PRECIOS DE REFERENCIA DE COMBUSTIBLES DERIVADOS DEL PETROLEO Pag. 1
PRECIOS DE REFERENCIA DE COMBUSTIBLES DERIVADOS DEL PETROLEO 1
Informe al 11/09/2006 1. INTRODUCCION
Los Precios de Referencia (PR) de Combustibles Líquidos determinados por el OSINERG tienen como base conceptual lo siguiente:
- Representan costos de eficiencia para la sociedad. - Es el costo de oportunidad que la sociedad tendría que pagar para adquirir un combustible
que satisface las exigencias impuestas a los combustibles nacionales. - Introduce las eficiencias que se obtendrían en un Mercado Competitivo. - No está limitado al Corto Plazo. - Se usa como referencia en un mercado competitivo. En el Perú los precios se rigen por la
Oferta y Demanda (Art. 77° Ley Orgánica de Hidrocarburos).
El Precio de Referencia 1 (PR 1): Es el precio de referencia ex - planta sin impuestos, que refleja una operación eficiente de importación, considerando los fletes, seguros, aranceles, gastos de importación y otros. El Precio de Referencia 2 (PR 2): Es el precio FOB que refleja una operación eficiente de exportación, considerando los fletes, mermas y seguros para llegar al mercado de referencia. En la metodología empleada por Osinerg, se considera como mercado de referencia la Costa del Golfo de Estados Unidos (CGUSA), debido a su cercanía geográfica, liquidez y facilidad de acceso a la información. Además dicho mercado es tomado como indicador para las operaciones comerciales de crudo y derivados en la región. Los Precios de Referencia PR1 y PR2 que se muestran en el presente informe corresponden al promedio de las últimas diez cotizaciones vigentes a la fecha de publicación. Asimismo, debido a que en el mercado de la Costa del Golfo de Estados Unidos determinados productos no tienen las especificaciones de calidad de los productos que se comercializan en el Perú, la metodología de cálculo de los Precios de Referencia considera un ajuste por calidad, especialmente en los octanajes de las gasolinas y la viscosidad del petróleo industrial. En el caso del diesel 2 la referencia en la Costa del Golfo de Estados Unidos considera un diesel con contenido de azufre de 2000 ppm, el cual es inferior al comercializado en el Perú. El reciente Reglamento que regula el contenido de azufre en el diesel no altera esta situación para el diesel regular. En cuanto al diesel 2 especial, Refinería La Pampilla comercializa un diesel 2 con 500 ppm de azufre que coincide con el marcador LSD2 cuyo PR1 esta contemplado en la actual metodología.
2. HECHOS RELEVANTES DE LA SEMANA 2
Mercado Petrolero Internacional Durante la semana de análisis del 04 de Setiembre 2006 al 08 de Setiembre del 2006, se acentuó la tendencia bajista del precio del petróleo crudo WTI, el cual promedió 67.75 US$/Bl, disminuyendo en 2.81 US$/Bl respecto a la semana previa.
1 Elaborado de acuerdo a la Resolución N° 038-2003-OS/CD y a los lineamientos del MEM. 2 Fuentes públicas diversas
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El día 8 de Setiembre 2006, el crudo WTI cerró la semana en 66.21 US$/Bl, el precio más bajo registrado desde el 7 de abril pasado. Los factores que influyeron en la tendencia a la baja del precio del petróleo crudo se indican a continuación. • Significativa caída de los precios de los combustibles en los distintos mercados
internacionales. • Alivio en las tensiones geopolíticas de Irán y el Líbano :
El 31 de Agosto se cumplió el plazo otorgado por el Consejo de Seguridad de la ONU a Irán para que detenga su programa de enriquecimiento de uranio, hecho que no se dió al mantener Irán su posición de que tal programa es un derecho del pueblo iraní. Los Ministros de Relaciones Exteriores de la Unión Europea acordaron durante el fin de semana continuar por la vía diplomática y dar dos semanas más de plazo a Irán. En el conflicto del Líbano, Israel finalizó el bloqueo aéreo y anunció el levantamiento del bloqueo naval. El bloqueo buscaba impedir que se reabasteciera a Hezbolá de armamento.
• Descubrimiento de crudo en aguas profundas del Golfo de México : Tres firmas petroleras lideradas por Chevron Corporation finalizaron exitosamente la búsqueda de crudo en el Golfo de México, lo que indica que habría más petróleo en la región que ya representa la cuarta parte de la producción estadounidense.
En el siguiente gráfico se aprecia la evolución diaria del Petróleo Crudo WTI del último mes:
Evolución del Precio del Crudo WTI
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02/09
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04/09
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US
$ / B
l
WTI Tendencia
Nuevo récord histórico : 76.95 US$/Bl, ante la
decisión de British Petroleum de cerrar su
Oleoducto en Prudhoe Bay, Alaska.
El precio más bajo desde el 7 de abril = 66.21 US$/Bl,debido a caída del precio de los combustibles, alivio enlas tensiones geopolíticas (Irán y Líbano) ydescubrimiento de crudo en el Golfo de México.
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En el mercado de productos refinados de la Costa del Golfo, los precios promedio de la semana variaron respecto a la semana anterior, tal como se indica a continuación: - La Gasolina Regular sin plomo (UNL87) se redujo en 6.42 US$/Bl, ubicándose en 69.23
US$/Bl, mientras que la Gasolina Premium (UNL93) disminuyó 4.60 US$/Bl, con un promedio semanal de 75.61 US$/Bl.
- El Kerosene (Jet 54) disminuyó 4.50 US$/Bl y el Diesel 2 de alto azufre (Nº2) en 4.72 US$/Bl, con promedios semanales de 82.36 US$/Bl y 78.13 US$/Bl respectivamente.
- El Fuel Oil Nº6 - 3% de azufre (Nº6 3%S) bajó 1.81 US$/Bl, promediando la semana con 45.90 US$/Bl, mientras el Fuel Oil Nº6 - 1% de azufre (Nº6 1%S), promedió la semana con 49.26 US$/Bl; disminuyendo 2.30 US$/Bl, ante la competencia en generación termoeléctrica de un menor precio del gas natural.
- El propano se ubicó en 45.98 US$/Bl, registrando una variación de 0.98 US$/Bl, por debajo del promedio de la semana pasada.
