Presentación de Resultados 9M 2016 20 de Octubre 2016
2
Bankinter presenta la información trimestral de los estados financieros de acuerdo con el marco normativo que resulta de aplicación al Grupo que es el establecido en el Código de Comercio y la restante legislación mercantil y en las Normas Internacionales de Información Financiera adoptadas por la Unión Europea y tomando en consideración la Circular 4/2004 del Banco de España. Del mismo modo Bankinter advierte que esta presentación puede contener previsiones relativas a la evolución del negocio y resultados de la entidad. Si bien estas previsiones responden a nuestra opinión y nuestras expectativas futuras, diferentes factores pueden causar que los resultados reales difieran significativamente de dichas expectativas. Entre estos factores se incluyen, sin carácter limitativo, (1) tendencias generales del mercado, macroeconómicas, políticas y nuevas regulaciones, (2) variaciones en los mercados de valores tanto locales como internacionales, en los tipos de cambio y en los tipos de interés, en otros riesgos de mercado y operativos, (3) presiones de la competencia, (4) cambios tecnológicos, (5) alteraciones en la situación financiera, capacidad crediticia o solvencia de nuestros clientes, deudores y contrapartes, etc.
Resumen 9M2016 Indicadores Financieros
Indicador 9M16 9M15 Dif. / Var.
Beneficio Neto 400,0M€ 299,5M€ 33,6%
Margen Bruto 1.269,9M€ 1.199,7M€ 5,9%
Eficiencia Banco 44,6% 44,0% 60pbs
Ratio Mora 4,19% 4,35% -16pbs
Coste Mora 162,6M€ 188,2M€ -13,6%
ROE ajustado 10,7% 10,7% -
Ratio CET1 FL 11,5% 11,5% -
Depósitos / Créditos 91% 82,3% 870 pbs
3
Contenido
1.Resultados
2.Gestión del Riesgo
3.Líneas de Negocio
4
Resultados
1.-
5 5
Cuenta de Resultados 9M16
102,2
76,4
104,8
181,2
114,0
3T15 4T15 1T16 2T16 3T16
Evolución trimestral del Resultado Neto * (millones €)
+11,6%
Cuenta de Resultados resumida (millones €)
Grupo Bankinter ex-Portugal
9M16 Dif. % 16/15
9M16 Dif. % 16/15
Margen de Intereses 712,8 10,0% 676,9 4,4%
Comisiones netas 274,0 2,0% 257,5 -4,2%
Otros Ingresos 227,0 -3,0% 225,1 -3,8%
Rdo. Op. Financieras 56,1 14,9% 56,1 14,9%
Margen Bruto 1.269,9 5,9% 1.215,6 1,3%
Costes Operativos -654,8 14,4% -584,7 2,1%
Margen de Explotación 615,1 -1,9% 630,9 0,6%
Otras Provisiones -28,3 41,5% -25,4 27,1%
Coste del Riesgo -162,5 -13,6% -153,6 -18,4%
Rdo. extraordinario combinación negocios y otros
123,5 n.a. n.a. n.a.
Beneficio antes de Impuestos 547,8 30,7% 451,9 7,8%
Beneficio Neto 400,0 33,6% 335,5 12,0%
6
* Incluye badwill op. Portugal en el 2T16
Evolución de la Inversión y los Recursos Minoristas Inversión Crediticia (miles de millones €) Recursos minoristas (miles de millones €)
43,4 44,2 44,3 45,8 46,0
4,4 4,4
25
30
35
40
45
50
55
3T15 4T15 1T16 2T16 3T16Bankinter Portugal
50,2 50,4
7
+2,6MM€ s/3T15 orgánico
+6,7MM€ s/3T15 orgánico
33,3 34,6 36,4 38,5 40,0
3,0 3,5
3T15 4T15 1T16 2T16 3T16Bankinter Portugal
+6,0%
ex-Portugal
s/3T15 41,5
+20,2%
ex-Portugal
s/3T15 43,5
Evolución Margen de Intereses
215,9 221,3 220,1
224,8
232,0
18,7 17,2
3T15 4T15 1T16 2T16 3T16
Bankinter Portugal
Evolución trimestral del Margen de Intereses (millones €)
+15,4%
8
2,25 2,19 2,13 2,10 2,00
0,60 0,50 0,45 0,39 0,29
1,65 1,70 1,69 1,71 1,71
0,16 0,09 -0,01 -0,02 -0,05 3T15 4T15 1T16 2T16 3T16
Rendimiento Crédito clientes
Coste Recursos clientes
Margen de Clientes
Evolución trimestral del Margen de Clientes y sus componentes (en %)
243,5
+7,5% s/3T15 orgánico
249,2
Otros Ingresos Desglose y evolución
Desglose de Otros Ingresos (millones €)
165,8
124,8
173,4
149,1
178,6
3T15 4T15 1T16 2T16 3T16
Evolución de otros Ingresos* (millones €)
Grupo Bankinter
9M16 9M15 % Dif.
