de la Evolución de los Tipos de Interés.
El importe de la Prestación puede verse reducido si existen otro tipo de Ingresos.
Límites Máximos sobre las Cantidades a pagar.
Importe de la Cobertura no puede exceder el importe de la Cuota de Hipoteca.
Diferencia de Costos entre las Comercializadoras: Entidades Crédito o Seguros.
Protección a Corto Plazo.
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Planificación de la Protección
Seguros de Accidentes
Accidente: Causa fortuita, violenta, súbita, externa y ajena a la intencionalidad del asegurado. Seguros Económicos
Requieren la Cumplimentación del DES
Suelen existir Franquicias en ciertas Garantías
La Suma Asegurada va en función del Nivel de Ingresos del Asegurado
Es preciso tener pleno conocimiento:
• Coberturas
• Límites
• Exclusiones
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Planificación de la Protección
Seguros de Accidentes
Accidente
• Fallecimiento
• Incapacidad Profesional
• Invalidez Absoluta
• Gran Invalidez
• Asistencia Sanitaria
• Incapacidad Laboral Transitoria
Enfermedad
• Gran Invalidez
• Incapacidad Laboral Transitoria
• Intervención Quirúrgica
Social
• Nupcialidad
• Natalidad
• Premio a la Permanencia
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Planificación de la Protección
Seguros de Hogar
Características del Riesgo
Valor Real Sumas
Aseguradas
Limitaciones Exclusiones
Puntos Claves
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Planificación de la Protección
Seguros de Hogar
Seguro Pleno Infraseguro Regla
Proporcional
Sobre Seguro Regla de Equidad
Puntos Claves
Escuela de Finanzas ©
Planificación de la Protección
Seguros de Hogar
Coberturas
Riesgo Primero
• Incendio y Extensivos
• Robo y Vandalismo
Riesgo Segundo
• Rotura
• Daños por Helada
• Daños Estéticos
• Ampliación de Coberturas
• Todo Riesgo Accidental
Riesgo Tercero
• RC Propietario
• RC Animales Domésticos
• RC Estancias en el Extranjero
• RC como Arrendatario
Riesgo Cuarto
• Asistencia en el Hogar
• 2ª Opinión Médica
Riesgo Quinto
• Defensa Jurídica
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Planificación de la Protección
Seguros de Hogar
Tipos
Top
Clásica
Básico
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Planificación de la Protección
Seguros Médicos
Tipos Reembolso
Elite
Completo
Esencial
Especialistas
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Planificación de la Protección
Seguros Médicos
Con Copagos
Sin Copagos
Escuela de Finanzas ©
Planificación de la Protección Seguros Médicos: Reembolso
Coberturas Generales
• Asistencia Primaria
• Urgencias
• Especialidades Médicas y Quirúrgicas
• Medios Diagnósticos y Terapéuticos
• Hospitalización Médica y Quirúrgica
• Tratamientos Médicos Especiales
• Otros servicios
• Asistencia Sanitaria en viaje al extranjero
• Asistencia Sanitaria Bucodental
• Enfermedades Graves Internacional
• Reembolso de Gastos Médicos
Cobertura Opcional
• Decesos
Escuela de Finanzas ©
Planificación de la Protección
Seguros Médicos: Ëlite
Coberturas Generales
• Asistencia Primaria
• Urgencias
• Especialidades Médicas y Quirúrgicas
• Medios Diagnósticos y Terapéuticos
• Hospitalización Médica y Quirúrgica
• Tratamientos Médicos Especiales
• Otros servicios
• Asistencia Sanitaria en viaje al extranjero
• Asistencia Sanitaria Bucodental
• Enfermedades Graves Internacional
• Reembolso de Gastos Médicos
Cobertura Opcional
• Decesos
Escuela de Finanzas ©
Planificación de la Protección Seguros Médicos: Completo
Coberturas Generales
• Asistencia Primaria
• Urgencias
• Especialidades Médicas y Quirúrgicas
• Medios Diagnósticos y Terapéuticos
• Hospitalización Médica y Quirúrgica
• Tratamientos Médicos Especiales
• Otros servicios
• Asistencia Sanitaria en viaje al extranjero
• Asistencia Sanitaria Bucodental
• Enfermedades Graves Internacional
• Reembolso de Gastos Médicos
Cobertura Opcional
• Decesos
Escuela de Finanzas ©
Planificación de la Protección
Seguros Médicos: Esencial
Coberturas Generales
• Asistencia Primaria
• Urgencias
• Especialidades Médicas y Quirúrgicas
• Medios Diagnósticos y Terapéuticos
• Hospitalización Médica y Quirúrgica*
• Tratamientos Médicos Especiales
• Otros servicios
• Asistencia Sanitaria en viaje al extranjero
• Asistencia Sanitaria Bucodental
• Enfermedades Graves Internacional
• Reembolso de Gastos Médicos
Cobertura Opcional
• Decesos
Escuela de Finanzas ©
Planificación de la Protección
Seguros Médicos: Especialistas
Coberturas Generales
• Asistencia Primaria
• Urgencias
• Especialidades Médicas y Quirúrgicas
• Medios Diagnósticos y Terapéuticos
• Hospitalización Médica y Quirúrgica*
• Tratamientos Médicos Especiales
• Otros servicios
• Asistencia Sanitaria en viaje al extranjero
• Asistencia Sanitaria Bucodental
• Enfermedades Graves Internacional
• Reembolso de Gastos Médicos
Cobertura Opcional
• Decesos
Escuela de Finanzas ©
Planificación de la Protección
Seguros Médicos: Enfermedades Graves Internacionales
2º Opinión Médica
Intervención Post -
Operatoria
Garantías
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Planificación de la Protección
Seguros Médicos: Enfermedades Graves Internacionales
Cáncer.
Infarto de Miocardio.
Accidente Vascular Cerebral.
Insuficiencia Renal.
Parálisis.
Trasplantes Órganos Vitales.
Cirugía Cardíaca (By-
pass...).
Grandes Quemaduras.
Parkinson. Alzheimer.
Pérdida de la Visión.
Pérdida del Habla.
Otras Demencias.
Coma. Encefalitis.
Pérdida de Miembros.
Esclerosis Múltiple.
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Planificación de la Protección
Seguros Médicos: Enfermedades Graves Internacionales
Características
DES
Período de
Carencia
Servicios
Escuela de Finanzas ©
Planificación de la Protección
Seguros de Dependencia
Proporcionan los Fondos necesarios en los años más avanzados de la Vida para sufragar el Coste de los Cuidados Necesarios. La No Suscripción de esta Protección hacer depender la Atención del Individuo de las Partidas Estatales destinadas a este Fin.
Prestación
Ingreso para cubrir los Gastos
Primas
Elevadas
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Planificación de la Protección
Seguros de Protección de Negocios y Empresas
Indemnización Reclamaciones Trabajos Productos
Asegurar Préstamos Profesionales Personales
Ingresos Propietario ILT Cese del Negocio
Capital por Fallecimiento
Socio – Accionista
Pagos / Beneficios
Adquirir su Participación
Escuela de Finanzas ©
Planificación de la Protección
Seguros de Protección de Negocios y Empresas
Clasificación
Principal
Persona Clave
Accionista Partners
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Planificación de la Protección Protección de Personas Clave
Personas Clave son aquellas cuyas habilidades, conocimientos, experiencia y liderazgo contribuyen al continuado éxito financiero de la empresa y cuya muerte o enfermedad grave puede provocar una pérdida financiera para el de la empresa. La Protección de Personas Clave implica que una compañía se asegure a sí misma contra las pérdidas financieras que pueden sufrir como consecuencia:
• Enfermedad Grave. • Fallecimiento.
