SUPERINTENDENCIA DE BANCOS DE LA REPÚBLICA DOMINICANA Informe Desempeño del Sistema Financiero
Marzo 2017
1. Resumen ..................................................................................................................................... 3
2. Desempeño del Sistema Financiero a Marzo 2017 .............................................................. 6
2.1 Capitalización y Solvencia ..................................................................................................... 7
2.2 Activos ......................................................................................................................................... 8
2.3 Cartera de Crédito ................................................................................................................... 9
Recuadro I: Profundización de los Servicios Financieros: Captaciones. ........................... 12
Recuadro II: Rentabilidad del Sistema Financiero ................................................................ 13
2.4 Inversiones ................................................................................................................................ 14
2.5 Pasivos ....................................................................................................................................... 14
2.6 Rentabilidad ............................................................................................................................ 15
2.7 Liquidez ..................................................................................................................................... 15
3. Regulación Financiera ........................................................................................................... 16
4. Índice Gráficos y Tablas-Anexos .......................................................................................... 18
Contenido
SUPERINTENDENCIA DE BANCOS DE LA REPÚBLICA DOMINICANA Informe Desempeño del Sistema Financiero
Marzo 2017
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Resumen
Los activos del Sistema Financiero Dominicano continúan con una tendencia positiva consistente
con la tasa de crecimiento interanual promedio evidenciada desde marzo 2012 hasta marzo 2017
(12.13%). Al cierre del mes de marzo de 2017, los activos totales ascendieron a RD$1.53 billones
(42.89% del PIB), que significó un incremento absoluto de RD$145,265.38 millones con relación a su
nivel en marzo de 2016, equivalente a una tasa de crecimiento de 10.49%. Esa variación, superior a
la del PIB nominal, que en el periodo enero-marzo 2017 fue de 7.30% en comparación al mismo
periodo de 2016, se explica fundamentalmente por la expansión de la cartera de crédito al sector
privado1.
En el periodo enero-marzo 2017, la economía dominicana prolongó la trayectoria expansiva de los
últimos años. La tasa de crecimiento interanual del PIB Real se situó en un 5.31%, destacándose el
crecimiento de los sectores: Intermediación Financiera (9.52%), Agropecuario (7.45%), Hoteles, Bares
y Restaurantes (6.61%), Manufactura Local (5.49%) y Comercio (4.81%)2.
El Banco Central de la República Dominicana decidió aumentar la Tasa de Política Monetaria (TPM)
en 25 puntos básicos en marzo de 2017, ubicándose en 5.75%, efectivo a partir del 3 de abril 2017.
Esta decisión estuvo sustentada en un amplio análisis del balance de riesgos en torno a las
proyecciones de inflación, dentro de los que se destacan los mayores precios del petróleo que se
han registrado desde finales de 2016, el proceso de incrementos de las tasas de interés de la
Reserva Federal (FED) y la incertidumbre asociada a la política económica de la nueva
administración de los Estados Unidos de América.
Los fundamentos macroeconómicos con respecto al sector externo se mantienen sólidos. Estos se
reflejan en el superávit de cuenta corriente que se estima en torno al 0.54% del PIB (US$75,831.65
millones) para el periodo enero-marzo 2017. Los factores de mayor incidencia en este resultado
fueron los crecimientos registrados en las exportaciones de bienes nacionales y zonas francas, los
flujos por concepto de remesas familiares, y el sostenido auge de los ingresos procedentes del
turismo. Por el lado de las exportaciones, se destaca el incremento interanual de US$83.30 millones
(17.10%) en las exportaciones nacionales. En materia fiscal, al cierre de marzo de 2017 el saldo de la
deuda total del Sector Público No Financiero (SPNF) totalizó 37.15% del PIB (US$27,659.58), lo que
representa una disminución con respecto al saldo de 37.34% del PIB registrado a marzo de 20163.
En ese contexto macroeconómico, a marzo 2017 la cartera de crédito del Sistema Financiero
presentó un crecimiento interanual importante (9.21%), cuyo monto asciende a RD$913,412.97
millones (25.61% del PIB), para un incremento de RD$77,066.63 millones con respecto a marzo de
2016. La cartera de crédito comercial privada, que totaliza préstamos destinados a los sectores
productivos, ascendió RD$463,629.88 millones, lo que significa un incremento durante los últimos 12
meses de RD$38,958.77 millones, equivalente a un crecimiento de 9.17%.
Al analizar la cartera de créditos por sector económico de destino, los créditos orientados al
consumo de bienes y servicios presentaron el mayor crecimiento anual en términos absolutos
(RD$31,120.34 millones), ascendiendo a RD$235,742.38 millones y representando una variación
porcentual de 15.21%. Mientras que los créditos hipotecarios presentan un incremento de
RD$14,638.93 millones en relación a marzo del 2016 (10.33%), con un balance ascendente a
RD$156,290.32 millones.
1 Los datos presentados sobre el sistema financiero, se construyen en base a las informaciones remitidas por las entidades de intermediación financiera
a esta Superintendencia de Bancos. 2 Fuente de datos: Publicaciones estadísticas del Banco Central de la República Dominicana (BCRD). Las informaciones presentadas sobre precios de
la economía, TPM y Balanza de Pagos también provienen de las publicaciones estadísticas del BCRD. Los ratios relativos al PIB se construyen en base a
una proyección del PIB nominal del año 2017, que utiliza los supuestos del Programa Monetario del Banco Central para el año 2017; que estima un
crecimiento real del PIB de 5.50% e inflación de 2.80% como proxy del crecimiento del deflactor del PIB. 3 Fuente de datos: Publicaciones estadísticas de la Dirección General de Crédito Público del Ministerio de Hacienda de República Dominicana
(DGCP).
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Las captaciones representan la principal fuente de recursos para las actividades de intermediación
financiera, totalizando RD$1.20 billones (33.60% del PIB) al término de marzo 2017. Comparado con
su nivel en marzo 2016, los recursos captados registraron un crecimiento de RD$103,583.53 millones
(9.46%), explicado por el aumento de RD$65,494.01 millones en los depósitos del público (8.89%) y de
RD$38,089.52 millones en los certificados financieros y valores en poder del público (10.63%). La
principal contraparte de las captaciones del Sistema Financiero continúa siendo los hogares, con
una participación equivalente a 58.30%, seguida por las empresas del sector real (21.09%), las
administradoras de fondos de pensiones (5.58%) y las microempresas (3.42%).
Los indicadores de rentabilidad del Sistema Financiero se encuentran en niveles adecuados, por
encima del promedio de Centroamérica4 (En promedio la región presenta ROE y ROA de 14.63% y
1.54% respectivamente. Las utilidades antes de impuestos sobre la renta ascendieron a RD$8,000.06
millones, registrando un incremento de RD$331.31 millones (4.32%), con respecto al periodo enero-
marzo 2016. El análisis de las informaciones muestra que el indicador de rentabilidad del patrimonio
promedio (ROE) se mantuvo sin variación significativa con respecto al año anterior, presentando un
nivel de 18.21%; asimismo, la rentabilidad de los activos promedio (ROA) se registró en un 2.11%.
Adicionalmente, el nivel de eficiencia del Sistema Financiero, medido por el indicador costos entre
ingresos se situó en 66.20%, resultado que se clasifica como promedio de acuerdo a los estándares
internacionales.
Los indicadores microprudenciales se mantienen en niveles apropiados y denotan mejoras en la
fortaleza patrimonial y eficiencia operativa de las Entidades de Intermediación Financiera (EIF). En
particular, el índice de solvencia del sistema se ubicó en 17.90%, nivel superior al requerimiento
mínimo de 10.00% establecido en la Ley Monetaria y Financiera No.183-02. Al finalizar el mes de
marzo, se registró un excedente de capital de RD$76,984.99 millones por encima de lo requerido,
que refleja la fortaleza patrimonial de las entidades para absorber posibles pérdidas asociadas a
choques y perturbaciones no previstas. En ese sentido, el patrimonio neto del Sistema Financiero
ascendió a RD$177,361.85 millones, continuando la tendencia de crecimiento, al registrar un
crecimiento interanual de RD$19,253.95 millones (12.18%).
