2
Declaraciones
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el suplemento preliminar se encuentran disponibles y, en su momento las versiones definitivas estarán disponibles, en las
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receptor deberá basarse exclusivamente en su propia investigación, evaluación y juicio independientes para tomar una
decisión.
3
Agenda
Resumen Ejecutivo 1T13
Resultados Operativos y Financieros 1T13
Famsa México
Banco Ahorro Famsa
Famsa USA
Resultados Financieros Consolidados 1T13
4
Resumen Ejecutivo – 1T13
USA
MX
Las Ventas Netas consolidadas aumentaron 7.9%, alcanzando P$3,262
millones durante 1T13
El UAFIRDA Ajustado consolidado creció 14.4% a P$598 millones
Famsa México registró un alza de 8.6% en Ventas Mismas Tiendas (VMT),
superior a la Guía 2013
Línea Blanca y Celulares mostraron un sobresaliente dinamismo en ventas,
al registrar crecimientos de 38.9% y 24.7%, respectivamente durante 1T13
Banco Ahorro Famsa mantiene un índice de capitalización estable (>13%)
Nuestra base de depósitos alcanzó P$12,865 millones, equivalente a un
crecimiento de 16.7% comparado con el mismo periodo del año anterior
Las VMT de Famsa USA disminuyeron 1.2% durante 1T13
El desfase en la devolución de impuestos hacia el consumidor contribuyó en
gran medida al retroceso en ventas de Famsa USA
5
Agenda
Resumen Ejecutivo 1T13
Resultados Operativos y Financieros 1T13
Famsa México
Banco Ahorro Famsa
Famsa USA
Resultados Financieros Consolidados 1T13
1T12 1T13
6
1T12 1T13
Pe
so
s (
Millo
ne
s)
Peso
s (
Millo
nes)
En 1T13, Famsa México registró un crecimiento de 8.9% en Ventas Netas
Famsa México: Ventas Netas Famsa México: UAFIRDA Ajustado1
$2,611
$2,843 +8.9%
$509
$568 +11.6%
1 UAFIRDA Ajustado = Utilidad de Operación + Gasto por Interés de la Captación Bancaria + Depreciación y Amortización
7
-6%
-4%
-2%
0%
2%
4%
6%
8%
10%
1T
12
2T
12
3T
12
4T
12
1T
13
Cre
cim
ien
to (
%)
Guía: 6%
Famsa México: Ventas Mismas Tiendas
Famsa México reflejó un crecimiento significativo del 8.6% en VMT de 1T13, superior a la Guía 2013
8.6%
8
-20%
-10%
0%
10%
20%
30%
40%
Mu
eb
les
Ele
ctr
ón
ica
Pré
sta
mo
s
Có
mp
uto
Ce
lula
res
Lín
ea
Bla
nc
a
Mo
toc
icle
tas
Famsa México: Crecimiento por Categoría (1T13)
Cre
cim
ien
to (
%)
Motocicletas, Línea Blanca y Celulares registraron crecimientos de 40.7%, 38.9% y 24.7%, respectivamente
9
Famsa México: Participación por Categoría
26.9% 25.8%
15.5% 13.3%
11.7% 11.2%
10.1% 12.9%
8.2% 9.4%
6.6% 6.4%
4.7% 6.0%
16.4% 15.0%
1T12 1T13
100% 100%
% d
e V
en
tas
Línea Blanca, Motocicletas y Celulares continúan expandiendo su participación en la mezcla de ventas
Motocicletas
Celulares
Préstamos
Electrónica
Línea Blanca
Cómputo
Muebles
Otros
0%
2%
4%
6%
8%
10%
12%
14%
16%
1T
12
2T
12
3T
12
4T
12
1T
13
0%
2%
4%
6%
8%
10%
12%
14%
1T
12
2T
12
3T
12
4T
12
1T
13
10
BAF: Índice de Morosidad (IMOR) BAF: Índice de Capitalización (ICAP)
Banco Ahorro Famsa mantiene su fortaleza con un Índice de Capitalización estable (>13%)
* *
Fuente: CNBV, Banco Ahorro Famsa
* Cifra preliminar
+16.7%
1,000 1,045 1,092 1,272 1,227
1,390 1,341 1,316 1,234 1,125
8,639 9,012 9,113 9,494
10,513
1T12 2T12 3T12 4T12 1T13
BAF: Composición de Captación Bancaria
Depósitos vista Depósitos plazo con disponibilidad
$12,865
Depósitos plazo
BAF: Tasa promedio de fondeo
Fuente: Grupo Famsa, Banco Ahorro Famsa
3.0%
4.0%
5.0%
6.0%
7.0%
4T
10
1T
11
2T
11
3T
11
4T
11
1T
12
2T
12
3T