P.B. Financiación Problemas
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Impacto Negativo
• Sanciones de Demora por Incumplimientos Contractuales
• Revisión de Líneas de Crédito
• Decrecimiento de Ventas
• Problemas con el Personal Vigente por el cambio de Política o Carga Emocional
• Coste de Reclutamiento
Planificación de la Protección Protección de Personas Clave
Escuela de Finanzas ©
Impacto Negativo
Corto Plazo
Medio Plazo
Largo Plazo
Planificación de la Protección Protección de Personas Clave
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EG
Vida
Cobertura
Planificación de la Protección Protección de Personas Clave
Escuela de Finanzas ©
Planificación de la Protección Protección de Personas Clave
Calculo de la Suma Asegurada
• Cálculo estimativo de merma de Beneficios
• Múltiplo del sueldo de la persona clave
• Tiempo necesario a la empresa para liberar los préstamos garantizados por la persona clave fallecida.
Escuela de Finanzas ©
Planificación de la Protección
Protección de Socios / Accionistas
El Seguro de Protección de Accionistas ofrece cobertura tanto para el negocio como la familia al asegurar que el capital estará disponible para adquirir sus acciones sin dejar desprotegida a lea empresa. Si un accionista mayoritario muere, sus beneficiarios podrían heredar las acciones, lo que podría originar tensiones importantes:
Falta de Conocimientos, Experiencia o Habilidades suficientes para Asumir las Funciones
No comparten la Estrategia del Resto de Accionistas
Deseo de Venta de Acciones para obtener Liquidez
Escuela de Finanzas ©
Planificación de la Protección
Protección de Socios / Accionistas
Seguro de Protección del Accionista
Acciones de un Tercero Diferente Política Competidor Directo
No disponer del Capital Suficiente
Prioridad Societaria
Venta de Acciones
Escuela de Finanzas ©
Planificación de la Protección
Protección de Socios / Accionistas
• Garantiza los Fondos Suficientes para la Eventual adquisición por parte de los Accionistas.
• Establece cada Porcentaje de cada uno de los Socios en Póliza.
• Clausulas Particulares: obligatoriedad de que la Venta de Acciones será adquirida por el Resto de Accionistas.
• Se fija a la formalización de la Póliza el Precio de las Acciones.
• Opción por parte del Socio de ceder las Acciones a los Herederos.
Seguro de Protección Accionistas
Escuela de Finanzas ©
Planificación de la Protección
Protección de Socios / Partners
Su Objetivo es Asegurar la Continuidad de la Empresa.
• Acuerdos vinculantes para comprar y vender la participación entre los socios.
• Establecimiento de Seguros de Vida para todos los Socios de la Empresa.
• Clausula en la que no se permite cambios de Socios.
• Pólizas a dos cabezas al primer Fallecimiento.
Coberturas
Escuela de Finanzas ©
Planificación de la Protección
Evalución de los Productos de Protección
Selección Productos
Prima
Cobertura
Gastos Comisión
Fiscalidad
Escuela de Finanzas ©
Planificación de la Protección
Evalución de los Productos de Protección
Elección de Inversión & Rentabilidad
Gama de Productos Rendimientos L/P Diversificación
Calidad del Servicio
Documentación Clara Atención Personalizada Agilidad de Reclamaciones
Fortaleza Financiera
Productos L/P Protección = Solvencia
SELECCIÓN DEL PROVEEDOR
Escuela de Finanzas ©
Planificación de la Protección
Solución = Necesidades del Cliente
Ahora
• Información del Cliente
• Análisis de Necesidad
• Prioridades
• Alcance de las Coberturas
• Seleccionado Productos
• Seleccionado Proveedor
Plan Financiero
• Satisfacción de Necesidades
• Perfil de Riesgo del Cliente
• Beneficios Fiscales
• Asequibles
• Realistas
Escuela de Finanzas ©
Planificación de la Protección
Presentación de las Recomendaciones
• Fecha
• Introducción
• Posición Actual del Cliente
• Sistemas actuales de Protección
• Objetivos
• Prioridades
• Recomendaciones
• Consideraciones a m/l plazo
• Consideraciones Fiscales
• Medidas a Adoptar
• Información detallada de Productos
Informe
Escuela de Finanzas ©
Planificación de la Protección
Presentación de las Recomendaciones
Características Clave de los Documentos
• Descripción clara de los Productos
• Detalle del compromiso que el Cliente adquiere
• Riesgos inherentes al Producto.
• Gastos del Producto.
• Preguntas y Respuestas sobre los aspectos del Producto.
Derechos de Cancelación
• Productos Financieros – Derecho Cancelación – Sin Penalización
Escuela de Finanzas ©
Planificación de la Protección
Presentación de las Recomendaciones
Consecuencias de una Protección
Inadecuada
Aceptación de Recomendaciones
Perfil de Riesgo Tranquilidad Adversidades
Futuras
Coste de Protección
Asesor: Información
Objetiva
Consecuencias de Protección Inadecuada
Decisión la Toma el Cliente
Planificación de la Jubilación
Proceso
Escuela de Finanzas ©
Información Relevante
Datos Objetivos
Datos Subjetivos
Análisis Situación
Actual Cuenta
Resultados Balance del
Inversor
Objetivos Financieros Corto Plazo Medio Plazo Largo Plazo
Plan Financiero Personal
Aportaciones Estrategias Inversión
V. Patrimonial – Jubilación
P. Financieros
Revisión Periódica Anual Adaptación
Plan
Planificación de la Jubilación
Proceso
Escuela de Finanzas ©
Conservar el Poder Adquisitivo
Planificación de la Jubilación
¿Por qué?
Escuela de Finanzas ©
Pensiones Estatales
• 40% Ingresos Netos
Fuente Residual
• Cambios Demográficos
• Coste de la Provisiones
Planificación de la Jubilación
¿Por qué?
Escuela de Finanzas ©
Cambios en las Pirámides de Población
Caja de Reparto de la Seguridad Social
Complemento Privado a la Previsión Social Pública
Planes y Fondos de Pensiones
Pólizas de Seguros
Mutualidades de Seguro
Planificación de la Jubilación
¿Por qué?
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Un Sistema Público de Pensiones es el que el Estado administra con el fin de Garantizar Protección Social frente a los Riesgos Laborales, Jubilación u otras circunstancias derivadas por Dependencia.
1919
Retiro Obrero
Sistema de Capitalización
1939 - 1940
Sistema de Reparto
1967
Ley de la Seguridad Social
50% Base Reguladora
50% Mutualismo Laboral
35 Años de Cotización
Actual
Pactos de la Moncloa
Pacto de Toledo
Se mantiene la Esencia del Sistema
Planificación de la Jubilación
¿Por qué?
Escuela de Finanzas ©
Reparto de Caja
Cotización Indefinidas
Beneficios Definidos
Planificación de la Jubilación
¿Por qué?
Escuela de Finanzas ©
La Cuantía de la Pensión no se relaciona necesariamente con la aportado durante la Vida Activa sino con:
Características del Sistema
Cumplimiento de Ciertos Requisitos
Dan Derecho a una Prensión
Previamente Definida.
Planificación de la Jubilación
¿Por qué?
Escuela de Finanzas ©
¿Quién Cobra las Pensiones? 1. Pensiones Contributivas: se calculan y financian a través de las Cotizaciones Sociales.
Importe depende de la cantidad y cuantía de dichas Cotizaciones. 2. Pensiones No Contributivas: Pensiones que el Estado proporciona a aquellas personas
que carecerían de ingresos una vez rebasada la edad de jubilación: cotización no suficiente o no haber desarrollado una actividad profesional:
1. La Cuantía es establecida por Ley. 2. Se financia a través de la Carga Impositiva.
Planificación de la Jubilación
¿Por qué?