El Sistema Financiero Dominicano exhibe mejorías en los niveles de bancarización o inclusión
financiera. Las personas físicas con créditos en el sistema financiero ascendieron a 1,800,560 (26.91%
de la población mayor de 18 años5), cifra superior en 92,320 personas al número registrado durante
el mismo mes para el año 2016, equivalente a una tasa de crecimiento de 5.40%. La composición
por género y tipo de persona, fue de 52.30% masculino, 46.58% femenino y el restante 1.12%
personas jurídicas.
En cuanto a los avances regulatorios y de supervisión, la Superintendencia de Bancos continúa
avanzando en la consolidación de la Supervisión Basada en Riesgos, en el fortalecimiento del marco
regulatorio, en el monitoreo continuo de los distintos riesgos a los que están expuestos las EIF, así
como en la evaluación de las variables e indicadores de desempeño del sistema, en cumplimiento
con su misión de asegurar la estabilidad, solvencia y eficiencia del Sistema Financiero Dominicano y
de protección de los derechos de sus usuarios.
4 Fuente de datos: Reporte mensual de Indicadores Bancarios del SECMCA. En este reporte se comparan los indicadores de los bancos múltiples de
Centroamérica que incluye (Costa Rica, El Salvador, Guatemala, Honduras, Nicaragua y Panamá) en base a la última información disponible (marzo
de 2017). Los indicadores de los distintos países no necesariamente son compilados de acuerdo a los mismos criterios. 5 Fuente de datos sobre población: Oficina Nacional de Estadísticas (ONE).
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2.1 Capitalización y Solvencia
En marzo del 2017, el patrimonio neto del sistema financiero dominicano continúa su
tendencia de crecimiento, presentando un incremento interanual de RD$19,253.95
millones (12.18%), por encima del crecimiento promedio de los últimos 3 años (11.96%). En
efecto, el patrimonio neto del sistema financiero ascendió a RD$177,361.85 millones,
equivalente a un 4.97% del PIB (ver gráfico 1 de anexos), reflejando así solidez en el
sistema financiero.
El índice de solvencia del sistema financiero se encuentra en un nivel significativamente
superior al requerimiento mínimo de 10%, establecido en la Ley Monetaria y Financiera No.
183-02, lo que refleja la fortaleza patrimonial de las entidades para absorber posibles
pérdidas asociadas a choques y perturbaciones no previstas. En el siguiente gráfico se
observa que la solvencia se ubicó en 17.90%, registrando un excedente de capital de
RD$76,984.99 millones.
Índice de Solvencia Mensual del Sistema Financiero
Valores en Porcentajes
Marzo 2016 – Marzo 2017
Nota: Corresponde al gráfico 2 de la sección de Gráficos y Tablas-Anexos.
El total de Activos y Contingentes Ponderados por Riesgos Crediticios y de Mercado del
Sistema Financiero alcanzó la suma de RD$974,618.57 millones, aumentando en
RD$90,471.34 millones respecto a marzo 2016, cifra equivalente a una variación de 10.23%.
Durante los últimos doce (12) meses, el indicador de apalancamiento medido por la razón
activos sobre patrimonio neto se ha mantenido estable, disminuyendo ligeramente de
8.76 a 8.63. Esa estabilidad indica que el patrimonio neto y los activos han crecido a un
ritmo similar. Particularmente, el crecimiento del patrimonio fue influenciado por el
aumento de resultados acumulados de ejercicios anteriores en 26.17%.
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2.2 Activos
Los activos del Sistema Financiero Dominicano continúan registrando una tendencia de
crecimiento positiva. Los activos totales ascendieron a RD$1.53 billones (42.89% del PIB),
que significó un incremento absoluto de RD$145,265.38 millones con relación a su nivel en
marzo de 2016, equivalente a una tasa de crecimiento de 10.49%, ligeramente inferior que
el registrado en el mismo período del año anterior (11.81%) (ver gráfico 4 de anexos). Esta
evolución fue impulsada principalmente por el incremento de la cartera de crédito, que
continúa siendo el activo con mayor participación en el crecimiento de los activos totales.
El crecimiento de 10.49% de los activos se descompone en una participación de la
cartera de crédito de 5.57%, 2.78% las inversiones, 1.86% los fondos disponibles y 0.29% los
otros activos (ver gráfico debajo). La composición de los activos no ha presentado
variaciones significativas en los últimos 5 años, a marzo de 2017 la cartera de crédito bruta
representa el 59.70%, los fondos disponibles un 18.47%, las inversiones brutas un 18.28% y los
otros activos un 3.55% (ver gráfico 6 de anexos).
En marzo de 2017 se encuentran operando en el país 59 entidades de intermediación
financiera6, que se desagregan por tipo de entidad de la siguiente manera: 18 Bancos
Múltiples (86.56% de los activos), 10 Asociaciones de Ahorro y Préstamos (10.75% de los
activos), 18 Bancos de Ahorro y Crédito (2.06% de los activos), 12 Corporaciones de
Crédito (0.24% de los activos) y el Banco Nacional de Desarrollo y de las Exportaciones
(BANDEX) (0.39% de los activos) (ver gráficos 7 y 8 de anexos).
Contribución por Rubro al Crecimiento del Total de los Activos del Sistema
Valores en Porcentajes
Marzo 2016 – Marzo 2017
Nota: Corresponde al gráfico 5 de la sección de Gráficos y Tablas-Anexos.
6 En las estadísticas a marzo del 2017 se excluyen las informaciones a la Corporación de Crédito Toinsa, Corporación de crédito Rona, Corporación de
Crédito América, Corporación de crédito del Mar y Corporación de crédito La Americana. Corporación de Crédito Toinsa, Corporación de Crédito del
Mar y Corporación de Crédito La Americana se encuentran en proceso de salida voluntaria. La Corporación de crédito Rona se encuentra en
proceso de disolución, y la Corporación de Crédito América se encuentra en proceso de traspaso del 100% de sus activos y pasivos a otra entidad de
intermediación financiera.
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2.3 Cartera de Crédito
La cartera de crédito presentó un crecimiento interanual de 9.21%, superior al registrado
por la economía en el periodo enero-marzo 2017 (7.30% PIB nominal). La cartera de
crédito total presentó un saldo de RD$913,412.97 millones (25.61% del PIB), registrando un
incremento de RD$77,066.63 millones con respecto a marzo 2016 (ver gráfico 9 de anexos).
Aunque la participación de cartera en moneda extranjera se mantuvo relativamente
estable en comparación a marzo de 2016, con una participación de 24.00%, en los últimos
6 años ha presentado un incremento importante (en el 2011 la participación fue de
17.70%).
La cantidad de deudores del Sistema Financiero ascendió a 1,800,560, con una tasa de
crecimiento anual de 5.40%. La composición por género, fue de 52.30% masculino, 46.58%
femenino y el restante 1.12% personas jurídicas. Las personas físicas con créditos
ascendieron a 1,780,343 (27.02% de la población mayor de 18 años), cifra superior en
90,945 personas al número registrado durante el mismo mes para el año 2016, equivalente
a una tasa de crecimiento de 5.38%.
Por su parte, los indicadores de morosidad7 y cobertura de cartera vencida8 continuaron
ubicándose en niveles adecuados. Al comparar los resultados de marzo de 2017 con el
mismo periodo del año anterior, el índice de morosidad se incrementó en veintitrés
puntos básicos, al pasar de 1.72% a 1.95%, mientras que el indicador de cobertura pasó
de 1.52 veces a 1.40 veces (ver gráficos 10 y 11 de anexos). El saldo de la cartera vencida
(capital) presentó crecimiento interanual de 24.02%, inferior al crecimiento que presentó
en marzo de 2016 (26.66%). Por tipo de entidad, los Bancos Múltiples presentan la menor
morosidad (1.80%), seguido por Asociaciones de Ahorro y Préstamos (2.12%), Bancos de
Ahorro y Crédito (3.53%) y Corporaciones de Crédito (4.54%).
Clasificación de la Cartera por Sector de Destino
Valores en Porcentajes
Marzo 2016 – Marzo 2017
Nota: Corresponde a la tabla 1 de la sección de Gráficos y Tablas-Anexos.