El precio de las gasolinas continuó su marcada tendencia a la baja, llegando a su nivel más bajo desde el 1º de marzo pasado. Este comportamiento se debió principalmente a los altos inventarios locales y al término de la temporada “peak” de consumo de dicho combustible en los EE.UU. El precio del Diesel 2 superó el precio de las Gasolinas por tercera semana consecutiva, reforzando el incentivo a las refinerías para maximizar la producción de Diesel 2 y Kerosene en sustitución de la gasolina. En los siguientes gráficos se aprecia la evolución diaria de los Productos USGC del último mes:
Evolución de Precios de Productos USGC
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30/08
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05/09
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/2006
07/09
/2006
08/09
/2006
US
$/B
l
UNL87 Nº2 JET 54 Tendencia UNL87
Caída significativa debido a los altos
inventarios locales y a la menor demanda por
el fin de la temporada de verano en USA.
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Evolución del Precio de Residuales USGC
43
45
47
49
51
53
55
07/08
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29/08
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06/09
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07/09
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08/09
/2006
US
$/B
l
N° 6-3% N° 6-1%-8ºAPI Tendencia
Mercado Petrolero Local En el mercado local, mediante Decreto Supremo N° 135-2006-EF publicado el 15 de Agosto del 2006, se redujo el impuesto selectivo al consumo en 30 centavos de sol por galón para las gasolinas de 97, 95 y 90 octanos y 20 centavos de sol por galón para la gasolina de 84 octanos y el Diesel 2 . Simultáneamiente, las Empresas Repsol y Petroperú, modificaron sus listas de precios internos de combustibles, incrementando el precio de todos sus productos con excepción del GLP, tal como se muestra a continuación :
Por reducción
de ISCSubida de
Precios TotalGLPG97 0.30 0.40 0.70G95 0.30 0.40 0.70G90 0.30 0.20 0.50G84 0.20 0.20KERO 0.05 0.05DIESEL 2 0.20 0.05 0.25P. IND Nº6 0.05 0.05P. IND 500 0.05 0.05
Incremento de Precios (Soles/Galón)
Combustibles
Asimismo, por Resolución Directoral Nº097-2006 EM/DGH , fue actualizada la banda de precios de combustibles, determinándose los respectivos factores de compensación y/o aportación para los productores e importadores.
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Posteriormente, continuaron las modificaciones de la banda de precios de combustibles mediante Resoluciones Directorales Nº102-2006-EM/DGH y Nº105-2006-EM/DGH. Durante la semana de evaluación del presente informe, se publicaron los factores de aportación y/o compensación vigentes entre el Martes 05 y Lunes 11 de Setiembre 2006, teniendo en cuenta los límites de la banda de estabilización de precios fijados en la última Resolución Directoral.
3. PRECIOS INTERNACIONALES DE PETRÓLEO CRUDO Y PRODUCTOS
Evolución del Precio del Crudo WTI
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55
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65
70
75
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23/09
/2005
07/10
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21/10
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18/11
/2005
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/2005
16/12
/2005
30/12
/2005
13/01
/2006
27/01
/2006
10/02
/2006
24/02
/2006
10/03
/2006
24/03
/2006
07/04
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21/04
/2006
05/05
/2006
19/05
/2006
02/06
/2006
16/06
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30/06
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11/08
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25/08
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08/09
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$ / B
l
Precio Promedio Diario Promedio - 10 cotizaciones
Fuente: Platt’s- Elaboración propia
El precio promedio de las diez últimas cotizaciones del petróleo crudo WTI fue de 69.15 US$/Bl, registrando una reducción de 1.85 US$/Bl, respecto al promedio de la semana anterior, tal como se indica a continuación :
Promedio WTI Media de 10 cotizaciones
Publicación 28/08/2006 04/09/2006 11/09/2006
Periodo 2004
(Ene - Dic) 2005
(Ene - Dic) 2006
(Ene-Sep 8) Del 14-08-06 al
25-08-06 Del 21-08-06 al
01-09-06 Del 28-08-06 al
08-09-06
US$/Bl 41.48 56.59 68.35 71.93 71.00 69.15
Variación US$ 15.11 11.76 -0.93 -1.85
Variación % 36.4% 20.8% -1.3% -2.6%
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Evolución de Precios de Productos USGC
20
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60
80
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/2005
23/09
/2005
07/10
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21/10
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04/11
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18/11
/2005
02/12
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13/01
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27/01
/2006
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24/02
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10/03
/2006
24/03
/2006
07/04
/2006
21/04
/2006
05/05
/2006
19/05
/2006
02/06
/2006
16/06
/2006
30/06
/2006
14/07
/2006
28/07
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25/08
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08/09
/2006
US
$/B
l
N° 6-1%-8ºAPI N° 6-3% UNL87 Nº2 JET 54
Esta gráfica muestra durante el periodo de un año, la variación día a día de los precios de los productos derivados del petróleo en la Costa del Golfo de EE.UU., los cuales son usados como marcadores (precios base) para la determinación de los precios de referencia de combustibles en el mercado interno. A continuación, se observa la evolución del Valor USGC respecto al WTI. El término “Valor USGC” corresponde al valor de los productos señalados en la gráfica, en la Costa del Golfo de los Estados Unidos. Dicho valor considera los ajustes de calidad requeridos de acuerdo con las especificaciones del mercado peruano y el promedio de las diez (10) últimas cotizaciones de los productos a la fecha indicada. La publicación de estos precios relativos se hace con el objeto de mostrar el efecto del petróleo crudo en la formación de precios de los productos y la incidencia de factores exógenos.
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Evolución del Valor USGC respecto al WTI
0.2
0.4
0.6
0.8
1.0
1.2
1.4
1.6
1.8
2.0
2.2
09/09
/2005
23/09
/2005
07/10
/2005
21/10
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04/11
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30/12
/2005
13/01
/2006
27/01
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10/02
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24/02
/2006
10/03
/2006
24/03
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07/04
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21/04
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05/05
/2006
19/05
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25/08
/2006
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Val
or
US
GC
/ W
TI
GLP G97 G84 Ke-Turbo Diesel R6-3%
Fuente Platt´s . Elaboración Propia.