Escuela de Finanzas ©
Viabilidad del Actual Sistema de Reparto de Caja.
Separación de Fuentes Financiación:
• Contributivas: Financiación – Cotizaciones Sociales.
• No Contributivas: Financiación – Impuestos Generales.
Fondo de Reserva:
• Objetivo: establecer fondos especiales de estabilización y reservas destinadas a atender las obligaciones futuras del Sistema.
• Pretensiones: Salvaguardar los Superávits.
PACTO DE TOLEDO: 1995
Planificación de la Jubilación
¿Por qué?
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Dotación: excedentes de los Ingresos que financian la P. Contributivas
Se destinará a la financiación de las Pensiones Contributivas.
Se puede utilizar en situaciones estructurales de Déficit por Operaciones No Financieras del Sistema de la Seguridad Social.
Disposición menos del 3% - Pensiones Contributivas.
FONDO DE RESERVA
Planificación de la Jubilación
¿Por qué?
Escuela de Finanzas ©
Uso:
• Tres Semestres Consecutivos.
• Tras un Ejercicio completo con Déficit la previsión de liquidación del 1º Semestre del Ejercicio siguiente también sea Negativo y entre ambos negativos >3% del montante presupuestado para pagar pensiones.
Mantenimiento del Poder Adquisitivo de la Pensiones:
• A principios de año, el Gobierno debería incrementar las pensiones en relación a datos previsibles de inflación.
• Al final de cada ejercicio, es necesario ajustar dicha previsión con los datos de cierre reales del IPC, y en caso de existir diferencia, se abonará en una 'paga compensativa' para los pensionistas en el mes de enero.
FONDO DE RESERVA
Planificación de la Jubilación
¿Por qué?
Escuela de Finanzas ©
Pirámides Poblacionales
Esperanza de Vida Tasa de Natalidad
Gastos Pensiones Desempleo Asistencia Sanitaria
Ingresos Afiliaciones
77,08
78,09
79,34
80,28
81,95 82,00
74,00
75,00
76,00
77,00
78,00
79,00
80,00
81,00
82,00
83,00
1991 1995 2000 2005 2010 2012
Evolución de la Esperanza de Vida
Fuente: INE
Escuela de Finanzas ©
Planificación de la Jubilación
¿Por qué?
Evolución de la Esperanza de Vida por Sexo
66,00 68,00 70,00 72,00 74,00 76,00 78,00 80,00 82,00 84,00 86,00
1991 1995 2000 2005 2010 2012
73,50 74,50
75,94 77,02
78,93 79,00 80,66
81,69 82,73 83,54
84,90 85,00
Hombres Mujeres
Fuente: INE
Escuela de Finanzas ©
Planificación de la Jubilación
¿Por qué?
Fuente: INE
Escuela de Finanzas ©
60
65
70
75
80
85
90
1940 1990 2020
65 65 65
11 18
22
Año
Esperanza de Vida en España:
Al llegar a los 65 Años
Planificación de la Jubilación
¿Por qué?
Fuente: INE
Escuela de Finanzas ©
0
1
2
3
4
5
6
7
8
Mayores de 65 años Mayores de 80 años
5,3
1,1
7,6
2,3
1991
2016
Nuevo Fenómeno Demográfico:
Incremento de la Longevidad
Proyección 2016:
Millones Personas
Planificación de la Jubilación
¿Por qué?
Planificación de la Jubilación
¿Por qué?
Escuela de Finanzas ©
15.000.000
15.500.000
16.000.000
16.500.000
17.000.000
17.500.000
18.000.000
18.500.000
19.000.000
19.500.000
2007 2008 2009 2010 2011 2012
19.195.755
18.305.613
17.640.018 17.478.095
17.111.792
16.442.681
Evolución del Número de Afiliados a la S.S.
Fuente: Seguridad Social.
Planificación de la Jubilación
¿Por qué?
Escuela de Finanzas ©
Fuente: Seguridad Social.
8.000.000
8.200.000
8.400.000
8.600.000
8.800.000
9.000.000
2007 2008 2009 2010 2011 2012
8.338.546
8.473.927
8.614.876
8.749.054
8.866.277
8.999.045
Evolución del Número de Pensiones Total
Planificación de la Jubilación
¿Por qué?
Escuela de Finanzas ©
Fuente: Seguridad Social.
Evolución del Número de Pensión Media Total
681,46
725,88
760,68
786,51
810,85
600,00
650,00
700,00
750,00
800,00
850,00
2007 2008 2009 2010 2011
Planificación de la Jubilación
¿Por qué?
Escuela de Finanzas ©
8,70% 8,30% 8,60%
13,91%
18,83% 20,33%
22,85% 25,02%
0,00%
5,00%
10,00%
15,00%
20,00%
25,00%
30,00%
2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012
Evolución de la Tasa de Paro
Fuente: INE
Planificación de la Jubilación
¿Por qué?
Escuela de Finanzas ©
Fuente: INE
32.550 35.079 38.563
42.957 46.349
50.587 55.683
60.227 66.626
70.341
0
10.000
20.000
30.000
40.000
50.000
60.000
70.000
80.000
2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009
Evolución del Gasto Sanitario
Un
idad
es:
Mill
on
es d
e Eu
ros
Planificación de la Jubilación
¿Por qué?
Escuela de Finanzas ©
Fuente: INE
18,73
15,2
11,86 10,32
9,22 9,85 10,71 10,53 10,46
0
2
4
6
8
10
12
14
16
18
20
1975 1980 1985 1990 1995 2000 2005 2010 2011
Un
idad
es:
Nac
ido
s p
or
1.00
0 H
abit
ante
s
Evolución de la Tasa de Natalidad
Planificación de la Jubilación
¿Por qué?
Escuela de Finanzas ©
2012 Edad: 65 Años.
Pensión Máxima: 35 Años.
Años Cálculo: 15 Años.
Jubilación Anticipada: 52 Años.
2013 Edad: 67 Años
Pensión Máxima: 37 Años.
Años Cálculo: 25 Años.
Jubilación Anticipada: 61 Años.
Planificación de la Jubilación
Información Necesaria
Escuela de Finanzas ©
1 2 3 4 5
OBTENCIÓN DE LA INFORMACION RELEVANTE
ANÁLISIS DE LA SITUACIÓN ACTUAL
IDENTIFICACIÓN DE LOS OBJETIVOS FINANCIEROS A CORTO, MEDIO Y LARGO PLAZO
DESARROLLO Y EJECUCIÓN DEL PLAN FINANCIERO PERSONAL
REVISIÓN PERIÓDICA Y ADAPTACIÓN DEL PLAN
Datos Objetivos Datos Subjetivos
No dependen de la manera de ser del Cliente.
Datos Personales.
Datos Familiares.
Profesión.
Régimen Económico del Matrimonio.
Situación Patrimonial (Bienes y Deudas).
Situación Tributaria.
Dependen de la manera de ser del Cliente
Objetivos de las Inversiones.
Horizonte Temporal de las Inversiones.
Nivel de Tolerancia al Riesgo.
Sensibilidad Fiscal.
Experiencias Financieras Anteriores.
Conocimientos Financieros.
Planificación de la Jubilación
Información Necesaria
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OBTENCIÓN DE LA INFORMACION RELEVANTE
ANÁLISIS DE LA SITUACIÓN ACTUAL
IDENTIFICACIÓN DE LOS OBJETIVOS FINANCIEROS A CORTO, MEDIO Y LARGO PLAZO
DESARROLLO Y EJECUCIÓN DEL PLAN FINANCIERO PERSONAL
REVISIÓN PERIÓDICA Y ADAPTACIÓN DEL PLAN
Datos Personales
• Edad.