Comisiones Netas 274,0 268,8 2,0%
Margen asegurador 234,0 231,3 1,2%
Otros Ingresos/Gastos -7,0 2,7 n.r.
Otros Ingresos 501,1 502,8 -0,3%
9
+7,7%
* 4T15 Incluye contribución anual al FGD y 2T16 incluye contribución al FUR
Evolución trimestral de Ingresos por Comisiones (millones €)
Ingresos por Comisiones Actividad bancaria
Grupo Bankinter
9M16 9M15 Dif. Dif. %
Gestión de Activos 94,7 93,2 1,5 1,6%
Cobros y Pagos 58,9 47,2 11,7 24,7%
Renta Variable 48,9 51,5 -2,5 -4,9%
Seguros de vida 36,4 33,1 3,3 10,1%
Diferencias de cambio 35,6 35,9 -0,2 -0,7%
Operaciones de Riesgo 35,0 37,2 -2,1 -5,7%
Resto 32,1 28,9 3,3 11,3%
Total Cobradas 341,7 326,8 14,9 4,6%
Total Pagadas 67,7 58,1 9,6 16,6%
Comisiones Netas 274,0 268,8 5,3 2,0%
Desglose de Comisiones por tipo (millones €)
3,9%
10
79,8 76,9 73,3 74,9 73,7
10,5 11,6 11,8 12,0 11,8
8,1 8,4
3T15 4T15 1T16 2T16 3T16Bankinter Portugal Diferencias de cambioResto Comisiones
90,3 88,6 93,8
85,2
95,0
Evolución del Margen Bruto
382 346 393 393 428
11 23 17 32 7
3T15 4T15 1T16 2T16 3T16
M. Bruto ex RoF RoF
Margen Bruto trimestral (millones €)
392,9 369,1 410,8 424,8 434,5
11
+12% s/3T15
(ex RoF)
56% 22%
18%
2% 2%
Margen intereses ComisionesMargen asegurador RofOtros
Distribución margen Bruto trimestral (en %)
Gastos de Explotación Evolución y desglose Gastos de Explotación (millones €)
-0,2% s/3T15
+3,7% s/3T15
44,0 43,7 43,1 44,5 44,6
3T15 4T15 1T16 2T16 3T16
Ratio de Eficiencia con Amortizaciones de la actividad bancaria (en %)
12
134,2 131,9 132,8 136,7 133,9
52,2 51,2 56,1 54,5 54,1
5,6 5,6 5,6 5,6 5,6 25,1 20,2 4,5 8,1 12,2
3T15 4T15 1T16 2T16 3T16Gastos integración y proyectos especialesBankinter PortugalAmortización intangiblesGastos explotacion LDAActividad bancaria
42,4 ex-Portugal
Coste del Riesgo
Coste del Riesgo trimestral anualizado (millones € y % s/Riesgo total)
53,8
74,0
56,3 62,9
43,4
0,45%
0,59%
0,45% 0,44%
0,31%
-
0,00
0,00
0,01
0,01
0,01
3T15 4T15 1T16 2T16 3T16
13
-14pbs s/3T15
Rentabilidad Evolución del ROE (en %)
14
10,7 10,9 10,7
3T15 4T15 3T16
ROE 13,2%
(considerando badwill )
Gestión del
2.-
Riesgo 15 15
Riesgo de Crédito Activos problemáticos
Evolución de la Morosidad (miles de millones €)
3T15 4T15 1T16 2T16 3T16
3,67 ex-Portugal
Ratio de Morosidad (en %) -16pbs
s/3T15
2,11 2,04 1,95 1,91 1,88
0,47 0,47
3T15 4T15 1T16 2T16 3T16
Bankinter Portugal
16
-230M€
s/3T15
Ex-Portugal
2,38 2,35
Riesgo de Crédito Cobertura de provisiones
51% Cobertura Morosidad
38% Cobertura Adjudicados
41% ex-Portugal
48% Cobertura Activos
Problemáticos
17
Cartera de Activos Adjudicados
18
261
47%
146
26%
151
27%
Residencial Suelo Comercial
Desglose de la Cartera de Adjudicados y Cobertura (millones € y % s/total)
18
558,3M€ Saldo Adjudicados
-45M€ s/3T15 en España
Venta de Adjudicados (millones €) 9M16 9M15
Valor contable 143,6 195,8
Precio venta 88,2 100,5
Resultado neto ventas -6,8 -23,1
Descuento medio -38,6% -48,6%
Solvencia Movimiento del CET1 Desglose del Crecimiento Ratio CET1 (en %)
11,77 11,89 0,84
-1,14 0,42
Dic. 2015 Rdo.