Precios Relativos : Valor USGC/WTI
Promedio Media de 10 cotizaciones
Periodo 2004
(Ene - Dic) 2005
(Ene - Dic) 2006
(Ene-Sep 8) 28/08/2006 04/09/2006 11/09/2006
GLP 0.80 0.73 0.69 0.70 0.71 0.71
G-97 1.24 1.25 1.28 1.31 1.22 1.16
G-84 1.18 1.10 1.06 0.94 0.95 0.96
Kero 1.17 0.73 1.23 1.21 1.23 1.23
D2 1.10 1.28 1.15 1.15 1.17 1.17
R6 0.60 0.65 0.70 0.68 0.68 0.68
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4. PRECIOS DE REFERENCIA DE COMBUSTIBLES
4.1. Composición de los Precios de Referencia
GLP Gasolina 97 Gasolina 95 Gasolina 90 Gasolina 84 Kerosene Turbo Diesel 2 LS Diesel 2Petróleo
Industrial 6 (3%S)
Petróleo Industrial 500 (3%S)
49.6 77.08 75.25 70.69 65.22 84.61 84.61 85.37 80.49 46.81 44.436.9 3.96 3.95 3.93 3.90 4.09 4.09 4.28 4.27 3.80 3.80
0.02 0.03 0.03 0.03 0.03 0.03 0.03 0.04 0.03 0.02 0.020.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
2.5 5.07 4.97 3.11 2.86 3.07 2.80 3.00 2.93 2.53 2.4459.0 86.14 84.21 77.76 72.02 91.80 91.53 92.69 87.73 53.15 50.69
El CIF con respecto al PR1 corresponde a:95.8% 94.1% 94.1% 96.0% 96.0% 96.7% 96.9% 96.8% 96.8% 95.2% 95.2%
GLP Gasolina 97 Gasolina 95 Gasolina 90 Gasolina 84 Kerosene Turbo Diesel 2 LS Diesel 2Petróleo
Industrial 6 (3%S)
Petróleo Industrial 500 (3%S)
84.2% 89.5% 89.4% 90.9% 90.6% 92.2% 92.4% 92.1% 91.8% 88.1% 87.7%11.6% 4.6% 4.7% 5.1% 5.4% 4.5% 4.5% 4.6% 4.9% 7.2% 7.5%0.04% 0.04% 0.04% 0.04% 0.04% 0.04% 0.04% 0.04% 0.04% 0.04% 0.04%
0.0% 0.0% 0.0% 0.0% 0.0% 0.0% 0.0% 0.0% 0.0% 0.0% 0.0%1.4% 2.8% 2.8% 1.6% 1.4% 1.3% 1.1% 1.2% 1.2% 1.7% 1.6%2.4% 2.4% 2.5% 1.8% 1.9% 1.5% 1.5% 1.5% 1.6% 2.6% 2.8%0.4% 0.7% 0.6% 0.6% 0.6% 0.5% 0.4% 0.5% 0.5% 0.4% 0.4%
100.0% 100.0% 100.0% 100.0% 100.0% 100.0% 100.0% 100.0% 100.0% 100.0% 100.0%Total
AdvaloremGastos de ImportaciónAlmacenamiento y DespachoLey 27332
% sobre el Total
Valor USGCFlete + MermasSeguro
Total
AdvaloremOtros
US$/Bl al 11/Sep/2006
Valor USGCFlete + MermasSeguro
4.2. Variación Semanal de los Precios de Referencia
Soles/galón Vta Total
Vigente Vigente Variación
11/09/2006 04/09/2006 %GLP - PR1 (sol/kg) 2.245 2.278 -1.4% 2.34 6.7GLP - PR* (sol/kg) 2.016 2.077 -2.9% 2.11 6.7GLP - PR2 (sol/kg) 1.638 1.671 -2.0% 1.64 6.7
Gasolina 97 6.66 7.01 -5.0% 6.85 1.3Gasolina 95 6.51 6.85 -5.0% 6.70 1.1Gasolina 90 6.01 6.32 -5.0% 6.20 6.9Gasolina 84 5.56 5.85 -4.9% 5.76 10.2Kerosene 7.09 7.36 -3.6% 7.21 1.8
Diesel 2 LS 7.16 7.60 -5.8% 7.28 0.0Diesel 2 6.78 7.03 -3.5% 6.90 57.4
Residual 6 - PR1 4.11 4.23 -3.0% 4.30 6.6Residual 6 - PR2 3.51 3.64 -3.5% 3.71 6.6
Residual 500 - PR1 3.92 4.04 -3.0% 4.11 13.6Residual 500 - PR2 3.60 3.75 -3.8% 3.80 13.6
Turbo 7.07 7.34 -3.6% 7.23 3.1-3.8%
(*) GLP pondera con PR* y Residuales con PR2
PR1 + MCEne-Jun 2006 Miles Bls/día
Promedio Ponderado(*)
Osinerg
PRODUCTOS
VARIACION SEMANAL DE PRECIOS DE REFERENCIA AL 11/Sep/2006
-7.0%
-6.0%
-5.0%
-4.0%
-3.0%
-2.0%
-1.0%
0.0%
G L P -
P R 1
GLP-
P R *
G L P -
P R 2
G- 9 7 G - 9 5 G - 9 0 G - 8 4 K e r o D2 LS D 2 R6-
P R 1
R 6 -
P R 2
R 5 0 0 -
P R 1
R 5 0 0 -
P R 2
WTI
PRECIOS DE REFERENCIA DE COMBUSTIBLES DERIVADOS DEL PETROLEO Pag. 9
Precio de Referencia de Importación (PR1) Es el Precio de Referencia que refleja una operación eficiente de importación desde el Mercado Relevante. De acuerdo a la Resolución Osinerg N° 038-2003-OS/CD, el Mercado Relevante es Mont Belvieu para el GLP y la Costa del Golfo de Estados Unidos para los demás combustibles. Cabe indicar que el Precio de Referencia es un cálculo teórico, y no tiene que coincidir con el precio de realización o precio real de importación. - Respecto a la semana anterior, el Precio de Referencia Ponderado de los productos disminuyó 3.8%. - El GLP disminuyó en 1.4% - Las gasolinas disminuyeron en promedio 5.0% - El kerosene se redujo en 3.6%. - El diesel 2 HS bajó 3.5%, en tanto el diesel 2 LS bajó 5.8%. Precio de Referencia de Exportación (PR2) Es el Precio de Referencia que refleja una operación eficiente de exportación hacia el Mercado Relevante. De acuerdo a la Resolución Osinerg N° 038-2003-OS/CD, el Mercado Relevante es Mont Belvieu para el GLP y la Costa del Golfo de Estados Unidos para los demás combustibles. Cabe indicar que el Precio de Referencia es un cálculo teórico, y no tiene que coincidir con el precio de realización o precio real de exportación. Respecto a la semana anterior, el PR2 del GLP disminuyó 2.0%, el PR2 del Residual 6 bajó 3.5%, mientras que para el Residual 500 se redujo en 3.8%. Precio de Referencia (PR*) del GLP Es el Precio de Referencia en Callao que asume un embarque de GLP desde Pisco. Se ha utilizado el tamaño de un buque tanque para el cálculo del flete marítimo de Pisco a Callao, de 6,800 m3. Respecto a la semana anterior, el PR* del GLP disminuyó en 3.0%, tal como se indica :
Estructura del Precio de Referencia (PR*) de GLPPromedio de 10 cotizaciones
Semana Actual
Semana Anterior
11/09/2006 04/09/2006
Referente Pisco (1) 582.42 593.21 -1.8%Flete Pisco Callao (2) 19.34 27.91 -30.7%Otros (3) 19.65 19.72 -0.4%Total 621.41 640.84 -3.0%
US$/TM Variación %
(1) De acuerdo con Información declarada por Pluspetrol, el referente Pisco es equivalente a Mont Belvieu (fuente: Platts) (2) Incluye Flete y seguro. El flete es determinado para un buque de 6,800 m3 (aprox 3,600 TM) bajo la modalidad Time Charter (fuente : Clarkson SIW). (3) Incluye gastos de puertos, costo de recepción almacenamiento y despacho, aporte por regulación (Ley 27332) y carta de crédito.
