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CHILE MARKET CORREDORES DE BOLSA S.p.A.
ESTADOS FINANCIEROS
al 31 de diciembre de 2019 y 2018
CHILE MARKET CORREDORES DE BOLSA S.p.A.
NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS
Correspondientes al período terminado al 31 de diciembre 2019 y 2018
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CONTENIDO
• Informe de los Auditores Independientes
• Estados de Situación Financiera
• Estados de Resultado Integral
• Estados de Cambio en el Patrimonio Neto
• Estados de Flujos de Efectivo
• Notas a Los Estados Financieros
(Cifras expresadas en miles de pesos M$)
INFORME DE LOS AUDITORES INDEPENDIENTES
A los Señores Accionistas y Directores Chile Market Corredores de Bolsa S.p.A.
($ bakertilly www.bakertilly.cl
Santiago Padre Mariano 272, of 602
Providencia. Tel: +56-2-23679450
Hemos efectuado una auditoría a los estados financieros adjuntos de Chile Market Corredores de Bolsa S.p.A, que comprenden los estados de situación financiera al 31 de diciembre de 2019 y 2018, los correspondientes estados de resultados integrales, de cambios en el patrimonio y de flujos de efectivo por los años terminados en esas fechas y las correspondientes notas a los estados financieros.
Responsabilidad de la Administración por los estados financieros
La Administración es responsable por la preparación y presentación razonable de estos estados financieros de acuerdo a instrucciones y normas de preparación y presentación de información financiera emitidas por la Comisión para el Mercado Financiero ( descritas en Nota 2. 1) a los estados financieros. Esta responsabilidad incluye el diseño, implementación y mantención de un control interno pertinente para la preparación y presentación razonable de estados financieros que estén exentos de representaciones incorrectas significativas, ya sea debido a fraude o error.
Responsabilidad del auditor
Nuestra responsabilidad consiste en expresar una opinión sobre estos estados financieros a base de nuestras auditorías. Efectuamos nuestras auditorías de acuerdo con normas de auditoría generalmente aceptadas en Chile. Tales normas requieren que planifiquemos y realicemos nuestro trabajo con el objeto de lograr un razonable grado de seguridad que los estados financieros están exentos de representaciones incorrectas significativas. Una auditoría comprende efectuar procedimientos para obtener evidencia de auditoría sobre los montos y revelaciones en los estados financieros. Los procedimientos seleccionados dependen del juicio del auditor, incluyendo la evaluación de los riesgos de representaciones incorrectas significativas de los estados financieros ya sea debido a fraude o error. Al efectuar estas evaluaciones de los riesgos, el auditor considera el control interno pertinente para la preparación y presentación razonable de los estados financieros de la entidad con el objeto de diseñar procedimientos de auditoría que sean apropiados en las circunstancias, pero sin el propósito de expresar una opinión sobre la efectividad del control interno de la entidad. En consecuencia, no expresamos tal tipo de opinión. Una auditoría incluye, también, evaluar lo apropiadas que son las políticas de contabilidad utilizadas y la razonabilidad de las estimaciones contables significativas efectuadas por la Administración, así como una evaluación de la presentación general de los estados financieros.
AUDITORÍA · CONSULTORÍA · ASESORÍAS TRIBUTARIAS
Baker Tilly Chile trading as Baker Tilly is a member of the global network of Baker Tilly lnternational Ltd., the members of which are separateand independent legal entities.
(G bakertilly www.bakertilly.cl
Considerarnos que la evidencia de auditoría que hemos obtenido es suficiente y apropiada para proporcionamos una base para nuestra opinión de auditoría.
Opinión
En nuestra opinión, los mencionados estados financieros presentan razonablemente, en todos sus aspectos significativos, la situación financiera de Chile Market Corredores de Bolsa S.p.A.
al 31 de diciembre de 2019 y 2018 y los resultados de sus operaciones y los flujos de efectivo por los años terminados en esas fechas de acuerdo con instrucciones y normas de preparación y
presentación de información financiera emitidas por la Comisión para el Mercado Financiero (descritas en Nota 2.1) a los estados financieros.
BAKER TILLY CHILE LTDA.
Santiago, 29 de enero de 2020.
AUDITORÍA · CONSULTORÍA · ASESORÍAS TRIBUTARIAS
Bak�r Tilly Chile trading as Baker Tilly ,s a member of the global network of Baker Tilly lnternational Ltd., the members of wh,ch are separateand 1ndependent legal entities.
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NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS
Correspondientes al período terminado al 31 de diciembre 2019 y 2018
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2.1 FICHA ESTADISTICA CODIFICADA UNIFORME (FECU)
NOTAS IFRS M$ IFRS M$
2.1.1 ESTADO DE SITUACION FINANCIERA 31-12-2019 31-12-2018
11.01.00 Efectivo y efectivo equivalente 9 33.404 6.073
11.02.00 Instrumentos financieros - -
11.02.10 A valor razonable - Cartera propia cliente - -
11.02.11 Renta variable (IRV) 11 3.806.000 3.901.329
11.02.12 Renta fija e Intermediación Financiera (IRF e IIF) - -
11.02.20 A valor razonable - Cartera propia comprometida - -
11.02.21 Renta variable - -
11.02.22 Renta fija e Intermediación Financiera - -
11.02.30 A valor razonable - Instrumentos financieros derivados - -
11.02.40 A costo amortizado - Cartera propia disponible 12 29.982 -
11.02.50 A costo amortizado - Cartera propia comprometida 12 79.933 19.904
11.02.60 A costo amortizado - Operaciones de financiamiento - -
11.02.61 Operaciones de compra con retroventa sobre IRV - -
11.02.62 Operaciones de compra con retroventa sobre IRF e IIF - -
11.02.63 Otras - -
11.03.00 Deudores por intermediación 13 - -
11.04.00 Cuentas por cobrar por operaciones de cartera propia - -
11.05.00 Cuentas por cobrar a entidades relacionadas 14 - -
11.06.00 Otras cuentas por cobrar 20.890 22.364
11.07.00 Impuestos por cobrar 7.884 4.650
11.08.00 Impuestos diferidos 24 3.036 2.773
11.09.00 Inversiones en sociedades 15 190.770 183.873
11.10.00 Intangibles - -
11.11.00 Propiedades, planta y equipo 16 14.796 14.756
11.12.0O Otros activos - -
10.00.00 TOTAL ACTIVOS 4.186.695 4.155.722
Las notas adjuntas números 1 a la 28 forman parte integral de estos
Estados Financieros.
ACTIVOS
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NOTAS IFRS M$ IFRS M$
31-12-2019 31-12-2018
Pasivos
21.01.00 Pasivos financieros - -
21.01.10 A valor razonable - -
21.01.20 A valor razonable - Instrumentos financieros derivados - -
21.01.30 Obligaciones por financiamiento - -
21.01.31 Operaciones de venta con retrocompra sobre IRV - -
21.01.32 Operaciones de venta con retrocompra sobre IRF e IIF - -
21.01.33 Otras - -
21.01.40 Obligaciones con bancos e instituciones financieras 17 - -
21.02.00 Acreedores por intermediación 18 - -
21.03.00 Cuentas por pagar por operaciones de cartera propia - -
21.04.00 Cuentas por pagar a entidades relacionadas 14 835.745 825.013
21.05.00 Otras cuentas por pagar 19 10.120 16.573
21.06.00 Provisiones 20 13.656 10.834
21.07.00 Impuestos por pagar e impuestos diferidos 2.998 11.064
21.08.00 Otros pasivos - -
21.00.00 Total pasivos 862.519 863.484
Patrimonio
22.01.00 Capital 23 327.916 327.916
22.02.00 Reservas 23 154.333 147.436
22.03.00 Resultados acumulados 23 2.816.886 2.816.024
22.04.00 Resultado del ejercicio 23 35.773 4.716
22.05.00 Dividendos provisorios o participaciones 23 ( 10.732) ( 3.854)
22.00.00 Total patrimonio 3.324.176 3.292.238
20.00.00 TOTAL PASIVOS Y PATRIMONIO 4.186.695 4.155.722
Las notas adjuntas números 1 a la 28 forman parte integral de estos
Estados Financieros.
PASIVOS Y PATRIMONIO
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2.1.2 ESTADO DE RESULTADOS INTEGRALES
NOTAS IFRS M$ IFRS M$
31-12-2019 31-12-2018
Resultado por intermediación
30.10.01 Comisiones por operaciones bursátelis 21 25.867 23.373
30.10.02 Comisiones por operaciones extra bursátelis 21 - -
30.10.03 Gastos por comisiones y servicios 21 ( 40.259) ( 32.813)
30.10.04 Otras comisiones - -
30.10.00 Total resultado por intermediación ( 14.392) ( 9.440)
Ingresos por servicios
30.20.01 Ingresos por administración de cartera - -
30.20.02 Ingreso por custodia de valores - -
30.20.03 Ingresos por aserorías financieras 21 192.305 199.138
30.20.04 Otros ingresos por servicios 21 54.920 52.174
30.20.00 Total ingresos por servicios 247.225 251.312
Resultado por instrumentos financieros
30.30.01 A valor razonable 21 43.093 1.074
30.30.02 A valor razonable - Instrumentos financieros derivados - -
30.30.03 A costo amortizado 21 668 481
30.30.04 A costo amortizado - Operaciones de financiamiento - -
30.30.00 Total resultado por instrumentos financieros 43.761 1.555
Resultado por operaciones de financiamiento
30.40.01 Gastos por financiamiento - -
30.40.02 Otros gastos financieros ( 422) ( 233)
30.40.00 Total resultado por operaciones de financiamiento ( 422) ( 233)
Gastos de administración y comercialización
30.50.01 Remuneraciones y gastos de personal ( 115.672) ( 118.025)
30.50.02 Gastos de comercialización ( 59.471) ( 50.676)
30.50.03 Otros gastos de administración ( 65.528) ( 62.495)
30.50.00 Total gastos de administración y comercialización ( 240.671) ( 231.196)
Otros resultados
30.60.01 Diferencia de cambio 8 9 13
30.60.02 Resultado de inversiones en sociedades - -
30.60.03 Otros ingresos (gastos) - -
30.60.00 Total otros resultados 9 13
30.70.00 Resultado antes de impuesto a la renta 35.510 12.011
30.80.00 Impuesto a la renta 24 263 ( 7.295)
30.00.00 UTILIDAD (PERDIDA) DEL EJERCICIO 35.773 4.716
30.00.00 UTILIDAD (PERDIDA) DEL EJERCICIO 35.773 4.716
Ingresos (gastos) registrados con abono (cargo) a patrimonio
31.10.00 Revalorización de propiedades, planta y equipo - -
31.20.00 Activos financieros a valor razonable por patrimonio 23 6.897 3.666
31.30.00 Participación de otros resultados integrales de inversiones en sociedades - -
31.40.00 Otros ingresos (gastos) registrados con abono (cargo) a patrimonio - -
31.50.00 Impuesto a la renta de otros resultados integrales - -
31.00.00 Total ingresos (gastos) registrados con abono (cargo) a patrimonio 6.897 3.666
32.00.00 TOTAL RESULTADOS INTEGRALES RECONOCIDOS DEL EJERCICIO 42.670 8.382
Las notas adjuntas números 1 a la 28 forman parte integral de estos
Estados Financieros.
A) ESTADOS DE RESULTADOS
B) ESTADO DE OTROS RESULTADOS INTEGRALES
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2.1.3 ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO
M$ M$ M$ M$ M$ M$ M$ M$
40.10.00 Saldo inicial al 01 de enero de 2019 327.916 67.531 - 79.905 2.816.024 4.716 ( 3.854) 3.292.238
40.20.00 Aumento (disminución) de capital - - - - - - -
40.30.00 Resultados integrales del ejercicio - 6.897 - - - 35.773 - 42.670
40.30.10
Total de ingresos (gastos) registrados con
abono (cargo) a patrimonio - 6.897 - - - - - 6.897
40.30.20 Utilidad (pérdida) del ejercicio - - - - 35.773 - 35.773
40.40.00 Transferencias a resultados acumulados - - - - 862 ( 4.716) 3.854 -
40.50.00 Dividendos distribuidos - - - - - - ( 10.732) ( 10.732)
40.60.00 Otros ajustes a patrimonio - - - - - - - -
40.00.00 Saldo al 31 de diciembre 2019 327.916 74.428 - 79.905 2.816.886 35.773 ( 10.732) 3.324.176
M$ M$ M$ M$ M$ M$ M$ M$
40.10.00 Saldo inicial al 01 de enero de 2018 327.916 63.865 - 79.905 2.607.473 297.930 ( 89.379) 3.287.710
40.20.00 Aumento (disminución) de capital - - - - - - - -
40.30.00 Resultados integrales del ejercicio - 3.666 - - - 4.716 - 8.382
40.30.10
Total de ingresos (gastos) registrados con
abono (cargo) a patrimonio - 3.666 - - - - - 3.666
40.30.20 Utilidad (pérdida) del ejercicio - - - - 4.716 - 4.716
40.40.00 Transferencias a resultados acumulados - - - - 208.551 ( 297.930) 89.379 -
40.50.00 Dividendos distribuidos - - - - - - ( 3.854) ( 3.854)
40.60.00 Otros ajustes a patrimonio - - - - - - - -
40.00.00 Saldo al 31 de diciembre 2018 327.916 67.531 - 79.905 2.816.024 4.716 ( 3.854) 3.292.238
Las notas adjuntas números 1 a la 28 forman parte integral de estos
Estados Financieros.
ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIOCapital
Reservas
Resultados
AcumuladosTotal
Activos
financieros a
valor razonable
por patrimonio
Retasación
propiedades,
planta y equipo
Otras
Resultado del
ejercicio
Dividendos
provisorios o
participaciones
Total
Activos
financieros a
valor razonable
por patrimonio
Retasación
propiedades,
planta y equipo
OtrasESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIOCapital
Reservas
Resultados
Acumulados
Resultado del
ejercicio
Dividendos
provisorios o
participaciones
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2.1.4 ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO METODO DIRECTO IFRS M$ IFRS M$
31-12-2019 31-12-2018
FLUJO ORIGINADO POR ACTIVIDADES DE LA OPERACIÓN
51.11.00 Comisiones recaudadas (pagadas) (14.392) (9.440)
51.12.00 Ingreso (egreso) neto por cuenta de clientes por intermediación - -
51.13.00 Ingreso (egreso) neto por instrumentos financieros a valor razonable 138.422 (41.967)
51.14.00 Ingreso (egreso) neto por instrumentos financieros derivados - -
51.15.00 Ingreso (egreso) neto por instrumentos financieros a costo amortizado (89.343) 481
51.16.00 Ingreso (egreso) neto por asesorías financieras, administración de cartera y custodia 246.803 251.079
51.17.00 Gasto de administración y comercialización pagados (242.781) (195.498)
51.18.00 Impuestos pagados (11.037) (802)
51.19.00 Otros ingresos (egresos) netos por actividades de la operación - -
51.10.00 Flujo neto originado por actividades de la operación 27.672 3.853
FLUJO NETO ORIGINADO POR ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO
52.11.00 Ingreso (egreso) neto por pasivos financieros - -
52.12.00 Ingreso (egreso) neto por financiamiento de entidades relacionadas - -
52.13.00 Aumento de capital - -
52.14.00 Reparto de utilidades y de capital - -
52.15.00 Otros ingresos (egresos) netos por actividades de financiamiento - -
52.10.00 Flujo neto originado por actividades de financiamiento - -
FLUJO NETO ORIGINADO POR ACTIVIDADES DE INVERSIÓN
53.11.00 Ingresos por ventas de propiedades, planta y equipo - -
53.12.00 Ingresos por ventas de inversiones en sociedades - -
53.13.00 Dividendos y otros ingresos percibidos de inversiones en sociedades - -
53.14.00 Incorporación de propiedades, planta y equipo (332) -
53.15.00 Inversiones en sociedades - -
53.16.00 Otros ingresos (egresos) netos de inversión - -
53.10.00 Flujo neto originado por actividades de inversión (332) -
50.10.00 Flujo neto total positivo (negativo) del período 27.340 3.853
50.20.00 Efecto de la variación por tipo de cambio sobre el efectivo y efectivo equivalente (9) (13)
50.30.00 VARIACION NETA DEL EFECTIVO Y EFECTIVO EQUIVALENTE 27.331 3.840
50.40.00 SALDO INICIAL DE EFECTIVO Y EFECTIVO EQUIVALENTE 6.073 2.233
50.00.00 SALDO FINAL DE EFECTIVO Y EFECTIVO EQUIVALENTE 33.404 6.073
Las notas adjuntas números 1 a la 28 forman parte integral de estos
Estados Financieros.
FLUJO NETO TOTAL DEL PERIODO
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NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS
Correspondientes al período terminado al 31 de diciembre 2019 y 2018
10
INDICE
NOTA 1.- INFORMACION GENERAL .................................................................................... 11 NOTA 2.- BASES DE PRESENTACION DE LOS ESTADOS FINANCIEROS ..................... 13 NOTA 3.- PRINCIPALES CRITERIOS CONTABLES APLICADOS ..................................... 15
NOTA 4.- NUEVAS IFRS E INTERPRETACIONES DEL COMITÉ DE
INTERPRETACIONES IFRS (CINIIF)................................................................... 27
NOTA 5.- CAMBIOS CONTABLES ......................................................................................... 28
NOTA 6.- GESTION DE RIESGOS FINANCIEROS ............................................................... 29 NOTA 7.- ESTIMACIONES Y JUICIOS CONTABLES CRITICOS ....................................... 34 NOTA 8.- REAJUSTE Y DIFERENCIA DE CAMBIO ........................................................... 35
NOTA 9.- EFECTIVO Y EQUIVALENTES AL EFECTIVO .................................................. 35 NOTA 10.- INSTRUMENTOS FINANCIEROS POR CATEGORIA....................................... 36 NOTA 11.- INSTRUMENTOS FINANCIEROS A VALOR RAZONABLE - CARTERA
PROPIA .................................................................................................................... 38 NOTA 12.- INSTRUMENTOS FINANCIEROS A COSTO AMORTIZADO - CARTERA
PROPIA .................................................................................................................... 40 NOTA 13.- DEUDORES POR INTERMEDIACION ................................................................ 41 NOTA 14.- SALDOS Y TRANSACCIONES CON ENTIDADES Y PARTES
RELACIONADAS ................................................................................................... 44 NOTA 15.- INVERSION EN SOCIEDADES ............................................................................ 50
NOTA 16.- PROPIEDADES, PLANTA Y EQUIPOS ............................................................... 52 NOTA 17.- OBLIGACIONES CON BANCOS E INSTITUCIONES FINANCIERAS ............ 53
NOTA 18.- ACREEDORES POR INTERMEDIACION .......................................................... 54 NOTA 19.- OTRAS CUENTAS POR PAGAR ......................................................................... 54 NOTA 20.- PROVISIONES ........................................................................................................ 55
NOTA 21.- RESULTADOS POR LINEAS DE NEGOCIOS .................................................... 56 NOTA 22.- CONTINGENCIAS Y COMPROMISOS ............................................................... 57 NOTA 23.- PATRIMONIO NETO ............................................................................................. 60 NOTA 24.- IMPUESTOS A LA RENTA E IMPUESTOS DIFERIDOS .................................. 63
NOTA 25.- CAUCIONES OBTENIDAS POR TERCEROS ..................................................... 64
NOTA 26- SANCIONES ............................................................................................................ 64
NOTA 27.- HECHOS RELEVANTES ..................................................................................... 64 NOTA 28.- HECHOS POSTERIORES .................................................................................... 65
CHILE MARKET CORREDORES DE BOLSA S.p.A.
NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS
Correspondientes al período terminado al 31 de diciembre 2019 y 2018
11
NOTA 1.- INFORMACION GENERAL
Chile Market S.A. Corredores de Bolsa (o la corredora), se constituyó como una sociedad
anónima cerrada, el 29 de enero de 1986 en la ciudad de Santiago.
Con fecha 21 de diciembre de 2017 que se acordó transformar la sociedad, de sociedad anónima
cerrada a sociedad por acciones, en el mismo acto se cambió el nombre de la sociedad a Chile
Market Corredores de Bolsa SpA. Su extracto se inscribió en el Registro de Comercio de
Santiago el 20 de febrero de 2018.
La Sociedad se encuentra inscrita en el Registro de Corredores de Bolsa y Agentes de Valores
bajo el Nº 101 y está sujeta a la fiscalización de la Comisión para el Mercado Financiero (ex
S.V.S). El domicilio legal es Moneda Nº 1020, Piso 5, Santiago, Santiago de Chile. Su Rol
Único Tributario es el 96.502.820-k, y su representante legal Vicente Ricardo Muñiz Rubio, CI:
5.075.456-1.
La sociedad tiene por objeto la intermediación y corretaje de valores, dedicándose
principalmente a la compra y venta de acciones en el mercado nacional y extranjero, depósitos a
plazo, fondos mutuos y compraventa de dólares cuyos negocios y/o servicios tanto para cuenta
propia y de terceros. Además, la sociedad puede realizar las actividades complementarias que
autorice la Comisión para el Mercado Financiero (ex S.V.S.) tanto para cuenta propia y de
terceros.
Los presentes Estados Financieros, correspondientes al periodo finalizado el 31 de diciembre de
2019, fueron aprobados por la administración superior de la sociedad con fecha 29 de enero
2020.
Nuestros Estados Financieros son auditados por los Auditores Externos Baker Tilly Auditores
Consultores Limitada.
Sus accionistas actuales son el señor Vicente Muñiz Rubio y Alberto Muñiz Rubio ambos con
una participación del 99% y 1% respectivamente.
La estructura societaria es la siguiente:
CHILE MARKET CORREDORES DE BOLSA S.p.A.
NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS
Correspondientes al período terminado al 31 de diciembre 2019 y 2018
12
Vicente Muñiz Rubio 99%
Civitas S.A. 2% Chile market Asset 99%
Chile Market Ltda . 99%
Inv. Chile Market Ltda. 1%
Chile Market corredores de bolsa
Spa.
Albert Muñiz Rubio 1%
Los productos o servicios ofrecidos por la Sociedad se orientan a su actividad como
intermediario de valores, abordando los negocios propios de su giro exclusivo. Entre los
productos o servicios podemos destacar: (i) la compraventa de acciones; (ii) la compraventa de
instrumentos de renta fija e intermediación financiera, en rueda y fuera de rueda; (iii) la
compraventa de moneda extranjera, en el mercado spot; y (v) la asesoría en materias financieras.
A continuación, presentamos un cuadro con información de número de clientes, relacionados y
no relacionados a esta Sociedad, que operaron durante el año 2019 en algunos de los negocios o
servicios realizados por cuenta de terceros:
Negocios/servicios por cuenta de terceros
Número de
clientes no
relacionados
Número de
clientes
relacionados
Compraventa de acciones nacionales 27 5
Compraventa de Depósitos a Plazo - 1
Fondos Mutuos 80 10
Compraventa de Moneda Extranjera 7 2
Asesorías Financieras 12 5
1.1 Descripción de los Principales Negocios
Dentro de los principales productos o servicios que se realizan por cuenta de terceros o cuenta
propia son los siguientes:
❖ Intermediación de renta variable: Compra y ventas de acciones en el mercado nacional
de los cuales se obtienen ingresos vía comisiones cobradas a los clientes.
❖ Intermediación renta fija: Corresponde al negocio de compra y venta de instrumentos de
renta fija e intermediación financiera de los cuales se obtienen ingresos vía comisiones
cobradas a los clientes.
CHILE MARKET CORREDORES DE BOLSA S.p.A.
NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS
Correspondientes al período terminado al 31 de diciembre 2019 y 2018
13
❖ Administración de cartera propia: Efectúa operaciones de compra y venta de
instrumentos de renta variable y renta fija. Los ingresos se obtienen por los intereses y
reajustes devengados en la compra de los instrumentos y por las utilidades y/o pérdidas
generadas en la venta. También efectúa operaciones de compra y venta de cuotas de
fondos de inversión.
❖ Custodia de valores: Servicios que presta la corredora para garantizar una absoluta
seguridad en la custodia de sus valores, sean estos de renta variable, renta fija o de
intermediación financiera.
❖ Compra y venta de moneda extranjera: Ofrece a los clientes compra y/o venta de moneda
extranjera en generar dólares. Los resultados se obtienen por los diferenciales de precio
incluidos en cada operación.
❖ Comisiones de fondos mutuos: Corresponde a las comisiones recibidas de
administradora de fondos mutuos Security por ser agente colocador.
❖ Asesorías financieras: Los servicios incluyen asesoría en el análisis de inversión de
capital y de financiamiento.
NOTA 2.- BASES DE PRESENTACION DE LOS ESTADOS FINANCIEROS
2.1 Declaración de Cumplimiento
Los presentes Estados Financieros han sido preparados de acuerdo con las Normas
Internacionales de Información Financiera (NIIF o IFRS en su sigla en inglés), las cuales han
sido adoptadas en Chile por el Colegio de Contadores de Chile A.G. y representan la adopción
integral, explícita y sin reservas de la referida norma.
Los presentes Estados Financieros de Chile Market Corredores de Bolsa S.p.A. corresponden al
periodo terminado el 31 de diciembre de 2019, comparados con el año 2018 y han sido
preparados de acuerdo con las Normas Internacionales de Información Financiera (IFRS), de
acuerdo a lo descrito en la Circular N° 1.992 de 24.11.2010.- de la Comisión para el Mercado
Financiero (ex S.V.S).
En la preparación de los presentes estados financieros, la administración ha utilizado su mejor
saber y entender respecto las normas, sus interpretaciones y las circunstancias actuales.
Los presentes estados financieros han sido preparados considerando el principio de empresa en
marcha, la Sociedad supone que tiene una duración indefinida, por esta situación las
valoraciones contables se efectúan a largo plazo.
CHILE MARKET CORREDORES DE BOLSA S.p.A.
NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS
Correspondientes al período terminado al 31 de diciembre 2019 y 2018
14
A la fecha de los presentes estados financieros la Sociedad no tiene reclasificaciones
significativas que informar.
Estos Estados Financieros reflejan fielmente la situación financiera de Chile Market Corredores
de Bolsa S.p.A. al 31 de diciembre de 2019 y 2018 y los resultados de las operaciones, los
cambios en el patrimonio neto y los flujos de efectivo por el período de 12 meses terminados en
esas fechas.
2.2 Período Contable
Los presentes Estados Financieros cubren los siguientes períodos:
Los Estados de Situación Financiera fueron preparados al 31 de diciembre de 2019 y 2018, los
Estados de Resultados Integrales, los Estados de Cambios en el Patrimonio y Flujos de Efectivo
por los períodos 01 de enero y el 31 de diciembre de 2019 y 01 de enero y el 31 de diciembre de
2018.
2.3 Moneda Funcional y de Presentación
Los Estados Financieros son preparados en su moneda funcional que es el peso chileno.
Bajo IFRS la determinación de la moneda funcional se basa en el entorno económico principal
en el que opera una entidad, normalmente es aquel en el que ésta genera y gasta el efectivo.
Chile Market Corredores de Bolsa S.p.A. en base a los factores indicados en la NIC 21 ha
determinado que su moneda funcional es el peso chileno y, por lo tanto, los Estados Financieros
son preparados en dicha moneda.
Las cifras de estos Estados Financieros y sus notas se encuentran expresadas en miles de pesos,
según corresponde a la moneda funcional de la sociedad.
2.4 Responsabilidad de la Información y Estimaciones Realizadas
La Alta Administración de Chile Market Corredores de Bolsa S.p.A. ha tomado conocimiento
de la información contenida en estos Estados Financieros, y se declara responsable respecto de
la veracidad de la información incorporada en los mismos, que ha aplicado los principios y
criterios incluidos en las IFRS, normas emitidas por la Junta Internacional de Normas Contables
(IASB).
En la preparación de los Estados Financieros se han utilizado determinadas estimaciones
realizadas por la Administración de la Sociedad, para cuantificar alguno de los activos, pasivos,
ingresos, gastos y compromisos que figuran registrados en ellos. En nota 7 se revelan las áreas
que implican un mayor grado de juicio o complejidad o las áreas donde la hipótesis y
estimaciones son significativas para los Estados Financieros.
CHILE MARKET CORREDORES DE BOLSA S.p.A.
NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS
Correspondientes al período terminado al 31 de diciembre 2019 y 2018
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A pesar de que estas estimaciones se han realizado en función de la mejor información
disponible en la fecha de emisión de los presentes Estados Financieros, es posible que
acontecimientos que puedan tener lugar obliguen a modificarlas (al alza o la baja) en próximos
periodos, lo que se haría de forma prospectiva, reconociendo los efectos del cambio de
estimación en los correspondientes Estados Financieros futuros.
2.5 Hipótesis de Negocio en Marcha y Devengo
La información contenida en estos Estados Financieros se ha elaborado considerando que la
gestión de la corredora continuará en el futuro, por lo que las normas contables no se han
aplicado con el objetivo de determinar el valor del patrimonio neto a efectos de una venta total o
parcial, ni para una hipotética liquidación.
