Presentación Luis Mayorga Muñiz
Taller sobre Asociaciones Público - Privadas en México
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Consultores en proyectos
Luis Mayorga Muñiz (académico)
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Consultores en proyectos
Licenciado en Administración de Empresas por la Universidad de Guadalajara. Maestría: Preparación y Evaluación Social de Proyectos por el ITAM México. Maestría: MBA Murcia España, en proceso Diplomados: oDesarrollo Regional y Relaciones Intergubernamentales Instituto Nacional de Administración Pública, A.C. oPrivate Finance of Infrastructure. International Law Institute in cooperation with Georgetown University. Washington, D.C. oPublic Private Partnerships for infrastructure: Raising Capital, Allocating Risk. EGAP- ITESM, Harvard Kennedy school of Government. Certificación: oProject Management Professional, PMP number 520536 Project Management I nstitute. Miembro desde 2008
Luis Mayorga Muñiz (laboral)
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Socio Consultor de la firma de consultoría Gerinpro Consultores. Oficina. Wagner 501 – 401. Teléfono 477 7 07 06 07 León, Gto, México gerinpro.com Cargos Públicos: Guanajuato: o Subsecretario de Planeación, Proyectos y Servicios Jurídicos (SOP), o Sub-coordinador de Inversión (COPI), o Sub-Coordinador de Inversión Estratégica (UPIE), o Subsecretario de Inversión Social (SDSH), o Dirección General de Planeación Estratégica (SDSH) o Director de Evaluación Social de Proyectos Jalisco: Coordinador de proyectos regionales (COPLADE)
Analista de proyectos (Secretaría de Administración)
Fases en decisión de un proyecto de
APP
Taller sobre Asociaciones Público - Privadas en México
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Consultores en proyectos
Luis Mayorga Muñiz
Jueves 8 de noviembre
10 - 11:45 hrs
Contenido del curso
I. Elegibilidad de proyectos
II. Evaluación de proyectos
III. Comparador Público Privado
IV. Impacto del proyecto en las Finanzas Públicas (PPS)
“ Elementos que ayudan a decidir sobre la viabilidad de desarrollar un proyecto bajo la modalidad de APP ”
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Planes de Inversión en materia de APP
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Cualquier proyecto de infraestructura, con más énfasis en esquemas de APP, debe responder a un proceso de Planeación Gubernamental y de revisión presupuestal cuidadosa.
Planes de Inversión
Planes de Inversión en materia de APP
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Ámbito Estatal
LEY DE PROYECTOS DE PRESTACIÓN DE SERVICIOS PARA EL ESTADO Y LOS MUNICIPIOS DE GUANAJUATO
Capítulo I De la Planeación
Artículo 8. En la planeación de proyectos de prestación de servicios, los sujetos de la ley deberán sujetarse a: I. Los planes y programas federales, estatales y municipales, así como los demás ordenamientos que resulten aplicables en materia de planeación; II. Los estudios para definir la factibilidad técnica, económica y ambiental para la ejecución del proyecto, cuando se requieran; III. Los objetivos, metas y previsiones de recursos establecidos en los presupuestos del Gobierno del Estado o de los Ayuntamientos; y IV. Los estudios de rentabilidad social cuando se requieran.
Planes de Inversión en materia de APP
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Ámbito Federal
CAPÍTULO CUARTO DEL ANÁLISIS DE LA VIABILIDAD DE LOS PROYECTOS
Artículo 13. La autoridad contratante deberá realizar el análisis del proyecto tomando en cuenta:
I. La rentabilidad social del proyecto; II. Su viabilidad técnica, jurídica, económica y financiera; III. Los inmuebles, bienes y derechos necesarios para el desarrollo del proyecto, IV. Las autorizaciones para la prestación de los servicios por parte del desarrollador del proyecto que, en su caso, resulten necesarias; V. El impacto ambiental y, en su caso, afectación de zonas protegidas, asentamientos humanos y desarrollo urbano del proyecto, así como su viabilidad en estos aspectos; VI. Las estimaciones de inversión y aportaciones, en numerario y en especie, tanto federales y de los particulares como, en su caso, estatales y municipales; VII. La posibilidad de llevar a cabo el proyecto mediante otras opciones distintas
a la asociación público-privada.
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Imaginemos que tenemos el siguiente Plan de Inversión
¿ Cómo priorizar ? ¿ Que proyecto podemos elegir como más viable ?
Recordemos que realizar una APP es una opción, pero tiene un
límite en la programación de recursos multianuales.