7 Cartera de Crédito Vencida (Capital) / Total de Cartera de Crédito Bruta. 8 Provisión para Cartera / Total de Cartera Vencida (Capital y Rendimientos).
mar-16 mar-17 mar-16 mar-17 mar-16 mar-17 mar-16 mar-17
A 53.85% 50.97% 91.43% 90.53% 93.30% 93.37% 69.72% 68.44%
B 22.95% 24.97% 3.35% 3.59% 3.83% 3.81% 14.92% 15.83%
C 10.18% 9.86% 1.92% 2.15% 1.56% 1.57% 6.70% 6.45%
D 10.09% 10.39% 1.90% 2.13% 0.64% 0.52% 6.49% 6.57%
E 2.93% 3.82% 1.40% 1.60% 0.67% 0.73% 2.18% 2.72%
Clasificación
de Riesgo
Comercial Consumo Hipotecario Total
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Como se puede verificar en la tabla anterior, a marzo 2017, las clasificaciones de riesgo
de la cartera de crédito del sistema no presentan cambios significativos si se comparan
con las clasificaciones de la cartera reportadas a marzo 2016. Se observa que la cartera
subestándar, clasificada en “C”, “D” y “E” aumentó en 0.38 puntos porcentuales con
relación a marzo 2016. A marzo 2017, el 68.44% del total de la cartera del sistema tiene
clasificación de riesgo “A”, el 15.83% se clasifica “B” y el restante 15.74% presenta
clasificación de riesgo C, D y E.
De acuerdo con la composición de la cartera, la comercial privada representa la mayor
participación (50.76%), seguida por la de consumo (excluyendo tarjetas de crédito
personales) (20.73%), hipotecaria (17.11%), pública (6.32%) y tarjetas de crédito personales
(5.08%).
La cartera de crédito comercial privada, que totaliza los préstamos destinados a los
sectores productivos, creció por encima del crecimiento interanual nominal registrado por
la economía en el periodo enero-marzo 2016 (7.30% PIB nominal), presentando un
crecimiento de 9.17% (RD$38,958.77 millones) con respecto a marzo de 2016, que
asciende a RD$463,629.88 millones. Esta cartera ha sido impulsada principalmente por los
préstamos otorgados al sector Construcción, que registraron un crecimiento interanual de
RD$14,377.92 millones (24.35%), seguido por los créditos concedidos a los sectores Hoteles
y Restaurantes, y Comercio al por mayor y por menor, donde se evidencian aumentos en
la cartera de RD$7,990.75 millones (21.30%) y RD$10,410.28 millones (8.98%%),
respectivamente.
Cartera de Crédito por Tipo Valores en Millones de DOP
Marzo 2016 – Marzo 2017
Nota: Corresponde al gráfico 12 de la sección de Gráficos y Tablas-Anexos.
La cartera de préstamos destinados al sector público, redujo su ponderación en la cartera
total, ubicándose en 6.32%, presentando una disminución de 1.50 puntos porcentuales
desde marzo 2016, cuando ponderaba 7.82% de la cartera de crédito total. Esta cartera
424,671.11
65,401.81
204,622.04
141,651.39
463,629.88
57,750.39
235,742.38
156,290.32
Comercial Privada Comercial Pública Consumo Hipotecarios
Mar-16 Mar-17
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registró un monto de RD$57,750.39 millones, con una disminución de RD$7,651.42 millones
(11.70%) con relación a marzo de 2016.
La cartera de crédito orientada al consumo, presentó una expansión importante,
superando el crecimiento interanual promedio del periodo marzo 2012 – marzo 2016
(12.51%). Esta cartera ascendió a RD$235,742.38 millones, registrando un crecimiento de
RD$31,120.34 millones con relación a su nivel en marzo de 2016, lo que significa una tasa
de crecimiento de 15.21%. Ese crecimiento se explica por un incremento de 9.35% y 5.35%
en la cantidad de deudores y el saldo promedio por deudor de la cartera de crédito de
consumo, respectivamente. Ese hecho podría ser explicado por el aumento de los
desembolsos de créditos que se desprenden del mayor dinamismo de la economía,
reflejado por el crecimiento del PIB real y de sus componentes consumo e inversión,
además de que la tasa de interés en moneda nacional se ha mantenido muy por debajo
del promedio del periodo marzo 2009 – marzo 2015 (30.78%), con un nivel de 25.69% en
marzo del 2016 y de 25.64% en marzo de 2017.
La cartera de tarjetas de créditos personales presenta un crecimiento interanual de
13.26%, superior al promedio presentado durante el período marzo 2011 hasta marzo 2016
(10.62%). El monto total de los créditos otorgados mediante tarjetas de crédito ascendió a
RD$46,382.45 millones, registrando un aumento de RD$5,429.88 millones con respecto a
marzo de 2016. Dentro de esta cartera se destaca el incremento de 9.84% en la cantidad
de deudores, mientras que el saldo promedio por deudor presenta un crecimiento de
3.11%. Un factor importante para explicar la evolución de estos créditos es la disminución
que ha tenido la tasa de interés en moneda nacional en los últimos años, pasando de
niveles de 80.78 % en marzo del 2013 a 57.63 % a marzo de 2017.
Los créditos hipotecarios han visto reducir su tasa de interés promedio ponderado, desde
marzo 2013 hasta marzo 2017 en 1.46 puntos porcentuales, al pasar de 12.82% hasta
11.36%. En ese sentido, se observa un aumento en la cartera de RD$14,638.93 millones en
relación a marzo de 2016, hasta alcanzar un balance ascendente a RD$156,290.32
millones, para una tasa de crecimiento anual de 10.33%. La cartera de crédito hipotecaria
se ha mantenido estable como proporción de la cartera de crédito total, representando
más del 17.03% en promedio para los últimos 9 años, situándose en 17.11% al corte de
marzo 2017.
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Recuadro I: Profundización de los Servicios Financieros:
Captaciones.
El concepto de profundización financiera, trata de evaluar los niveles de
captaciones y préstamos del sector bancario de un país con respecto a su
Producto Interno Bruto (PIB), para así determinar el desarrollo de su Sistema
Financiero hacia una mayor apertura de los sectores de menos ingresos, zonas
rurales, micro y medianas empresas. En esta entrega, el análisis se centrará en
medir la profundización financiera respecto de las captaciones y su
comportamiento en los últimos cinco (5) años.
Las captaciones bancarias, como su nombre lo indica, es el dinero que captan
del público las entidades bancarias a través de diversos instrumentos financieros,
únicamente bajo las modalidades autorizadas por la Junta Monetaria a cada
tipo de entidad. Estos instrumentos se diferencian por su plazo de vencimiento,
siendo los de corto plazo los denominados Depósitos a la Vista y Cuentas de
Ahorros, mientras que en los depósitos de mediano y largo plazo se encuentran:
los Certificados Financieros, Contratos de Participación en Hipotecas
Aseguradas, Cédulas Hipotecarias, Bonos, Certificados de Inversión; y, cualquier
otro instrumento similar que la Junta Monetaria apruebe.
Al 31 de marzo de 2017, las captaciones totales de sistema financiero ascienden
a RD$1.20 millones, para un ratio de profundización financiera de 33.60%,
creciendo en 2.74 puntos porcentuales respecto al mes de marzo de 2013
(30.86%). Cabe destacar, que la tasa interanual de crecimiento de las
captaciones se sitúa en 9.46%, superior al crecimiento reflejado en la economía
en el período enero-marzo 2017 (7.30% PIB nominal).
Gráfico R.I.1: Evolución Captaciones/PIB
Valores en millones DOP y porcentajes
Marzo 2013 – Marzo 2017
Fuente: Estadísticas Mensuales Captaciones, SIB. Estadísticas Sector Real, Banco Central de la Rep. Dom.
Este comportamiento evolutivo de las captaciones y su profundización en la
economía, se encuentra asociado al buen comportamiento del entorno
macroeconómico reflejado en el país en los últimos años, así como a la gran
variedad de novedosos productos financieros que ofrece el sector bancario a
los agentes económicos. En adición, otro factor que contribuye a este
comportamiento, es la introducción en la normativa de los Subagente
Bancarios, figura que procura fomentar el ahorro mediante el acercamiento de
los establecimientos bancarios a la población con acceso limitado a la banca
formal.
Por ubicación geográfica, los indicadores de profundización financiera respecto
de las captaciones a marzo 2017, se concentran principalmente en las zonas
Metropolitana y Norte, con ratios de 22.39% y 7.77%, respectivamente, por ser las
zonas con mayores niveles de población y dinamismo económico del país.