PRECIOS DE REFERENCIA DE COMBUSTIBLES DERIVADOS DEL PETROLEO Pag. 10
5. COMPARACIÓN DE PRECIOS DE REFERENCIA DE COMBUSTIBLES CON PRECIOS DE VENTA LOCAL
PetroperúSoles/galón D E D/E-1 D/C-1
Precio Neto Precio Neto Var% PN VS
(PR1+MC)
15/08/2006 13/04/2006 Precio 11/09/2006
GLP (sol/kg) ** 1.777 1.777 0.0% -15.8% 4.7Gasolina 97 8.03 7.08 13.4% 17.2% 0.5Gasolina 95 7.86 6.91 13.8% 17.2% 0.7Gasolina 90 7.14 6.39 11.7% 15.1% 4.0Gasolina 84 6.41 5.96 7.5% 11.3% 6.8Kerosene 6.74 6.44 4.7% -6.5% 1.2
Diesel 2 LS -- -- -- -- --Diesel 2 7.03 6.51 8.0% 1.9% 35.3
Residual 6 ** 4.45 4.15 7.2% 20.0% 4.9Residual 500 ** 4.22 3.92 7.7% 11.0% 9.7
Turbo 8.11 7.97 1.8% 12.1% 1.97.6% 5.2%
(*) No incluye el turbo
(**) GLP compara con PR* y Residuales con PR2
PRODUCTOS
Promedio Ponderado(*)
Vta Total Ene-Jun 2006
Miles Bl/d
Repsol - YPF Soles/galón F G F/G-1 F/C-1
Precio Neto Precio Neto Var% PN VS
(PR1+MC)
15/08/2006 18/04/2006 Precio 11/09/2006
GLP (sol/kg) ** 1.810 1.810 0.0% -14.2% 2.0Gasolina 97 8.04 7.09 13.4% 17.4% 0.7Gasolina 95 7.87 6.92 13.8% 17.4% 0.4Gasolina 90 7.15 6.40 11.7% 15.2% 2.9Gasolina 84 6.43 5.98 7.5% 11.6% 3.4Kerosene 6.96 6.66 4.5% -3.4% 0.7
Diesel 2 LS 7.67 7.15 7.3% 5.4% --Diesel 2 7.34 6.82 7.6% 6.4% 22.1
Residual 6 ** 4.48 4.18 7.2% 20.9% 1.7Residual 500 ** 4.25 3.95 7.6% 11.8% 3.9
Turbo 9.98 9.90 -- -- -- 7.6% 7.8%
(*) No incluye el turbo
(**) GLP compara con PR* y Residuales con PR2
PRODUCTOS
Promedio Ponderado(*)
Vta Total Ene-Jun 2006
Miles Bl/d
Precios de Referencia (PR*) de GLP
Fecha :
U$/TM PR* (a) PR*+MCPrecio de Lista
(b)Diferencia
%Osinerg 621 650
Petroperú 548 -15.8%Repsol 558 -14.2%
(a) PR* : Precio de Referencia en Callao, asumiendo un embarque desde Pisco.(b) Precios de Petroperú del 15-Ago-2006 y de Repsol-YPF del 15-Ago-2006
11/09/2006
Precios de Lista de Principales Refinadores - Al 11 de Setiembre 2006, los Precios de Lista de Repsol-YPF tienen una diferencia de 7.8% respecto
a los PR (*). Por su parte, los Precios de Lista de PETROPERÚ mantienen a la fecha una diferencia de 5.2% con relación a los PR (*).
- La variación promedio de los Precios de Lista de Petroperú y Repsol, luego de la última modificación de fecha 15 de Agosto, 2006 es de 7.6%.
(*) Para el cálculo de estas desviaciones se utiliza: PR* para el GLP, PR2 para los residuales y PR1 para los demás combustibles.