• Estado Civil.
Datos Familiares
• Hijos.
• Familiares a su Cargo.
Profesión
• Actividades de Riesgo.
• Estado de Salud.
Planificación de la Jubilación
Información Necesaria
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OBTENCIÓN DE LA INFORMACION RELEVANTE
ANÁLISIS DE LA SITUACIÓN ACTUAL
IDENTIFICACIÓN DE LOS OBJETIVOS FINANCIEROS A CORTO, MEDIO Y LARGO PLAZO
DESARROLLO Y EJECUCIÓN DEL PLAN FINANCIERO PERSONAL
REVISIÓN PERIÓDICA Y ADAPTACIÓN DEL PLAN
Establecer Objetivos para el momento de la Jubilación, constituye una Información Adicional Imprescindible:
Edad estimada de Jubilación, Edad hasta la que se desea seguir percibiendo las Rentas, Tipo de Rentas a Percibir, Porcentaje de Ingresos que se desea percibir después de la Jubilación y, Porcentaje de los Ingresos que supondrán las Prestaciones Públicas de Pensiones, etc. Nivel de Liquidez para afrontar imprevistos o emergencias. Determinación el Cúmulo de Capital necesario en el momento de la Jubilación para
hacer frente a gastos como: Cancelación Hipoteca, Vacaciones, Planificación de Herencias, etc.
Planificación de la Jubilación
Impacto de la Edad de Jubilación
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• Disminución Ingresos.
• Mantiene el Nivel de Gasto. Jubilación
• Jubilación Ordinaria.
• Jubilación Anticipada.
• Mínimo 20 Años de Gastos y Ocio. Edad de
Jubilación
• Plan de Pensiones de Empresa.
• Plan de Pensiones Individual.
• Rendimientos Capital Inmobiliarios.
• Rendimientos de Capital Mobiliario
Previsión Social Complementaria
Planificación de la Jubilación Cuantificar las Necesidades
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Gastos Antes de Jubilación Después de la Jubilación Diferencia
Alquileres o Hipotecas
Préstamos
Tarjetas de Crédito
Impuestos
Alimentos
Vestimenta
Gas, Agua, Luz, etc
Colegios
Vehículos
Seguros
Actividades Sociales
Vacaciones y Ocio
Otros
TOTAL
El Cuestionario de Análisis de Necesidades
Planificación de la Jubilación Cuantificar las Necesidades
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OBTENCIÓN DE LA INFORMACION RELEVANTE
ANÁLISIS DE LA SITUACIÓN ACTUAL
IDENTIFICACIÓN DE LOS OBJETIVOS FINANCIEROS A CORTO, MEDIO Y LARGO PLAZO
DESARROLLO Y EJECUCIÓN DEL PLAN FINANCIERO PERSONAL
REVISIÓN PERIÓDICA Y ADAPTACIÓN DEL PLAN
Cuenta de resultados
Balance del
inversor
INGRESOS
Ingresos del trabajo: porcentaje anual de aumento.
Ingresos adicionales: alquileres, rendimientos del capital mobiliario, prestaciones de planes de pensiones, otros.
Prestación anual que recibirá/recibe de la Seguridad Social.
TOTAL INGRESOS (+)
GASTOS
Gastos fijos: alquileres, hipoteca, mantenimiento del hogar, servicios públicos (agua, gas,...), seguros, educación hijos, compras bienes duraderos, impuestos, cuotas préstamos, aportaciones a planes de pensiones, contribuciones Seguridad Social.
Gastos variables.
TOTAL GASTOS (-)
ACTIVO
Activos financieros: activos monetarios y tesorería, renta fija,
renta variable, planes de pensiones, seguros.
Activos no financieros.
Negocios y participaciones empresariales.
Total activo.
PASIVO
Deudas a corto plazo: Saldos vivos en tarjetas de crédito, préstamos, líneas de crédito.
Deudas a largo plazo: hipoteca sobre vivienda habitual, otras hipotecas, otras deudas.
Total pasivo.
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Ajustes para la Jubilación: Planes de Pensiones
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PROMOTOR
PART Í CIPE
BENEFICIARIO
COMISI Ó N DE CONTROL DEL PLAN O DEFENSOR DEL PART Í CIPE
PLAN DE PENSIONES
COMISI Ó N CONTROL
DEL FONDO
FONDO DE PENSIONES GESTORA DEPOSITARIA
D.G.S.F.P.
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Ajustes para la Jubilación: Planes de Pensiones
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• Definición: patrimonio sin personalidad jurídica, perteneciente a una pluralidad de partícipe cuyo derecho de propiedad se justifica mediante certificados de participación, supervisado y representado por su Comisión de Control, cuya administración y gestión (cedido expresamente) corresponde a la Sociedad Gestora.
ABIERTO CERRADO
Fondo de Pensiones de otros Fondos (el patrimonio mínimo para que un fondo de pensiones sea abierto es de 12 millones de euros previa autorización de la DGS).
Fondo de Pensiones de Planes de Pensiones.
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Ajustes para la Jubilación: Planes de Pensiones
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Dependiendo del número de Planes que estén adscritos a un mismo Fondo de Pensiones estaremos ante un Fondo de Pensiones Uniplan o Multiplan:
Fondo Planes
Multiplan Uniplan
Plan
Fondo
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SEGURIDAD
EN LOS ACTIVOS
RENTABILIDAD
DIVERSIFICACIÓN
DE LAS INVERSIONES
CONGRUENCIA
EN LOS PLAZOS
CRITERIOS DE
INVERSIÓN
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Elementos
FP
Entidad
Gestora
Comisión
de Control
Entidad
Depositaria
DGS
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• Pueden ser Sociedades Anónimas Autorizadas o Compañías de Vida.
• Funciones:
– Constitución.
– Llevanza de la Contabilidad.
– Determinación y Cuantificación de la Cuneta de Posición.
– Emisión de los Certificados de Pertenencia del Fondo.
– Control de la Entidad Depositaria.
• Comisiones: La comisión a cobrar por sus Servicios no podrá superar el 2% Anual del Valor de las Cuentas de Posición. Puede vincularse al Resultado del Fondo pero sin exceder el límite anterior en total.
Entidad Gestora:
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• Puede ser cualquier Entidad Crediticia.
• Pueden ser Depositarias de varios Fondos, pero cada Fondo una sola Entidad Depositaria.
• Funciones:
– Intervención en la Constitución.
– Instrumentar Cobros y Pagos de los Planes de Pensiones.
– Instrumentar el Ejercicio de Compra y Ventas de Valores.
– Emisión de los Certificados de Pertenencia del Fondo.
– Vigilancia y Control de la Entidad Gestora..
• Comisiones: La Retribución Máxima por sus servicios no podrá ser superior al 0,5% de las Cuentas de Posición a las que deberá imputarse. Puede vincularse al resultado del fondo, pero sin exceder el límite anterior.
Entidad Depositaria:
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• Si el Fondo sólo integra un Plan, la CC del Plan y del Fondo serán la misma. Si hay más de uno, cada plan tendrá dos representantes, ponderando el voto en función del volumen de cada Plan en el Fondo.
• Las funciones de la CC del Fondo son:
– Supervisión y Control de los Planes adscritos y del propio Fondo.
– Seleccionar o sustituir la Entidad Gestora y Depositaria.
– Aprobación de Estados Económicos.
– Representación del Fondo.
– Inclusión de Nuevos Planes en el Fondo.
Comisión de Control:
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• Organismo dependiente del Ministerio de Economía, encargado de la supervisión, inspección y en su caso sanción de los Planes y Fondos de Pensiones.