TIR VPN TIR VE
Agua potable
Carretera
Hospital
Universidad
Espacio deportivo
Indicadores
ACB VFMProyectosElegibilidad Finanzas Públicas
Planes de Inversión en materia de APP
Elegibilidad de proyectos
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La metodología para el desarrollo del Índice Elegibilidad para Seleccionar Proyectos de Asociaciones Público Privadas en Infraestructura y Servicios”, se fundamente y desarrolla de la siguiente forma: a) Revisión especializada en diversas áreas de economía, finanzas y administración de proyectos. b) Con base a las variables identificadas se elabora un cuestionario a ser respondido por expertos en el tema APP. c) La importancia de cada variable en el desempeño adecuado de un proyecto en un rango del 1 al 5.
Elegibilidad de proyectos
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la aplicación del Índice, permite orientar en una primera instancia, si un proyecto de infraestructura y/o servicio público pudiese ser factible de estructurarse bajo una APP, por lo que su aplicación es una condición necesaria pero no suficiente para definir la conveniencia de implantar un proyecto bajo un esquema APP. Aspectos de análisis sobre 31 reactivos / preguntas en las áreas de: I. Institucionalidad. II. Estrategia. III. Cohesión. IV. Riesgos. V. Competencia.
Solo se necesita aplicar el cuestionario a
un número reducido de personas
vinculadas al proyecto en cuestión y
aplicar los pesos estimados.
Elegibilidad de proyectos
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Proyecto 1.
Elegibilidad de proyectos
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Proyecto 1.
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Primer criterio aplicado
Planes de Inversión en materia de APP
TIR VPN TIR VE
Agua potable 3.8
Carretera 4.2
Hospital 3.5
Universidad 3.9
Espacio deportivo 4.7
Proyectos
Indicadores
ElegibilidadACB VFM
Finanzas Públicas
La condición suficiente es que el proyecto genere Valor por Dinero, es decir se demuestre a través de una metodología específica, que la alternativa pública-privada (APP) es superior a la lternativa de obra pública tradicional.
Evaluación de proyectos
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La Evaluación Social de un proyecto persigue establecer el aumento que su ejecución provocará en la riqueza del país, es decir, establecer el Valor Presente de los flujos de Beneficios y Costos Sociales (o Nacionales) legítimamente atribuibles al proyecto, los cuales deben descontarse a la llamada tasa social (o nacional) de descuento o bien, el llamado “costo social (o nacional) del capital”.
Ernesto R. Fontaine
Evaluación de proyectos
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Evaluación socioeconómica: Evaluación del programa o proyecto desde el punto de vista de la sociedad en su conjunto, con el objeto de conocer el efecto neto de los recursos utilizados en la producción de los bienes o servicios sobre el bienestar de la sociedad. Dicha evaluación debe incluir todos los factores del programa o proyecto, es decir, sus costos y beneficios independientemente del agente que los enfrente. Ello implica considerar adicionalmente a los costos y beneficios directos, las externalidades y los efectos indirectos e intangibles que se deriven del programa o proyecto;
LINEAMIENTOS para la elaboración y
presentación de los análisis costo y
beneficio de los programas y proyectos
de inversión.
Tipos de evaluación
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Tipo de análisis Tipo de Programa o proyecto de Inversión
Ficha técnica*
Proyectos de infraestructura **( hasta 50 mdp)
Programas de mantenimiento (<150 mdp)
Estudios de preinversión ( Proyectos >1,000 mdp)
Análisis costo – eficiencia
(A nivel perfil)
Proyectos de infraestructura (50 a 500 mdp)
Programas de adquisiciones y mantenimientos (150 a 500
mdp)
Análisis costo – eficiencia
(A nivel prefactibilidad)
Proyectos de infraestructura (>500 mdp)
Programas de adquisiciones y mantenimientos (>500 mdp)
Análisis costo - beneficio
simplificado (A nivel perfil)
Proyectos de infraestructura (50 a 500 mdp)
Programas de adquisiciones y mantenimientos (150 a 500
mdp)
Análisis costo - beneficio
(A nivel prefactibilidad)
Programas y proyectos de inversión (>500 mdp)
Programas de adquisiciones y mantenimientos (>500 mdp)
Proyectos de infraestructura productiva de largo plazo
Evaluación de proyectos
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Evaluación Acción Costos Beneficios
Identificar
Beneficio - Cuantificar
Costo Valorar
Identificar
Costo- Cuantificar
Eficiencia Valorar N/A
VPN
TIR
TRI
VAC
CAE
Indicadores
Tipos de evaluación
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Evaluación a nivel de perfil: Toma en cuenta la experiencia derivada de proyectos realizados y el criterio profesional de los evaluadores. También se puede utilizar información proveniente de revistas especializadas, libros en la materia, artículos contenidos en revistas arbitradas, estudios similares, estadísticas e información histórica y paramétrica, así como experiencias de otros países y gobiernos. Evaluación a nivel de prefactibilidad: Utiliza, además de los elementos considerados en la evaluación a nivel de perfil, información de estudios técnicos, cotizaciones y encuestas, elaborados especialmente para llevar a cabo la evaluación de dicho programa o proyecto. La información utilizada para este tipo de evaluación debe ser más detallada y precisa, especialmente por lo que se refiere a la cuantificación y valoración de los costos y beneficios.