En las zonas Este y Sur, estos ratios alcanzan el 1.95% y 1.49%, respectivamente,
destacándose el crecimiento en la zona Este, el cual tuvo crecimiento
promedio de 1.85% durante el periodo marzo 2013 - 2017.
Gráfico R.I.2: Evolución Captaciones/PIB por Zonas Geográficas
Valores en porcentajes
Marzo 2013 – Marzo 2017
Fuente: Estadísticas Mensuales Captaciones, SIB. Estadísticas Sector Real, Banco Central de la Rep. Dom.
Por instrumento financiero, el análisis de las informaciones destaca que a
marzo 2017, el ratio de profundidad en los Depósitos a Plazo, Certificados
Financieros y otros instrumentos de mediano y largo plazo es 17.45%, mientras
que en los Depósitos a la Vista y las Cuentas de Ahorro este se encuentra en
16.16%, para un promedio en los últimos años de 17.17% y 15.14%,
respectivamente, indicando la preferencia por parte los agentes
económicos de productos financieros de más largo plazo.
Gráfico R.I.3: Evolución Instrumentos Financieros/PIB
Valores en millones DOP y porcentajes
Marzo 2013 – Marzo 2017
Fuente: Estadísticas Mensuales Captaciones, SIB. Estadísticas Sector Real, Banco Central de la Rep. Dom.
A nivel regional, los países con indicadores de mayor profundidad financiera
respecto de las captaciones se destacan Honduras, Costa Rica y El Salvador,
cuyos ratios de Captaciones/PIB al mes de diciembre 2016 alcanzan el 48.87%,
46.09% y 41.67%, respectivamente.
Tabla R.I.1: Evolución Captaciones Región/PIB
Valores en millones DOP y porcentajes
Marzo 2013 – Marzo 2017
Fuente: Estadísticas Sistema Bancario, Consejo Monetario Centroamericano. SECMCA.
2012 2013 2014 2015 2016
Costa Rica 40.52% 43.95% 44.47% 44.38% 46.09%
El Salvador 42.73% 42.46% 42.11% 40.68% 41.67%
Guatemala 34.89% 35.62% 36.58% 37.37% 37.31%
Honduras 46.03% 45.72% 44.15% 47.74% 48.87%
Nicaragua 38.01% 34.89% 36.96% 36.09% 37.83%
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Marzo 2017
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Recuadro II: Rentabilidad del Sistema Financiero
Además de velar por un Sistema Financiero robusto, solvente y que contribuya al
desarrollo económico del país, los organismos supervisores deben crear
condiciones favorables para que exista un entorno de competitivo y orientado
a la productividad, que garantice a los depositantes y tomadores de créditos, la
posibilidad de hacer un uso óptimo de los diferentes productos y servicios
financieros, y que a la vez sea atractivo para que las Entidades de
Intermediación Financiera (EIF) puedan operar con niveles aceptables de
retornos, de modo que cada uno de los integrantes del sistema logren aumentar
sus respectivas utilidades.
El desempeño económico del Sistema Financiero de la República Dominicana
se puede valorar por los resultados del ejercicio y a través de Indicadores
Financieros, específicamente los que se refieren a la rentabilidad. Estos últimos,
por ser estandarizados, ofrecen una perspectiva diferente de los resultados
nominales, lo que permite realizar comparaciones entre entidades locales y
evaluar su posición con los demás países de la región y el resto del mundo.
La Superintendencia de Bancos publica una Guía Descriptiva de Indicadores
Financieros que detalla la interpretación de los posibles valores que pueden
tomar estos coeficientes. El ROE (“Return of equity” por sus sílabas en inglés)
mide el rendimiento promedio del patrimonio invertido por los accionistas de la
entidad financiera. Se calcula como la razón entre la utilidad neta anualizada y
el patrimonio neto promedio. Por otro lado, el ROA (“Return of Assets” por sus
sílabas en inglés) es una medida de eficacia en el manejo de los recursos de la
entidad. Se calcula como la razón entre la utilidad neta anualizada y los activos
totales promedio.
Tabla.II.1 Escala de Interpretación Indicadores Financieros
Durante los últimos cinco (5) años el Sistema Financiero ha logrado resultados
destacables en términos de rentabilidad. Al mes de Marzo de 2017, las
utilidades netas acumuladas ascienden a RD$6,473.11 millones, suma que
supera en RD$363.5 millones la cifra alcanzada el mismo periodo del año
anterior, lo que representa un aumento de un 5.9%. Para el período marzo 2010
marzo 2017, los beneficios acumulados del sistema han aumentado a un ritmo
promedio de 6.95%.
Este crecimiento se ha fundamentado en la maximización del margen
financiero neto e ingresos operacionales, y en la reducción de los gastos
operacionales y operativos. Para Marzo del 2010, los ingresos financieros, que
son la fuente principal de ingresos, representaron un 151.13% del margen
financiero neto, mientras que para Marzo del año en curso, esta relación se situó
en 179.58%. La segunda fuente principal de generación de ingresos que tienen
las EIF, es el cobro de comisiones por servicios, que junto a las comisiones por
cambio y a la partida de Ingresos diversos, representan los ingresos
operacionales, cuyo saldo al mes de Marzo de 2017 totalizan RD$10,224.47
millones.
Analizado por tipo de entidad, las utilidades totales acumuladas de los Bancos
Múltiples asciende a RD$5,687.82 millones, lo que representa un 87.87% de las
utilidades del sistema, a estos le siguen las Asociaciones de ahorros y
préstamos que participan con el 10.04%, los Bancos de Ahorro y Crédito
comprende el 3.71% y las corporaciones de créditos con el 0.26%.
Gráfico R.II.1: Distribución de Utilidades Netas después de
Impuestos Marzo 2010 – Marzo 2017
Cabe destacar que para el período Marzo 2010 – Marzo 2017, hubo una
variación significativa en la distribución de las utilidades netas acumuladas del
sistema financiero, Los Bancos Múltiples, que para Marzo de 2010 acumularon
el 80.82% de este excedente, para Marzo 2017 representaron el 87.87% ,lo que
significa un aumento de 7.05 puntos porcentuales, que es proporcional al
aumento que se ha registrado en los activos totales. Desde el punto de vista
de los Indicadores Financieros, los Bancos de Ahorros y Créditos (4.22%) y los
Bancos Múltiples (2.26%), fueron las entidades que hicieron mejor uso de sus
activos (ROA) para generar utilidades, colocándolos por encima del
promedio del Sistema Financiero Total.
Visto por el ROE, de igual forma se destaca la gestión de los Bancos Múltiples,
que obtuvieron un retorno del patrimonio de un 20.72%, seguido por los
Bancos de Ahorros y Créditos (19.23%), las Corporaciones de Créditos (11.72%)
y las Asociaciones de Ahorros y Préstamos (9.76%).
Según las estadísticas publicadas por el Consejo Monetario Centroamericano
(CMCA), sobre indicadores financieros, que evalúa a los Países de
Centroamérica, Panamá y a la República Dominicana, el Sistema Financiero
Dominicano se ha colocado entre uno de los más eficientes de la región en
términos de rentabilidad. El país se destaca cuando se refiere a los retornos
obtenidos en función de los activos (ROA). Desde Marzo 2010 a Marzo 2017,la
República Dominicana mantiene un ROA promedio de 2.40%, que es
considerado “Bueno” según la Guía de Indicadores Financieros.
La situación es similar cuando se comparan los valores del ROE, el sistema
financiero local mantiene niveles superiores a los del resto de países de la
región. A Marzo de 2017, el ROE del Sistema Financiero de la República
Dominicana se sitúa en 20.7%, cifra que supera en 6.1% el promedio de los
países de Centroamérica.
ROE ROA
Muy malo Menos de 0% Menos de 0%
Malo Entre 0% y 5% Entre 0% y 1%
Regular Entre 5% y 15% Entre 1% y 2%
Bueno Entre 15% y 25% Entre 2% y 3%
Muy bueno Mayor de 25% Mayor de 3%
INTERPRETACION
(Estándares Internacionales)
ESCALA
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Marzo 2017
14
2.4 Inversiones
Las inversiones continúan siendo un componente importante dentro de los activos del
Sistema Financiero (18.28% de los activos), presentan un crecimiento interanual de 15.96%,
alcanzando una cifra de RD$279,601.37 millones (ver gráfico 16 de anexos), superior al
crecimiento interanual promedio registrado desde marzo de 2012 (13.84%).