Además, la Administración de Chile Market Corredores de Bolsa S.p.A., estima que la
Corredora no tiene incertidumbres significativas, eventos subsecuentes significativos, o
indicadores de deterioro fundamentales que pudieran afectar la hipótesis de empresa en marcha
a la fecha de presentación de los presentes estados financieros.
NOTA 3.- PRINCIPALES CRITERIOS CONTABLES APLICADOS
A continuación, se describen las principales políticas contables adoptadas en la preparación de
estos Estados Financieros, tal como lo requieren las Normas de Información Financiera de Chile
(IFRS), estas políticas han sido diseñadas en función de las IFRS vigentes al 31 de diciembre de
2019 y aplicadas de manera uniforme a todo el ejercicio que se presenta en estos Estados
Financieros.
a) Bases de Medición
Las partidas incluidas en los Estados Financieros de la sociedad se valoran utilizando la moneda
del entorno económico principal en que la entidad opera. Los Estados Financieros se presentan
en miles de pesos. Que es la moneda funcional y de presentación de la sociedad.
Las transacciones en monedas distintas a la funcional, se convierten utilizando los tipos de
cambio vigentes en las fechas de las transacciones. Las pérdidas y ganancias en moneda
extranjera que resultan de la liquidación de estas transacciones y de la conversión a los tipos de
cambio de cierre de los activos y pasivos monetarios denominados en moneda extranjera se
reconocen en el estado de resultado.
Los activos y pasivos en moneda extranjera o expresada en otras unidades de conversión se
presentan ajustados según las siguientes equivalencias:
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NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS
Correspondientes al período terminado al 31 de diciembre 2019 y 2018
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31-12-2019 31-12-2018
$ $
Unidad de Fomento 28.309,94 27.565,79
Dólar Estadounidense 748,74 694,77
Euros 839,58 794,75
b) Efectivo Equivalente y Estado de Flujos
El efectivo y equivalentes al efectivo incluyen el efectivo en caja, los depósitos a plazo en
entidades de crédito, otras inversiones a corto plazo de gran liquidez con un vencimiento
original de tres meses o menos.
La clasificación de efectivo y equivalente de efectivo no difiere de lo considerado en el estado
de flujo de efectivo.
La sociedad ha definido como efectivo equivalente todas aquellas inversiones que se efectúan
como parte de la administración habitual de los excedentes de caja.
La sociedad ha considerado como efectivo equivalente, todas aquellas inversiones que se
efectúan como parte de la administración habitual de los excedentes de caja que puedan
convertirse en montos de efectivos conocidos, que exista la intención de efectuar dicha
conversión en un plazo no superior a 90 días y que exista un riesgo mínimo de pérdida
significativa de valor.
c) Propiedades, Planta y Equipos
Los ítems de propiedades, planta y equipos, se reconocen a su costo histórico menos la
depreciación y pérdidas por deterioro acumuladas correspondientes.
Los costos de un activo incluyen su precio de adquisición y todos los costos directamente
relacionados con la ubicación del activo en el lugar y en las condiciones necesarias para que
pueda operar de la forma prevista por la administración.
Los costos posteriores se incluyen en el valor del activo inicial o se reconocen como un activo
separado, solo cuando es probable que los beneficios económicos futuros asociados con los
elementos del activo fijo vayan a fluir a la sociedad y el costo del elemento pueda determinarse
de forma fiable. El valor del componente sustituido se da de baja contablemente.
Las reparaciones y mantenciones se cargan en el resultado del ejercicio en el que se incurren. La
depreciación de los activos se calcula usando el método lineal, considerando el costo menos el
valor residual sobre sus vidas útiles técnicas estimadas.
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NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS
Correspondientes al período terminado al 31 de diciembre 2019 y 2018
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El valor residual y la vida útil de los activos se revisan y ajustan si fuera necesario en cada
cierre de tal forma de tener una vida útil restante acorde con las expectativas de uso de los
activos.
Las vidas útiles estimadas para los bienes del inmovilizado material son:
• Instalaciones 10 años
• Equipos 6 a 10 años
• Muebles y útiles 10 años
• Otros Activos 5 años
Cuando el valor de un activo es superior a su importe recuperable estimado, su valor se reduce
de forma inmediata hasta su importe recuperable, mediante reconocimiento de pérdidas por
deterioro. Las pérdidas y ganancias por la venta de activo fijo, se calculan comparando los
ingresos obtenidos con el valor en libros y se incluyen en el estado de resultados.
d) Deterioro de Valor de los Activos no Financieros
Los activos sujetos a amortización se someten a pruebas de pérdidas por deterioro siempre que
algún suceso o cambio en las circunstancias indique que el importe en libros pueda no ser
recuperable. Se reconoce una perdida por deterioro por el exceso del importe en libros del activo
sobre su importe recuperable.
El importe recuperable es el menor entre el valor razonable de un activo menos los costos para
la venta y el valor de uso. A efectos de evaluar las perdidas por deterioro del valor, los activos
se agrupan al nivel más bajo para el que hay flujos de efectivo identificables por separado
(unidades generadoras de efectivo). Los activos no financieros, que hubieran sufrido una
perdida por deterioro se someten a revisiones a cada fecha de cierre por si se hubieran producido
eventos que justifiquen reversiones de la perdida.
Al 31 de diciembre de 2019 y 2018, los activos Propiedades, Plantas y equipos e Intangibles, no
presentan indicios de deterioro.
e) Activos Financieros
Clasificación y Presentación
La sociedad clasifica sus activos financieros de acuerdo a las normas indicadas en IFRS 9,
básicamente, una entidad clasificará un activo financiero según se mida posteriormente, a costo
amortizado o al valor razonable sobre la base del:
(a) modelo de negocio de la entidad para gestionar los activos financieros, y
(b) las características de los flujos de efectivo contractuales del activo financiero.
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NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS
Correspondientes al período terminado al 31 de diciembre 2019 y 2018
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Bajo esta perspectiva, la sociedad mantiene las siguientes categorías de activos: a valor
razonable con cambios en resultados, a costo amortizado, deudores por intermediación,
inversiones en instrumento de patrimonio. Esta clasificación depende del propósito con el que se
adquirieron los activos financieros. La Administración determina la clasificación de sus activos
financieros en el momento del reconocimiento inicial.
Definición de Valor Razonable
Valor razonable es el monto por el cual puede ser intercambiado un activo o cancelado un
pasivo, entre un comprador y un vendedor interesados y debidamente informados, en
condiciones de independencia mutua.
Cuando este valor está disponible, se estima el valor razonable de un instrumento usando
precios cotizados en un mercado activo para ese instrumento. Un mercado es denominado como
activo si los precios cotizados se encuentran fácil y regularmente disponibles y representan
transacciones reales y que ocurren regularmente sobre una base independiente.
Si el mercado de un instrumento financiero no fuera activo, se determinará el valor razonable
utilizando una técnica de valoración. Entre las técnicas de valoración se incluye el uso de
transacciones de mercado recientes entre partes interesadas y debidamente informadas que
actúen en condiciones de independencia mutua, si estuvieran disponibles, así como las
referencias al valor razonable de otro instrumento financiero sustancialmente igual, el descuento
de flujos de efectivo y los modelos de fijación de precios de opciones.
La técnica de valoración escogida hará uso, en el máximo grado, de informaciones obtenidas en
el mercado, utilizando la menor cantidad posible de datos estimados, incorporará todos los
factores que considerarían los participantes en el mercado para establecer el precio, y será
coherente con las metodologías económicas generalmente aceptadas para calcular el precio de
los instrumentos financieros. Las variables utilizadas por la técnica de valoración representan de
forma razonable expectativas de mercado y reflejan los factores de rentabilidad-riesgo
inherentes al instrumento financiero. Periódicamente, Chile Market Corredores de Bolsa S.p.A.
revisará la técnica de valoración y comprobarán su validez utilizando precios procedentes de
cualquier transacción reciente y observable de mercado sobre el mismo instrumento o que estén
basados en cualquier dato de mercado observable y disponible.
La mejor evidencia del valor razonable de un instrumento financiero, al proceder a reconocerlo
inicialmente, es el precio de la transacción (es decir, el valor razonable de la contraprestación
entregada o recibida) a menos que el valor razonable de ese instrumento se pueda poner mejor
de manifiesto mediante la comparación con otras transacciones de mercado reales observadas
sobre el mismo instrumento (es decir, sin modificar o presentar de diferente forma el mismo) o
mediante una técnica de valoración cuyas variables incluyan solamente datos de mercados
observables. Cuando el precio de la transacción entrega la mejor evidencia de valor razonable
en el reconocimiento inicial, el instrumento financiero es valorizado inicialmente al precio de la
transacción y cualquier diferencia entre este precio y el valor obtenido inicialmente
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NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS
Correspondientes al período terminado al 31 de diciembre 2019 y 2018
19
transacción y cualquier diferencia entre este precio y el valor obtenido inicialmente del modelo
de valuación es reconocida posteriormente en resultado dependiendo de los hechos y
circunstancias individuales de la transacción, pero no después de que la valuación esté
completamente respaldada por los datos de mercados observables o que la transacción sea
terminada.
Las estimaciones del valor razonable obtenidas a partir de modelos son ajustadas por cualquier
otro factor, como incertidumbres en el riesgo o modelo de liquidez, en la medida que se crea
que otra entidad participante del mercado las tome en cuenta al determinar el precio de una
transacción.
Cuando el precio de transacción es distinto al valor razonable de otras transacciones en un
mercado observable del mismo instrumento o, basado en una técnica de valuación la cual
incluya variables sólo de datos de mercado activo, inmediatamente se reconoce la diferencia
entre el precio de transacción y el valor razonable (pérdida o ganancia del día) en “Resultado
por instrumentos financieros”. En casos donde el valor razonable es determinado usando data
que no es observable, la diferencia entre el precio de transacción y valor de modelo sólo se
reconoce en el estado de resultados cuando el input pasa a ser observable o cuando el
documento es dado de baja.
Activos Financieros a Valor Razonable con Cambios en Resultados
Los activos financieros a valor razonable con cambios en resultados son activos financieros
mantenidos para negociar. Un activo financiero se clasifica en esta categoría si se adquiere
principalmente con el propósito de obtener rentabilidad a corto plazo dada la variación de los
precios de mercado.
Los instrumentos para negociación se encuentran valorizados a su valor razonable. Los intereses
y reajustes devengados, las utilidades o pérdidas provenientes de los ajustes para su valoración a
valor razonable, como asimismo los resultados por las actividades de negociación, se incluyen
en el rubro “Resultados por instrumento financiero a valor razonable” del Estado de Resultado
Integral.
Todas las compras y ventas de instrumentos para negociación que deben ser entregados dentro
del plazo establecido por las regulaciones o convenciones del mercado, son reconocidos en la
fecha de negociación, la cuales la fecha en que se compromete la compra o venta del activo.
Cualquier otra compra o venta es tratada como derivado hasta que ocurra la liquidación.
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NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS
Correspondientes al período terminado al 31 de diciembre 2019 y 2018
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Activos Financieros a Costo Amortizado
Los activos financieros a costo amortizado, son activos financieros no derivados con pagos fijos
o determinables y vencimiento fijo, se entiende además que el costo de adquisición de un activo
financiero corregido en más o en menos, según sea el caso, por los reembolsos del capital, más o
menos la amortización acumulada (calculada con el método de la tasa de interés efectiva) de
cualquier diferencia entre el monto inicial y el valor de reembolso en el vencimiento, y menos
cualquier disminución por deterioro, que la administración de la sociedad tiene la intención
positiva y la capacidad de mantener hasta su vencimiento.
Por costo amortizado se entiende el costo de adquisición de un activo o de un pasivo financiero
corregido en más o en menos, según sea el caso, por los reembolsos del capital, más o menos la
amortización acumulada (calculada con el método de la tasa de interés efectiva) de cualquier
diferencia entre el monto inicial y el valor de reembolso en el vencimiento, y menos cualquier
disminución por deterioro.
Los instrumentos para negociación a costo amortizado se encuentran valorizados a su valor de
costo. Los intereses y reajustes devengados, las utilidades o pérdidas provenientes de los ajustes
para su valoración a costo amortizado, como asimismo los resultados por las actividades de
negociación, se incluyen en el rubro “Resultados por instrumento financiero a costo
amortizado” del Estado de Resultado Integral.
Deudores por Intermediación
Se incluyen los deudores por operaciones de intermediación, las comisiones por cobrar y los
derechos de bolsa por cobrar, producto de operaciones de compraventa de instrumentos
financieros por cuenta de clientes, éstas partidas se registran contablemente el día de su
asignación por el monto de la operación, y posteriormente se valorizan a costo amortizado.
Los saldos se presentan netos de las provisiones por deterioro de valor o incobrables.
La sociedad registra una provisión por incobrabilidad de estos saldos por cobrar, en base a un
análisis individual de cada cliente cuando corresponda. El valor de esta provisión se determina
en base a la antigüedad en su vencimiento superior a 30 días en movimientos de operación.
Deterioro modelo simplificado
En relación con el deterioro de los activos financieros, la NIIF 9 exige un modelo de pérdidas
crediticias esperadas, en contraposición con el modelo de pérdidas crediticias incurridas bajo
NIC 39. El modelo de pérdidas crediticias esperadas exige que una entidad contabilice las
pérdidas crediticias esperadas y los cambios en esas pérdidas crediticias esperadas en cada fecha
de reporte para reflejar los cambios en el riesgo de crédito desde el reconocimiento inicial. En
otras palabras, no es necesario que ocurra un evento crediticio para que se reconozcan las
pérdidas crediticias.
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NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS
Correspondientes al período terminado al 31 de diciembre 2019 y 2018
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La Sociedad aplicó un enfoque simplificado para reconocer pérdidas crediticias esperadas a lo
largo de la vida del activo para sus cuentas por cobrar comerciales y otras cuentas por cobrar,
como es requerido por NIIF 9. Al 31 de diciembre de 2019, las pruebas de deterioro realizados
indican que no existe deterioro observable.
Inversiones en Sociedades
Las inversiones en sociedades de inversión, son en Instrumentos de Patrimonio. La categoría
de Instrumentos de Patrimonio son aquellas inversiones que no fueron adquiridas con el ánimo
de negociar.
Un activo financiero clasificado como e Instrumentos de Patrimonio es inicialmente reconocido
a su valor de adquisición más costos de transacción que son directamente atribuibles a la
adquisición del activo financiero.