PRECIOS DE REFERENCIA DE COMBUSTIBLES DERIVADOS DEL PETROLEO Pag. 11
Comparación de Precios de Referencia y Precios de Venta Local en lo que va del año
A C D E F G H I
PR1 Petroperú (3) Repsol - YPF (4)
(1) Precio Neto+FC D/C -1Precio
Neto+FCF/C -1 Petroperú Repsol
GLP (5) 2.13 2.23 1.78 -20.2% 1.81 -18.7% 4.7 2.0Gasolina 97 7.30 7.75 7.18 -7.4% 7.19 -7.2% 0.5 0.7Gasolina 95 7.15 7.60 7.01 -7.8% 7.02 -7.7% 0.7 0.4Gasolina 90 6.65 7.06 6.49 -8.1% 6.50 -8.0% 4.0 2.9Gasolina 84 6.21 6.55 5.99 -8.5% 6.01 -8.2% 6.8 3.4Kerosene 6.97 7.23 6.65 -7.9% 6.88 -4.8% 1.2 0.7
Turbo 6.95 7.11 8.31 16.9% --- --- -- --
Diesel 2 LS 7.00 7.13 #N/A -- 7.22 1.3% -- --
Diesel 2 6.65 6.83 6.65 -2.6% 6.95 1.9% 35.3 22.1
Residual 6 4.29 4.57 4.28 -6.3% 4.31 -5.7% 4.9 1.7
Residual 500 4.07 4.34 4.03 -7.0% 4.06 -6.3% 9.7 3.9
Dif. Prom -5.8% Dif. Prom -2.5%
A C D E F G
PR2 Petroperú (3) Repsol - YPF (4)
(1) Precio Neto+FC D/C -1Precio
Neto+FCF/C -1
GLP (5) 1.50 1.69 1.78 5.2% 1.81 7.2%Residual 6 3.52 3.91 4.28 9.3% 4.31 10.1%
Residual 500 3.31 3.68 4.03 9.5% 4.06 10.3%
A C D E F G
PR* Petroperú (3) Repsol - YPF (4)
(1) Precio Neto+FC D/C -1Precio
Neto+FCF/C -1
GLP (5) 1.76 1.92 1.78 -7.4% 1.81 -5.7%
Dif. Prom. Total (8)
-1.4%Dif. Prom. Total (8)
0.7%
Notas
(1) PR1 y PR2 : Promedio de Precios de Referencia de OSINERG, sin impuestos, publicados entre el 01-Ene-2006 y el 11-Septiembre-2006(2) MC : Margen Comercial Mayorista promedio, informado a Osinerg por Petroperú y Repsol-YPF(3) Precios de Lista Petroperú, sin impuestos, publicados entre el 01-Ene-2006 y el 15-Agosto-2006 excepto Turbo que es al 01-Enero-2006(4) Precios de Lista de Repsol-YPF, sin impuestos, publicados entre el 01-Ene-2006 y el 15-Agosto-2006(5) Expresado en Soles/kg,. El factor de conversión empleado es 2.029 Kg por Galón(6) Promedio de ventas en Miles de barriles por día para el período de Enero a Junio del 2006, Fuente MINEM(7) Gastos de Importación, Almacenamiento y Despacho, y Ley 27332(8) Para el GLP considera la diferencia de precios respecto al PR*, para los residuales respecto al PR2 y para los demás combustibles respecto al PR1.
Soles / galónPR2+MC+FC+
Otros
Soles / galónPR*+MC+FC+
Otros
Ventas (Miles Bl/d) (6)Soles / galón PR1 + MC+FC
Periodo: 1º Enero a Setiembre 8 del 2006
PRECIOS DE REFERENCIA DE COMBUSTIBLES DERIVADOS DEL PETROLEO Pag. 12
Evolución de los Precios de Referencia y los Precios de Lista en los últimos 12 meses
GLP
1.2
1.4
1.6
1.8
2.0
2.2
2.4
26-09-
05
10-10-
05
24-10-
05
07-11-
05
21-11-
05
05-12-
05
19-12-
05
02-01-
06
16-01-
06
30-01-
06
13-02-
06
27-02-
06
13-03-
06
27-03-
06
10-04-
06
24-04-
06
08-05-
06
22-05-
06
05-06-
06
19-06-
06
03-07-
06
17-07-
06
31-07-
06
14-08-
06
28-08-
06
11-09-
06
Sole
s/kg
PR1 Petroperú+FC Repsol+FC Mont Belvieu PR*
Gasolina 97
4.0
5.0
6.0
7.0
8.0
9.0
10.0
11.0
26-09-
05
10-10-
05
24-10-
05
07-11-
05
21-11-
05
05-12-
05
19-12-
05
02-01-
06
16-01-
06
30-01-
06
13-02-
06
27-02-
06
13-03-
06
27-03-
06
10-04-
06
24-04-
06
08-05-
06
22-05-
06
05-06-
06
19-06-
06
03-07-
06
17-07-
06
31-07-
06
14-08-
06
28-08-
06
11-09-
06So
les/
gln
PR1 Petroperú+FC Repsol+FC
Kerosene
4.0
5.0
6.0
7.0
8.0
9.0
10.0
11.0
12.0
26-09-
05
10-10-
05
24-10-
05
07-11-
05
21-11-
05
05-12-
05
19-12-
05
02-01-
06
16-01-
06
30-01-
06
13-02-
06
27-02-
06
13-03-
06
27-03-
06
10-04-
06
24-04-
06
08-05-
06
22-05-
06
05-06-
06
19-06-
06
03-07-
06
17-07-
06
31-07-
06
14-08-
06
28-08-
06
11-09-
06
Sole
s/gl
n
PR1 Petroperú+FC Repsol+FC
Diesel 2
5.0
5.5
6.0
6.5
7.0
7.5
8.0
8.5
9.0
9.5
26-09-
05
10-10-
05
24-10-
05
07-11-
05
21-11-
05
05-12-
05
19-12-
05
02-01-
06
16-01-
06
30-01-
06
13-02-
06
27-02-
06
13-03-
06
27-03-
06
10-04-
06
24-04-
06
08-05-
06
22-05-
06
05-06-
06
19-06-
06
03-07-
06
17-07-
06
31-07-
06
14-08-
06
28-08-
06
11-09-
06
Sole
s/gl
n
PR1 Petroperú+FC Repsol+FC
Residual 6
2.0
2.5
3.0
3.5
4.0
4.5
5.0
26-09-
05
10-10-
05
24-10-
05
07-11-
05
21-11-
05
05-12-
05
19-12-
05
02-01-
06
16-01-
06
30-01-
06
13-02-
06
27-02-
06
13-03-
06
27-03-
06
10-04-
06
24-04-
06
08-05-
06
22-05-
06
05-06-
06
19-06-
06
03-07-
06
17-07-
06
31-07-
06
14-08-
06
28-08-
06
11-09-
06
Sole
s/gl
n
PR1 Petroperú+FC Repso+FCl PR2
Gasolina 84
4.0
4.5
5.0
5.5
6.0
6.5
7.0
7.5
8.0
8.5
26-09
-0510
-10-05
24-10
-0507
-11-05
21-11
-0505
-12-05
19-12
-0502
-01-06
16-01
-0630
-01-06
13-02
-0627
-02-06
13-03
-0627
-03-06
10-04
-0624
-04-06
08-05
-0622
-05-06
05-06
-0619
-06-06
03-07
-0617
-07-06
31-07
-0614
-08-06
28-08
-0611
-09-06
Sol
es/g
ln
PR1 Petroperú+FC Repsol+FC
Nota.- Los precios de los productores incluyen el efecto de las aportaciones y compensaciones del Fondo de Estabilización de Precios de Hidrocarburos.