Si clasificamos las inversiones por tipo de emisor, el 50.87% de las inversiones se realizaron
en instrumentos emitidos por el Banco Central de República Dominicana, 34.75% en
emisiones del Gobierno Central, y el restante 14.38% en instrumentos de empresas del
sector privado y del sector público descentralizado e instituciones financieras (ver gráfico
17 de anexos). Asimismo, en la distribución de las inversiones por tipo de instrumento se
destaca que: 43.81% corresponden a Otros títulos valores, 22.86% a Otros certificados de
inversión, 13.18% a Notas de renta fija y el restante 21.85% corresponden a Inversiones
permanentes en acciones, Depósitos remunerados a corto plazo, entre otros (ver gráfico
18 de anexos).
Las utilidades generadas por inversiones constituyen un componente importante del nivel
de rentabilidad del sistema. El monto totalizó RD$7,677.40 millones, lo que representa
29.22% del margen financiero bruto del Sistema Financiero a marzo de 2017, superior al
29.12% y al 26.58% de participación registrado en marzo de 2015 y 2016, respectivamente.
2.5 Pasivos
Las captaciones a través de obligaciones y valores en poder del público continúan siendo
la principal fuente de fondeo para las EIF (88.61% de los pasivos), presentando una tasa de
crecimiento interanual (9.46%) (ver gráficos 21 y 22 de anexos). Al término de marzo de
2017, éstas totalizaron RD$1.20 billones (33.60% del PIB), con un incremento interanual de
RD$103,583.53 millones, explicado por el aumento de RD$65,494.01 millones en los
depósitos del público (8.89%) y de RD$38,089.52 millones en los certificados financieros y
valores en poder del público (10.63%).
Al descomponer las captaciones por tipo de instrumento de captación, se destaca la
participación de 66.93% de los depósitos del público, mientras que los certificados
financieros y valores en poder del público presentan una participación de 33.07% (ver
gráfico 23 de anexos). El 87.43% del total de captaciones del sistema se concentran en los
bancos múltiples, con un monto ascendente a RD$1,047,813.06 millones. Asimismo, se
observa que las Asociaciones de Ahorros y Préstamos tienen captaciones de
RD$125,523.57 millones, equivalente al 10.47%. Las demás captaciones corresponden a los
bancos de ahorro y crédito con RD$17,646.88 millones, las corporaciones de crédito con
RD$2,909.97 millones y el BANDEX RD$4,621.40 millones, para 1.47%, 0.24% y 0.39%
respectivamente (ver gráfico 24 de anexos).
La principal contraparte de las captaciones del Sistema Financiero siguen siendo los
hogares, con una acumulación a marzo de 2017 de RD$698,753.35 millones, equivalente a
un 58.30%. De igual forma, las empresas del sector real fueron la segunda fuente de
captación más importante con montos ascendentes a RD$252,722.83 millones, lo que
representa el 21.09% del total de las captaciones. Mientras que las administradoras de
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Marzo 2017
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fondos de pensiones representaron RD$66,859.69 millones y las microempresas
RD$41,042.68 millones, con una participación de 5.58% y 3.42%, respectivamente. El resto
de las captaciones asciende a RD$139,136.33 millones, equivalente al 11.61% (ver gráfico
25 de anexos).
2.6 Rentabilidad
Con respecto a la rentabilidad, desde el 31 de marzo del 2016 al 31 de marzo de 2017, las
utilidades antes de impuestos sobre la renta ascendieron a RD$8,000.06 millones,
registrando un incremento anual de RD$331.31 millones (4.32%), lo que representa una
mejora con respecto al crecimiento registrado al año anterior (0.47%) (ver gráfico 26 de
anexos). Ese aumento anual fue reflejado principalmente por los ingresos por intereses y
comisiones por crédito, que crecieron en RD$2,716.12 millones (9.13%) y por el aumento de
RD$1,118.29 millones (17.00%) en comisiones por servicios. Del total de ingresos financieros,
79.45% proviene de intereses y comisiones por créditos, 15.19% de intereses por inversiones
y de 5.36% de ganancias por inversiones.
Los indicadores de rentabilidad del Sistema Financiero se encuentran en niveles
sostenibles. El análisis de las informaciones muestra que el ROE se mantuvo sin variación
significativa con respecto a marzo de 2016, registrando un nivel de 18.21%, mientras que el
ROA se ubicó en 2.11% (ver gráficos 27 y 28 de anexos). Adicionalmente, el nivel de
eficiencia del Sistema Financiero, medido por el indicador costos/ingresos se situó en
66.20%, resultado que se clasifica como promedio de acuerdo a los estándares
internacionales (ver gráfico 29 de anexos).
2.7 Liquidez
El Sistema Financiero mantiene un nivel de disponibilidades adecuado para satisfacer la
demanda de liquidez de la economía. Las disponibilidades del Sistema Financiero
ascendieron a RD$282,609.37 millones, registrando un incremento de RD$25,699.79 millones
(10.00%), con respecto a marzo 2016 (ver gráfico 31 de anexos).
Las disponibilidades representaron el 23.58% del total de captaciones, encontrándose
ligeramente por debajo del promedio de Centroamérica (SECMCA, 23.29%)9 (ver gráfico
32 de anexos). Mientras que el promedio mensual de las disponibilidades entre
captaciones fue de 23.37% para los últimos 12 meses, inferior al 23.71% registrado entre
abril 2015 - marzo 2016. Por tipo de entidad, se destaca que los Bancos Múltiples continúan
presentando el mayor nivel de disponibilidades entre captaciones, situándose en 24.98%,
superior que el nivel de 24.86% registrado en marzo de 2016 (ver gráfico 33 de anexos).
9 Fuente de datos: Reporte mensual de Indicadores Bancarios del SECMCA. En este reporte se comparan los indicadores de los bancos múltiples de
Centroamérica que incluye (Costa Rica, El Salvador, Guatemala, Honduras, Nicaragua y Panamá) en base a la última información disponible (Marzo
de 2017).
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Fecha Disposiciones
27/01/2017 Circular 001-17
10/02/2017 Circular 002-17
08/03/2017 Circular 003-17
13/03/2017 Circular 004-17
Fecha Disposiciones
26/01/2017 Primera Resolución
09/02/2017 Sexta Resolución
16/03/2017 Tercera Resolución
Sexta Resolución de fecha 9 de febrero del 2017 que autoriza la publicación, para fines de
consulta pública, del proyecto de modificacion del Reglamento de Evaluacion de Activos
(REA).
Aprobacion definitiva Reglamento sobre Lineamientos para la Gestion Integral de Riesgos.
Aprobar y poner en v igencia el "Instructivo sobre Evaluación de la Idoneidad y Adecuación de
los Accionistas, Miembros del Consejo, Alta Gerencia y Personal Clave de las Entidades de
Intermediación Financiera".
Primera Resolución de fecha 26 de enero del 2017 que autoriza la publicación, para fines de
consulta pública, del proyecto de modificacion del Reglamento sobre Procedimiento para
Autorizar Operaciones de Ventas de Carteras de Préstamos Hipotecarios de Entidades de
Intermediación Financiera, con fines de Titularización y Adquisición de Valores Titularizados.
Implementación del nuevo informe del auditor independiente sobre los estados financieros
auditados, conforme a las Normas Internacionales de Auditoría (NIAs) nuevas y rev isadas.
Establecer el perfil, funciones y responsabilidades del Oficial de Cumplimiento de Prevención del
Lavado de Activos y Financiamiento del Terrorismo.
Descripción
Cartas circulares y circulares de la Superintendencia de Bancos
Resoluciones de Junta Monetaria
Descripción
Poner en v igencia la segunda versión aprobada del "Instructivo de Aplicación del Reglamento
de Subagente Bancario".