• Las funciones de la DGS son:
– Autorizar la inscripción y registro previo al inicio de actividades de cualquier Plan y Fondo, así como sus posibles futuras modificaciones.
– Autorizar la inscripción de cualquier EGFP así como cualquier modificación posterior.
– Recibir, revisar y verificar la información reservada de los estados financieros de los PP, FP y EGFP.
– Calificar las sanciones que se pudieran cometer, y en su caso Sancionarlas.
Dirección General de Seguros:
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• Definición: son productos meramente Financieros, sin participar en ningún concepto de la naturaleza de seguro, que promueven el ahorro, tanto individual como colectivamente hablando y que se caracteriza por su Falta de Liquidez.
• Reglamentado:
• Ley 8 / 1987.
• Real Decreto 1307/1988. Promotor
Partícipe
Beneficiario
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• Promotor: Cualquier Entidad, Corporación, Sociedad, Empresa, Asociación, Sindicato o colectivo de cualquier tipo que promueva la creación o desarrollo de un Plan.
• Individual: Entidad Financiera con interés en la comercialización del Plan de Pensiones.
• Asociados: asociación con interés en constituir el Plan para distribuirlo entre sus Asociados.
• Empleo: la empresa que desea cubrir sus compromisos en materia de cobertura de previsión social.
• Partícipe: Personas Físicas en cuyo interés se crea el Plan y que realicen aportaciones o aún no realizando aportaciones mantienen derechos consolidados.
• Partícipe en Activo:
• Persona Física en Activo y que obtenga Rendimientos.
• Personas Jubiladas.
• Cónyuges.
• Minusválidos (minusvalía mínima del 65%).
• Partícipes en Suspenso.
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• Beneficiario: es la persona física con derecho a la percepción de Prestaciones, hayan sido o no Partícipes:
• Beneficiario en Caso de Vida.
• Beneficiario en Caso de Fallecimiento:
• Cónyuge e Hijos por partes iguales.
• Cónyuge, en su defecto hijos, en su defecto Herederos Legales.
• Designación Expresa.
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Según los Sujetos Constituyentes:
Sistema de Empleo: son aquellos en los que el promotor es una empresa y los partícipes son exclusivamente los trabajadores de esa empresa. En el ámbito de empresa también es válido el empresario individual.
Planes de Promoción Conjunta: el promotor son varias empresas (PYMES)
Sistema Asociado: aquellos cuyo promotor son cualesquiera Asociaciones o Sindicatos siendo los partícipes sus asociados, miembros o afiliados.
Sistema Individual: aquellos cuyo promotor son una o varias entidades de carácter financiero y cuyos partícipes son cualesquiera personas físicas.
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Plan del Sistema de Empleo:
• Surge por la necesidad de Externalizar los Compromisos por Pensiones.
• Derivado de un Convenio Colectivo.
• Retribución Adicional en Especie.
• Características Propias:
.- Promotor: el Empleador.
.- Partícipes: trabajadores como más de dos años de antigüedad.
.- Aportaciones: principalmente del Promotor.
.- Movilización: terminado la Relación Contractual.
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Plan del Sistema Asociado:
• Es aquél Promovido por una Asociación, Sindicato, Gremio, Colegio Profesional, etc. siendo los Partícipes sus Asociados Miembros.
• Características Propias:
.- Carácter Corporativo.
.- Prestación / Aportación Definida.
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Plan del Sistema Individual:
• Es aquel promovido por una Entidad Financiera o Aseguradora, dirigiéndose a cualquier persona física con capacidad para obligarse.
• Características Propias:
• Promotor: Entidad Crediticia o Aseguradora.
• Partícipe: cualquier Persona Física que así lo manifiesta (Boletín de Adhesión).
• Aportaciones: exclusivamente el Partícipe.
• Garantías: no existen Garantías a Futuro.
• Sistema de Capitalización: Capitalización Individual.
• Comisión de Control: Representante del Promotor.
• Derechos Consolidados: sometidos al volumen de Aportaciones y Resultados.
• Otras Situaciones de Riesgo: imposibilidad de Cobertura.
• Limitación de las Aportaciones.
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Según las Obligaciones Estipuladas:
1. Aportación Definida: son Planes en los que queda determinada la aportación que se va a hacer a los mismos por lo que la cuantía de las prestaciones no es conocida hasta la fecha que se produce la contingencia (jubilación, fallecimiento o invalidez). El riesgo de inversión recae en los Partícipes.
2. Prestación Definida: son Planes en los se conoce de antemano la prestación que se va a recibir, por lo cual queda como incógnita las aportaciones que sean necesarias para llegar a tal fin. El riesgo de inversión recae en el promotor. Sólo los de Empleo y Asociados.
3. Mixtos: donde se producen las circunstancias 1) y 2) simultáneamente. Por ejemplo, es típico el Plan de Sistema de Empleo donde la contingencia de jubilación es un compromiso de Aportación Definida, pero sin embargo las prestaciones en caso de fallecimiento o invalidez son una Prestación Definida. Sólo los de Empleo y Asociados.
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Según la Vocación Inversora:
Plan Vocación Inversora
Renta Fija Corto Plazo No puede tener activos de renta variable. Duración media de la cartera es inferior o igual a dos años.
Renta Fija Largo Plazo No puede tener activos de renta variable. Duración media de la cartera es superior a dos años.
Renta Fija Mixta Incorpora activos de renta variable, con un máximo del 30%.
Renta Variable Mixta Integrada por activos de renta variable, entre el 30% y el 75%.
Renta Variable Integrada por activos de renta variable, con un mínimo del 75%.
Garantizado Garantía externa de un determinado rendimiento, otorgada por terceros.
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Derechos Adicionales
Movilización
Interna Externa
Partícipe en Suspenso
Rehabilitación Aportaciones
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• Jubilación • Invalidez Absoluta
y Permanente. • Dependencia Severa o
Gran Dependencia. • Fallecimiento.
Contingencias
• Desempleo de Larga Duración.
• Enfermedad Grave: • Partícipe.
• Familiares 1º Grado.
Supuestos de Liquidez
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Fiscalidad de las Aportaciones:
LÍMITE REDUCCIÓN DE LA BASE IMPONIBLE DEL IRPF:
Partícipes < 50 años
El 30% de los Rendimientos Netos del Trabajo como máximo 10.000 €.
Partícipes 50 años
El 50% de los Rendimientos Netos del Trabajo como máximo 12.500 €.
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Fiscalidad de las Aportaciones:
Los excesos se podrán deducir en los 5 siguientes ejercicios.
Reducción adicional 2.000 € por aportaciones al pp por parte del cónyuge con rendimientos netos del trabajo y actividades económicas < 8.000 €.
Posibilidad de hacer aportaciones (con derecho a reducción en BI) después de la jubilación para cubrir dicha contingencia, mientras no se comience a percibir la prestación.
Planificación de la Jubilación
Ajustes para la Jubilación: Planes de Pensiones
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Fiscalidad de las Aportaciones:
Personas con un grado de minusvalía física o sensorial igual o superior al 65%, psíquica igual o superior al 33%, así como, a favor de discapacitados que tengan una discapacidad declarada judicialmente, con independencia de su grado.
Reducción de la BI general del discapacitado y de los parientes en línea directa o colateral hasta el 3 grado, incluyendo las del cónyuge y tutores.
Límites:
Minusválido: 24.250 € / Parientes: 10.000 €.
Límite Global de 24.250 €, se cubren primero con las aportaciones del minusválido y después, de manera proporcional, con las restantes aportaciones.
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Ajustes para la Jubilación: Planes de Pensiones
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Fiscalidad de las Prestación:
Sin reducción, con independencia de que se perciba en forma de capital o de renta.