PRECIOS DE REFERENCIA DE COMBUSTIBLES DERIVADOS DEL PETROLEO Pag. 13
6. COMPARACION DE PRECIOS DE REFERENCIA ENTRE PERU Y CHILE
GLP: Comparación PR
210
260
310
360
410
Sep-0
5
Oct-05
Nov-0
5
Dic-05
Ene-0
6
Feb-0
6
Mar-06
Abr-0
6
May-06
Jun-0
6Ju
l-06
Ago-0
6
US
$/m
3
PR1 CNE - Chile
Gasolina 90: Comparación PR
300
350
400
450
500
550
600
650
700
750
Sep-0
5Oct-
05
Nov-05
Dic-05
Ene-0
6
Feb-0
6
Mar-06
Abr-0
6
May-06
Jun-0
6Ju
l-06
Ago-0
6
US
$/m
3
PR1 CNE - Chile
PRECIOS DE REFERENCIA DE COMBUSTIBLES DERIVADOS DEL PETROLEO Pag. 14
Diesel 2 : Comparación PR
350
400
450
500
550
600
650
700
750
Sep-0
5Oct-
05
Nov-05
Dic-05
Ene-0
6
Feb-0
6
Mar-06
Abr-0
6
May-06
Jun-0
6Ju
l-06
Ago-0
6
US
$ / m
3
PR1 CNE - Chile
• Se ha realizado un ajuste para hacer comparables las cifras publicadas por la Comisión Nacional de
Energía (CNE) de Chile, con las de Osinerg, ya que la CNE considera en sus cálculos cinco (05) cotizaciones y Osinerg diez(10). Asimismo, la CNE fija la vigencia una semana después, en tanto que Osinerg lo hace el lunes siguiente.
• En los gráficos solo se muestra la paridad de importación, ya que la CNE no publica precios de
paridad de exportación.
• Se aprecia que las curvas de precios de paridad tanto de la CNE, como de Osinerg, eran paralelas hasta Setiembre 2005. Esto muestra que en ambos casos se había seguido la tendencia de los precios internacionales en la Costa del Golfo (Mercado relevante para ambos países). En las últimas semanas de Setiembre 2005 se produjo un distanciamiento entre los indicadores PR1 y CNE de G-90 y Diesel 2, explicado por la promulgación de una ley en Chile que estableció un nuevo fondo de estabilización de precios de combustibles.
• El arancel en Chile es de 0%, mientras que en Perú es de 12% para los países fuera de la CAN.
Para los países de la CAN el arancel es 0% para las gasolinas desde enero 2005, 0% para el GLP desde junio 2005 y 0% para el Diesel 2, Kero-Turbo y Residual desde enero 2006.
• Las distancias entre Houston (Costa del Golfo USA) y los puertos considerados para evaluar el
precio de referencia tanto de la CNE como del OSINERG son: Callao (Perú) = 5,909 Millas Valparaíso (Chile) = 8,430 Millas
PRECIOS DE REFERENCIA DE COMBUSTIBLES DERIVADOS DEL PETROLEO Pag. 15
7. PRECIOS DEL FONDO DE ESTABILIZACION: D.U. N° 010-2004
PRECIOS DE PARIDAD DE IMPORTACION AL 11/Sep/2006APLICACIÓN DEL FONDO DE ESTABILIZACION PARA LOS COMBUSTIBLES
GLP
30
35
40
45
50
55
60
65
70
26-09
-05
10-10
-05
24-10
-05
07-11
-05
21-11
-05
05-12
-05
19-12
-05
02-01
-06
16-01
-06
30-01
-06
13-02
-06
27-02
-06
13-03
-06
27-03
-06
10-04
-06
24-04
-06
08-05
-06
22-05
-06
05-06
-06
19-06
-06
03-07
-06
17-07
-06
31-07
-06
14-08
-06
28-08
-06
11-09
-06
US
$/B
l
PR1+MC BANDA SUPERIOR BANDA INFERIORPETROPERU REPSOL FOB PiscoPR*+MC
Gasolina 97
50
60
70
80
90
100
110
120
130
140
26-09
-05
10-10
-05
24-10
-05
07-11
-05
21-11
-05
05-12
-05
19-12
-05
02-01
-06
16-01
-06
30-01
-06
13-02
-06
27-02
-06
13-03
-06
27-03
-06
10-04
-06
24-04
-06
08-05
-06
22-05
-06
05-06
-06
19-06
-06
03-07
-06
17-07
-06
31-07
-06
14-08
-06
28-08
-06
11-09
-06
US
$/B
l
PR1+MC BANDA SUPERIOR BANDA INFERIOR PETROPERU REPSOL
Gasolina 84
50
60
70
80
90
100
110
26-09
-0510
-10-05
24-10
-0507
-11-05
21-11
-0505
-12-05
19-12
-0502
-01-06
16-01
-0630
-01-06
13-02
-0627
-02-06
13-03
-0627
-03-06
10-04
-0624
-04-06
08-05
-0622
-05-06
05-06
-0619
-06-06
03-07
-0617
-07-06
31-07
-0614
-08-06
28-08
-0611
-09-06
US
$/B
l
PR1+MC BANDA SUPERIOR BANDA INFERIOR PETROPERU REPSOL
Kerosene
40
60
80
100
120
140
160
26-09
-05
10-10
-05
24-10
-05
07-11
-05
21-11
-05
05-12
-05
19-12
-05
02-01
-06
16-01
-06
30-01
-06
13-02
-06
27-02
-06
13-03
-06
27-03
-06
10-04
-06
24-04
-06
08-05
-06
22-05
-06
05-06
-06
19-06
-06
03-07
-06
17-07
-06
31-07
-06
14-08
-06
28-08
-06
11-09
-06
US
$/B
l
PR1+MC BANDA SUPERIOR BANDA INFERIOR PETROPERU REPSOL
Diesel 2
60
70
80
90
100
110
120
26-09
