SISTEMA
FINANCIERO
El objetivo principal de cualquier mercado es el intercambio de bienes y servicios. Cada individuo entrega bienes que le sobran a cambio de otros que necesita.
Para ellos se puede enfocar en tres decisiones 1.- Consumir bienes y servicios a través de la vida cotidiana.
2.- Prestarlo a aquellos individuos que lo precisen para cubrir sus necesidades.
3.- Destinarlo al ahorro
Para facilitar el contacto entre personas que tienen exceso de dinero y las que carecen de el surge el Sistema Financiero.
Es el conjunto de instituciones, medios y mercados cuyo fin principal es canalizar el ahorro que generan las unidades económicas con superávit (Ahorradores) hacia los prestatarios o unidades económicas con déficit (Inversores).
Unidades económicas con superávit.- son aquellas que gastan una cantidad inferior a la que tienen, es decir, utilizan para su consumo o inversión solamente una parte de sus ingresos.
Unidades económicas con déficit.- son aquellas que gastan una cantidad superior a la que tienen, es decir, utilizan para su consumo o inversión una cantidad superior a sus ingresos totales.
El sistema financiero internacional es el conjunto de instituciones públicas y privadas
que proporcionan los medios de financiación a la economía internacional para el
desarrollo de sus actividades.
OCDE (Organización para la Cooperación y el Desarrollo Económico).
FMI (Fondo Monetario Internacional).
G-10 (compuesto por los Bancos Centrales de los 10 países más industrializados del mundo).
G-20 (compuesto por los ministros de finanzas y los gobernadores de los bancos
centrales de la 20 mayores economías del mundo).
Banco Mundial.
Funciones
Fomentar el ahorro
Captar ese ahorro y canalizarlo hacia la inversión
Ofertar aquellos productos que consigan adaptarse a las necesidades de los ahorradores y los inversores de manera que ambos obtengan la mayor satisfacción con el menos costo
Lograr la estabilidad monetaria y financiera, haciendo que las instituciones financieras se adapten a los cambios económicos, asignando los instrumentos de control adecuados
Composición
Se denomina activos financieros a los títulos emitidos por las actividades económicas que suponen un instrumento para conducir el ahorro hacia la inversión y que representan
Activo (derecho) para quien lo posee
Pasivo (obligación) para quien lo genera
A diferencia de los activos reales, no contribuyen a incrementar la riqueza general de un país, ya que no se contabilizan en el Producto interno bruto de un país, pero sí contribuyen y facilitan la movilización de los recursos reales de la economía, contribuyendo al crecimiento real de la riqueza.
El préstamo que realiza un prestamista a una empresa
es un activo financiero, en este caso la empresa es la
vendedora del activo y el ahorrador, el comprador
que espera recibir una corriente de ingresos en el
futuro. Entre las principales categorías de activos
financieros se encuentran los préstamos, las acciones,
los bonos y los depósitos bancarios
Liquidez.- se mide por la facilidad y la certeza de un activo para convertirse en dinero liquido de forma rápida, es decir a corto plazo, y sin sufrir perdida en su valor
Riesgo.- es la probabilidad de que llegado el vencimiento de su obligación de pago, el emisor del activo no haga frente al pago o amortización de la deuda.
Riesgo de crédito
Riesgo de tipo de interés
Riesgo de mercado
Riesgo de país
Rentabilidad .- Es el interés que obtiene el poseedor al aceptar el riesgo que comporta la cesión temporal del dinero.
SEGÚN LA EMISIÓN
a) Activos Primarios.- son los emitidos directamente por las unidades económicas con déficit.
a) Activos Secundarios.- son creados o emitidos por los intermediarios financieros (banco) con el fin de captar fondos, previo pago de una rentabilidad, que luego prestaran a los que lo soliciten.
SEGUN EL EMISOR
a) Públicos .- son activos emitidos por el estado
b) Privado.- cuando el emisor no es un organismo
público, sino cualquier otra empresa y
sociedad de carácter privado.
SEGÚN EL GRADO DE LIQUIDEZ
a) A la vista
b) A corto plazo
c) A largo plazo
d) Perpetuos
Son las instituciones que concilian los deseos de las unidades económicas con déficit con las unidades económicas con superávit.
El contacto directo entre los demandantes de dinero con los posibles oferentes es extremadamente difícil, pues las condiciones de plazos, riesgo y rentabilidad que cada uno persigue son casi imposibles de conciliar. De ahí que aparecen los intermediarios financieros realizando una labor de mediación entre ambos agentes y sus respectivos intereses
Esta intermediación también beneficia a los prestatarios últimos pues facilita la movilización de fondos de financiación y la reducción de los costes asociados a ella.
•Reciben el dinero de los agentes con superávit de fondos, quienes de forma general están dispuesto a prestarlos a medio y corto plazo.
Los Intermediarios Financieros (Bancos, Cajas de Ahorro,...)