Los Instrumentos de Patrimonio son posteriormente valorados a su valor razonable según los
precios de mercado o valorizaciones obtenidas del uso de modelos. Las utilidades o pérdidas no
realizadas originadas por el cambio en su valor razonable son reconocidas con cargo o abono a
cuentas de reservas en el patrimonio.
Cuando estas inversiones son enajenadas o se deterioran, el monto de los ajustes a valor
razonable acumulado en patrimonio es traspasado a resultado.
Los dividendos de estas inversiones son reconocidos en resultados cuando se perciben o
devengan
f) Pasivos Financieros
Los pasivos financieros se clasifican ya sea como pasivo financiero a “valor razonable” o ha
“costo amortizado”. La administración determina la clasificación de sus pasivos financieros en
el momento de reconocimiento inicial.
Pasivos Financieros a Valor Razonable
Los pasivos financieros son clasificados a valor razonable a través de resultados cuando estos,
sean mantenidos para negociación o sean designados en su reconocimiento inicial a valor
razonable a través de resultados. Un pasivo financiero se clasifica en esta categoría si se
adquiere principalmente con el propósito de obtener rentabilidad a corto plazo dada la variación
de los precios de mercado.
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NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS
Correspondientes al período terminado al 31 de diciembre 2019 y 2018
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Los instrumentos para negociación se encuentran valorizados a su valor razonable. Los intereses
y reajustes devengados, las utilidades o pérdidas provenientes de los ajustes para su valoración a
valor razonable, como asimismo los resultados por las actividades de negociación, se incluyen
en el rubro “Resultados por instrumento financiero a valor razonable” del Estado de Resultado
Integral.
Pasivos Financieros a Costo Amortizado
Los pasivos financieros a costo amortizado, son pasivos financieros no derivados con pagos
fijos o determinables y vencimiento fijo, se entiende además que el costo de adquisición de un
pasivo financiero corregido en más o en menos, según sea el caso, por los reembolsos del
capital, más o menos la amortización acumulada (calculada con el método de la tasa de interés
efectiva) de cualquier diferencia entre el monto inicial y el valor de reembolso en el
vencimiento, y menos cualquier disminución por deterioro, que la administración de la sociedad
tiene la intención positiva y la capacidad de mantener hasta su vencimiento.
Por costo amortizado se entiende el costo de adquisición de un pasivo financiero corregido en
más o en menos, según sea el caso, por los reembolsos del capital, más o menos la amortización
acumulada (calculada con el método de la tasa de interés efectiva) de cualquier diferencia entre
el monto inicial y el valor de reembolso en el vencimiento, y menos cualquier disminución por
deterioro.
Los instrumentos para negociación a costo amortizado se encuentran valorizados a su valor de
costo. Los intereses y reajustes devengados, las utilidades o pérdidas provenientes de los ajustes
para su valoración a costo amortizado, como asimismo los resultados por las actividades de
negociación, se incluyen en el rubro “Resultados por instrumento financiero a costo
amortizado” del Estado de Resultado Integral.
Acreedores por Intermediación
Se incluyen los acreedores por operaciones de intermediación por cuenta de clientes, comisiones
por cobrar y los derechos de bolsa por cobrar producto de operaciones de compraventa de
instrumentos financieros por cuenta de clientes.
g) Transacciones y Saldos en Moneda Extranjera
Las transacciones en una moneda distinta a la moneda funcional se consideran en moneda
extranjera y son inicialmente registradas al tipo de cambio de la moneda a la fecha de la
transacción. Los activos y pasivos monetarios denominados en moneda extranjera son
convertidos al tipo de cambio de la moneda funcional a la fecha del Estado de Situación
Financiera. Todas las diferencias son registradas con cargo o abono a resultados.
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NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS
Correspondientes al período terminado al 31 de diciembre 2019 y 2018
23
Los activos y pasivos en moneda extranjera se muestran a su valor equivalente en pesos,
calculados al tipo de cambio al 31 de diciembre de:
2019 2018
$ $
Dólar Estadounidense 748,74 694,77
Euros 839,58 794,75
El saldo de M$ 9.- y M$ 13. -, en los años 2019 y 2018 respectivamente, correspondiente a la
ganancia de cambio que se muestra en el Estado de Resultados Integral, incluye el
reconocimiento de los efectos de la variación del tipo de cambio en los activos y pasivos en
moneda extranjera o reajustables por el tipo de cambio, y el resultado realizado por las
operaciones de cambio de la corredora.
h) Beneficios a los Empleados
Beneficios a los Empleados Corto Plazo
La sociedad registra los beneficios de corto plazo a empleados, tales como sueldo, vacaciones,
bonos y otros, sobre base devengada.
Indemnizaciones por Años de Servicio
La sociedad no tiene pactada con su personal indemnización por años de servicio a todo evento,
razón por la cual no se ha contabilizado provisión por este concepto.
i) Impuestos Renta e Impuestos Diferidos
La Sociedad determina la base imponible y calcula su impuesto a la renta de acuerdo a las
disposiciones legales vigentes.
El gasto por impuesto a la renta se calcula en función del resultado contable antes de impuestos,
aumentado o disminuido, según corresponda, por las diferencias derivadas de los ajustes para
dar cumplimiento a las disposiciones tributarias vigentes.
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NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS
Correspondientes al período terminado al 31 de diciembre 2019 y 2018
24
El impuesto diferido se reconoce sobre las diferencias temporales entre el importe en libros de
los activos y pasivos incluidos en los estados financieros y las bases fiscales correspondientes
utilizadas para determinar la ganancia fiscal. El pasivo por impuesto diferido se reconoce
generalmente para todas las diferencias fiscales temporarias. En general, se reconocerá activo
por impuestos diferidos, para todas las diferencias temporales deducibles, en la medida en que
resulte probable que en el futuro estén disponibles ganancias fiscales contra las cuales cargar
esas diferencias temporales deducibles. Estos activos y pasivos por impuestos diferidos no se
reconocen si las diferencias temporales surgen de la plusvalía o del reconocimiento inicial
(distinto al de la combinación de negocios) de otros activos y pasivos en una transacción que no
afecta la ganancia fiscal ni la ganancia contable.
Se deben reconocer pasivos por impuestos diferidos por diferencias temporales imponibles
asociadas con inversiones en filiales y asociadas, y participaciones en negocios conjuntos, a
excepción de aquellos en los que el grupo es capaz de controlar el reverso de la diferencia
temporaria y cuando exista la posibilidad de que esta diferencia no pueda revertirse en un futuro
cercano. Los activos por impuesto diferido que surgen de las diferencias temporales asociadas
con dichas inversiones y participaciones son únicamente reconocidos, en la medida en que
resulte probable que habrá ganancias fiscales suficientes contra las cuales utilizar los beneficios
de las diferencias temporales y cuando exista la posibilidad de que éstas pueda revertirse en un
futuro cercano.
El importe en libros de un activo por impuestos diferidos debe someterse a revisión al final de
cada período sobre el que se informe y se debe reducir en la medida de que ya no se estime
probable que estarán disponibles suficientes ganancias fiscales como para Permitir que se
recupere la totalidad o una parte del activo.
Los activos y pasivos por impuestos diferidos se deben medir empleando las tasas fiscales que
se espera sean de aplicación en el período en el que el activo se realice o el pasivo se cancele,
basándose en las tasas (y leyes fiscales) que hayan sido aprobadas o sustancialmente aprobadas
al final del período sobre el que se informa.
La medición de los pasivos por impuestos diferidos y los activos por impuestos diferidos
reflejará las consecuencias fiscales que se derivarían de la forma en que el grupo espera, al final
del período sobre el que se informa, recuperar o liquidar el importe en libros de sus activos y
pasivos.
La Ley N° 20.899 publicada en el Diario Oficial el 08 de febrero de 2016, sobre simplificación
reforma tributaria, indica que las sociedades anónimas (abiertas y cerradas), las sociedades en
comanditas por acciones y las empresas en que al menos uno de sus propietarios, comuneros,
socios o accionistas no sea contribuyente de impuestos finales, deben tributar bajo el Sistema
Parcialmente Integrado.
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NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS
Correspondientes al período terminado al 31 de diciembre 2019 y 2018
25
En consecuencia, la sociedad ha contabilizado los efectos en activos y pasivos por concepto de
Impuestos Diferidos, originados por el incremento en la tasa de impuesto de primera categoría
correspondiente al Sistema Parcialmente Integrado.
j) Provisiones
Las provisiones para deudores incobrables, documentos incobrables y litigios se reconocen
cuando:
(i) La corredora tiene una obligación presente, ya sea legal o implícita, como resultado
de sucesos pasados;
(ii) Es probable que vaya a ser necesaria una salida de recursos para liquidar la
obligación; y
(iii) El importe se ha estimado de forma fiable. Este importe se cuantifica con la mejor
estimación posible al cierre de cada período.
Las provisiones se valoran por el valor actual de los desembolsos que se espera que sean
necesarios para liquidar la obligación usando la mejor estimación. La tasa de descuento utilizada
para determinar el valor actual refleja las estimaciones actuales del mercado, en la fecha del
estado de situación, del valor temporal del dinero, así como el riesgo específico relacionado con
el pasivo en particular.
k) Costo de Financiamiento
Los costos por intereses directamente imputables a la adquisición, construcción de activos
específicos, que son activos que necesariamente requieren un período de tiempo sustancial para
estar preparados para su uso, se añaden al costo de dichos activos, hasta el momento en que los
activos estén sustancialmente preparados para su uso o en condiciones de funcionamiento
normal. (No hubo transacciones de este tipo durante el periodo 2019 y 2018)
Los demás gastos por intereses se reconocen en resultados en el período en que se incurren,
conforme a su devengamiento contable.
l) Reconocimiento de Ingresos
La sociedad reconoce los ingresos cuando el importe de los mismos se puede valorar con
fiabilidad, es probable que los beneficios económicos futuros vayan a fluir a la entidad y se
cumplen las condiciones específicas para cada una de las actividades de la sociedad.
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Los ingresos de la explotación se registran en base a lo siguiente:
Ingresos por comisiones: Se registra sobre base devengada
Ingresos por asesorías: Se registra sobre base devengada
Ingresos por intereses: Se registra sobre base devengada
Otros: Se registra en base al principio contable de
realización.
m) Custodia
La Corredora efectúa sus procedimientos de custodia de acuerdo a las disposiciones de la
Circular de la Comisión para el Mercado Financiero (ex S.V.S.) N° 1962, del 19/01/2010,
segmentando la custodia de terceros no relacionados y relacionados, segmentando sus montos
entre nacionales y extranjeros, además por tipo de instrumentos: IRV, IRF, IIF y otros,
incluyendo además el porcentaje de los mismos mantenidos en el Depósito Central de Valores.
n) Ganancias por Acción.
La utilidad básica por acción se determina dividiendo el resultado neto atribuido a la Sociedad
en un período y el número medio ponderado de las acciones en circulación durante ese período.
La utilidad diluida por acción se determina de forma similar a la utilidad básica, pero el número
medio ponderado de acciones en circulación se ajusta para tener en cuenta el efecto dilutivo
potencial de las opciones sobre acciones, warrants y deuda convertible.
Al cierre del periodo 2019 y 2018 no existen conceptos relevantes que ajustar.
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NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS
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NOTA 4.- NUEVAS IFRS E INTERPRETACIONES DEL COMITÉ DE
INTERPRETACIONES IFRS (CINIIF).
Nuevos Pronunciamientos Contables:
a) Nuevas normas, modificaciones a normas e interpretaciones que son de aplicación
obligatoria por primera vez a partir de los periodos iniciados el 1 de enero de 2019.
Los siguientes pronunciamientos contables son de aplicación obligatoria a partir de los periodos
iniciados el 1 de enero de 2019:
Nuevas NIIF y CINIIF
• NIIF 16 Arrendamientos.
• CINIIF 23 Incertidumbre frente a los Tratamientos del Impuesto a las Ganancias.
Modificaciones a las NIIF
• Participaciones de Largo Plazo en Asociadas y Negocios Conjuntos (Modificaciones a la NIC 28).
• Características de Cancelación Anticipada con Compensación Negativa (Modificaciones a la NIIF
9).
• Modificaciones de Planes, Reducciones y Liquidaciones (Modificaciones a la NIC 19).
• Ciclo de Mejoras Anuales a las Normas NIIF 2015-2017 (Modificaciones a las NIIF 3, NIIF 11, NIC
12 y NIC 23).
La aplicación de estas normas y enmiendas no ha tenido un impacto significativo en los montos
reportados en estos estados financieros, sin embargo, podrían afectar la contabilización de futuras
transacciones o acuerdos. Por lo tanto, la información revelada al 31 de diciembre de 2018 no ha sido
reexpresada en los presentes estados financieros.
b) Normas, interpretaciones y enmiendas emitidas, cuya aplicación aún no es obligatoria,
para las cuales no se ha efectuado adopción anticipada.
Pronunciamientos contables emitidos aún no vigentes
Los siguientes pronunciamientos contables emitidos son aplicables a los periodos anuales que comienzan
después del 1 de enero de 2019, y no han sido aplicados en la preparación de estos estados financieros.
La administración tiene previsto adoptar los pronunciamientos contables que les corresponda en sus
respectivas fechas de aplicación y no anticipadamente.
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NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS
Correspondientes al período terminado al 31 de diciembre 2019 y 2018
28
NIIF 17 Contratos de Seguros. Periodos anuales que comienzan en o después del
01 de enero de 2021. Se permite adopción
anticipada para entidades que aplican la NIIF 9 y la
NIIF 15 en o antes de esa fecha.
Venta o Aportaciones de Activos entre un Inversor
y su Asociada o Negocio Conjunto
(Modificaciones a las NIIF 10 y NIC 28).
Fecha efectiva diferida indefinidamente.
Modificaciones a las referencias al Marco
Conceptual en las Normas NIIF.
Períodos anuales que comienzan en o después del 1
de enero de 2020.
Definición de Negocio (Modificaciones a la NIIF
3).
Períodos anuales que comienzan en o después del 1
de enero de 2020. Se permite adopción anticipada.
Definición de Material (Modificaciones a la NIC 1
y a la NIC 8)
Períodos anuales que comienzan en o después del 1
de enero de 2020. Se permite adopción anticipada.
Reforma de la Tasa de Interés de Referencia
(Modificaciones a las NIIF 9, NIC 39 y NIIF 7).
Períodos anuales que comienzan en o después del 1
de enero de 2020. Se permite adopción anticipada.
La administración no espera que estos pronunciamientos contables emitidos aún no vigentes
tengan un impacto significativo sobre los estados financieros de la Corredora.
