Nombre del alumno: Azelina Carlos Isidro
Asignatura: Ing. Informática
Materia: Contabilidad Financiera
Unidad 6: Análisis e interpretación de la
información financiera
6 . 1 C O N C E P T O S Y C L A S I F I C A C I Ó N D E L O S M É T O D O S D E A N Á L I S I S
Métodos de análisis financiero Los métodos de análisis
financiero se consideran como los procedimientos
utilizados para simplificar, separar o reducir los datos
descriptivos y numéricos que integran los estados
financieros, con el objeto de medir las relaciones en un
solo periodo y los cambios presentados en varios ejercicios
contables. Para el análisis financiero es importante
conocer el significado de los siguientes términos:
Rentabilidad
Taza de rendimiento
Liquidez
6.1.1 MÉTODO DE PORCIENTOS INTEGRALES
Consiste en expresar en porcentajes las cifras de
un Estado Financiero. Un Balance en porcientos
integrales indica la proporción en que se encuentran
invertidos en cada tipo o clase de activo los recursos
totales de la empresa, así como la proporción en que
están financiados por los acreedores o por los
accionistas de la misma.
Procedimiento de porcentajes integrales: Consiste en determinar la
composición porcentual de cada cuenta del Activo, Pasivo y Patrimonio,
tomando como base el valor del Activo total y el porcentaje que representa
cada elemento del Estado de Resultados a partir de las Ventas netas.
Porcentaje integral = Valor parcial / valor base X 100
Ejemplo El valor del Activo total de la empresa es $1.000.000 y el valor de
los inventarios de mercancías es $350.000.
Calcular el porcentaje integral.
Porcentaje integral = 350.000/1.000.000 X 100
Porcentaje integral = 35%
6 .1 .2 MÉTODO DE RAZONES F INANCIERAS
El tipo de análisis varia de acuerdo con los intereses específicos
de la parte involucrada los acreedores del negocio están
interesados principalmente en la liquidez de la empresa. Sus
reclamaciones o derechos son de corto plazo, y la capacidad de
una empresa para pagarlos se juzga mejor por medio de un
análisis completo de su liquidez. Por otra parte, los derechos de
los tenedores de bonos son de largo plazo. Por eso mismo, están
mas interesados en la capacidad de los flujos de efectivo de la
empresa para dar servicio a la deuda en el largo plazo.
USO DE LA RAZONES FINANCIERAS
Para evaluar la situación y desempeño financieros
de una empresa, el analista requiere de algunos
criterios. Estos se utilizan frecuentemente como
razones, o índices, que relacionan datos financieros
entre sí. El análisis e interpretación de varias
razones debe permitir a analistas expertos y capaces
tener un mejor conocimiento de la situación y
desempeño financieros de la empresa que el que
podrían obtener mediante el análisis aislado de los
datos financieros.
CAPITAL DE TRABAJO (CNT): Esta razón se obtiene al
descontar de las obligaciones de la empresa todos sus derechos.
CNT = Pasivo Circulante - Activo Circulante
PRUEBA DEL ÁCIDO (ÁCIDO): Esta prueba es semejante al
índice de solvencia, pero dentro del activo circulante no
setiene en cuenta el inventario de productos, ya que este es
el activo con menor liquidez.
ÁCIDO = Activo circulante - Inventario / Pasivo circulante
ROTACIÓN DE INVENTARIO (RI): Este mide la liquidez
del inventario por medio de su movimiento durante el
periodo.
RI = Costo de lo vendido / Promedio Inventario
PLAZO PROMEDIO DE INVENTARIO (PPI): Representa
el promedio de días que un artículo permanece en el
inventario de la empresa.
PPI = 360 /Rotación del Inventario
PLAZO PROMEDIO DE CUENTAS POR PAGAR (PPCP):
Permite vislumbrar las normas de pago de la empresa
PPCP = 360 / Rotación de Cuentas por Pagar
RENDIMIENTO DE LA INVERSIÓN (REI): Determina la
efectividad total de la administración para producir
utilidades con los activos disponibles.
REI = Utilidades netas después de impuestos / Activos
totales
6.1.3 MÉTODOS DE TENDENCIA
Al igual que el método de estados comparativos, el de
tendencias es un método de interpretación horizontal. Se
selecciona un año como base y se le asigna el 100% a todas las
partidas de ese año. Luego se procede a determinar los
porcentajes de tendencias para los demás años y con relación
al año base. Se divide el saldo de la partida en el año en que se
trate entre el saldo de la partida en el año base. Este cociente
se multiplica por 100 para encontrar el porcentaje de
tendencia.
EJEMPLO
(En millones de Dolares) 1982 1983 1984 1985 198
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Cuentas por Pagar
$200 $250 $180 $420 $500
Porcentaje de Tendencias
Cuentas Por pagar
100% 125% 90% 210% 250%
Un porcentaje de tendencia superior a 100 significa que ha habido un
aumento en el saldo de la partida con respecto al año base. El porcentaje
de tendencia para 1984 es de 90, lo que significa que ha habido una
disminución en el saldo de la partida con respecto al año considerado
como base. Una ventaja del método de tendencias, en contraste con el
método de estados comparativos, es que los porcentajes de aumento
o disminución en las partidas podrán determinarse tan solo restando el
porcentaje de tendencias de que se trate, el 100% del año base, respecto
al año de 1982 fue del 25% respecto del año base y hubo una disminución
del10% con respecto al año base durante 1984
Los porcentajes de tendencias de una partida
deberán compararse con los porcentajes de
tendencias de partidas similares. En este caso los
porcentajes de tendencia de la partida de cuentas
por pagar (a proveedores) deberán compararse con
los porcentajes de tendencias para la partida de
compras que puede aparecer en el estado de
resultado de un comerciante, si se detallaran las
partidas que integran el costo de ventas.