•Estos Intermediarios Financieros, ofrecen esos fondos a las empresas en forma de recursos a más largo plazo y por una cuantía superior a la recibida por un solo agente con Superávit
EMPRESAS
• De esa forma genera ventajas a los oferentes pues ofrecen nuevos activos financieros a unos costes inferiores a los que se tendrían que asumir acudiendo directamente al mercado
ACTIVOS A COSTOS BAJOS
El banco paga un tipo de interés a las familias mucho más
pequeño que el que cobrará a la empresa que pida el
préstamo. También se produce una transformación de los títulos
financieros.
Por ejemplo. Las familias ponen sus recursos en el fondo de
inversión a cambio de un conjunto de participaciones (activos
secundarios) en el mismo. El fondo de inversión ofrece dicho dinero
junto con el de otras familias a los agentes con déficit los cuales, a
cambio entregan unos títulos que van a formar parte de la cartera
del fondo de inversión.
Clasificación
Intermediarios financieros bancarios
Son aquellos que tienen capacidad para crear dinero. Se caracterizan porque van mas allá de una labor puramente intermediadora.
Intermediarios financieros no bancarios
Se caracteriza porque son únicos mediadores entre demandantes y oferentes de dinero. No realizan ninguna transformación de activos
INTERMEDIARIOS FINANCIEROS
Es el mecanismo o lugar donde se
intercambian los instrumentos o activos
financieros y se determinan sus precios
Actualmente no se exige la existencia de un
espacio físico, ya que la negociación se
produce a través de la red informática,
telefónica etc.
Un mercado financiero es aquel lugar o mecanismo mediante el cual se produce un
intercambio de activos financieros concretándose en un precio y cantidad.
Se clasifican
Mercados nacionales: Mercados monetarios y mercados de
capitales (de valores y créditos)
Mercados internacionales: Entre estos podemos mencionar el
mercado de divisas, euro mercado y otros más, pero existen
muchas clasificaciones según diversos criterios.
Poner en contacto a los agentes económicos
que intervienen o participan en el mercado,
ahorradores o inversores y los intermediarios
financieros, logrando que ambos se beneficien
de los intercambios y repartiendo el riesgo entre
los inversores.
Fijar precios
Reducir plazos y costos de intermediación
Transparencia.- los intervinientes en el mercado podrán obtener información relativa al mercado de forma rápida.
Libertad .- esta determinada por la no existencia de barreras de entrada o salida de compradores y vendedores.
Un sistema financiero es el conjunto de instituciones que tiene como objetivo canalizar el ahorro de las personas.
Esta canalización de recursos permite el desarrollo de la actividad económica (producir y consumir) haciendo que los fondos lleguen desde las personas que tienen recursos monetarios excedentes hacia las personas que necesitan estos recursos.
Los intermediarios financieros crediticios se encargan de captar depósitos del público y, por otro, prestarlo a los demandantes de recursos.
Se puede entender al Sistema Financiero Nacional, como el conjunto de instituciones financieras (bancos, sociedades financieras, asociaciones y las cooperativas de ahorro y
crédito) que realizan intermediación financiera con el público
El sistema financiero está conformado por el conjunto de Instituciones bancarias, financieras y demás empresas e Instituciones de derecho público o
privado, debidamente autorizadas por la Superintendencia de Bancos y Seguros, que
operan en la intermediación financiera.
Es el conjunto de instituciones encargadas de la circulación del flujo monetario y cuya tarea
principal es canalizar el dinero de los ahorristas hacia quienes desean hacer inversiones
productivas. Las instituciones que cumplen con este papel se llaman “Intermediarios Financieros” o
“Mercados Financieros”
BANCO CENTRAL DEL ECUADOR
Tiene como función constitucional establecer, controlar y
aplicar la política crediticia del Estado, así como también
la atribución de conocer, aprobar y evaluar la ejecución
de los presupuestos de las instituciones financieras públicas
Es una de las entidades autónomas de derecho público, es decir esta manejada y supervisada por el estado, de duración indefinida y con patrimonio propio, entre sus funciones principales se encuentra las siguientes:
Establecer, controlar y aplicar políticas monetarias para la circulación de la moneda de nuestro país
Establecer y aplicar políticas financieras, crediticias, y cambiaria del Estado
Otorgar créditos a las instituciones financieras privadas en casos especiales
Mantener el encaje bancario y excedentes de dicho sistema
Reponer monedas y billetes que no pueden ser utilizados
Proveer de dinero al sistema financiero
Manejar la cámara de compensación
Superintendencia de Bancos.- Entidad autónoma
encargada de controlar y supervisar las funciones
de las instituciones financieras.
Junta Bancaria.- Es aquel organismo que se encuentra bajo el control de la Superintendencia de
Bancos y es la encargada de dictar las Leyes,
Resoluciones y Regulaciones que permiten un
correcto funcionamiento y desarrollo de este
sistema tan importante en la economía.