NOTA 5.- CAMBIOS CONTABLES
Las políticas contables adoptadas en la preparación de estos estados financieros han sido aplicadas
uniformemente en comparación con los estados financieros terminados el año anterior. Esto incluye la
adopción de nuevas normas vigentes a partir del 1 de enero de 2019, descritas en la Nota 4. a) Aplicación
de nuevas normas emitidas vigente y no vigentes, que han sido emitidas y revisadas por la
Administración de la Sociedad en los presentes Estados Financieros. La adopción de estas nuevas
Normas no tuvo impactos significativos en los Estados Financieros.
Durante el ejercicio terminado al 31 de diciembre de 2019, no han ocurrido otros cambios contables
significativos que afecten la presentación de estos estados financieros.
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NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS
Correspondientes al período terminado al 31 de diciembre 2019 y 2018
29
NOTA 6.- GESTION DE RIESGOS FINANCIEROS
En el curso normal de sus negocios y actividades de financiamiento, la Sociedad está expuesta a
diversos riesgos financieros que pueden afectar de manera significativa el valor económico de
sus flujos y activos y, en consecuencia, sus resultados. Las políticas de administración de riesgo
son aprobadas y revisadas periódicamente por la sociedad.
Gestión de Riesgo Gestión de Riesgo
Instrumento Financiero % Cartera propia al
31/12/2019 Instrumento Financiero
% Cartera propia al
31/12/2018
Acciones 24% Acciones 28%
CFFMM PLUS 55% CFFMM PLUS 55%
CFIDLAT 18% CFIDLAT 16%
DPF 30 ds. 3% DPF 30 días. 1%
Total 100% Total 100%
Como parte del normal funcionamiento en sus actividades y así poder disminuir de manera
significativa los riesgos que pudieran afectar el curso normal de éstas, la Corredora mantiene las
siguientes políticas:
✓ Por definición la Corredora no posee pasivos financieros bancarios.
✓ Sus pasivos están constituidos por proveedores, leyes sociales, impuestos y cuentas por
pagar.
✓ La Corredora no otorga créditos a sus clientes para sus distintas operaciones
A continuación, se presenta una definición de los riesgos que enfrenta la sociedad, una
caracterización y cuantificación de estos para la sociedad, así como una descripción de las
medidas de mitigación actualmente en uso por parte de la sociedad.
Riesgo de Mercado
Es la posibilidad de que la fluctuación de variables de mercado tales como tasas de interés, tipo
de cambio, precios de productos, etc., produzcan perdidas económicas debido a la
desvalorización de flujos o activos o a la valorización de pasivos, debido a la nominación o
indización de estos a dichas variables.
En relación al riesgo mencionado, por definición la Corredora no participa de operaciones como
Simultáneas, Ventas Cortas, Arriendos, Pactos o Forward.
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NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS
Correspondientes al período terminado al 31 de diciembre 2019 y 2018
30
Renta Variable
Al 31 de Diciembre 2019 Al 31 de Diciembre 2018
Variación Tipo de cambio $/US$
Cartera Propia (MM$)
Variación % Valorización
Cartera Propia
Variación % Precio de
Acciones
Cartera
Propia
(MM$)
Variación %
Valorización
Cartera Propia
Valor Inicial 3.916 Valor Inicial 3.921
Disminución de 2,5% 3.898 -0,4% Disminución de 2,5% 3.866 -1,4%
Disminución de 5% 3.881 -0,9% Disminución de 5% 3.811 -2,8%
Disminución de 7,5% 3.863 -1,3% Disminución de 7,5% 3.756 -4,2%
Disminución de 10% 3.846 -1,8% Disminución de 10% 3.701 -5,6%
3.550
3.600
3.650
3.700
3.750
3.800
3.850
3.900
3.950
Valor Inicial Reducciónde 5%
Reducciónde 10%
Reducciónde 15%
Reducciónde 20%
MM
$
Análisis Sensibilidad Cartera Propia
Riesgo Precio Acciones al 31 de diciebre 2018
Riesgo Precio de Acciones
Instrumento
Financiero
% Cartera
propia al
31/12/2018
Renta Variable 28%
Renta Fija 72%
Total 100%
Riesgo Precio de Acciones
Instrumento Financiero
% Cartera propia al
31/12/2019
Renta Variable 24%
Renta Fija 76%
Total 100%
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NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS
Correspondientes al período terminado al 31 de diciembre 2019 y 2018
31
Renta Fija
Riesgo Tasa de Interés Riesgo Tasa de Interés
Instrumento Financiero Duración Promedio
(años)
% Instrumentos Renta Fija al 31/12/2019
Instrumento Financiero
Duración
Promedio
(años)
%
Instrumentos
Renta Fija al
31/12/2018
CFFMM PLUS 0,2 55% CFFMM PLUS 0,2 55%
CFIDLAT 3,3 18% CFIDLAT 3,3 16%
DPF 30 ds. 0,1 3% DPF 30 ds. 0,1 1%
Total 0,9 76% Total 0,9 72%
Al 31 de diciembre de 2019 Al 31 de diciembre de 2018
Variación Tasa de Interés (puntos
base)
Cartera Propia (MM$)
Variación % Valorización
Cartera Propia
Variación Tasa de
Interés (puntos base)
Cartera
Propia
(MM$)
Variación %
Valorización
Cartera Propia
Valor Inicial 3.916 Valor Inicial 3.921
Aumento de 50 pb 3.902 -0,4% Aumento de 50 pb 3.909 -0,3%
Aumento de 100 pb 3.888 -0,7% Aumento de 100 pb 3.896 -0,6%
Aumento de 150 pb 3.875 -1,1% Aumento de 150 pb 3.883 -1,0%
Aumento de 200 pb 3.861 -1,4% Aumento de 200 pb 3.871 -1,3%
3.840
3.850
3.860
3.870
3.880
3.890
3.900
3.910
3.920
3.930
ValorInicial
Aumentode 50 pb
Aumentode 100
pb
Aumentode 150
pb
Aumentode 200
pb
MM
$
Análisis Sensibilidad Cartera Propia
Riesgo Tasa de Interés al 31 de diciembre de
2018
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NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS
Correspondientes al período terminado al 31 de diciembre 2019 y 2018
32
Riesgo de Tipo de Cambio.
La sociedad está expuesta a riesgo de tipo de cambio dada la naturaleza de sus operaciones, las
que involucran transacciones en monedas distintas al peso chileno.
De acuerdo a sus políticas, la Corredora estima que el porcentaje invertido en operaciones
sujetas a tipo de cambio es bajo con respecto a su patrimonio.
Riesgo de Moneda Riesgo de Moneda
Instrumento Financiero
% Cartera propia al 31/12/2019
Instrumento
Financiero
% Cartera propia
al 31/12/2018
Pesos 82% Pesos 84%
UF 0% UF 0%
US$ 18% US$ 16%
Total 100% Total 100%
Al 31 de diciembre de 2019 Al 31 de diciembre de 2018
Variación Tipo de cambio $/US$
Cartera Propia (MM$)
Variación % Valorización
Cartera Propia
Variación Tipo de
cambio $/US$
Cartera
Propia
(MM$)
Variación %
Valorización
Cartera Propia
Valor Inicial 3.916 Valor Inicial 3.921
Disminución de 2,5% 3.898 -0,4% Disminución de 2,5% 3.905 -0,4%
Disminución de 5% 3.881 -0,9% Disminución de 5% 3.889 -0,8%
Disminución de 7,5% 3.863 -1,3% Disminución de 7,5% 3.873 -1,2%
Disminución de 10% 3.846 -1,8% Disminución de 10% 3.858 -1,6%
3.800
3.820
3.840
3.860
3.880
3.900
3.920
Valor Inicial Disminuciónde 2,5%
Disminuciónde 5%
Disminuciónde 7,5%
Disminuciónde 10%
MM
$
Análisis Sensibilidad Cartera PropiaRiesgo Moneda ($/US$) al 31 de diciembre
2019
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NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS
Correspondientes al período terminado al 31 de diciembre 2019 y 2018
33
Riesgo de Liquidez
Este riesgo está asociado a la capacidad de la sociedad para amortizar o refinanciar a precios de
mercado razonables los compromisos financieros adquiridos y a su capacidad para ejecutar sus
planes de negocios con fuentes de financiamiento estable.
De acuerdo a los índices presentados, la Corredora no estima mayores riesgos por este concepto
en el corto plazo.
Riesgo de Crédito
El riesgo de crédito consiste en que la contrapartida de un contrato incumpla sus obligaciones
contractuales, ocasionando una pérdida económica para la sociedad.
De acuerdo a sus políticas, la Corredora no hace operaciones con este tipo de riesgo.
A continuación, se incluye información relativa a condiciones de liquidez y solvencia
patrimonial al 31.12.2019
Patrimonio Depurado M$ 3.066.187
UF 108.308
Indice Liquidez General
Activos disponibles y realizables hasta 7 días = M$ 3.952.835 = 510,57 Veces
Pasivos exigibles hasta 7 días M$ 7.742
Indice Liquidez por Intermediacion
Activo disponible más deudores por intermediación =M$ 33.404 = 0,00 Veces
Acreedores por intermediación M$ 0
Razon de Endeudamiento
Total pasivos exigibles =M$ 862.519 = 0,27 Veces
Patrimonio líquido M$ 3.217.121
Razon de Cobertura Patrimonial
Monto cobertura patrimonial =M$ 380.025 = 11,81 %
Patrimonio líquido M$ 3.217.121
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NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS
Correspondientes al período terminado al 31 de diciembre 2019 y 2018
34
A continuación, se incluye información relativa a condiciones de liquidez y solvencia
patrimonial al 31.12.2018
Patrimonio Depurado M$ 2.954.309
UF 107.173
Indice Liquidez General
Activos disponibles y realizables hasta 7 días = M$ 3.930.626 = 292,41 Veces
Pasivos exigibles hasta 7 días M$ 13.442
Indice Liquidez por Intermediacion
Activo disponible más deudores por intermediación =M$ 6.073 = 0,00 Veces
Acreedores por intermediación M$ 0
Razon de Endeudamiento
Total pasivos exigibles =M$ 863.482 = 0,27 Veces
Patrimonio líquido M$ 3.186.982
Razon de Cobertura Patrimonial
Monto cobertura patrimonial =M$ 394.543 = 12,38 %
Patrimonio líquido M$ 3.186.982
NOTA 7.- ESTIMACIONES Y JUICIOS CONTABLES CRITICOS
La sociedad ha utilizado estimaciones para valorar y registrar algunos de los activos, pasivos,
ingresos, gastos y compromisos. Básicamente estas estimaciones se refieren a:
✓ La evaluación de posibles pérdidas por deterioro de determinados activos. La vida útil y
valores residuales de las propiedades, planta y equipos.
✓ Los criterios empleados en la valoración de determinados activos.
✓ El cálculo de provisiones.
✓ La recuperabilidad de los activos por impuestos diferidos.
.
Estas estimaciones se realizan en función de la mejor información disponible sobre los hechos
analizados. En cualquier caso, es posible que acontecimientos que puedan tener lugar en el
futuro obliguen a modificarlas en los próximos ejercicios, lo que se realizaría, en su caso, de
forma prospectiva.
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NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS
Correspondientes al período terminado al 31 de diciembre 2019 y 2018
35
NOTA 8.- REAJUSTE Y DIFERENCIA DE CAMBIO
La sociedad presenta la siguiente información al cierre del periodo 31 de diciembre de 2019 y
2018, respecto de sus efectos ante la diferencia cambiaria.
Cuentas
Abono (cargo) a resultados
US $ Total
31-12-2019
M$
31-12-2019
M$
Efectivo y efectivo equivalente 9 9
Total diferencia de cambio 9 9
Cuentas
Abono (cargo) a resultados
US $ Total
31-12-2018
M$
31-12-2018
M$
Efectivo y efectivo equivalente 13 13
Total diferencia de cambio 13 13
NOTA 9.- EFECTIVO Y EQUIVALENTES AL EFECTIVO
El detalle del efectivo y equivalentes al efectivo al 31 de diciembre de 2019 y 2018, es el
siguiente:
Efectivo y efectivo equivalente 31-12-2019 31-12-2018
M$ M$
Caja en pesos 226 253
Bancos en pesos 33.072 5.729
Bancos e moneda extranjera 106 91
Total 33.404 6.073
A la fecha de los presentes Estados Financieros no existen diferencias entre el monto de efectivo
y efectivo equivalente registrados en el estado de situación financiera y el estado de flujo de
efectivo.
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NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS
Correspondientes al período terminado al 31 de diciembre 2019 y 2018
36
NOTA 10.- INSTRUMENTOS FINANCIEROS POR CATEGORIA
La composición de estas partidas al 31 de diciembre de 2019 es la siguiente:
Activos
financieros
Activos
Financieros
Activos
financieros
A valor a valor a costo
razonable Razonable amortizado Total
Por Por
resultados Patrimonio
M$ M$ M$ M$
Efectivo y efectivo equivalente
Instrumentos financieros de cartera propia disponible 3.806.000 29.982 - 3.835.982
Instrumentos financieros de cartera propia
comprometida - - 79.933 79.933
Instrumentos financieros derivados
Deudores por intermediación
Cuentas por cobrar por operaciones de cartera propia
Cuentas por cobrar a partes relacionadas
Otras cuentas por cobrar 20.890 - - 20.890
Inversiones en sociedades - 190.770 - 190.770
Total 3.826.890 220.752 79.933 4.127.575
La composición de estas partidas al 31 de diciembre de 2018 es la siguiente:
Instrumentos financieros según el estado de
situación financiera
Activos Activos Activos
Financieros Financieros Financieros
A valor a valor a costo
Razonable Razonable Amortizado Total
Por Por
Resultados Patrimonio
M$ M$ M$ M$
Efectivo y efectivo equivalente
Instrumentos financieros de cartera propia disponible 3.901.329 - - 3.901.329
Instrumentos financieros de cartera propia
comprometida - - 19.904 19.904
Instrumentos financieros derivados
Deudores por intermediación
Cuentas por cobrar por operaciones de cartera propia
Cuentas por cobrar a partes relacionadas
Otras cuentas por cobrar 22.364 - - 22.364
Inversiones en sociedades - 183.873 - 183.873
Total 3.923.693 183.873 19.904 4.127.470
CHILE MARKET CORREDORES DE BOLSA S.p.A.
NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS
Correspondientes al período terminado al 31 de diciembre 2019 y 2018
37
La composición de estas partidas al 31 de diciembre de 2019, fue la siguiente:
Pasivos financieros según el estado de situación financiera
Pasivos Pasivos
financieros a financieros a Total
valor Costo
razonable amortizado
M$ M$ M$
Pasivos financieros a valor razonable - - -
Instrumentos financieros derivados - - -
Obligaciones por financiamiento - - -
Obligaciones con bancos e instituciones financieras - - -
Acreedores por intermediación - - -
Cuentas por pagar por operaciones de cartera propia - - -
Cuentas por pagar a partes relacionadas - 835.745 835.745
Otras cuentas por pagar 10.120 - 10.120
Otros pasivos - - -
Total 10.120 835.745 845.865
La composición de estas partidas al 31 de diciembre de 2018, fue la siguiente:
Pasivos financieros según el estado de situación financiera
Pasivos Pasivos
financieros a financieros a Total
valor Costo
razonable Amortizado
M$ M$ M$
Pasivos financieros a valor razonable - - -
Instrumentos financieros derivados - - -
Obligaciones por financiamiento - - -
Obligaciones con bancos e instituciones financieras - - -
Acreedores por intermediación - - -
Cuentas por pagar por operaciones de cartera propia - - -
Cuentas por pagar a partes relacionadas - 825.013 825.013
Otras cuentas por pagar 16.573 - 16.573
Otros pasivos - - -
Total 16.573 825.013 841.586
La composición de estas partidas al 31 de diciembre de 2019 y 2018, fue la siguiente:
El valor justo de deudas comerciales y otras cuentas a cobrar no difiere, significativamente, de
su valor en libros.
A la fecha no existen cuentas por cobrar vencidas y sus saldos incluyen los intereses
devengados.
CHILE MARKET CORREDORES DE BOLSA S.p.A.
NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS
Correspondientes al período terminado al 31 de diciembre 2019 y 2018
38
La sociedad constituye provisiones ante la evidencia de deterioro de las deudas comerciales. El
deterioro es por el cliente en particular o por señales del mercado.
Sensibilización Casos de Mercado.
Los criterios utilizados para determinar que existe evidencia objetiva de pérdida por deterioro
son:
✓ Madurez de la cartera
✓ Señales concretas del mercado; y
✓ Hechos concretos de deterioro (default)
A la fecha no existen cuentas por cobrar deterioradas.
NOTA 11.- INSTRUMENTOS FINANCIEROS A VALOR RAZONABLE - CARTERA
PROPIA
La composición del rubro al 31 de diciembre 2019, es la siguiente:
Instrumentos financieros a
valor razonable
Cartera
propia
disponible
Cartera propia comprometida
Total En
operaciones a
plazo
En
Préstamos
En garantía
por otras
operaciones
Subtotal
M$ M$ M$ M$ M$ M$
Instrumentos de renta
Variable
Acciones
Nacionales 953.643 - - - - 953.643
Cuotas de fondos mutuos
Nacionales 2.148.811 - - - - 2.148.811
Cuotas de fondos inversión
Nacionales 703.546 - - - - 703.546
Total IRV 3.806.000 - - - - 3.806.000
CHILE MARKET CORREDORES DE BOLSA S.p.A.
NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS
Correspondientes al período terminado al 31 de diciembre 2019 y 2018
39
Detalle de acciones por emisor, al 31 de diciembre de 2019.
Instrumentos
financieros a valor
razonable
Cartera propia comprometida
Unidades
Cartera En En En
propia operaciones Préstamos Garantía Total
disponible a plazo por otras Subtotal
operaciones
M$ M$ M$ M$ M$ M$
Instrumentos de renta
Variable
Acciones:
Conchatoro 39.600 - - - - 39.600 27.970
Almendral 324.995 - - - - 324.995 7.646.949
Cristales 99.037 - - - - 99.037 18.707
Gener 214.839 - - - - 214.839 1.318.030
Chile 69.225 - - - - 69.225 868.571
Sqm-b 205.947 - - - - 205.947 10.241
F.M Security Plus 2.148.811 2.148.811 800.958,0378
Cuotas fdos de
inversión 703.546 703.546 6.712
Total 3.806.000 - - - - 3.806.000 10.698.138,0378
La composición del rubro al 31 de diciembre 2018, es la siguiente:
Instrumentos financieros
a valor razonable
Cartera propia
disponible
Cartera propia comprometida Total
En
operaciones
a plazo
En
Préstamos
En
garantía
por otras
operaciones
Subtotal
M$ M$ M$ M$ M$ M$
Instrumentos de renta
Variable
Acciones
Nacionales 1.102.905 - - - - 1.102.905
Cuotas de fondos mutuos
Nacionales 2.161.630 - - - - 2.161.630
Cuotas de fondos inversión
Nacionales 636.794 - - - - 636.794
Total IRV 3.901.329 - - - - 3.901.329
CHILE MARKET CORREDORES DE BOLSA S.p.A.
NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS
Correspondientes al período terminado al 31 de diciembre 2019 y 2018
40
Detalle de acciones por emisor, al 31 de diciembre de 2018.
Instrumentos
financieros a valor
razonable
Cartera propia comprometida
Unidades
Cartera En En En
propia Operaciones Préstamos garantía Total
disponible a plazo por otras Subtotal
operaciones
M$ M$ M$ M$ M$ M$
Instrumentos de renta
Variable
Acciones:
Rebrisa-a 1.343 - - - - 1.343 2.238.680
Rebrisa-b 1.001 - - - - 1.001 1.667.686
Conchatoro 37.888 - - - - 37.888 27.970
Almendral 316.584 - - - - 316.584 7.646.949
Cristales 106.630 - - - - 106.630 18.707
Gener 254.248 - - - - 254.248 1.318.030
Chile 86.136 - - - - 86.136 868.571
Sqm-b 279.631 - - - - 279.631 10.241
Cementos 19.445 19.445 21.380
F.M Security Plus 2.161.630 2.161.630 823.475,562
Cuotas fdos de
inversión 636.793 636.793 6.712
Total 3.901.329 - - - - 3.901.329 14.648.401,56
NOTA 12.- INSTRUMENTOS FINANCIEROS A COSTO AMORTIZADO - CARTERA
PROPIA
La composición del rubro al 31 de diciembre 2019, es la siguiente:
Instrumentos financieros a
costo amortizado
Cartera
propia
disponible
Cartera propia comprometida
Total En
operaciones a
plazo
En
Préstamos
En garantía
por otras
operaciones
Subtotal
M$ M$ M$ M$ M$ M$
Instrumentos de renta
Fija e intermediación
financiera
Del Estado
Nacionales 29.982 - - 79.933 - 109.915
Total IRF e IIF 29.982 - - 79.933 - 109.915
CHILE MARKET CORREDORES DE BOLSA S.p.A.
NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS
Correspondientes al período terminado al 31 de diciembre 2019 y 2018
41
La composición del rubro al 31 de diciembre 2018, es la siguiente:
Instrumentos financieros a
costo amortizado
Cartera
propia
disponible
Cartera propia comprometida
Total En
operaciones a
plazo
En
Préstamos
En garantía
por otras
operaciones
Subtotal
M$ M$ M$ M$ M$ M$
Instrumentos de renta
Fija e intermediación
financiera
Del Estado
Nacionales - - - 19.904 - 19.904
De entidades financieras
Nacionales - - - - - -
De empresas
Nacionales - - - - - -
Total IRF e IIF - - - 19.904 - 19.904
NOTA 13.- DEUDORES POR INTERMEDIACION
Se incluyen los deudores por operaciones de intermediación, las comisiones por cobrar y los
derechos de bolsa por cobrar, producto de operaciones de compraventa de instrumentos
financieros por cuenta de clientes, estas partidas se registran contablemente el día de su
asignación por el monto de la operación y posteriormente se valorizan a costo amortizado.
La composición del rubro al 31 de diciembre de 2019 y 2018, es la siguiente:
Resumen
31-12-2019 31-12-2018
Monto Provisión Total Monto Provisión Total
M$ M$ M$ M$ M$ M$
Intermediación de operaciones a termino - - - - - -
Intermediación de operaciones a plazo - - - - - -
Total - - - - - -
CHILE MARKET CORREDORES DE BOLSA S.p.A.
NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS
Correspondientes al período terminado al 31 de diciembre 2019 y 2018
42
a) Intermediación de operaciones a término
Al 31 de diciembre de 2019
Contrapartes
Cuentas por Vencidos
Cobrar por Provisión Total
Hasta
2 Desde 3 Desde 11
Intermediación Días
hasta
10 hasta 30
Más
de Total
días días
30
días Vencidos
M$ M$ M$ M$ M$ M$ M$ M$
Personas naturales - - - - - - - -
Personas jurídicas - - - - - - - -
Intermediarios de valores - - - - - - - -
Total - - - - - - - -
Al 31 de diciembre de 2018
Contrapartes
Cuentas por Vencidos
Cobrar por Provisión Total
Hasta
2 Desde 3 Desde 11
Intermediación Días
Hasta
10 hasta 30
Más
de Total
Días días
30
días Vencidos
M$ M$ M$ M$ M$ M$ M$ M$
Personas naturales - - - - - - - -
Personas jurídicas - - - - - - - -
Intermediarios de valores - - - - - - - -
Total - - - - - - - -
CHILE MARKET CORREDORES DE BOLSA S.p.A.
NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS
Correspondientes al período terminado al 31 de diciembre 2019 y 2018
43
b) Intermediación de operaciones a plazo sobre acciones (Simultáneas)
Al 31 de diciembre de 2019
Contrapartes
Vencimiento
Vencidos Hasta 7 Desde 8 Desde 31 Más de 60
días hasta 30 hasta 60 días Provisión Total
días días
M$ M$ M$ M$ M$ M$ M$
Personas naturales - - - - - (-) -
Personas jurídicas - - - - - (-) - Intermediarios de valores
Inversionistas institucionales
Partes relacionadas
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
(-)
(-)
(-)
-
-
-
Total - - - - - (-) -
Contrapartes
Vencidos
Hasta 2 Desde 3 Desde 11 Más de 30
días hasta 10 hasta 30 días Total
días días Vencidos
M$ M$ M$ M$ M$
Personas naturales - - - - -
Personas jurídicas - - - - - Intermediarios de valores
Inversionistas institucionales
Partes relacionadas
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Total - - - - -
c) Movimientos de la provisión por deterioro de valor o incobrables.
La sociedad registra una provisión por incobrabilidad de los saldos por cobrar, en base a un
análisis individual de cada cliente cuando corresponda. El valor de esta provisión se determina
en base a la antigüedad del vencimiento, cuando es superior a 30 días el movimiento de su
operación.
Provisión 31-12-2019 31-12-2018
M$ M$
Saldo inicial - -
Incremento del ejercicio - -
Aplicación de provisiones - -
Reverso de provisiones
Total - -
CHILE MARKET CORREDORES DE BOLSA S.p.A.
NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS
Correspondientes al período terminado al 31 de diciembre 2019 y 2018
44
NOTA 14.- SALDOS Y TRANSACCIONES CON ENTIDADES Y PARTES
RELACIONADAS
Tratándose de sociedades anónimas, se consideran como partes relacionadas a ellas, las
entidades del grupo empresarial al que pertenece la sociedad; las personas jurídicas que,
respecto de la sociedad, tengan la calidad de matriz, coligante, filial, coligada; quienes sean
directores, gerentes, administradores, ejecutivos principales o liquidadores de la sociedad, por sí
o en representación de personas distintas de la sociedad, y sus respectivos cónyuges o sus
parientes hasta el segundo grado de consanguinidad o afinidad, así como toda entidad
controlada, directa o indirectamente, a través de cualquiera de ellos; las sociedades o empresas
en las que las personas recién indicadas sean dueños, directamente o a través de otras personas
naturales o jurídicas, de un 10% o más de su capital, o directores, gerentes, administradores, o
ejecutivos principales; toda persona que, por si sola o con otras con que tenga acuerdo de
actuación conjunta, pueda designar al menos un miembro de la administración de la sociedad o
controle un 10% o más del capital o del capital con derecho a voto, si se tratare de una sociedad
por acciones; aquellas que establezcan los estatutos de la sociedad, o fundadamente identifique
el comité de directores; y aquellas en las cuales haya realizado funciones de director, gerente,
administrador, ejecutivo principal o liquidador de la sociedad, dentro de los últimos doce
meses.
El artículo 147 de la Ley sobre Sociedades Anónimas, dispone que una sociedad anónima
abierta sólo podrá celebrar operaciones con partes relacionadas cuando tengan por objeto
contribuir al interés social, se ajusten en precio, términos y condiciones a aquellas que
prevalezcan en el mercado al tiempo de su aprobación y cumplan con los requisitos y el
procedimiento que señala la misma norma.
La Sociedad constituye las provisiones sobre Cuentas por Cobrar entre Empresas Relacionadas
una vez que a la fecha de emisión de estos estados no existe evidencia que vayan a pagar, no
existiendo provisión en este rubro por este concepto.
En relación a lo anterior, al cierre del 31 de diciembre de 2019 y 2018, la sociedad cuenta con la
siguiente información:
CHILE MARKET CORREDORES DE BOLSA S.p.A.
NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS
Correspondientes al período terminado al 31 de diciembre 2019 y 2018
45
a) Resumen de saldos y transacciones con partes relacionadas.
Al 31 diciembre de 2019
Concepto
Total Transacción Saldo al 31-12-2019
Cantidad Monto Resultado Activo Pasivo
M$ M$ M$ M$
Cta Cte - - - - -
Arriendos 12 26.173 (26.173) - -
Dividendos por pagar (provisión) - 835.745 - - 835.745
Ctas Operac. por intermediación 11 2.051.418 224 - -
Asesorías 8 13.701 13.701 - -
Comisión Fondos mutuos 60 16.909 16.909 - -
Moneda Extranjera 2 30.479 - - -
Depósitos a Plazo 3 383.521 - - -
Total 104 3.357.946 4.661 - 835.745
Al 31 de diciembre de 2018
Concepto
Total Transacción Saldo al 31-12-2018
Cantidad Monto Resultado Activo Pasivo
M$ M$ M$ M$
Cta Cte - - - - -
Arriendos 12 25.719 (25.719) - -
Dividendos por pagar (provisión) - 825.013 - - 825.013
Ctas Operac. por intermediación 17 795.503 20 - -
Asesorías 12 53.360 53.360 - -
Comisión Fondos mutuos 60 10.890 10.890 - -
Total 101 1.710.485 38.551 - 825.013
CHILE MARKET CORREDORES DE BOLSA S.p.A.
NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS
Correspondientes al período terminado al 31 de diciembre 2019 y 2018
46
b) Detalle de saldos y transacciones significativas con partes relacionadas al 31 diciembre
de 2019 y 2018:
Al 31 de diciembre de 2019
INVERSIONES CHILE MARKET LTDA RUT: 79,669,120-4 (Dueño Común).