12
4T
12
1T
13
Ta
sa
(%
)
6.10%
5.31%
$11,029
Peso
s (
Millo
nes)
El saldo de Captación registra un crecimiento de 16.7% con respecto al año anterior, alcanzando P$12,865 millones
11
12
1T12 2T12 3T12 4T12 1T13
BAF: Cartera Comercial
Pe
so
s (
Millo
ne
s)
$2,317
La Cartera Comercial de BAF refleja un crecimiento de 11.0% con respecto al mismo periodo de 2012
$2,383
$2,088
$2,185
+11.0%
$2,332
13
$407 $391
1T12 1T13
Peso
s (
Millo
nes)
Total: -3.8% (MXN)
Total: -1.2% (USD)
VMT: -1.2% (USD)
Famsa USA: Ventas Netas Famsa USA: UAFIRDA Ajustado1
Las ventas de Famsa USA se vieron afectadas por un desfase en la devolución de impuestos hacia el consumidor
$30
$26
1T12 1T13
Pe
so
s (
Millo
ne
s)
-10.4% (MXN)
-8.0% (USD)
1 UAFIRDA Ajustado = Utilidad de Operación + Gasto por Interés de la Captación Bancaria + Depreciación y Amortización
14
Famsa USA: Participación por Categoría
46.8% 51.8%
21.4% 17.9%
9.7% 11.5%
7.2% 5.7%
3.3% 3.0% 2.1% 3.9%
9.3% 6.2%
1T12 1T13
100% 100%
% d
e V
en
tas
Electrónica
Línea Blanca
Muebles
Cómputo
Otros Préstamos Famsa to Famsa
Línea Blanca y Muebles continuaron con su crecimiento, registrando tasas de 13.5% y 6.7%, respectivamente
Cre
cim
ien
to (
%)
Famsa USA: Ventas Mismas Tiendas
-20%
-15%
-10%
-5%
0%
5%
10%
1T
12
2T
12
3T
12
4T
12
1T
13
-1.2%
281 286
7
19
1T12 1T13
539.9
487.9
1T12 1T13
15
401 380
1T12 1T13
-9.6% -5.2%
Grupo Famsa: Tiendas Totales
Nú
me
ro d
e
tie
nd
as
Grupo Famsa: Piso de Venta Total
M2 (
Miles
)
4T12 Aperturas Cierres 1T13
Tiendas 380 0 0 380
Famsa México 355 0 0 355
Famsa USA 25 0 0 25
BAF 304 1 0 305
Desglose de Aperturas y Cierres (1T13)
En línea con la Guía 2013, las aperturas iniciarán durante el segundo trimestre del año
+5.9%
BAF: Sucursales Bancarias
Nú
me
ro d
e
su
cu
rsa
les
288
305
Dentro de
tiendas
Independientes
16
Agenda
Resumen Ejecutivo 1T13
Resultados Operativos y Financieros 1T13
Famsa México
Banco Ahorro Famsa
Famsa USA
Resultados Financieros Consolidados 1T13
17
24% 23%
20% 18%
13% 12%
10% 13%
7% 8% 7% 6%
20% 20%
1T12 1T131T12 1T13
Ventas
Ventas Netas Consolidadas
% d
e V
en
tas
Mezcla Consolidada por Línea de Producto
Famsa USA: Participación en Ventas Consolidadas Ventas Mismas Tiendas (%)
87% 88%
13% 12%
1T12 1T13
% d
e V
en
tas
1T13 1T12
Total +7.3% -7.0%
Famsa México +8.6% -4.7%
Famsa USA -1.2% -13.9%
EEUU
México
Pe
so
s (
Millo
ne
s)
$3,024 $3,262
+7.9%
1 Excluye efecto por tipo de cambio
1
Otros
Cómputo Celulares
Electrónica
Línea Blanca
Préstamos
Muebles
$221 $225
1T12 1T13
1T12 1T13
18
$95
$131
1T12 1T13
Rentabilidad Utilidad Bruta UAFIRDA
Utilidad Neta
Pe
so
s (
Mil
lon
es)
49.2% 50.1%
+10.0%
3.2% 4.0% 10.7%
+37.7%
7.3%
+2.1%
Resultado Financiero, neto
2.5%
$1,486 $1,635
6.9%
1T12 1T13
13.3% 12.7%
+13.6% $383
$435
19
Rentabilidad
UAFIRDA Ajustado
Pe
so
s (
Millo
ne
s)
1T12 1T13
17.3% 18.3%
+14.4%
$523
$598
1T13 1T12
Utilidad de Operación $ 345 $ 287
Interés por Captación Bancaria
$ 163 $ 140
D & A $ 90 $ 96
UAFIRDA Ajustado $ 598 $ 523
Margen (%) 18.3% 17.3%
Conciliación de UAFIRDA Ajustado (Millones
de Pesos)
$11,999 $12,865
$4,619 $4,095
4T12 1T13
20
$8,290 $8,519
4T12 1T13
$1,951 $1,963
4T12 1T13
$14,947 $15,107
$2,332 $2,317 $1,936 $1,733
4T12 1T13
Principales Cuentas de Balance
Clientes Inventario
Deuda Neta y Captación Bancaria Capital Contable
+0.6%
+2.8% Pe
so
s (
Mil
lon
es)
Captación
Bancaria
Deuda Neta
+2.1%
$19,215 $19,157
$16,618 $16,960
-0.3%
Comercial Mx
Consumo EEUU
Consumo Mx