ORGANOS RECTORES DEL SITEMA FINANCIERO
Entre las principales instituciones que están
dentro del sistema financiero ecuatoriano son:
Bancos Privados y Públicos
Cooperativas de Ahorro y Crédito
Sociedades Financieras
Compañías de Servicios
Son instituciones financieras encargadas de realizar intermediación financiera entre los diferentes sectores, por lo tanto están facultadas para recibir depósitos de las personas que poseen suficientes recursos económico, y luego otorgar créditos a sectores que les falta, además están obligados a mantener reservas, con la finalidad de contar con activos disponibles en beneficio de los depositantes.
Una cooperativa es una asociación autónoma de personas que se han unido voluntariamente para formar una organización democrática cuya administración y gestión debe llevarse a cabo de la forma que acuerden los socios, generalmente en el contexto de la economía de mercado o la economía mixta, aunque las experiencias cooperativas se han dado también como parte complementaria de la economía planificada.
Su intención es hacer frente a las necesidades y aspiraciones económicas, sociales y culturales comunes a todos los socios mediante una empresa
EL SECTOR PRIVADO
FINANCIERAS – Cooperativas
Las compañías de servicios financieros están
autorizadas para vender valores a los inversionistas. Estas compañías pueden ser gentes/concesionarios de servicio completo, con descuento o en línea bancos o compañías de seguros.
Las personas que venden los valores deben ser representantes registrados, lo que significa que han pasado una prueba y sus prácticas se pueden monitorear por estos reguladores. Los representantes registrados también se llaman asesores o agentes financieros.
EL SECTOR PRIVADO
FINANCIERAS – Compañias Financiera
Para propósitos nobles como erradicar la pobreza y fomentar la
inversión y el ahorro en el Ecuador se creó la banca pública de
desarrollo, la cual está conformada por el Banco del Estado
(BEDE), el Banco Ecuatoriano de la Vivienda (BEV), el Banco
Nacional de Fomento (BNF) y la Corporación Financiera
Nacional (CFN) y el Instituto Ecuatoriano de Créditos Educativos
(IECE).
Estas Instituciones se encuentran reguladas por la
Superintendencia de Bancos; lo cual, causa un conflicto de
intereses que imposibilita que la supervisión sea imparcial, pues
el estado es supervisor y banquero a la vez.
Cabe indicar que:
Banco del Estado (BEDE) trabaja con los gobiernos autónomos descentralizados;
El Banco Ecuatoriano de la Vivienda (BEV) da crédito a los constructores;
El IECE otorga créditos a los estudiantes para maestrías y posgrados;
El Banco Nacional de Fomento (BNF) ofrece microcrédito productivo y sobre todo crédito individual;
La Corporación Financiera Nacional (CFN) tiene un segmento más corporativo y también se encarga de trabajar en las corresponsalías; es decir, de ser el “Eximbanco” (Exportaciones e importaciones de materias primas y líneas de capital) del Ecuador.
Persona jurídica autónoma de derecho privado con
finalidad social y pública; financiar programas
proyectos obras y servicios del sector público
Ministerios
Municipios
Consejos provinciales
Impulsa el desarrollo intensivo de la economía ,
cuyo efecto promueve y financia programas
generales y proyectos específicos de fomento de
la agricultura, la ganadería la industria y el
comercio de materias y productos originarios del
país
Institución financiera pública, autónoma con
personería jurídica, técnica, moderna, ágil y
eficiente, estimula la modernización y el
crecimiento de todos los sectores productivos y
de servicios
Bancos de desarrollo al servicio de la ejecución de
proyectos habitacionales de interés social acorde al
plan nacional del buen vivir, atender la demanda de
vivienda y su financiamiento, con suficientes recursos y
con la participación dinámica del sector privado
El IECE contribuye al desarrollo nacional mediante la generación de productos, servicios financieros y programas de becas; orientados a facilitar el acceso de ecuatorianas y ecuatorianos al conocimiento científico y tecnológico que permitan elevar su aporte al mejoramiento de la competitividad de los sectores productivos del país.
Este momento, todos están operando en primer piso
en términos de otorgamiento de créditos;
El BNF está en los dos niveles, maneja cuentas
corrientes y de ahorro.
La CFN también hace operaciones de ambos tipos y
entraría en una fase de tener cuentas corrientes y de
ahorro.
El BEDE sólo entrega crédito;
El IECE otorga créditos directos
El BEV actúa como entidad de primer piso y tiene algo
de atención a los ciudadanos con cuentas de ahorro.
Cajeros Automáticos.- Permiten realizar consultas, retiros, transferencias, pago de servicios básicos, etc. Estos cajeros se encuentran ubicados en todo el Ecuador.
Banca Virtual.- Permite realizar transacciones con un solo clic, accesando desde internet a la Banca Virtual.
Banca Celular.- A través del celular se conecta a los servicios transaccionales que el cliente los pagos y comunicarse con el mundo de la banca en cualquier momento.
Banca Telefónica.- Con una sola llamada telefónica a un determinado número telefónico y desde la comodidad de la casa, se accede las 24 horas del día y los 365 días del año a los servicios bancarios.
Ventanillas.- Permite realizar consultas, retiros, transferencias, pagos de servicios básicos.