retenido
APR's Otros (incl.
AT1)
Sep. 2016
11,5%
CET1 Fully Loaded
19
5,4% Ratio de
apalancamiento
8,9 8,5
4,4
0,6
Sep.15 Dic.15 Sep.16Portugal
Riesgo de Liquidez Estructura de financiación
82,3% 83,5%
92,0%
-1%
Sep.15 Dic.15 Sep.16Portugal
91,0% -44% Gap liquidez
s/9M15
Ratio Depósitos sobre Créditos (en %) Gap de Liquidez (miles de millones €)
20
+8,7 p.p.
5,0
Estructura de vencimientos Activos líquidos disponibles Vencimiento de emisiones mayoristas próximos años (miles de millones €)
€10,7 MM Activos líquidos
€7,1 MM Capacidad emisión
cédulas
1,0
0,8 0,8
2,83%
1,71% 2,06%
mar.-17 2018 2019
Saldos
Diferencial
21
Líneas de
3.-
Negocio 22 22
Banca de Empresas Inversión
23
+8,1% s/3T15
Ex-Portugal
19,1 19,7 19,7
20,4 20,6
0,6 0,6
3T15 4T15 1T16 2T16 3T16
Portugal
21,0
Inversión Crediticia Empresas (miles de millones €)
6%
Cuota de Mercado
nuevas operaciones
21,2
Banca de Empresas Negocio relacional Evolución de los volúmenes transaccionádos (millones €)
+18% s/9M15
24
+31% Seg. Sociales
vs +3% sector
+25% M. bruto Neg,Intl.
vs 9M15
+31% Transferencias vs -5% sector
+3% Impuestos
vs -3% sector 29.532 32.927
43.660
33.169
40.827
2015 2016
Banca Privada Patrimonio gestionado Patrimonio de Clientes de Banca Privada (miles de millones €)
11,8 12,1 12,2
15,1 15,9 17,4
Sep.15 Dic.15 Sep.16
Gestionado Autogestión
26,9 27,9 29,6
+10,2% s/3T15
25
-0,8bn€ Efecto mercado
Banca Personal Patrimonio gestionado
16,7 17,3
17,9
Sep. 15 Dic. 15 Sep. 16
Patrimonio de Clientes de Banca Personal (miles de millones €)
Distribución por tipo de gestión (miles de millones de €)
1,0
4,2
12,7
Delegada y Asesorada
Fondos
Ejecución
26
-0,2bn€ Efecto mercado
Banca Comercial Recursos Típicos e Inversión Cartera Cuentas Nómina (saldo en millones €)
Nueva producción Hipoteca residencial (millones €)
+63% +29%
3.916 4.199
5.066
Sep. 15 Dic. 15 Sep. 16
1.009
1.318
1.648
Sep. 14 Sep. 15 Sep. 16
27
Banca Comercial Actividad Renta Variable
Nº órdenes de compra venta (en millones)
Nominal depositado* (en millones €)
1,3
1,0
Acum Sep.15 Acum Sep.16
3.600 4.200
Sep. 15 Sep. 16
28
-21,4%
+17%
Efectivos negociados bolsa
española hasta Sep.16: -31%
*excluye IIC´s y acciones Bankinter
13,0 13,6 15,7
2,0 2,1 2,2 5,1 5,3 5,0
Sep. 15 Dic. 15 Sep. 16G. Patrimonial/ Sicavs F. PensionesFondos Inversión
20,1 21,0 22,8
Banca Comercial Gestión de Activos Recursos fuera de balance
(miles de millones €)
Distribución por tipo de Fondo (miles de millones €)
8,4 3,3
1,4
1,1
1,4 0,1
Terceros Monetarios & RF cortoR.V RF LargoGarantizados Resto
+13,0% s/3T15
29
+6% s/2T16
-7% s/2T16
+12% s/2T16
+7% s/2T16
Línea Directa Pólizas y Facturación
2.339
2.521
9M15 9M16
Número de Pólizas (en miles)
508,4 551,9
9M15 9M16
Prima emitida (millones €)
+6,2% Motor
+13,2% Hogar
+7,5% Motor
vs. 4,5% Sector
+15,6% Hogar
vs. 3,3% Sector
+7,8% +8,6%
30
19,1 18,6 18,2
67,1 71,4 71,0
Sep. 15 Jun.16 Sep.16
Gastos Siniestralidad