Régimen transitorio ( posibilidad de aplicar el régimen financiero y fiscal anterior):
prestaciones derivadas de contingencias acaecidas antes del 1.01.07.
prestaciones derivadas de contingencias posteriores a 1.01.07, por la parte correspondiente a aportaciones realizadas hasta 31.12.06.
no aplicación del límite del 30% (50%>50años) por las cantidades aportadas antes de 1.1.07 pendientes de reducción en la bi por insuficiencia de la misma.
Planificación de la Jubilación
Ajustes para la Jubilación: Planes de Jubilación
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El Plan de Jubilación es, dentro de la gama de seguros de Vida Ahorro, el Seguro de Vida Ahorro Mixto de Capital Diferido que ofrece, a través de su régimen de primas, la forma más cómoda, ágil y segura de constituir un capital que complemente la insuficiencia de ingresos en el momento de la jubilación.
DERECHOS ADICIONALES
Reducción. Rehabilitación. Anticipo. Rescate.
Total. Parcial.
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Ajustes para la Jubilación: Planes de Jubilación
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Garantía Principal
Garantía Complementaria Reembolso de Primas en caso de Fallecimiento
3 opciones de contratación:
Reembolso de Primas Pagadas.
Reembolso de Primas Pagadas más Previstas.
Sin Reembolso de Primas.
Capital Asegurado en caso de Supervivencia
Planificación de la Jubilación
Ajustes para la Jubilación: Planes de Jubilación
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Ventajas
P.B.A.: 25%
I.T.: 2,3%
P.B.S.: 75%
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Ajustes para la Jubilación: Planes de Jubilación
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Los capitales diferidos que se perciban a partir del 1 de enero de 2007, derivados de pólizas de seguros contratadas con anterioridad al 20 de enero de 2006, y por las primas realizadas hasta el 19 de enero o posteriores pero con la consideración de ordinarias previstas en la póliza original, tendrán derecho a compensaciones que se determinarán anualmente en la Ley de Presupuestos Generales del Estado cuando el régimen fiscal les perjudique (anteriormente existían reducciones entre el 40% y 75% en función del período de generación del rendimiento).
IRPF
Supervivencia
Rendimiento de Capital Mobiliario
Capital Garantizado a vencimiento
participación en beneficios
prima - +
BASE IMPONIBLE DEL AHORRO
(Hasta 6.000€ 21% / De 6.000€ a 24.000€ 25% / > 24.000€ 27%)
ISD
Fallecimiento
Reducción de 9.195,49
(ascendiente, descendiente, adoptante o adoptado)
Las Comunidades Autónomas que hubieran asumido competencias normativas en materia de este Impuesto, pueden establecer sus propias tarifas, reducciones y exenciones, distintas de las establecidas con carácter general para el resto del Estado.
Planificación de la Jubilación
Ajustes para la Jubilación: Planes de Jubilación
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Participación Beneficios
Aportaciones Ilimitadas
Interés Garantizado
Liquidez
Seguros de Vida
Planificación de la Jubilación
Ajustes para la Jubilación: Unit Linked
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Se pueden definir a los Seguros Unit Linked como Seguros de Vida en los que el propio tomador asume el riesgo de la inversión, por lo que el riesgo financiero se trasladará de la aseguradora al tomador, quedando para la aseguradora soportar solamente el riesgo actuarial.
Unit
Linked
5.4
Renta Fija Mixta
Renta Variable
Mixta
Renta Variable
ACTIVOS MONETARIOS
RENTA FIJA INTERNACIONAL
RENTA VARIABLE EUROPA
RENTA VARIABLE USA
RENTA VARIABLE JAPON
Planificación de la Jubilación
Ajustes para la Jubilación: Unit Linked
Escuela de Finanzas ©
Características
Seguridad
Transparencia
Rentabilidad Liquidez
Fiscalidad
Planificación de la Jubilación
Ajustes para la Jubilación: Unit Linked
Escuela de Finanzas ©
Planificación de la Jubilación
Ajustes para la Jubilación: Unit Linked
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Planificación de la Jubilación
Ajustes para la Jubilación: Unit Linked
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ACTIVOS MONETARIOS
Activos financieros de gran liquidez y de corto plazo
R. FIJA INTERNACIONAL
Renta fija pública y privada, nacional e internacional
R. VARIABLE EUROPA
Renta Variable de los principales mercados de la Unión europea
R. VARIABLE USA
Inversión referenciada al Índice Standard&Poors (500 mayores empresas)
R. VARIABLE JAPON
Inversión referenciada al Índice Nikkei (225 mayores empresas)
Planificación de la Jubilación
Ajustes para la Jubilación: Unit Linked
Escuela de Finanzas ©
Los capitales diferidos que se perciban a partir del 1 de enero de 2007, derivados de pólizas de seguros contratadas con anterioridad al 20 de enero de 2006, y por las primas realizadas hasta el 19 de enero o posteriores pero con la consideración de ordinarias previstas en la póliza original, tendrán derecho a compensaciones que se determinarán anualmente en la Ley de Presupuestos Generales del Estado cuando el régimen fiscal les perjudique (anteriormente existían reducciones entre el 40% y 75% en función del período de generación del rendimiento).
IRPF
Supervivencia
Rendimiento de Capital Mobiliario
Capital Garantizado a vencimiento
participación en beneficios
prima - +
BASE IMPONIBLE DEL AHORRO
(Hasta 6.000€ 21% / De 6.000€ a 24.000€ 25% / > 24.000€ 27%)
ISD
Fallecimiento
Reducción de 9.195,49
(ascendiente, descendiente, adoptante o adoptado)
Las Comunidades Autónomas que hubieran asumido competencias normativas en materia de este Impuesto, pueden establecer sus propias tarifas, reducciones y exenciones, distintas de las establecidas con carácter general para el resto del Estado.
Planificación de la Jubilación
Ajustes para la Jubilación: PPA
Escuela de Finanzas ©
Un Plan de Previsión Asegurado, es un Seguro de Vida que permite al cliente el Ahorro Rentable, Garantizado, Cómodo y Flexible destinado a la Jubilación y, además, con el mejor tratamiento fiscal previsto por la legislación vigente: Reducción en Base Imponible del IRPF de la totalidad de las aportaciones realizadas. Se comercializan desde principios de 2003.
Plan Previsión Asegurado
Planificación de la Jubilación
Ajustes para la Jubilación: PPA
Escuela de Finanzas ©
Seguro de Vida Ahorro / Inversión destinado a la Jubilación.
Garantía de Tipo de Interés «durante todo el Plazo del Seguro».
Mismo Tratamiento Fiscal que los Planes de Pensiones, tanto para Aportaciones como para Prestaciones. Tributación en IRPF como Rendimiento del Trabajo.
Límites Conjuntos de Aportación y Reducción en IRPF, con Aportaciones a Pensiones y aportaciones a Mutualidades.
Denominación Obligatoria y Reservada.
Tomador = Asegurado = Beneficiario.
Gastos Explícitos en Póliza.
Jubilación Cobertura Principal. Riesgo Opcional.
Planificación de la Jubilación
Ajustes para la Jubilación: PPA
Escuela de Finanzas ©
Provisión Matemática Triple Primas Riesgo.
Disposición Anticipada («Rescate») del Plan sólo en Casos Especiales (los mismos que en Pensiones: Enfermedad Grave, Paro de larga duración).
Derecho de Movilización («Traspaso») de los derechos acumulados (Provisión Matemática) entre Planes de Previsión Asegurados de distintas entidades. Plazo máximo de 7 días.
Prohibida la aplicación de Gastos o Penalizaciones en la Movilización.
Información Trimestral al Tomador.