3. Regulación Financiera
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Marzo 2017
Gráfico 1: Patrimonio Neto del Sistema Financiero ............................................................... 21
Gráfico 2: Índice de Solvencia Mensual del Sistema Financiero ........................................ 21
Gráfico 3: Índice de Solvencia por Tipo de Entidad ............................................................. 22
Gráfico 4: Activos Totales del Sistema Financiero .................................................................. 22
Gráfico 5: Contribución por Rubro al Crecimiento del Total de Activos del Sistema
Financiero ....................................................................................................................................... 23
Gráfico 6: Participación por Rubro en el Total de Activos del Sistema Financiero ......... 23
Gráfico 7: Cantidad de Entidades de Intermediación Financiera .................................... 24
Gráfico 8: Activos Totales por Tipo de Entidad ....................................................................... 24
Gráfico 9: Cartera de Crédito Total del Sistema Financiero ................................................ 25
Gráfico 10: Cartera Vencida/Cartera Total ............................................................................ 25
Gráfico 11: Provisiones/Cartera Vencida ................................................................................ 26
Tabla 1: Clasificación de la Cartera por Sector de Destino ................................................ 26
Gráfico R.I.1: Evolución Captaciones/PIB ................................................................................ 27
Gráfico R.I.2: Evolución Captaciones/PIB por Zonas Geográficas ..................................... 27
Gráfico R.I.3: Evolución Instrumentos Financieros/PIB ........................................................... 28
Tabla R.II.1: Evolución Captaciones Región/PIB ..................................................................... 28
Tabla.II.1 Escala de Interpretación Indicadores Financieros .............................................. 29
Gráfico R.II.1: Distribución de Utilidades Netas después de Impuestos ............................. 29
Gráfico 12: Cartera de Crédito por Tipo .................................................................................. 30
Gráfico 13: Cartera de Crédito por Sector Económico de Destino ................................... 30
Gráfico 14: Cartera de Crédito por Tipo de Moneda ........................................................... 31
Gráfico 15: Cartera de Crédito por Tipo de Entidad ............................................................ 31
Gráfico 16: Inversiones Brutas del Sistema Financiero ........................................................... 32
Gráfico 17: Inversiones Brutas por Emisor ................................................................................. 32
Gráfico 18: Inversiones Brutas por Tipo de Instrumento......................................................... 33
Gráfico 19: Inversiones Brutas por Tipo de Entidad ................................................................ 33
Gráfico 20: Inversiones Brutas por Sector ................................................................................. 34
Gráfico 21: Pasivos Totales del Sistema Financiero ................................................................ 34
Gráfico 22: Captaciones del Sistema Financiero ................................................................... 35
4. Índice Gráficos y Tablas-Anexos
SUPERINTENDENCIA DE BANCOS DE LA REPÚBLICA DOMINICANA Informe Desempeño del Sistema Financiero
Marzo 2017
Gráfico 23: Captaciones por Tipo de Instrumento ................................................................ 35
Gráfico 24: Captaciones por Tipo de Entidad ........................................................................ 36
Gráfico 25: Captaciones por Contraparte ............................................................................. 36
Gráfico 26: Resultados antes de Impuestos del Sistema Financiero .................................. 37
Gráfico 27: Rentabilidad del Patrimonio (ROE) ...................................................................... 37
Gráfico 28: Rentabilidad de los Activos (ROA) ....................................................................... 38
Gráfico 29: Gastos de Explotación / Margen Operacional Bruto ...................................... 38
Gráfico 30: Resultados antes de Impuestos por Tipo de Entidad ....................................... 39
Gráfico 31: Disponibilidades Mensuales del Sistema Financiero......................................... 39
Gráfico 33: Disponibilidades / Captaciones por Tipo de Entidad ...................................... 40
SUPERINTENDENCIA DE BANCOS DE LA REPÚBLICA DOMINICANA Informe del Desempeño del Sistema Financiero
Marzo 2017
21
Gráfico 1: Patrimonio Neto del Sistema Financiero
Valores en Millones de DOP y Porcentaje del PIB
Marzo 2011 – Marzo 2017
Gráfico 2: Índice de Solvencia Mensual del Sistema Financiero
Valores en Porcentajes
Marzo 2016 – Marzo 2017
4. Gráficos y Tablas-Anexos
89,611
104,994 112,658
124,750
139,899
158,108
177,362
4.06% 4.40% 4.35% 4.39% 4.56% 4.79% 4.97%
-1.00%
1.00%
3.00%
5.00%
7.00%
9.00%
11.00%
13.00%
15.00%
-
20,000
40,000
60,000
80,000
100,000
120,000
140,000
160,000
180,000
200,000
Mar-11 Mar-12 Mar-13 Mar-14 Mar-15 Mar-16 Mar-17
Patrimonio Neto Patrimonio Neto/PIB Nominal
8.81 8.72 8.65 8.63 8.79 8.79 8.72 8.60 8.74 8.81 8.79 8.91 8.90
1.19 1.28 1.35 1.37 1.21 1.21 1.28 1.40 1.26 1.19 1.21 1.09 1.10
7.49 7.14 7.33 7.14 7.18 6.96 6.90 6.46 6.89 7.18 7.57 7.67 7.90
17.49 17.14 17.33 17.14 17.18 16.96 16.90 16.46 16.89 17.18 17.57 17.67 17.90
mar-16 abr-16 may-16 jun-16 jul-16 ago-16 sep-16 oct-16 nov-16 dic-16 ene-17 feb-17 mar-17
Capital Requerido: Riesgo de Crédito Capital Requerido: Riesgo de Mercado
Excedente de Capital Solvencia Mínima Requerida (10%)
SUPERINTENDENCIA DE BANCOS DE LA REPÚBLICA DOMINICANA Informe Desempeño del Sistema Financiero
Marzo 2017
22
Gráfico 3: Índice de Solvencia por Tipo de Entidad
Valores en Porcentajes Marzo 2016 – Marzo 2017
Gráfico 4: Activos Totales del Sistema Financiero
Valores en Millones de DOP y Porcentaje del PIB
Marzo 2011 – Marzo 2017
BM – Bancos Múltiples
AAyP – Asociaciones de Ahorros y Préstamos
BAC – Bancos de Ahorro y Crédito
CC – Corporaciones de Crédito
BANDEX – Banco Nacional de Desarrollo y de las Exportaciones
770,713
899,661 994,151
1,132,349
1,238,434
1,384,634
1,529,899
34.91%
37.73% 38.37% 39.85% 40.36% 41.98% 42.89%
0.00%
20.00%
40.00%
60.00%
80.00%
100.00%
120.00%
-
200,000
400,000
600,000
800,000
1,000,000
1,200,000
1,400,000
1,600,000
1,800,000
Mar-11 Mar-12 Mar-13 Mar-14 Mar-15 Mar-16 Mar-17
Total de Activos Netos Activos Netos/PIB Nominal
17.49
15.80
30.68
17.59
14.20
23.85
17.90 16.26
30.43
17.77
15.29
18.91
Sistema Financiero BM AAyP BAC CC BANDEX
2016 2017
SUPERINTENDENCIA DE BANCOS DE LA REPÚBLICA DOMINICANA Informe Desempeño del Sistema Financiero
Marzo 2017
23
Gráfico 5: Contribución por Rubro al Crecimiento del Total de Activos del Sistema
Financiero Valores en Porcentajes
Marzo 2013 – Marzo 2017
Gráfico 6: Participación por Rubro en el Total de Activos del Sistema Financiero
Valores en Porcentajes
Marzo 2013 – Marzo 2017
18.68%
17.55%
19.00%
18.55%
18.47%
17.37%
16.65%
17.03%
17.41%
18.28%
59.12%
61.54%
60.00%
60.40%
59.70%
4.83%
4.26%
3.97%
3.63%
3.55%
Mar-13
Mar-14
Mar-15
Mar-16
Mar-17
Fondos Disponibles Inversiones Brutas Cartera de Créditos Bruta Otros Activos
0.48%
1.31%
3.22%
1.75%
1.86%
1.67%
1.59%
1.98%
2.44%
2.78%
9.03%
10.98%
4.09%
7.53%
5.57%
-0.67%
0.02%
0.08%
0.09%
0.29%
10.50%
13.90%
9.37%
11.81%
10.49%
Mar-13
Mar-14
Mar-15
Mar-16
Mar-17
Fondos Disponibles Inversiones Brutas Cartera de Créditos Bruta Otros Activos
SUPERINTENDENCIA DE BANCOS DE LA REPÚBLICA DOMINICANA Informe Desempeño del Sistema Financiero
Marzo 2017
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Gráfico 7: Cantidad de Entidades de Intermediación Financiera
Valores en Unid.