Línea Directa Márgenes
Ratio Combinado (en %)
89,2 87,7
31
90,0
Línea Directa Resultados
9M16 9M15 Dif. %
Prima emitida 551,9 508,4 9%
Prima ganada neta 521,3 490,1 6%
Siniestralidad neta -363,6 -330,6 10%
Gastos de explotación y otros -94,4 -93,3 1%
Resultado Técnico 63,3 66,2 -4%
Ingresos Financieros 27,2 29,3 -7%
Resultado Asegurador 90,5 95,5 -5%
Otros Resultados 4,8 4,2 14%
Beneficio Antes de Impuestos 95,4 99,7 -4%
Beneficio Neto 71,5 71,6 -0,2%
Cuenta de Resultados resumida Línea Directa individual (millones €)
30,2%
ROE
142%
Cobertura Provisiones técnicas
232%
Ratio de Solvencia II
32
Indicador 9M16 9M15 Dif. %
Clientes Activos (en miles) 653 631 3%
Hipoteca Residencial (inv. del periodo) €1.648M €1.318M 25%
Financiación Consumo (inv. total) €940M €632M 49%
Cuentas Nómina (saldos) €5.066M €3.916M 29%
Activos bajo gestión - Del que Banca Privada
€47,5MM €29,6MM
€43,6MM €26,9MM
9% 10%
Inversión Crediticia - De la que Empresas
€50,4MM €21,0MM
€43,4MM €19,1MM
16% 10%
Depósitos de Clientes €43,5MM €33,3MM 31%
Línea Directa Aseguradora: - Pólizas (miles) - Primas (millones de euros)
2.521 551,9
2.339 508,4
8% 9%
Resumen 9M2016 Indicadores de Negocio
33
Recapitulación
4.-
34 34
Recapitulación…. 1. Resultados
• Beneficio Neto de los primeros 9 meses del año alcanza los 400 millones, un 34% superior al de Septiembre 2015. • A su vez el Margen Bruto de 1.270 millones crece un 5,9% respecto a 2015 y un 1,3% excluyendo la adquisición de
Portugal . • La Rentabilidad sobre el capital invertido o ROE se mantiene en un elevado 10,7%. • El Margen de Intereses mejora, tanto el del grupo 10% como excluyendo Portugal un 4,4% gracias al crecimiento
en saldos tanto en inversión como recursos y a la mejora del mix. • Las Comisiones crecen un 2% por la adquisición de Portugal y se amortigua el importante efecto mercado que
continua negativo en el trimestre. • Se mantiene el nivel de Eficiencia, a pesar de nuevas inversiones y se queda en un 42,4% ex-Portugal. • El Coste del Riesgo mejora tendencia decreciente ya por debajo de los 40 pbs. hasta los 31pbs.
2. Gestión del Riesgo • El Ratio de Morosidad baja al 4,19%, menos de la mitad de la media del Sector y mejorando respecto a Sept. 2015 y
se reduce hasta el 3,67% excluyendo el negocio en Portugal. • Mantenemos un elevado nivel de Solvencia en el 11,9% CET1 incluido Portugal muy por encima de las exigencias
regulatorias. • Continua la mejora de la Liquidez minorista con un Ratio de Depósitos/Créditos del 91% tras la incorporación de
Portugal.
3. Negocios • Continua el crecimiento de los negocios estratégicos y su contribución a los Ingresos recurrentes. El Margen Bruto
de financiación al consumo crece un 49%. • En Seguros de motor y hogar aumentamos en Primas y numero de Pólizas, manteniendo la alta Rentabilidad del
Negocio ROE 30,2% y los mejores márgenes del Mercado .
35
Presentación de Resultados 9M 2016 20 de Octubre 2016