Minusválidos mismas ventajas que en Pensiones (aportaciones de 3as personas).
Previstas aportaciones en favor Cónyuges.
Planificación de la Jubilación
Ajustes para la Jubilación: PIAS
Escuela de Finanzas ©
Un Plan Individual de Ahorro Sistemático es una modalidad de seguro de vida ahorro de renta vitalicias diferidas a primas periódicas, a los que se conceden un tratamiento fiscal privilegiado, en la medida en que se cumplan determinados requisitos. Se comercializan desde principios de 2007.
Plan Individual Ahorro Sistemático
Planificación de la Jubilación
Ajustes para la Jubilación: PIAS
Escuela de Finanzas ©
Requisitos:
Tomador, Asegurado y Beneficiario en caso de Vida deben ser la misma Persona.
No podrán consistir en Seguros Colectivos Empresariales ni en cualquier instrumento de Previsión Social cuyas contribuciones o aportaciones reduzcan la base imponible del impuesto.
El límite máximo anual conjunto de estas aportaciones será de 8.000 euros. Dicho límite es independiente del correspondiente a aportaciones a otros sistemas de previsión social (Planes de Pensiones, Mutualidades, etc).
El importe total acumulado de aportaciones no podrá exceder de 240.000 euros por PIAS.
La Primera Prima satisfecha deberá tener una antigüedad superior a Diez Años en el momento de constitución de la Renta Vitalicia.
Planificación de la Jubilación
Ajustes para la Jubilación: PIAS
Escuela de Finanzas ©
Incumplimiento de los Requisitos:
En el Supuesto de Rescate Total o Parcial por el tomador durante el período de diferimiento, los rendimientos generados tributarán al Tipo de Gravamen del 21% / 25% / 27%.
En el supuesto de Rescate Anticipado de la renta vitalicia, una vez constituida, supone la Pérdida de la Exención Fiscal disfrutada sobre los rendimientos del período de diferimiento.
EL PIAS ES UN PRODUCTO LIQUIDO
Planificación de la Jubilación
Ajustes para la Jubilación: PIAS
Escuela de Finanzas ©
Multifondos PIAS
Instrumento de Ahorro
Aportaciones Realizadas
150.000€
150.000€
Capital al Vencimiento
215.000€
215.000€
Rendimiento Bruto
65.000€
65.000€
Tributación
0€
13.680€
Rendimiento Neto
65.000€
51.320€
Capital Neto
215.000€
198.620€
Planificación de la Jubilación
Ajustes para la Jubilación: PIAS
Escuela de Finanzas ©
Cartera Garantizada
Cestas de Inversión
Carteras de Inversión
Planificación de la Jubilación
Ajustes para la Jubilación: PIAS
Escuela de Finanzas ©
Arbitrajes Automáticos:
Los Arbitrajes Automáticos son movimientos de traspaso del Valor Acumulado entre las diferentes
Cestas y/o Carteras con la finalidad de mantener una determinada Política de Inversión.
Consolidación de Plusvalías.
Composición Fija.
Inversión de Rendimientos de la Cartera Garantizada.
Los Arbitrajes Automáticos se ejecutan una vez cerrado el Ejercicio a 31 /12 de cada anualidad.
Planificación de la Jubilación
Ajustes para la Jubilación: PIAS
Escuela de Finanzas ©
Consolidación de Plusvalías:
El Arbitraje de Consolidación de Plusvalías consiste en traspasar las plusvalías obtenidas en las
Cestas y/o Carteras seleccionadas hacia la Cartera Garantizada.
Planificación de la Jubilación
Ajustes para la Jubilación: PIAS
Escuela de Finanzas ©
Composición Fija:
En el transcurso del año las Cestas/Carteras pueden tener Rentabilidades diferentes y por tanto
los % que representa cada Cesta/Cartera sobre el total habrán variado. Con la opción de
Composición Fija se puede determinar los % de distribución entre las diferentes Cestas/Carteras y
que la Inversión se mantenga siempre en los % por usted establecidos.
Cada cierre de ejercicio se comprobará la distribución de la Inversión y se procederá a realizar los
traspasos entre Cestas/Carteras para adecuar su composición.
Inversión de Rendimientos de Carteras Garantizadas:
Se puede optar por invertir los Rendimientos de la Cartera Garantizada a otra Cesta/Cartera que
tenga contratada.
Planificación de la Jubilación
Ajustes para la Jubilación: PIAS
Escuela de Finanzas ©
Límite de Perdidas o Stop Loss:
Con los PIAS se podrá establecer el % de Perdida a asumir en cada una de las Cestas/Carteras, en el
caso de que la Rentabilidad Negativa de la Cesta/Cartera alcance el % indicado, se ejecutará una Orden
Automática de Traspaso del Valor Acumulado de su Cesta/Cartera a la Cartera Garantizada.
Planificación de la Jubilación
Ajustes para la Jubilación: PIAS
Escuela de Finanzas ©
Capital de Fallecimiento:
Planificación de la Jubilación
Ajustes para la Jubilación: PIAS
Escuela de Finanzas ©
Formalizados antes 01/01/07 Tomador = Asegurado = Bº Supervivencia
Aportación Anual Máxima de 8.000 € / Total de Primas Acumuladas Máximas 240.000€ /
Antigüedad más 10 Años. No Instrumentos de Previsión Social.
Transformación PIAS
Planificación de la Jubilación
Ajustes para la Jubilación: Seguros de Vida Inversión
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Son productos de previsión a medio-largo plazo, de un sólo pago por parte del tomador en el inicio del período de cobertura (prima única), contando con la posibilidad de realizar aportaciones extraordinarias, con objetivo de obtener por parte del beneficiario de una prestación económica cuando se produzca la contingencia por la que fue asegurada.
Planificación de la Jubilación
Ajustes para la Jubilación: Seguros de Vida Inversión
Escuela de Finanzas ©
Anticipo
Préstamo.
R. Parcial
R. Parcial
Modalidad
Garantizado
Índices
Divisas
Planificación de la Jubilación
Ajustes para la Jubilación: Seguros de Vida Inversión
Escuela de Finanzas ©
Los capitales diferidos que se perciban a partir del 1 de enero de 2007, derivados de pólizas de seguros contratadas con anterioridad al 20 de enero de 2006, y por las primas realizadas hasta el 19 de enero o posteriores pero con la consideración de ordinarias previstas en la póliza original, tendrán derecho a compensaciones que se determinarán anualmente en la Ley de Presupuestos Generales del Estado cuando el régimen fiscal les perjudique (anteriormente existían reducciones entre el 40% y 75% en función del período de generación del rendimiento).
IRPF
Supervivencia
Rendimiento de Capital Mobiliario
Capital Garantizado a vencimiento
participación en beneficios
prima - +
BASE IMPONIBLE DEL AHORRO
(Hasta 6.000€ 21% / De 6.000€ a 24.000€ 25% / > 24.000€ 27%)
ISD
Fallecimiento
Reducción de 9.195,49
(ascendiente, descendiente, adoptante o adoptado)
Las Comunidades Autónomas que hubieran asumido competencias normativas en materia de este Impuesto, pueden establecer sus propias tarifas, reducciones y exenciones, distintas de las establecidas con carácter general para el resto del Estado.
Planificación de la Jubilación
Ajustes para la Jubilación: Seguros de Vida Renta
Escuela de Finanzas ©
Son seguros de vida insertos en la clasificación de seguros de vida ahorro o también denominados seguros para la supervivencia , cuyo fin es proteger a las personas contra el riesgo de sobrevivir a sus recursos financieros.
Rentas Diferidas
Rentas Inmediatas
CLASIFICACIÓN
Según el momento de pago de la Renta
Según el Plazo
Temporal
Vitalicia
Según la evolución de las cuantías
Constantes
Crecientes Lineal.