Concepto
Total Transacción Saldo
Cantidad Monto Resultado Activo Pasivo
M$ M$ M$ M$
Arriendos 12 26.173 (26.173) - -
Asesoría 2 3.231 3.231 - -
Comisión Fdos mutuos 12 5.774 5.774 - -
Comisión Intermediación 3 244.482 4 - -
Total 29 279.660 ( 17.164) - -
VICENTE MUÑIZ RUBIO RUT: 5,075,456-1 (Socio Principal).
Concepto
Total Transacción Saldo
Cantidad Monto Resultado Activo Pasivo
M$ M$ M$ M$
Dividendos por pagar (provisión) - 827.388 - - 827.388
Comisión Fdos mutuos 12 1.244 1.244 - -
Asesoría 1 255 255 - -
Comisión Intermediación 2 40.986 167 - -
Moneda Extranjera 1 20.338 - - -
Total 16 890.211 1.666 - 827.388
ALBERTO MUÑIZ RUBIO. RUT: 5,075,455-3 (Socio Minoritario).
Concepto
Total Transacción Saldo
Cantidad Monto Resultado Activo Pasivo
M$ M$ M$ M$
Dividendos por pagar (provisión) - 8.357 - - 8.357
Total - 8.357 - - 8.357
CHILE MARKET CORREDORES DE BOLSA S.p.A.
NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS
Correspondientes al período terminado al 31 de diciembre 2019 y 2018
47
CIVITAS RUT: 96.625.250-8 (Dueño Común).
Concepto
Total Transacción Saldo
Cantidad Monto Resultado Activo Pasivo
M$ M$ M$ M$
Comisión Fondos mutuos 12 3.169 3.169 - -
Asesoría 2 1.332 1.332 - -
Comisión Intermediación 3 146.683 4 - -
Total 17 151.184 4.505 - -
CHILE MARKET LTDA. RUT: 96.519.810-5 (Dueño Común).
Concepto
Total Transacción Saldo
Cantidad Monto Resultado Activo Pasivo
M$ M$ M$ M$
Comisión Intermediación 2 1.612.980 49 - -
Comisión Fdos mutuos 12 6.156 4.590 - -
Asesorías 2 8.852 8.852 - -
Moneda Extranjera 1 10.141 - - -
Depósito a Plazo 3 383.521 - - -
Total 17 2.021.650 13.491 - -
CHILE MARKET ASSET RUT: 76.001.957-7 (Dueño Común).
Concepto
Total Transacción Saldo
Cantidad Monto Resultado Activo Pasivo
M$ M$ M$ M$
Comisión Fdos mutuos 12 566 566 - -
Asesoría 1 31 31 - -
Comisión Intermediación 1 6.287 - - -
Total 14 6.884 597 - -
CHILE MARKET CORREDORES DE BOLSA S.p.A.
NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS
Correspondientes al período terminado al 31 de diciembre 2019 y 2018
48
Al 31 de diciembre de 2018
INVERSIONES CHILE MARKET LTDA. RUT: 79.669.120-4 (Dueño Común).
Concepto
Total Transacción Saldo
Cantidad Monto Resultado Activo Pasivo
M$ M$ M$ M$
Arriendos 12 25.719 (25.719) - -
Asesoría 2 3.433 3.433 - -
Comisión Fdos mutuos 12 4.541 4.541 - -
Comisión Intermediación 2 7 7 - -
Total 28 33.700 (17.738) - -
VICENTE MUÑIZ RUBIO RUT: 5.075.456-1 (Socio Principal).
Concepto
Total Transacción Saldo
Cantidad Monto Resultado Activo Pasivo
M$ M$ M$ M$
Dividendos por pagar (provisión) - 816.762 - - 816.762
Comisión Fdos mutuos 12 976 976 - -
Asesoría 1 588 588 - -
Total 13 818.326 1.564 - 816.762
ALBERTO MUÑIZ RUBIO. RUT: 5,075,455-3 (Socio Minoritario).
Concepto
Total Transacción Saldo
Cantidad Monto Resultado Activo Pasivo
M$ M$ M$ M$
Dividendos por pagar (provisión) - 8.251 - - 8.251
Total - 8.251 - - 8.251
CHILE MARKET CORREDORES DE BOLSA S.p.A.
NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS
Correspondientes al período terminado al 31 de diciembre 2019 y 2018
49
CIVITAS RUT: 96.625.250-8 (Dueño Común).
Concepto
Total Transacción Saldo
Cantidad Monto Resultado Activo Pasivo
M$ M$ M$ M$
Comisión Fondos mutuos 12 1.903 1.903 - -
Asesoría 2 1.734 1.734 - -
Comisión Intermediación 5 8 8 - -
Total 19 3.645 3.645 - -
CHILE MARKET LTDA. RUT: 96.519.810-5 (Dueño Común).
Concepto
Total Transacción Saldo
Cantidad Monto Resultado Activo Pasivo
M$ M$ M$ M$
Comisión Intermediación 2 5 5 - -
Comisión Fondos mutuos 12 3.106 3.106 - -
Asesorías 4 47.542 47.542 - -
Total 18 50.653 50.653 - -
CHILE MARKET ASSET RUT: 76.001.957-7 (Dueño Común).
Concepto
Total Transacción Saldo
Cantidad Monto Resultado Activo Pasivo
M$ M$ M$ M$
Comisión Fondos mutuos 12 365 365 - -
Asesoría 2 63 63 - -
Total 10 428 428 - -
Las transacciones con partes relacionadas han sido realizadas a precio de mercado, y no se han
realizado provisiones por incobrabilidad, asimismo no se han constituido garantías por estas
operaciones.
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NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS
Correspondientes al período terminado al 31 de diciembre 2019 y 2018
50
c) Prestamos, remuneraciones y compensaciones a ejecutivos principales del intermediario
Concepto 31-12-2019 31-12-2018
M$ M$
Remuneración 9.999 -
Préstamos - -
Compensaciones - -
Otros (Honorarios) 3.333 13.333
Total 13.332 13.333
NOTA 15.- INVERSION EN SOCIEDADES
El Detalle de las inversiones mantenidas al 31 de diciembre de 2019 es la siguiente:
a) inversiones en acciones sin cotización bursátil y derechos en Sociedades
** No hay este tipo de inversiones para los periodos 31 de diciembre de 2019 y 2018.
b) inversiones valoradas a valor razonable por patrimonio
De acuerdo al análisis que realizo la sociedad en la interpretación de la norma IFRS 9 y sus
activos financieros, su principal resultado fue que la inversión en la bolsa electrónica de Chile y
bolsa de corredores, son inversiones a valor razonable por patrimonio, dado que no existe el
ánimo de transar estas acciones, ni negociar con ellas.
Al 31 de diciembre 2019 y 2018, se presentan las siguientes inversiones
Nombre de la entidad
N° de Valor Valor
Acciones razonable razonable
31-12-2019 31-12-2018
N° M$ M$
Bolsa de Corredores - Bolsa de Valores Valparaíso 1 16.210
17.999
Bolsa Electrónica de Chile 1 174.560 165.874
Total 2 190.770
183.873
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NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS
Correspondientes al período terminado al 31 de diciembre 2019 y 2018
51
Detalle del movimiento de inversiones en cada sociedad:
Bolsa de corredores - Bolsa de valores
31-12-2019 31-12-2018
M$ M$
Saldo al inicio 17.999 21.337
Adquisiciones - -
Dividendos - -
Utilidad (pérdida) (1.789) (3.338)
Otros movimientos patrimoniales - -
Total 16.210 17.999
Bolsa Electrónica de Chile
31-12-2019 31-12-2018
M$ M$
Saldo al inicio 165.874 158.870
Adquisiciones - -
Dividendos - -
Utilidad (pérdida) 8.686 7.004
Otros movimientos patrimoniales - -
Total 174.560 165.874
** No hay dividendos percibidos en el periodo 31 de diciembre de 2019, 2018 por estas
inversiones.
*** La inversión que se tiene en la Bolsa de corredores -Bolsa de valores Valparaíso, está
realizada sobre lo informado por esa entidad a la CMF, esta sociedad está en liquidación. Sus
posibles efectos futuros, dicen relación con la presentación de su patrimonio. A la fecha de
cierre de estos estados financieros la sociedad no ha reportado su situación final al 31 de
diciembre 2019.
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NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS
Correspondientes al período terminado al 31 de diciembre 2019 y 2018
52
NOTA 16.- PROPIEDADES, PLANTA Y EQUIPOS
La composición de este rubro al 31 de diciembre de 2019 y 2018 es la siguiente:
Propiedades, planta y equipo
Maquinaria Muebles y
y equipos Útiles Otros Total
M$ M$ M$ M$
Saldo inicial al 01 de enero de 2019 103.216 85.902 37.166 226.284
Adiciones del ejercicio 332 - - 332
Bajas o retiros del ejercicio - - - -
Ajustes y/o reclasificaciones - - - -
Valor bruto al 31 de diciembre de 2019 103.548 85.902 37.166 226.616
Depreciación del ejercicio (243) ( 49 ) - (292)
Depreciación acumulada (102.867) ( 71.628 ) ( 37.033 ) ( 211.528)
Valor neto al 31 de diciembre de 2019 438 14.225 133 14.796
Propiedades, planta y equipo
Maquinaria Muebles y
y equipos Útiles Otros Total
M$ M$ M$ M$
Saldo inicial al 01 de enero de 2018 103.359 85.902 36.798 226.059
Adiciones del ejercicio - - - -
Bajas o retiros del ejercicio - - - -
Ajustes y/o reclasificaciones (143) - 368 225
Valor bruto al 31 de diciembre de 2018 103.216 85.902 37.166 226.284
Depreciación del ejercicio (215) ( 78 ) (589 ) (882)
Depreciación acumulada (102.652) ( 71.550 ) ( 36.444 ) ( 210.646)
Valor neto al 31 de diciembre de 2018 349 14.274 133 14.756
Costo por Depreciación
La depreciación de los activos se calcula linealmente a lo largo de su correspondiente vida útil.
Las vidas útiles han sido determinadas en base al deterioro natural esperado, la obsolescencia
técnica o comercial derivada de los cambios o mejoras de la tecnología.
Deterioro
Durante el año 2019 y 2018 no se tienen indicadores de deterioro, dado lo anterior no hay
efectos en los resultados por dichos conceptos.
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NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS
Correspondientes al período terminado al 31 de diciembre 2019 y 2018
53
NOTA 17.- OBLIGACIONES CON BANCOS E INSTITUCIONES FINANCIERAS
La composición de las partidas al 31 de diciembre de 2019 y 2018, es la siguiente:
Resumen
2019
M$
2018
M$
Línea de Crédito utilizada - -
Préstamos bancarios - -
Otras obligaciones Financieras - -
Total - -
a) Líneas de créditos utilizadas
31 de diciembre de 2019
banco
Monto Autorizado Monto Utilizado
M$ M$
Chile 15.000 -
Security 27.500 -
Total 42.500 -
31 de diciembre de 2018
banco
Monto Autorizado Monto Utilizado
M$ M$
Chile 15.000 -
Security 30.000 -
Total 45.000 -
Préstamos Bancarios
No hay préstamos Bancarios en ambos periodos
b) Otras Obligaciones Financieras
No hay otras obligaciones en ambos periodos
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NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS
Correspondientes al período terminado al 31 de diciembre 2019 y 2018
54
NOTA 18.- ACREEDORES POR INTERMEDIACION
La composición de este rubro al 31 de diciembre de 2019 y 2018 es la siguiente:
Resumen 31-12-2019 31-12-2018
M$ M$
Intermediación de operaciones a término - -
Intermediación de operaciones a plazo - -
Total - -
a) Intermediación operaciones a término
Contraparte 31-12-2019 31-12-2018
M$ M$
Personas naturales - -
Personas jurídicas - -
Intermediarios de valores - -
Inversionistas Institucionales - -
Partes relacionadas - -
Total - -
b) Intermediación de operaciones a plazo sobre IRV
** No hay este tipo de operaciones en el ejercicio
NOTA 19.- OTRAS CUENTAS POR PAGAR
La composición de este rubro al 31 de diciembre de 2019 y 2018 es la siguiente:
Detalle 31-12-2019 31-12-2018
M$ M$
Operación Bolsa - 401
Operaciones en Curso - -
Dividendos por Pagar Custodia - -
Cuentas por Pagar 7.705 13.006
Proveedores 37 37
Retenciones Previsionales 2.378 3.129
Total 10.120 16.573
En lo particular, las cuentas por pagar por M$ 7.705 y M$ 13.006 al 31 diciembre de 2019 y
2018 corresponden a facturas por servicios recibidos de proveedores habituales.