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Clasificador de Proyectos y Programas
PROYECTOS
i. Proyectos de infraestructura económica,
ii. Proyectos de infraestructura social,
iii. Proyectos de infraestructura gubernamental,
iv. Proyectos de inmuebles, y
v. Otros proyectos de inversión,
PROGRAMAS
i. Programas de adquisiciones,
ii. Programas de mantenimiento,
iii. Estudios de preinversión, y
iv. Otros programas de inversión,
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Evaluación de un proyecto (C/B)
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Indicadores VFM / TIR (C/B)
VPN
TIR
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Evaluación de un proyecto (C/B)
El análisis costo-eficiencia es una Evaluación socioeconómica que permite asegurar el uso eficiente de los recursos cuando se comparan dos alternativas de solución, bajo el supuesto de que generan los mismos beneficios. Dicha evaluación se deberá realizar a nivel prefactibilidad.
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Evaluación de un proyecto (C.Eficiencia) $
t Preinversión Inversión
Operación
Preinversión Inversión Operación t
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Indicadores Financieros (C.Eficiencia) $
t Preinversión Inversión
Operación
Preinversión Inversión Operación t
VAC
CAE
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Primer y segundo criterio aplicado
Planes de Inversión en materia de APP
El supuesto en esta tabla es que todos los proyectos permiten análisis Costo – Beneficio.
TIR VPN TIR VE
Agua potable 3.8 12% 400 mdp
Carretera 4.2 9% 350 mdp
Hospital 3.5 10% 200 mdp
Universidad 3.9 15% 150 mdp
Espacio deportivo 4.7 12% 100 mdp
Proyectos
Indicadores
ElegibilidadACB VFM
Finanzas Públicas
Comparador Público Privado
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Comparador Público – Privado = Valor por Dinero. Dicho principio indica que un servicio público debe ser suministrado por aquel privado que pueda ofrecer una mayor calidad a un determinado costo o los mismos resultados de calidad a un menor costo, con el fin de optimizar el valor del dinero proveniente de los recursos públicos
Comparador Público Privado
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Riesgos
Operación Licitación
Sobrecosto
Construcción
Diseño* Contrato
Ret
raso
En
treg
a
Privado Licitante Constructor y Financiador Cto. plazo ???????
Público Requerimientos Supervisor e Inversionista Operador
Roles
Estructu-
ración
Pago del Estado y/o usuarios
Operación
(el costo depende del tipo de APP) Diseño* Licitación Contrato
Calidad
Construcción
En
treg
a
Sobrecosto
Privado Licitante Diseñador Constructor e Inversionista Operador y prestador del servicio
Público R e q u e r i m i e n t o s Monitor de la calidad y garantía de pago
Roles
* Expediente técnico
Obra pública
tradicional
Proyectos APP
Factores de integración presupuestal Presupuestos base Factor
Factor de indirectos 15%
Factor de financiamiento 0.5%
Factor de utilidad 10%
Importes adicionales 0.5%
Holgura / posición competitiva 10.0%
Factor acumulado 36% Elementos de desfase Factor
Escalatorias 10%
Fueras de Catalogo 8%
Volumenes excedentes 10%
Desfase en tiempo 12%
Gestoría y trámites 6%
Factor acumulado 46%
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Proyecto de Referencia
Financiamiento
Elemento Factor cometarios
Comisiones C/A 3% Comisión y apertura
Tasa
6.68%
Tasa nominal promedio en Gobiernos.
Plazo 17 Años de pago
Periodo de gracia 2 Solo paga de interés
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Proyecto de Referencia
Fase de preinversión:
o Deficiencias en proyecto = sobrecosto
o Deficiencias en proceso = sobre plazo
Fase de construcción:
o Desfase en tiempo = Escalatorias / sobre plazo
o Desfase en costo = Volúmenes excedentes y fueras de catalogo.
Fase de Operación:
o No existen asignaciones presupuestales
o No se tiene un área de administración de los activos.