Activa.
Si la renta cubre el pago a otra segunda persona se denomina reversible.
Planificación de la Jubilación
Ajustes para la Jubilación: Seguros de Vida Renta
Escuela de Finanzas ©
Los rendimientos tributan como Rendimiento del Capital Mobiliario. Existe un porcentaje exento que depende de la duración de la renta:
Renta Temporal:
(*) Este rendimiento de capital mobiliario está sujeto a retención a cuenta del IRPF, al tipo vigente del 21%.
Planificación de la Jubilación
Ajustes para la Jubilación: Seguros de Vida Renta
Escuela de Finanzas ©
Los rendimientos tributan como Rendimiento del Capital Mobiliario. Existe un porcentaje exento que depende de la edad del asegurado en el momento de contratación del seguro, y aplicándose la siguiente escala:
Renta Vitalicia:
(*)Este rendimiento de capital mobiliario está sujeto a retención a cuenta del IRPF, al tipo vigente del 21%.
Planificación de la Jubilación
Planes Estratégicos para la Jubilación
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• Venta
• Capital
Vivienda
• Capital
• Rentas
Mobiliario • Venta
• Traspaso
Negocio
• Depósitos
• IIC
Inmobiliario
Fuentes de Capital y de Ingresos en la Jubilación
Planificación de la Jubilación
Planes Estratégicos para la Jubilación
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Principales Objetivos y Estrategias
1 2 3 4 5
OBTENCIÓN DE LA INFORMACIÓN RELEVANTE
ANÁLISIS DE LA SITUACIÓN ACTUAL
IDENTIFICACIÓN DE LOS OBJETIVOS FINANCIEROS A CORTO, MEDIO Y LARGO PLAZO
DESARROLLO Y EJECUCIÓN DEL PLAN FINANCIERO PERSONAL
REVISIÓN PERIÓDICA Y ADAPTACIÓN DEL PLAN
1. Determinar Aportaciones: en función a la capacidad de ahorro, cuantificar las aportaciones que se desean realizar, junto a su periodicidad y tipo (constantes o crecientes).
2. Concretar Estrategia de Inversión: analizar el perfil de inversión del ahorrador para determinar en qué activos y mercados invertir sus ahorros.
3. Calcular el Valor del Patrimonio en el Momento de la Jubilación: teniendo en cuenta los parámetros establecidos junto al nivel de ingresos del que se desea disfrutar. De esta manera identificamos posibles incongruencias existentes en los parámetros del plan, o si es necesario dedicar más recursos para constituir el patrimonio para la jubilación que se desea. Además, debemos realizar una estimación de la pensión pública.
4. Ajustar Parámetros o proponer la Cantidad Adicional necesaria para alcanzar el patrimonio requerido para la jubilación.
Planificación de la Jubilación
Planes Estratégicos para la Jubilación
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Principales Objetivos y Estrategias
Concretar Estrategia de Inversión: analizar el Perfil de Inversión del Ahorrador para determinar en qué activos y mercados invertir sus ahorros materializados en varias carteras modelo (frontera eficiente de Markowitz).
Maximización del Binomio Rentabilidad – Riesgo. Factor fundamental de la Política de Inversiones: Plazo Temporal. En función del Plazo Temporal existen tres Horizontes:
Horizonte Temporal Amplio: Incapacidad de logar Rentabilidad a c/p. Horizonte Temporal Reducido: Riesgo / Volatilidad. Horizonte Temporal Inexistente: Riesgo Nulo.
En función del Horizonte existen diferentes Fases:
Fase de Capitalización. Fase de Maduración. Fase de Extinción. Fase de Beneficiario.
Planificación de la Jubilación
Planes Estratégicos para la Jubilación
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Principales Objetivos y Estrategias
ETAPA HORIZONTE TEMPORAL
NIVEL DE APORTACIONES
RENTABILIDAD RIESGO
ACTIVO PREPORDERANTE
Capitalización Largo Bajas Rentabilidad Renta Variable Maduración Medio Altas Equilibrio Carteras Mixtas Extinción Corto Muy Altas Seguridad Renta Fija
Beneficiario Nulo Nulas Total Seguridad Activos Monetarios
Perfil
Riesgo > 10 Años Entre 10 y 5 Años Entre 5 y 2 Años < 2 Años
Muy Cauteloso Renta Variable Mixta Renta Fija Mixta Renta Fija a Largo Plazo Renta Fija a Coto Plazo
Cauteloso Renta Variable Mixta Renta Fija Mixta Renta Fija a Largo Plazo Renta Fija a Coto Plazo
Equilibrado Renta Variable Renta Variable Mixta Renta Fija Mixta Renta Fija a Largo Plazo
Arriesgado Renta Variable Renta Variable Renta Variable Mixta Renta Variable Mixta
Muy Arriesgado Renta Variable Renta Variable Renta Variable Mixta Renta Variable Mixta
HORIZONTE TEMPORAL
Planificación de la Jubilación
Planes Estratégicos para la Jubilación
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Criterios para ajustar Soluciones a las Necesidades del Cliente
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OBTENCIÓN DE LA INFORMACIÓN RELEVANTE
ANÁLISIS DE LA SITUACIÓN ACTUAL
IDENTIFICACIÓN DE LOS OBJETIVOS FINANCIEROS A CORTO, MEDIO Y LARGO PLAZO
DESARROLLO Y EJECUCIÓN DEL PLAN FINANCIERO PERSONAL
REVISIÓN PERIÓDICA Y ADAPTACIÓN DEL PLAN
1. Seleccionar Productos Financieros: de cada categoría de activos a utilizar en cada caso concreto.
Planificación de la Jubilación
Planes Estratégicos para la Jubilación
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Criterios para ajustar Soluciones a las Necesidades del Cliente
Asesor Rentabilidades
de los Productos
Modalidades de Inversión
Condiciones de Traspasos
Fiscalidad de los Productos
Gastos de los Productos
Gama de Productos
Planificación de la Jubilación
Presentación de Recomendaciones
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Ingresos
• Ingresos necesarios Jubilación.
• % Ingresos PP.
• Aportaciones Adicionales.
• PP es el adecuado.
• Suma de Ingresos adicionales para completar la Pensión Pública.
Capital
• Suma de Capital necesario para la Jubilación.
• Valor de los Activos Existentes y la viabilidad para la Jubilación.
• Volumen de otras Fuentes de Capital: Seguros, Herencias, etc.
• Tasa de Crecimiento necesaria para alcanzar el Capital necesario.
Protección
• Política de Reservar: Hipoteca, Seguro Médico, etc.
• Necesidades a cubrir en la Fase de Jubilación.
Planificación de la Jubilación
Presentación de Recomendaciones
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• Tiempo
• Acciones
• Detallado
• Recomendaciones
• Reunión Informe
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Presentación de Recomendaciones
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OBTENCIÓN DE LA INFORMACIÓN RELEVANTE
ANÁLISIS DE LA SITUACIÓN ACTUAL
IDENTIFICACIÓN DE LOS OBJETIVOS FINANCIEROS A CORTO, MEDIO Y LARGO PLAZO
DESARROLLO Y EJECUCIÓN DEL PLAN FINANCIERO PERSONAL
REVISIÓN PERIÓDICA Y ADAPTACIÓN DEL PLAN
Planificación de la Jubilación
Consecuencias de una Inadecuada Planificación
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Planificación Jubilación
Necesaria Adecuada
Gasto Jubilación
No desaparece Esperanza de Vida
Ingresos Jubilación
Volumen Capital Fecha de Inicio
Planificación de la Protección & Jubilación
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