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NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS
Correspondientes al período terminado al 31 de diciembre 2019 y 2018
55
NOTA 20.- PROVISIONES
El detalle de este rubro es el siguiente:
Movimiento de las Provisiones
Provisión
Vacaciones
M$
Total
M$
Saldo inicial al 01 enero de 2019 10.834 10.834
Provisiones constituidas 8.314 8.314
Reverso de provisiones
Provisiones utilizadas en el año (5.492) (5.492)
Total 31 de diciembre 2019 13.656 13.656
Movimiento de las Provisiones
Provisión
Vacaciones
M$
Total
M$
Saldo inicial al 01 enero de 2018 7.683 7.683
Provisiones constituidas 5.311 5.311
Reverso de provisiones
Provisiones utilizadas en el año (2.160) (2.160)
Total 31 de diciembre 2018 10.834 10.834
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NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS
Correspondientes al período terminado al 31 de diciembre 2019 y 2018
56
NOTA 21.- RESULTADOS POR LINEAS DE NEGOCIOS
El detalle de los resultados por líneas de negocios al 31 de diciembre de 2019.-
Utilidad Pérdida Utilidad Pérdida Utilidad Pérdida Utilidad Pérdida Utilidad Pérdida Utilidad Pérdida
M$ M$ M$ M$ M$ M$ M$ M$ M$ M$ M$ M$ M$
Intermediación 25.867 40.259 - - - - - - - - - - ( 14.392 )
Cartera Propia - - - - - - - - - - - - -
Renta Variable - - 71.054 117.752 102.751 14.401 - - - - - - 41.652
Renta Fija - - - - - - - - 668 - - - 668
Contratos de Retrocompra - - - - - - - - - - - - -
Simultáneas - - - - - - - - - - - - -
Derivados - - - - - - - - - - - - -
Préstamos de Acciones - - - - - - - - - - - - -
Administración de Cartera - - - - - - - - - - - - -
Custodia de Valores - - - - - - - - - - - - -
Asesorías Financieras - - - - - - - - - - 192.305 - 192.305
Compra Venta de Moneda Extranjera - - - - 1.441 - - - - - - - 1.441
Otras - - - - - - - - - - - - -
Otras Comisiones Fuera Rueda - - - - - - - - - - - - -
Comisión Fondos Mutuos 54.914 - - - - - - - - - - 54.914
Utilidad Depósitos a Plazos - - - - - - - - - - - - -
Comisión Mercado Extranjero - - - - - - - - - - - - -
Otros Ingresos 6 - - - - - - - - - - - 6
Total 80.787 40.259 71.054 117.752 104.192 14.401 - - 668 - 192.305 - 276.594
Otros InteresesOtros
TotalResultado por línea de negocioComisiones
A valor razonable A costo amortizado
Ajustes a valor
razonable
Ventas de Cartera
Propia
A diciembre de 2018:
Utilidad Pérdida Utilidad Pérdida Utilidad Pérdida Utilidad Pérdida Utilidad Pérdida Utilidad Pérdida
M$ M$ M$ M$ M$ M$ M$ M$ M$ M$ M$ M$ M$
Intermediación 23.373 32.813 - - - - - - - - - - ( 9.440 )
Cartera Propia - - - - - - - - - - - - -
Renta Variable - - - 111.211 110.211 - - - - - - - ( 1.000 )
Renta Fija - - - - - - - - 481 - - - 481
Contratos de Retrocompra - - - - - - - - - - - - -
Simultáneas - - - - - - - - - - - - -
Derivados - - - - - - - - - - - - -
Préstamos de Acciones - - - - - - - - - - - - -
Administración de Cartera - - - - - - - - - - - - -
Custodia de Valores - - - - - - - - - - - - -
Asesorías Financieras - - - - - - - - - - 199.138 - 199.138
Compra Venta de Moneda Extranjera - - - - 2.074 - - - - - - - 2.074
Otras - - - - - - - - - - - - -
Otras Comisiones Fuera Rueda - - - - - - - - - - - - -
Comisión Fondos Mutuos 52.174 - - - - - - - - - - 52.174
Utilidad Depósitos a Plazos - - - - - - - - - - - - -
Comisión Mercado Extranjero - - - - - - - - - - - - -
Otros Ingresos - - - - - - - - - - - - -
Total 75.547 32.813 - 111.211 112.285 - - - 481 - 199.138 - 243.427
OtrosTotal
Ajustes a valor
razonable
Ventas de Cartera
PropiaOtros InteresesResultado por línea de negocio
Comisiones
A valor razonable A costo amortizado
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NOTA 22.- CONTINGENCIAS Y COMPROMISOS
a) Compromisos Directos:
Al 31 de diciembre de 2019 y 2018 la Sociedad no tiene compromisos directos.
b) Garantías Reales en Activos Sociales Constituidos a Favor de Obligaciones de
Terceros:
Al 31 de diciembre de 2019 y de 2018 la Sociedad no ha constituido garantías reales en
activos sociales a favor de terceros.
c) Legales:
Entre el 01 de enero y el 31 de diciembre de 2019 y entre el 01 de enero y el 31 de
diciembre de 2018 la Sociedad no tiene juicios pendientes.
d) Otras Contingencias:
Con fecha 05 octubre 2018, la CMF emitió resolución exenta N°4.476, donde pide la
liquidación de la sociedad Bolsa de Valparaíso, a raíz de esta situación esa sociedad se
encuentra en liquidación. Por otra parte, la corredora Chile Market tiene una inversión
equivalente al 1,6 % de ese patrimonio y su monto alcanza los M$ 16.210 según nota 15.
La administración de Chile Market Corredores de bolsa S.p.A., está atento a los cambios que
sufre esta sociedad y su patrimonio, pero solo ira reconociendo sus efectos cuando estos
sean publicados. Estos Estados Financieros no tiene ningún otro reconocimiento de deterioro
en la inversión que mantienen por esta causa.
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e) Custodia de Valores:
A diciembre de 2019
Custodia de terceros no
relacionados
Nacionales Extranjeros
Total IRV IRF e IIF DPF IRV
IRF e
IIF Otros
M$ M$ M$ M$ M$ M$ M$
Custodia no sujeta a administración 2.089.272 - - - - - 2.089.272
Total
2.089.272 - - - - - 2.089.272
Porcentaje de Custodia en D.C.V.
(%) 100,00% - - - - - 100%
Custodia de terceros relacionados
Nacionales Extranjeros
Total IRV IRF e IIF DPF IRV
IRF e
IIF Otros
M$ M$ M$ M$ M$ M$ M$
Custodia no sujeta a administración
6.511.187 - 383.521 - - - 6.894.708
Total
6.511.187 - 383.521 - - - 6.894.708
Porcentaje de Custodia en D.C.V.
(%) 100,00% - 0% - - - 94,44%
Total custodia
8.600.459
- 383.521 - - - 8.983.980
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A diciembre de 2018:
Custodia de terceros no
relacionados
Nacionales Extranjeros
Total IRV
IRF e
IIF Otros IRV
IRF e
IIF Otros
M$ M$ M$ M$ M$ M$ M$
Custodia no sujeta a administración 3.706.379 - - - - - 3.706.379
Total
3.706.379 - - - - - 3.706.379
Porcentaje de Custodia en D.C.V.
(%) 100,00% - - - - - 100,00%
Custodia de terceros relacionados
Nacionales Extranjeros
Total IRV
IRF e
IIF DPF IRV
IRF e
IIF Otros
M$ M$ M$ M$ M$ M$ M$
Custodia no sujeta a administración
8.989.800 - - - - - 8.989.800
Total
8.989.800 - - - - - 8.989.800
Porcentaje de Custodia en D.C.V.
(%) 100,00% - - - - - 94,88%
Total custodia
12.696.179
- - - - -
12.696.179
De acuerdo con lo establecido en la Circular Nº 1962 del 19.01.2010 emitida por la
Comisión para el Mercado Financiero (ex S.V.S.), la Sociedad ha implementado el
procedimiento Nº 2 de la sección II, que establece que los intermediarios de valores,
deberán solicitar anualmente, una revisión efectuada por una empresa de auditoria
externa, con respecto de los procesos y controles asociados a la actividad de custodia de
valores.
f) Garantías Personales:
Al 31 de diciembre de 2019 y 2018, la Sociedad no ha otorgado garantías personales.
g) Garantías por Operaciones:
De acuerdo a lo dispuesto en el Art. 30 de ley 18.045 del 22 de octubre de 1981 sobre
Mercado de Valores, la Sociedad ha constituido una garantía para responder a su desempeño
como Corredor de Bolsa por un monto de 20.000 Unidades de Fomento, mediante la
contratación de una póliza ante la Compañía de Seguros de Crédito Continental S.A.,
vigente hasta el 31 de diciembre de 2019.
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Para dar cumplimiento a reglamentos de la Bolsa sobre Fidelidad Funcionaria se constituyó
una garantía por un monto de US$ 1.000.000.- mediante la contratación de una póliza de
seguro en ante la Compañía de Seguros de Crédito Continental S.A., vigente hasta el 30 de
junio de 2020.
En ambos casos, se designó como representante de los eventuales acreedores beneficiarios, a
la Bolsa Electrónica de Chile.
Adicionalmente, la sociedad mantiene constituidas garantías para el correcto cumplimiento
de liquidación de operaciones del sistema CCLV, por un monto de M$ 79.933.- al 31 de
diciembre de 2019 y M$ 19.904.- al 31 de diciembre de 2018.-
NOTA 23.- PATRIMONIO NETO
a) Capital Suscrito y Pagado
Las variaciones experimentadas por las cuentas correspondientes al patrimonio, al 31 de
diciembre de 2019 y 2018, se presentan como sigue:
Capital 31-12-2019 31-12-2018
M$ M$
Saldo Inicial al 01 de enero 327.916 327.916
Aumentos de capital - -
Disminución de capital - -
Otros - -
Total 327.916 327.916
Información adicional del capital:
Total accionistas o socios 2
Total acciones 44.398
Total acciones suscritas por pagar -
Total acciones pagadas 44.398
Capital social 327.916
Capital suscrito por pagar -
Capital pagado 327.916
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b) Reservas
Reservas
Activos
financieros a
valor razonable
por patrimonio
Revalorización
propiedades,
planta y equipo
Otras (2) Total
M$ M$ M$ M$
Saldo inicial al 01 enero 2019 67.531 - 79.905 147.436
Resultados integrales del ejercicio (1) 6.897 - - 6.897
Transferencias a resultados acumulados - - - -
Otros - - - -
Total 74.428 - 79.905 154.333
Reservas
Activos
financieros a
valor razonable
por patrimonio
Revalorización
propiedades,
planta y equipo
Otras (2) Total
M$ M$ M$ M$
Saldo inicial al 01 enero 2018 67.531 - 79.905 147.436
Resultados integrales del ejercicio (1) 3.666 - - 3.666
Transferencias a resultados acumulados - - - -
Otros - - - -
Total 67.531 - 79.905 147.436
(1) Aumento de las reservas patrimoniales por el reconocimiento del menor valor de
mercado de las inversiones en otras sociedades, no mantenidas para negociación.
c) Resultados Acumulados
Resultados acumulados 31-12-2019 31-12-2018
M$ M$
Saldo Inicial al 01 de Enero 2.816.886 2.816.024
Resultado del Ejercicio IFRS 35.773 4.716
Dividendos o Participaciones Pagadas - -
Provisión Dividendos Provisorios (10.732) (3.854)
Total 2.841.927 2.816.886
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d) Gestión de Capital
El objetivo de la Sociedad es mantener un adecuado nivel de capitalización que le permita
asegurar su participación de inversiones en el sector financiero, optimizar su posición financiera
y mantener una elevada clasificación de riesgo para el cumplimiento de sus objetivos de
mediano y largo plazo, optimizando el retorno a sus accionistas.
e) Política de Dividendos
La administración de la sociedad acordó, como política de dividendos para los futuros
ejercicios, tender al reparto del 30 % de las utilidades liquidas que arrojen los Estados
Financieros anuales, como provisión si la situación de endeudamiento, los compromisos
financieros y las necesidades de inversión lo permiten. Dicho lineamiento corresponde a la
intención del directorio y su cumplimiento está condicionado a las utilidades realmente
obtenidas, así como a los resultados que señalen las proyecciones que pueda efectuar la
sociedad, la disponibilidad de caja y la existencia de determinadas condiciones según
corresponda.
f) Ganancias por Acción
La ganancia básica por acción es calculada dividiendo el resultado disponible para accionistas
por el número promedio ponderado de acciones en circulación durante los ejercicios terminados
al 31 de diciembre de cada año.
31-12-2019 31-12-2018
M$ M$
Ganancia atribuible a los tenedores de
instrumentos de participación en el patrimonio
neto de la controladora 35.773 4.716
Efecto Acumulado de Cambio en Política
Contable por Acción Básica - -
Otro Incremento (Decremento) en el Cálculo
de Ganancia
Disponible para Accionistas Comunes
Resultado disponible para accionistas 35.773 4.716
Promedio ponderado de número de acciones 44.398 44.398
Ganancia básica por acción 0,81 0,10
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63
NOTA 24.- IMPUESTOS A LA RENTA E IMPUESTOS DIFERIDOS
Impuesto a la renta
Al 31 diciembre de 2019, no hay provisión de impuesto a la renta de 1era categoría por tener
una renta líquida imponible negativa, al 31 de diciembre del año 2018 se provisiono impuesto a
la renta M$ 8.129 sobre una renta líquida imponible de M$ 30.108.-
La composición del cargo a resultados, una vez reconocido el efecto de impuestos diferidos, es
la siguiente:
Impuestos Corrientes 31-12-2019 31-12-2018
M$ M$
Gasto por Impuesto Corriente - (8.129)
Total Impuesto Corriente - (8.129)
Impuestos Diferidos 31-12-2019 31-12-2018
M$ M$
Impuestos Relativos a la creación
y Reversión de Diferencias Temporarias 263 834
Total Impuesto Diferido 263 834
Gasto Por Impuesto a las Ganancias 263 (7.295)
Impuestos Diferidos
El detalle de los saldos acumulados por impuestos diferidos es el siguiente:
Impuesto Diferido Activos Impuesto Diferido Activos
Conceptos 31-12-2019 31-12-2018
M$ M$
Vacaciones del Personal 3.091 2.925
Activo Fijo (55) (152)
Total 3.036 2.773
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64
El detalle del cálculo de la tasa efectiva al 31 de diciembre de 2019 y 2018 es el siguiente:
Concepto 2019 2018
M$ M$
Resultado antes de impuestos 35.510 12.011
Montos Tasas Montos Tasas
Efectos de impuesto renta (9.588) -27,00% (3.243) -27,00%
Neto de agregados y deducciones 9.851 27,74% (4.052) -33,73%
Tasa efectiva y gastos por impuestos de renta 263 0,74% (7.295) -60,73%
(*) La tasa impositiva utilizada para las conciliaciones del 2019 y 2018 corresponde a la
tasa de impuesto de un 27,0%, la cual la sociedad debe pagar sobre sus utilidades
imponibles bajo normativa tributaria vigente.
La Sociedad evaluó que el efecto del reverso de las tasas impositivas, se efectuará de
acuerdo a los números arriba descritos.
NOTA 25.- CAUCIONES OBTENIDAS POR TERCEROS
La sociedad no ha recibido cauciones de terceros para garantizar ningún tipo de obligaciones
con terceros.
NOTA 26- SANCIONES
Durante el periodo finalizado al 31 de diciembre de 2019 y 2018 la Sociedad, sus Directores y
Administradores no han sido objeto de sanciones pecuniarias, no pecuniarias y/o de ninguna
otra índole.
NOTA 27.- HECHOS RELEVANTES
En sesión de directorio de fecha 30 de septiembre de 2019, el directorio de la Bolsa de
Comercio de Santiago, acordó admitir a Chile Market Corredores de Bolsa SpA como corredor
en esa institución.
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NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS
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NOTA 28.- HECHOS POSTERIORES
Con fecha 03 de enero de 2020, Chile Market Corredores de Bolsa SpA, inició sus operaciones
como corredor de la Bolsa de Comercio de Santiago.
Entre el 31 de diciembre de 2019 y la emisión de los presentes Estados Financieros, no han
ocurrido otros hechos significativos de carácter financiero o de otra índole que puedan afectar la
adecuada presentación y/o la interpretación de los mismos.
Silvia Valdivieso Guerra Vicente Muñiz Rubio
Contador General Administrador
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