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Proyecto de Referencia
Proyecto de Referencia
Financiamiento:
o Ordinariamente no se cuenta con el recurso en una solo exhibición.
o Se debe recurrir a ejercicios multianuales y contratos parciales de obra sobre el proyecto.
o En caso de financiamiento retoma un concepto de “deuda directa para el ente público”
o Condiciones de financiamiento, las que se deriven de su cuenta pública y balance primario.
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Factores de integración presupuestal
Presupuestos base Factor
Factor de indirectos en el SP 10%
Factor de Utilidad 7%
Factor de financiamiento 0.5%
Factor de protección 10%
Factor acumulado 28%
Elemento Factor cometarios
Seguros en construcción 1% Porcentaje de la inversión
Garantía de cumplimiento 0.5% Porcentaje de la inversión
Licencias y permisos 1% Porcentaje de la inversión
Garantía de seriedad 0.13% Porcentaje de la inversión
Ingenierio independiente 1.3% Costo promedio dela industria
supervisor de operaciones 0.21% Costo promedio dela industria
Costo administración Contrato 4%
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Proyecto PPS
Financiamiento
Elemento Factor cometarios
Comisiones C/A 3% Comisión y apertura
tasa
11.00%
Cete 28 días(4.8) más 400 ptos sobretasa, cobertura 200 ptos
plazo 15 años de pago
periodo de gracia 2 solo paga de interés
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Proyecto PPS
Fase de preinversión:
o Deficiencias en proyecto = riesgo transferido
Fase de construcción:
o Desfase en tiempo = Penalización
o Desfase en costo = Riesgo transferido
Fase de Operación:
o Responsable único de activo.
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Proyecto PPS
Proyecto PPS
Financiamiento:
o Se maneja un estructura de financiamiento con Deuda y Capital.
o Se programa un solo ejercicio de gasto en la ejecución de la obra.
o El financiamiento que levanta la SPE se respalda con los ingresos futuros del proyecto y no compulsa deuda directa.
o Condiciones de financiamiento, las que se deriven de la banca comercial en función de los riesgos y la estructura de capital.
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Asignación de riesgos en APP a Planeación y permisos
a Cambios regulatorios
a Demanda
a Diseño
a Construcción
a Rendimiento y productividad
a Obsolescencia y vicios ocultos
a Operación
a Financiamiento
a Fuerza mayor
a Hallazgos arqueológicos
a Inflación
Retenidos (los maneja el Gobierno)
Transferidos
(los maneja el Privado)
Compartidos
(los manejan ambos)
a Liberación de afectaciones
a Protestas
Riesgos
Comparador Público - Privado
Costo
Base
Riesgo
transferible
Riesgo
retenible
Costo
Base
Riesgo
Transferido
Costo adicional
a la entidad
Utilidad
Inversionista
Ahorro atribuible
VPN del PPS
Proyecto de
referencia
Proyecto PPS
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Primer, segundo y tercer criterio aplicado
Planes de Inversión en materia de APP
¿ Bajo este escenario, cual es el mejor proyecto ? ¿ Todos se pueden pagar ?
TIR VPN % A VE
Agua potable 3.8 12% 400 mdp 8.20% 250 mdp
Carretera 4.2 9% 350 mdp 7.50% 120 mdp
Hospital 3.5 10% 200 mdp 6.50% 115 mdp
Universidad 3.9 15% 150 mdp 3.50% 50 mdp
Espacio deportivo 4.7 12% 100 mdp -5.90% (180 mdp)
Proyectos
Indicadores
ElegibilidadACB VFM
Finanzas Públicas
Impacto del proyecto en las Finanzas Públicas (PPS)
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Para enfocar el caso de análisis primero revisaremos los siguientes elementos: ¿ Cuál es el monto de inversión de los proyectos ? ¿ De cuanto dispone la Autoridad como capacidad de pago ?
TIR VPN % A VE
Agua potable 1,200 mdp 3.8 12% 400 mdp 8.20% 250 mdp
Carretera 2,500 mdp 4.2 9% 350 mdp 7.50% 120 mdp
Hospital 650 mdp 3.5 10% 200 mdp 6.50% 115 mdp
Universidad 1,200 mdp 3.9 15% 150 mdp 3.50% 50 mdp
Espacio deportivo 750 mdp 4.7 12% 100 mdp -5.90% (180 mdp)
6,300 mdp
Proyectos
Indicadores
ElegibilidadACB VFM Finanzas
Públicas
Monto de
Inversión
Impacto del proyecto en las Finanzas Públicas (PPS)
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Consultores en proyectos
En el segundo análisis debemos clasificar los proyectos en: APP Contingente: De ingresos propios que se estima genera el proyecto a través de cobro de tarifas, sin embargo generan pasivos contingentes para la entidad contratante. APP Puro: De aportes públicos, en la forma de pagos periódicos diferidos en el tiempo. APP Combinado: Por aportes públicos, ya sea a través de recursos a fondo perdido o a través de la suma de pagos periódicos diferidos en el tiempo, y de las tarifas cobradas directamente a los usuarios.