Marzo 2017
Gráfico 8: Activos Totales por Tipo de Entidad Valores en Millones de DOP
Marzo 2016 – Marzo 2017
1,199,231
146,827 27,519
3,629 7,428
1,324,235
164,398
31,587 3,700 5,979
BM AAyP BAC CC BANDEX
Mar-16 Mar-17
18
10 18
12
1
Bancos Múltiples
Asociaciones de Ahorros y Préstamos
Bancos de Ahorro y Crédito
Corporaciones de Crédito
Bandex
SUPERINTENDENCIA DE BANCOS DE LA REPÚBLICA DOMINICANA Informe Desempeño del Sistema Financiero
Marzo 2017
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Gráfico 9: Cartera de Crédito Total del Sistema Financiero
Valores en Millones de DOP y Porcentaje del PIB
Marzo 2011 – Marzo 2017
Gráfico 10: Cartera Vencida/Cartera Total
Valores en Porcentajes y Miles de Millones de DOP
Marzo 2016 – Marzo 2017
1.72 1.73
1.84
1.72
1.78 1.79
1.81
1.89
1.86
1.69
1.92
1.97
1.95
Mar-16 Abr-16 May-16 Jun-16 Jul-16 Ago-16 Sep-16 Oct-16 Nov-16 Dic-16 Ene-17 Feb-17 Mar-17
Cartera Vencida/ Cartera Total Morosidad Promedio Últimos 12 Meses = 1.82%
461,684 506,481
587,708
696,825
743,106
836,346
913,413
20.91% 21.24% 22.69%
24.53% 24.22% 25.36% 25.61%
0.00%
10.00%
20.00%
30.00%
40.00%
50.00%
60.00%
70.00%
-
100,000
200,000
300,000
400,000
500,000
600,000
700,000
800,000
900,000
1,000,000
Mar-11 Mar-12 Mar-13 Mar-14 Mar-15 Mar-16 Mar-17
Cartera de Créditos Bruta Cartera de Crédito Bruta/PIB Nominal
SUPERINTENDENCIA DE BANCOS DE LA REPÚBLICA DOMINICANA Informe Desempeño del Sistema Financiero
Marzo 2017
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Gráfico 11: Provisiones/Cartera Vencida
Valores en Porcentajes
Marzo 2016 – Marzo 2017
Tabla 1: Clasificación de la Cartera por Sector de Destino Valores en Porcentajes
Marzo 2016 – Marzo 2017
mar-16 mar-17 mar-16 mar-17 mar-16 mar-17 mar-16 mar-17
A 53.85% 50.97% 91.43% 90.53% 93.30% 93.37% 69.72% 68.44%
B 22.95% 24.97% 3.35% 3.59% 3.83% 3.81% 14.92% 15.83%
C 10.18% 9.86% 1.92% 2.15% 1.56% 1.57% 6.70% 6.45%
D 10.09% 10.39% 1.90% 2.13% 0.64% 0.52% 6.49% 6.57%
E 2.93% 3.82% 1.40% 1.60% 0.67% 0.73% 2.18% 2.72%
Clasificación
de Riesgo
Comercial Consumo Hipotecario Total
152.29
149.23
143.41
152.56
148.11 146.99
145.79
138.67 139.26
156.25
138.81 138.54
140.91
Mar-16 Abr-16 May-16 Jun-16 Jul-16 Ago-16 Sep-16 Oct-16 Nov-16 Dic-16 Ene-17 Feb-17 Mar-17
SUPERINTENDENCIA DE BANCOS DE LA REPÚBLICA DOMINICANA Informe Desempeño del Sistema Financiero
Marzo 2017
27
Gráfico R.I.1: Evolución Captaciones/PIB
Marzo 2013 – Marzo 2017
Valores en millones DOP y porcentajes
Gráfico R.I.2: Evolución Captaciones/PIB por Zonas Geográficas
Marzo 2013 – Marzo 2017
Valores en millones DOP y porcentajes
30.86%
31.83% 32.00%
33.20%
33.60%
27%
28%
29%
30%
31%
32%
33%
34%
0
200,000
400,000
600,000
800,000
1,000,000
1,200,000
1,400,000
Mar-2013 Mar-2014 Mar-2015 Mar-2016 Mar-2017
TOTAL CAPTACIONES CAPTACIONES / PIB
Mar-2013 Mar-2014 Mar-2015 Mar-2016 Mar-2017
Zona Sur, % del PIB 1.37% 1.53% 1.59% 1.50% 1.49%
Zona Este, % del PIB 1.65% 1.61% 1.83% 2.20% 1.95%
Zona Norte, % del PIB 7.14% 7.46% 7.36% 7.65% 7.77%
Zona Metropolitana, % del PIB 20.70% 21.22% 21.22% 21.85% 22.39%
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
80%
90%
100%
SUPERINTENDENCIA DE BANCOS DE LA REPÚBLICA DOMINICANA Informe Desempeño del Sistema Financiero
Marzo 2017
28
Gráfico R.I.3: Evolución Instrumentos Financieros/PIB
Marzo 2013 – Marzo 2017
Valores en millones DOP y porcentajes
Tabla R.II.1: Evolución Captaciones Región/PIB
Marzo 2013 – Marzo 2017
Valores en millones DOP y porcentajes
Fuente: Estadísticas Sistema Bancario, Consejo Monetario Centroamericano. SECMCA.
13.73% 14.77% 15.20%
15.84% 16.16%
17.20% 17.05% 16.80% 17.35%
17.45%
-
500,000.00
1,000,000.00
1,500,000.00
2,000,000.00
2,500,000.00
3,000,000.00
3,500,000.00
0.00%
2.00%
4.00%
6.00%
8.00%
10.00%
12.00%
14.00%
16.00%
18.00%
20.00%
Mar-2013 Mar-2014 Mar-2015 Mar-2016 Mar-2017
PIB
Cuentas de Ahorro y Depósitos a la Vista, % del PIB
Certificados Financieros, Depósitos a Plazo y Otras, % del PIB
2012 2013 2014 2015 2016
Costa Rica 40.52% 43.95% 44.47% 44.38% 46.09%
El Salvador 42.73% 42.46% 42.11% 40.68% 41.67%
Guatemala 34.89% 35.62% 36.58% 37.37% 37.31%
Honduras 46.03% 45.72% 44.15% 47.74% 48.87%
Nicaragua 38.01% 34.89% 36.96% 36.09% 37.83%
SUPERINTENDENCIA DE BANCOS DE LA REPÚBLICA DOMINICANA Informe Desempeño del Sistema Financiero
Marzo 2017
29
Tabla.II.1 Escala de Interpretación Indicadores Financieros
Valores en porcentajes
Gráfico R.II.1: Distribución de Utilidades Netas después de Impuestos
Valores en porcentajes
Marzo10 – Marzo 2017
ROE ROA
Muy malo Menos de 0% Menos de 0%
Malo Entre 0% y 5% Entre 0% y 1%
Regular Entre 5% y 15% Entre 1% y 2%
Bueno Entre 15% y 25% Entre 2% y 3%
Muy bueno Mayor de 25% Mayor de 3%
INTERPRETACION
(Estándares Internacionales)
ESCALA
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Marzo 2017
30
Gráfico 12: Cartera de Crédito por Tipo
Valores en Millones de DOP
Marzo 2016 - Marzo 2017
Gráfico 13: Cartera de Crédito por Sector Económico de Destino
Valores en Porcentajes
Marzo 2017
424,671.11
65,401.81
204,622.04
141,651.39
463,629.88
57,750.39
235,742.38
156,290.32
Comercial Privada Comercial Pública Consumo Hipotecarios
Mar-16 Mar-17
25.81%
17.11%
13.83%
8.04%
6.25%
3.49%
4.75%
3.51%
17.21%
Consumo Bienes y Servicios
Compra y Remodelación Viviendas
Comercio
Construcción
Ind. Manufactureras
Adm. Pública y Defensa; Planes de Seguridad Social
Actividades Inmobiliarias, Empresariales y de Alquiler
Intermediación Financiera
Resto
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Marzo 2017
31
Gráfico 14: Cartera de Crédito por Tipo de Moneda
Valores en Porcentajes
Marzo 2011 – Marzo 2017
Gráfico 15: Cartera de Crédito por Tipo de Entidad
Valores en Millones de DOP
Marzo 2016 - Marzo 2017
82.3%
81.6%
77.4%
71.3%
73.6%
74.7%
76.0%
17.7%
18.4%
22.6%
28.7%
26.4%
25.3%
24.0%
Mar-11
Mar-12
Mar-13
Mar-14
Mar-15
Mar-16
Mar-17
Moneda Nacional Moneda Extranjera
722,936
86,893
21,942 3,053 1,522
785,210
98,730
25,117 3,089 1,267
BM AAyP BAC CC BANDEX
Mar-16 Mar-17
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Marzo 2017
32
Gráfico 16: Inversiones Brutas del Sistema Financiero
Valores en Millones de DOP
Marzo 2012 – Marzo 2017
Gráfico 17: Inversiones Brutas por Emisor
Valores en Porcentajes
Marzo 2017
157,708 172,702
188,552
210,966
241,122
279,601
24.32%
9.51% 9.18% 11.89% 14.29% 15.96%
-20.00%
0.00%
20.00%
40.00%
60.00%
80.00%
100.00%
-
50,000
100,000
150,000
200,000
250,000
300,000
Mar-12 Mar-13 Mar-14 Mar-15 Mar-16 Mar-17
Inversiones Brutas Tasa de Crecimiento Anual
50.87%
34.75%
1.72% 3.0
4%
Banco Central R. D.