-05
10-10
-05
24-10
-05
07-11
-05
21-11
-05
05-12
-05
19-12
-05
02-01
-06
16-01
-06
30-01
-06
13-02
-06
27-02
-06
13-03
-06
27-03
-06
10-04
-06
24-04
-06
08-05
-06
22-05
-06
05-06
-06
19-06
-06
03-07
-06
17-07
-06
31-07
-06
14-08
-06
28-08
-06
11-09
-06
US
$/B
l
PR1+MC BANDA SUPERIOR BANDA INFERIOR PETROPERU REPSOL
Residual 6
30
35
40
45
50
55
60
65
70
26-09
-05
10-10
-05
24-10
-05
07-11
-05
21-11
-05
05-12
-05
19-12
-05
02-01
-06
16-01
-06
30-01
-06
13-02
-06
27-02
-06
13-03
-06
27-03
-06
10-04
-06
24-04
-06
08-05
-06
22-05
-06
05-06
-06
19-06
-06
03-07
-06
17-07
-06
31-07
-06
14-08
-06
28-08
-06
11-09
-06
US
$/B
l
PR1+MC BANDA SUPERIOR BANDA INFERIORPETROPERU REPSOL PR2+MC
Fuente: MINEM/DGH – Banda de Precios Objetivo, Petroperu y Repsol – Lista de Precios, OSINERG – PPI Elaboración Propia
PRECIOS DE REFERENCIA DE COMBUSTIBLES DERIVADOS DEL PETROLEO Pag. 16
8. ESTADISTICAS DE VENTAS
8.1. VENTAS DE COMBUSTIBLES AL MERCADO INTERNO
Fuente: MINEM/DGH – Elaboración Propia
Ventas de Combustibles al Mercado Interno(MBDC)
Julio 2005
R-67,05 G-95
1,09
G-971,04
G-906,98
G-8410,33
Turbo2,26
Kero5,67
D256,76
GLP20,55
R-50012,74
Venta de Combustibles al Mercado Interno (MBDC)
0
10
20
30
40
50
60
70
MB
DC
Jul-2005 20,55 1,04 1,09 6,98 10,33 2,26 5,67 56,76 7,05 12,74
Jul-2006 24,07 1,57 1,01 6,48 10,66 9,69 1,81 58,22 5,81 11,19
GLP G-97 G-95 G-90 G-84 Turbo Kero D2 R-6 R-500
Venta de Combustibles al Mercado Interno (MBDC)
0
10
20
30
40
50
60
70
80
MB
DC
Jul-2005 20,55 19,44 64,69 19,79
Jul-2006 24,07 19,72 69,72 17,00
GLP Gasolinas Dest. Med. Residuales
Ventas de Combustibles al Mercado Interno(MBDC)
Julio 2006
R-65,81
R-50011,19
GLP24,07
D258,22
Kero1,81
Turbo9,69
G-8410,66
G-906,48
G-971,57
G-951,01
Ventas de Combustibles al Mercado Interno(MBDC)
Julio 2005
R-66% G-95
1%
G-971%
G-906%
G-848%
Turbo2%Kero
5%D2
45%
GLP16%
R-50010%
Ventas de Combustibles al Mercado Interno(MBDC)
Julio 2006
R-64%
G-951%
G-971% G-90
5%
G-848%
Turbo7%
Kero1%
D246%
GLP18%
R-5009%
PRECIOS DE REFERENCIA DE COMBUSTIBLES DERIVADOS DEL PETROLEO Pag. 17
8.2. EVOLUCION DEL MERCADO DE GLP EN EL PAÍS
Evolución del mercado de GLP en el País
0
5
10
15
20
25
30
MB
DC
Producción 8,40 8,10 13,20 24,10 25,20
Ventas País 16,10 16,00 18,10 21,40 23,07
Importación 7,80 6,90 7,60 1,90 0,31
Exportación 0,00 0,00 1,30 3,20 1,87
Año 2002 Año 2003 Año 2004 Año 2005 Ene-Jul 2006
Fuente: MINEM/DGH – Elaboración Propia
Producción de GLPEnero-Julio 2006
Pluspetrol61%
Aguaytía5%
EEPSA1%
Petrotech5%
Petroperú20%
Repsol-YPF8%
Producción
Ene-Jul 2006 Petroperú Repsol-YPF Pluspetrol Aguaytía EEPSA Petrotech Total País
MB/DC 5,03 2,00 15,55 1,18 0,30 1,13 25,20 Fuente: MINEM/DGH – Elaboración Propia
PRECIOS DE REFERENCIA DE COMBUSTIBLES DERIVADOS DEL PETROLEO Pag. 18
Ventas de GLPEnero-Julio 2006
Pluspetrol49%
Aguaytía5%
EEPSA2%
Zeta Gas11%
Petrotech4% Petroperú
20%
Repsol-YPF9%
Ventas
Ene-Jul 2006 Petroperú Repsol-YPF Pluspetrol Aguaytía EEPSA Petrotech Total País
MB/DC 4,70 2,05 11,15 1,19 0,38 1,03 23,07
Fuente: MINEM/DGH – Elaboración Propia
Oferta y Demanda de GLP en el PaísEnero Julio 2006
23,76
27,19
18,61
27,3825,11 26,03
27,38
22,22
24,79
22,33
25,32 25,62 24,89 24,07
0
5
10
15
20
25
30
35
Ene-06 Feb-06 Mar-06 Abr-06 May-06 Jun-06 Jul-06
MB
/DC
Producción GLP Ventas País Lineal (Producción GLP) Lineal (Ventas País)
Fuente: MINEM/DGH – Elaboración Propia
PRECIOS DE REFERENCIA DE COMBUSTIBLES DERIVADOS DEL PETROLEO Pag. 19
8.3. EVOLUCION DEL MERCADO DE GASOLINAS EN EL PAÍS
Evolución del mercado de Gasolinas en el País
0
10
20
30
40
50
60
70
MB
DC
Producción 33,30 34,90 41,00 57,30 51,89
Ventas País 23,10 19,80 21,70 20,00 19,87
Importación 0,90 0,60 1,00 2,20 2,23
Exportación 6,20 3,00 13,20 23,20 18,14
Año 2002 Año 2003 Año 2004 Año 2005 Ene-Jul 2006
Fuente: MINEM/DGH – Elaboración Propia
8.4. EVOLUCION DEL MERCADO DE KEROSENE Y TURBO EN EL PAÍS
Evolución del mercado de Kerosene/Turboen el País