Impacto del proyecto en las Finanzas Públicas (PPS)
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En el segundo análisis debemos clasificar los proyectos en:
TIR VPN % A VE
Agua potable 1,200 mdp 3.8 12% 400 mdp 8.20% 250 mdp Combinado
Carretera 2,500 mdp 4.2 9% 350 mdp 7.50% 120 mdp Contingente
Hospital 650 mdp 3.5 10% 200 mdp 6.50% 115 mdp Puro
Universidad 1,200 mdp 3.9 15% 150 mdp 3.50% 50 mdp Puro
Espacio deportivo 750 mdp 4.7 12% 100 mdp -5.90% (180 mdp) Puro
Proyectos
Indicadores
ElegibilidadACB VFM TipoMonto de
Inversión
Impacto del proyecto en las Finanzas Públicas (PPS)
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Fianzas Sanas.
1. Calificación de deuda. 2. Deuda contratada y comportamiento del servicio de la deuda en el tiempo. 3. Proyección de la proporción de ingresos vs la deuda contratada en el tiempo.
Impacto del proyecto en las Finanzas Públicas (PPS)
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Proyección de ingresos futuros (horizonte del proyecto).
1. Recaudación propia. 2. Transferencias y aportaciones estatales o federales. 3. Potestades tributarias que se pudieran ejercer.
Impacto del proyecto en las Finanzas Públicas (PPS)
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Razones financieras simples.
1. Compromiso de pago proyectado vs. gastos de capital (inversión) en el tiempo. 2. Ahorros proyectados con la participación del sector privado a VPN. 3. Edo. Financiero que consolide el comportamiento de la deuda contratada al día de hoy más el compromiso de pago futuro del inversionista proveedor vs. la pro proyección de recursos municipales destinados al gasto de capital.
APP contingente
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Consultores en proyectos
Es momento de tomar decisiones pero debemos separar los proyectos:
TIR VPN % A VE
Carretera 2,500 mdp 4.2 9% 350 mdp 7.50% 120 mdp Contingente
Proyectos
Indicadores
ElegibilidadACB VFM TipoMonto de
Inversión
Si tenemos un APP contingente con fuente de repago en la tarifa y los indicadores positivos de Elegibilidad, ACB y VPN. ¿Debemos ejecutar el proyecto?
APP Contingente
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Consultores en proyectos
Es momento de tomar decisiones pero debemos separar los proyectos:
TIR VPN % A VE
Carretera 2,500 mdp 4.2 9% 350 mdp 7.50% 120 mdp Contingente
Proyectos
Indicadores
ElegibilidadACB VFM TipoMonto de
Inversión
¿ Qué opción tomamos si el ACB fuera negativo ? ¿ Qué opción tomamos si el VFM fuera negativo ?
APP Combinado
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Consultores en proyectos
Es momento de tomar decisiones pero debemos separar los proyectos:
Si tenemos un APP combinado con fuente de repago mixta ( tarifa y recurso fiscal) y los indicadores positivos de Elegibilidad, ACB y VPN ¿ debemos ejecutar el proyecto?
TIR VPN % A VE
Agua potable 1,200 mdp 3.8 12% 400 mdp 8.20% 250 mdp Combinado
Proyectos
Indicadores
ElegibilidadACB VFM TipoMonto de
Inversión
APP Combinado
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Consultores en proyectos
Es momento de tomar decisiones pero debemos separar los proyectos:
TIR VPN % A VE
Agua potable 1,200 mdp 3.8 12% 400 mdp 8.20% 250 mdp Combinado
Proyectos
Indicadores
ElegibilidadACB VFM TipoMonto de
Inversión
¿ Qué opción tomamos si el ACB fuera negativo ? ¿ Qué opción tomamos si el VFM fuera negativo ?
APP Puro
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Consultores en proyectos
Es momento de tomar decisiones pero debemos separar los proyectos:
¿Cuáles proyectos debemos elegir ?
TIR VPN % A VE
Hospital 650 mdp 3.5 10% 200 mdp 6.50% 115 mdp Puro
Universidad 1,200 mdp 3.9 15% 150 mdp 3.50% 50 mdp Puro
Espacio deportivo 750 mdp 4.7 12% 100 mdp -5.90% (180 mdp) Puro
Proyectos
Indicadores
ElegibilidadACB VFM TipoMonto de
Inversión
APP Puro y Combinado
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Consultores en proyectos
Es momento de tomar decisiones pero debemos separar los proyectos:
Premisas: a) La autoridad dispone de 1,850 mdp como fuente pago. b) El APP combinado requiere 500 mdp.