Gobierno Central R. D.
Bancos Múltiples
CDEEE y Empresas Distribuidoras
Entidades Financieras
Resto
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Marzo 2017
33
Gráfico 18: Inversiones Brutas por Tipo de Instrumento
Valores en Porcentajes
Marzo 2017
Gráfico 19: Inversiones Brutas por Tipo de Entidad Valores en Millones de DOP
Marzo 2016 – Marzo 2017
197,258
40,028
1,401 69 2,365
231,129
44,302
2,268 84 1,818
BM AAyP BAC CC BANDEX
Mar-16 Mar-17
42.11%
22.86%
13.18%
13.98%
3.18% 2.34% 2.35%
Otros Títulos Valores
Otros Certificados de Inversión
Notas de Renta Fija
Depósitos Remunerados a Corto Plazo
Inversiones Permanentes en Acciones
Inversiones en Depósitos a Plazo
Resto
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Marzo 2017
34
Gráfico 20: Inversiones Brutas por Sector
Valores en Porcentajes
Marzo 2016 – Marzo 2017
Gráfico 21: Pasivos Totales del Sistema Financiero
Valores en Millones de DOP y Porcentaje del PIB
Marzo 2011 – Marzo 2017
86.8%
91.1%
92.7%
91.7%
92.6%
92.7%
91.0%
13.2%
8.9%
7.3%
8.3%
7.4%
7.3%
9.0%
Mar-10
Mar-11
Mar-12
Mar-13
Mar-14
Mar-15
Mar-16
Público Privado
681,102
794,666
881,494
1,007,599
1,098,535
1,226,526
1,352,537
30.85% 33.33% 34.03% 35.46% 35.80% 37.19% 37.92%
5.00%
15.00%
25.00%
35.00%
45.00%
55.00%
65.00%
75.00%
85.00%
95.00%
-
200,000
400,000
600,000
800,000
1,000,000
1,200,000
1,400,000
1,600,000
Mar-11 Mar-12 Mar-13 Mar-14 Mar-15 Mar-16 Mar-17
Pasivos Pasivos/PIB Nominal
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Marzo 2017
35
Gráfico 22: Captaciones del Sistema Financiero
Valores en Millones de DOP y Porcentaje del PIB
Marzo 2011 – Marzo 2017
Gráfico 23: Captaciones por Tipo de Instrumento
Valores en Millones de DOP y Porcentaje
Marzo 2017
396,339.09
33.07%
802,175.79
66.93%
Certificados Financieros y
Valores en Poder del Público
Depósitos del Público
636,806
736,080
801,232
904,278
981,807
1,094,931
1,198,515
28.84% 30.87% 30.93% 31.83% 32.00% 33.20% 33.60%
0.00%
10.00%
20.00%
30.00%
40.00%
50.00%
60.00%
70.00%
80.00%
90.00%
100.00%
-
200,000
400,000
600,000
800,000
1,000,000
1,200,000
1,400,000
Mar-11 Mar-12 Mar-13 Mar-14 Mar-15 Mar-16 Mar-17
Captaciones Captaciones/PIB Nominal
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Marzo 2017
36
Gráfico 24: Captaciones por Tipo de Entidad
Valores en Millones de DOP
Marzo 2016 – Marzo 2017
Gráfico 25: Captaciones por Contraparte Valores en Millones de DOP y Porcentaje
Marzo 2017
959,290
112,966 14,502
2,851 5,321
1,047,813
125,524
17,647 2,910 4,621
BM AAyP BAC CC BANDEX
Mar-16 Mar-17
698,753
58.30% 252,723
21.09%
66,860
5.58%
41,043
3.42% 139,136
11.61%
Hogares
Empresas Sector Real
Administradoras de Fondos de Pensiones
Microempresas
Otros
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37
Gráfico 26: Resultados antes de Impuestos del Sistema Financiero
Valores en Millones de DOP y Porcentaje Crecimiento Anual
Marzo 2012 – Marzo 2017
Gráfico 27: Rentabilidad del Patrimonio (ROE) Valores en Porcentajes
Diciembre 2011 – Marzo 2017
5,182
6,277
7,156 7,633 7,669 8,000
1.15%
21.12%
14.02%
6.65%
0.47% 4.32%
0.00%
10.00%
20.00%
30.00%
40.00%
50.00%
60.00%
70.00%
80.00%
90.00%
100.00%
-
1,000
2,000
3,000
4,000
5,000
6,000
7,000
8,000
9,000
Mar-12 Mar-13 Mar-14 Mar-15 Mar-16 Mar-17
Resultado antes de Impuestos Tasa de Crecimiento Interanual
19.93 18.76
20.63 19.91 20.07
18.96 18.21
dic-11 dic-12 dic-13 dic-14 dic-15 dic-16 mar-17
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38
Gráfico 28: Rentabilidad de los Activos (ROA)
Valores en Porcentajes
Diciembre 2011 – Marzo 2017
Gráfico 29: Gastos de Explotación / Margen Operacional Bruto Valores en Porcentajes
Marzo 2016 – Marzo 2017
2.35
2.20 2.33
2.27 2.29
2.15 2.11
dic-11 dic-12 dic-13 dic-14 dic-15 dic-16 mar-17
69.17 69.18 68.38 68.40 68.10 68.18 68.40 68.39 68.50 68.84 67.48 66.31 66.20
Mar-16 Abr-16 May-16 Jun-16 Jul-16 Ago-16 Sep-16 Oct-16 Nov-16 Dic-16 Ene-17 Feb-17 Mar-17
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Marzo 2017
39
Gráfico 30: Resultados antes de Impuestos por Tipo de Entidad
Valores en Millones de DOP
Marzo 2016 – Marzo 2017
Gráfico 31: Disponibilidades Mensuales del Sistema Financiero
Valores en Miles de Millones de DOP
Marzo 2016 – Marzo 2017
6,991
783
328
19
(120)
6,713
768
281
20
(113)
BM
AAyP
BAC
CC
BANDEX
Mar-16 Mar-17
257 260 261 249
279 284
276
256 250
279 270
286 283
Mar-16 Abr-16 May-16 Jun-16 Jul-16 Ago-16 Sep-16 Oct-16 Nov-16 Dic-16 Ene-17 Feb-17 Mar-17
SUPERINTENDENCIA DE BANCOS DE LA REPÚBLICA DOMINICANA Informe Desempeño del Sistema Financiero
Marzo 2017
40
Gráfico 32: Disponibilidades / Captaciones Valores en Porcentajes
Marzo 2016 – Marzo 2017
Gráfico 33: Disponibilidades / Captaciones por Tipo de Entidad
Valores en Porcentajes
Marzo 2016 – Marzo 2017
23.46 23.33 23.42 22.17
24.56 24.76 24.11
22.15 21.65
23.56 23.07 24.11 23.58
Mar-16 Abr-16 May-16 Jun-16 Jul-16 Ago-16 Sep-16 Oct-16 Nov-16 Dic-16 Ene-17 Feb-17 Mar-17
23.46
24.86
13.19
20.55
18.27
0.51
23.58
24.98
13.39
19.57 19.02
0.61
Sistema Financiero BM AAyP BAC CC BANDEX
Mar-16 Mar-17