0
5
10
15
20
25
MB
DC
P roducción 22,90 19,30 16,20 14,60 12,58
Ventas P aí s 21,90 13,70 9,90 6,50 6,16
Impo rtación 4,10 1,90 0,00 0,00 0,00
Expo rtación 3,90 3,10 4,30 5,90 5,67
A ño 2002 Año 2003 A ño 2004 A ño 2005 Ene-Jul 2006
Fuente: MINEM/DGH – Elaboración Propia
PRECIOS DE REFERENCIA DE COMBUSTIBLES DERIVADOS DEL PETROLEO Pag. 20
8.5. EVOLUCION DEL MERCADO DE DIESEL 2 EN EL PAÍS
Evolución del mercado de Diesel 2 en el País
0
10
20
30
40
50
60
70
MB
DC
P ro ducció n 37,50 38,00 44,30 49,30 48,16
Ventas P a í s 49,20 49,40 63,70 58,60 57,99
Impo rtación 13,60 13,30 24,80 14,30 14,49
Expo rtación 0,80 0,60 1,10 1,30 0,83
Año 2002 A ño 2003 A ño 2004 Año 2005 Ene-Jul 2006
Fuente: MINEM/DGH – Elaboración Propia
8.6. EVOLUCION DEL MERCADO DE RESIDUALES EN EL PAÍS
Evolución del mercado de Residuales en el País
0,00
10,00
20,00
30,00
40,00
50,00
60,00
MB
DC
P ro ducció n 48,10 48,50 47,70 51,60 45,96
Ventas P a í s 24,10 20,40 27,00 23,60 19,41
Expo rtación 24,40 19,60 22,90 23,30 17,83
Año 2002 A ño 2003 A ño 2004 Año 2005 Ene-Jul 2006
Fuente: MINEM/DGH – Elaboración Propia
PRECIOS DE REFERENCIA DE COMBUSTIBLES DERIVADOS DEL PETROLEO Pag. 21
9. DIVERSOS
9.1. EXPORTACION DE RESIDUALES
EVOLUCIÓN DE PRECIOS DE RESIDUALES
20
25
30
35
40
45
50
55
60
26/0
9/05
11/1
0/05
26/1
0/05
10/1
1/05
25/1
1/05
10/1
2/05
25/1
2/05
09/0
1/06
24/0
1/06
08/0
2/06
23/0
2/06
10/0
3/06
25/0
3/06
09/0
4/06
24/0
4/06
09/0
5/06
24/0
5/06
08/0
6/06
23/0
6/06
08/0
7/06
23/0
7/06
07/0
8/06
22/0
8/06
06/0
9/06
US
$/B
l
PR1 Callao PR2 Callao FOB Callao Real
Fuente: ADUANET – Elaboración Propia 9.2. EVOLUCIÓN DE PRECIOS DE COMBUSTIBLES PARA GENERACIÓN ELÉCTRICA
Fuente: Elaboración Propia
PR's Callao - Promedio Móvil 4 Publicaciones
3,00
3,50
4,00
4,50
5,00
5,50
6,00
6,50
7,00
7,50
8,00
16-A
go-0
6
21-A
go-0
6
26-A
go-0
6
31-A
go-0
6
05-S
ep-0
6
10-S
ep-0
6
15-S
ep-0
6
Notas.- a) Primer punto corresponde a Ultimo Valor Vigente b) Precios para Diesel 2=PR1, R6/R500= Ponderado PR1-PR2
So
les/
galó
n
D2
R6
R500
PR's Callao - Promedio Móvil 4 Publicaciones
96
98
100
102
104
106
108
110
16-A
go-0
6
21-A
go-0
6
26-A
go-0
6
31-A
go-0
6
05-S
ep-0
6
10-S
ep-0
6
15-S
ep-0
6
Notas.- a) Primer punto corresponde a Ultimo Valor Vigente b) Precios para Diesel 2=PR1, R6/R500= Ponderado PR1-PR2
Po
rcen
taje
D2
R6
R500
PRECIOS DE REFERENCIA DE COMBUSTIBLES DERIVADOS DEL PETROLEO Pag. 22
9.3. EXPORTACION DE GLP
Fuente: MINEM-DGH / ADUANET – Elaboración Propia
Precio GLP: Exportación -vs- USGC
25
30
35
40
45
50
55
60
65
Sep
-04
Oct
-04
Nov
-04
Dic
-04
Ene
-05
Feb
-05
Mar
-05
Abr
-05
May
-05
Jun-
05Ju
l-05
Ago
-05
Sep
-05
Oct
-05
Nov
-05
Dic
-05
Ene
-06
Feb
-06
Mar
-06
Abr
-06
May
-06
Jun-
06Ju
l-06
Ago
-06
US
$/B
l
USGC FOB PISCO PR1 PR2 PR1-Adv
GLP Pluspetrol: Exportación -vs- Ventas Locales
0
2.000
4.000
6.000
8.000
10.000
12.000
14.000
16.000
Sep
-04
Oct
-04
Nov
-04
Dic
-04
Ene
-05
Feb
-05
Mar
-05
Abr
-05
May
-05
Jun-
05Ju
l-05
Ago
-05
Sep
-05
Oct
-05
Nov
-05
Dic
-05
Ene
-06
Feb
-06
Mar
-06
Abr
-06
May
-06
Jun-
06Ju
l-06
Ago
-06
Bar
riles
/Día
Ventas Locales Exportaciones
GLP Pluspetrol: Ventas -vs- Exportaciones Ene-Dic 2005
Exportaciones40%
Ventas Locales60%
GLP Pluspetrol: Ventas -vs- Exportaciones Ene-Jul 2006
Exportaciones33%
Ventas Locales67%
Precio GLP: Exportación -vs- USGC
300
350
400
450
500
550
600
650
700
750
Sep
-04
Oct
-04
Nov
-04
Dic
-04
Ene
-05
Feb
-05
Mar
-05
Abr
-05
May
-05
Jun-
05Ju
l-05
Ago
-05
Sep
-05
Oct
-05
Nov
-05
Dic
-05
Ene
-06
Feb
-06
Mar
-06
Abr
-06
May
-06
Jun-
06Ju
l-06
Ago
-06
US
$/TM
USGC FOB PISCO PR1 PR2 PR1-Adv
GLP Pluspetrol: Exportación -vs- Ventas Locales
050
100150200250300350400450500
Sep
-04
Oct
-04
Nov
-04
Dic
-04
Ene
-05
Feb
-05
Mar
-05
Abr
-05
May
-05
Jun-
05Ju
l-05
Ago
-05
Sep
-05
Oct
-05
Nov
-05
Dic
-05
Ene
-06
Feb
-06
Mar
-06
Abr
-06
May
-06
Jun-
06Ju
l-06
Ago
-06
Mile
s de
Bar
riles
/Mes
Ventas Locales Exportaciones