¿ Qué proyectos se deben elegir ?
TIR VPN % A VE
Agua potable 1,200 mdp 3.8 12% 400 mdp 8.20% 250 mdp Combinado
Hospital 650 mdp 3.5 10% 200 mdp 6.50% 115 mdp Puro
Universidad 1,200 mdp 3.9 15% 150 mdp 3.50% 50 mdp Puro
Espacio deportivo 750 mdp 4.7 12% 100 mdp -5.90% (180 mdp) Puro
Proyectos
Indicadores
ElegibilidadACB VFM TipoMonto de
Inversión
Fases en la estructuración de un
proyecto APP
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Consultores en proyectos
Luis Mayorga Muñiz
Jueves 8 de noviembre
12:00 - 14:00 hrs
Contenido del curso
I. I. Planteamiento Estratégico del proyecto.
II. Estudios de Pre inversión.
III. Estructuración. Preparación de la licitación.
IV. Licitación y acompañamiento.
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Fases de una estructuración
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Consultores en proyectos
Conceptualización / Plan Estratégico
¿ Cuál es el proyecto ?
¿ Qué Integra ?
Pre inversión
Obtener las validaciones y autorizaciones
Fijar requerimiento y definir el tipo de
resultados que deseamos obtener
Licitación Armar la licitación
Puesta en marcha Desarrollar el
proceso
Planteamiento Estratégico del proyecto. Carta descriptiva
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Incertidumbre
Riegos
Impactos
Positivos
Impactos
Negativos
Tomar una definición del proyecto en forma inicial y sus etapas.
Inversión.
Mantenimiento anual.
Operación Anual.
Servicios que se van a incluir.
Planteamiento Estratégico del proyecto. Línea Base.
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Consultores en proyectos
Organización de:
Información.
Equipos de trabajo.
Tiempos.
Estudios de preinversión. Expediente del proyecto
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Consultores en proyectos
Integrar todos los apéndices y anexos que contendrán las definiciones que normaran el proyecto.
Expedientes
Técnicos
Económicos
Financieros Legales
Gubernamental
Estudios de preinversión Validación y autorización
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Consultores en proyectos
En el municipio: a) Tesorería. b) Ayuntamiento.
En el Estado:
a) Finanzas. b) Planeación c) Congreso del Estado.
Decreto para su Aprobación
Evaluación financiera
Análisis Costo -
beneficio
Evaluación Social
Estudios de preinversión Planeación de la estructuración.
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Consultores en proyectos
Validado el proyecto para su implementación: a) Integrar equipos.
b) Fijar los requerimientos.
c) Definir la licitación.
Estructuración. Preparación de la licitación.
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Consultores en proyectos
o Calendario de actividades
o Convocatoria
o Bases de licitación
o Modelo del CPS
o Título de concesión
o Apendices de los documentos (CPS / Titulo)
o Anexos del concurso
Estructuración. Convocatoria Bases Título de concesión Contrato de Prestación de Servicios
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Consultores en proyectos
Revisemos el material de apoyo.
Licitación Acompañamiento.
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Consultores en proyectos
Gerenciamiento y presencia a lo largo de todo el proceso y los eventos de la licitación para solventar y aclarar las dudas que surjan en el proceso: Visitas al sitio
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o Visitas al sitio
o Taller descriptivo del proyecto.
o Juntas de aclaraciones
o Precalificación
o Presentación y apertura de propuestas
Licitación Acompañamiento.
Claves financieras para estructurar
proyectos.
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Luis Mayorga Muñiz
Viernes 9 de noviembre
11:45 - 13:45 hrs.
Contenido del curso
I. Las claves financieras para estructurar proyectos.
a. Flujos del proyecto
b. Flujo financiero
c. Flujo del inversionista
Otros
f. Sondeo de mercado
g. Fideicomiso de administración y pago
En está fase se incluye el desarrollo de un caso práctico en la integración de flujos del proyecto.
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Flujos del proyecto
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Flujos de efectivo
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Sondeo de mercado
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Objetivo: Conocer la aceptación del proyecto y las principales variables de aceptación del mismo.
I. Preámbulo:
Se debe preparar una presentación con las principales características generales del proyecto (presentación de venta)
a. Aspectos técnicos
b. Monto de inversión
c. Plazos para ejecución
d. Demanda
e. Ingresos
f. Indicadores de rentabilidad
g. Estrategia de financiamiento (estructura de capital)
h. Estrategia de Concesión y Contrato de Prestación de Servicios
i. Riesgos identificados
j. Estatus de gestiones (LDV, estudios, etc.)
Sondeo de mercado
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Continuación……
II. Presentación del proyecto y la capacidad de respaldo presupuestal.
Para la consulta, se deberá realizar una presentación de las principales características de las finanzas públicas del Edo / Mpio / Federació:
Cuenta pública.
Calificación crediticia.
Balance primario.
Proyección de ingresos propios.
Presentar de las calificaciones de deuda.
Programación multianual de los compromisos de pago.
Sondeo de mercado
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Continuación……
III. Condiciones de mercado a la fecha de la entrevista
a) ¿El proyecto es atractivo para los bancos y para los inversionistas?
b) ¿Cuánto requiere el proyecto para volverse bancable? (capital).
c) Considerando expectativas de las tendencias en las principales variables económicas ¿qué factores son inhibidores para tener posibles tiradores?
Sondeo de mercado
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Continuación……
Algunas de las variables económicas que podrían llegar a inhibir la participación de posibles inversionistas serían:
I. Un incremento importante en las tasas de interés,
II. Escenarios de hiperinflación,
III. Escasez de financiamiento,
IV. Disminuciones importantes en el tránsito esperado, y
V. Incrementos importantes en los costos de obra.
Fideicomiso de administración y pago
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Consultores en proyectos
En un APP se deberá constituir, en calidad de fideicomitente, el Fideicomiso de Administración que tiene por objeto que el fiduciario principal sea el de administrar la totalidad de los recursos económicos mencionados en el Título de Concesión y el Contrato PPS.
El contenido del contrato del Fideicomiso de Administración se basará en el Título de Concesión / CPS, el cual no podrá modificarse en forma alguna sin la previa autorización por escrito de la Autoridad.
Una vez constituido el Fideicomiso la Concesionaria se obliga a afectar en el patrimonio del Fideicomiso de Administración, los recursos económicos a que se referidos en el Título de Concesión / CPS.
La duración del Fideicomiso de Administración deberá exceder por lo menos en 2 años al plazo de vigencia de la Concesión.
Presentación de casos.
Taller sobre Asociaciones Público - Privadas en México
Gerinpro
Consultores en proyectos
Luis Mayorga Muñiz
Viernes 9 de noviembre
16:30 - 17:30 hrs
Contenido del curso
I. Libramiento de Celaya ( Aprovechamiento de Activos)
II. Hospital de Bajío (PPS).
III. Autopista Salamanca – León ( concesión)
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El desarrollo de APP en México.
Taller sobre Asociaciones Público - Privadas en México
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Luis Mayorga Muñiz
Viernes 9 de noviembre
17:30 - 18:30 hrs
Contenido del curso
I. Prospectiva de las APP’s.
II. Las APP’s en el futuro próximo.
III. Los proyectos susceptibles de estructuración.
IV. Los retos para los modelos de inversiones de gran envergadura.
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Libramiento de Celaya
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Objeto de la concesión:
Otorgamiento de una Concesión, la
cual conferirá a su titular, en los
términos y bajo las condiciones que
se establezcan en el Título-
Concesión, el derecho para:
o Llevar a cabo la rehabilitación,
operación, explotación,
conservación y mantenimiento del
Libramiento Sur;
o Llevar a cabo el diseño,
construcción, operación,
explotación, conservación y
mantenimiento del Libramiento
Nororiente;
o Utilizar y aprovechar el Derecho de Vía;
y,
o Prestar los Servicios Auxiliares en el
Libramiento Sur y el Libramiento
Nororiente. Plazo de la concesión: 30 años (prorrogables).
Libramiento de Celaya
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• En 2010 se obtuvo el fallo a favor del consorcio integrado por VISE y RUBAU
Longitud: 16.45 km Libramiento Sur
12.9 km Libramiento Nororiente
TDPA: 8,500 Laja
6,000 Crespo
2,500 Nororiente
Inversión Total: 1,654 mdp
Concesión: 50% VISE y 50% RUBAU
Estructura Financiera: 40% Capital
60% Financiamiento
Libramiento de Celaya
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Estructura general de la Concesión
Dividendo + Capital
Principal + Inter+ Comis Pago O&M
Pago de Construcción
Reversión
SPE (VISE – RUBAU)
(VISE / RUBAU)
Fideicomiso
40%
60%
50% 50%
Libramiento de Celaya
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Característica Cantidad
Tipo de carretera A2
Ancho de corona 12 m
Longitud 12.9 km
Tipo de terreno Plano
Entronques
3 (México 45, México 45D
y Celaya – San Miguel)
Estructuras mayores 14
Pasos superiores
vehiculares
15
Alcantarillas 54
Pasos inferiores
vehiculares
1
Puentes
2 (Río Laja y Río
Querétaro)
Pasos Superiores FFCC 2 (KCS y Ferromex)
Caseta de cobro y oficinas 1 (km 10+980)
Libramiento de Celaya
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2010 2012
Libramiento de Celaya
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1,600,000
1,650,000
1,700,000
1,750,000
1,800,000
1,850,000
1,900,000
1,950,000
2,000,000
2,050,000
2,100,000
3rCuatrimestre
1r Cuatrim. 2º Cuatrim. 3r. Cuatrim 1r Cuatrim. 2º Cuatrim.
2010 2011 2012
TRAFICO REAL
VEH
-ACTUALMENTE ESTAMOS UN 3.5% ARRIBA DE LOS
INGRESOS DEL MODELO DE CONCURSO
Hospital de Alta Especialidad
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Programa de Reforma del Sector Salud 1995-2000
• Descentralizar responsablidades y recursos
• Acercar los servicios básicos de salud a la población
• Descentralizar los recursos federales a través de la Secretaría de Salud
• Que la Secretaría de Salud sea normativa y coordinadora del Sector
Salud
• Fortalecer con recursos y atribuciones la capacidad de respuesta de los
estados
• Los servicios estatales contribuyan al reordenamiento del sistema
• Eliminar duplicidades
• Hacer un uso más eficiente de recursos
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Chihuahua,
Chih.
Torreón,
Coah.
Acapulco,
Gro.
Ixtapaluca, Mex.
Querétaro,
Qro.
Culiacán,
Sin.
Tapachula, Chis.
28 Mzo.2006
Villahermosa, Tab.
29 Mzo. 2006
Tuxtla Gtz.,
Chis. 28 Mzo.
2006
Oaxaca,
Oax. 12
Ene.2006
Victoria, Tamps
27 Marzo 2009
Mérida, Yuc.
24 Sep. 2004
León, Gto. 26
Abr. 2007
Redes de Servicio y HRAES
Hospital de Alta Especialidad
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• Puesta en Marcha 30 Nov. 2006
• Puesta en Operación 24 Abril 2007
185camas censables (145 adultos y 40 pediátricas)
75 camas no censables 32consultorios de especialidades 7 salas de cirugía
Capacidad:
Regional 5 Estados 5 millones de ha.
Cobertura:
Cirugía Ambulatoria (3 salas)
Hemodiálisis (8 lugares) Oncológica (6 lugares) Medicina Física y
Rehabilitación
Unidad de Apoyo:
Hospital de Alta Especialidad
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Mantenimiento integral de instalaciones y equipo médico
Limpieza
Servicios de provisión de Alimentos
Jardinería
Ropería y lavandería
Portería
Seguridad y vigilancia
Estacionamiento
Eliminación de Desperdicios Recolección de R.P.B.I
Desinfección-Desinfectación (FUMIGACIÓN)
Transporte
Correo interno
Informática
Telecomunicaciones
Energía
Equipamiento Médico
Equipamiento General
Mesa de Ayuda
Servicio de camilleros
Almacén
Hospital de Alta Especialidad
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Alcances de la prestación de
servicios
Contrato de Prestación
de servicios de LP
Hospital de Alta Especialidad
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Operación Día a Día
90.00%
91.00%
92.00%
93.00%
94.00%
95.00%
96.00%
97.00%
98.00%
99.00%
100.00%Comportamiento Mensual
Calificaciónenporcentaje
Objetivo de calidad: Mantener los estándares de desempeño y disponibilidad por sobre el 90% de la calificación descrita en los requisitos de nuestro cliente, y al cierre anual lograr el promedio de 95%
El objetivo descrito se ha cumplido antes del plazo previsto, e incluso se ha visto superado alcanzando el 99.23% para el mes de Junio, lo idóneo ahora, es mantener el nivel alcanzado o en su defecto, no bajar del 95% establecido en nuestro objetivo de calidad.
Hospital de Alta Especialidad
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00:00
00:07
00:14
00:21
00:28
00:36
00:43
00:50
00:57
Tiempos Promedios de Respuesta
Tiempos…Mes
Tiempos Promedio
Febrero 00:30
Marzo 00:33
Abril 00:41
Mayo 00:48
Junio 00:41
Julio 00:28
Agosto 00:19
Septiembre 00:27
Octubre 00:15
Operación Día a Día