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Deuda de la Administración Central
Secretaria de Finanzas
Ministerio de Economía
República Argentina
Presentación Gráfica
III Trimestre 2019
Evolución de la Deuda Bruta de la Administración Central(1)
2
(1) En la presentación se define a la Deuda Bruta de la Administración Central como la deuda performing, atrasos y deuda elegible pendiente de reestructuración. Esta última
incluye capital, mora de intereses e intereses compensatorios estimados, devengados e impagos con posterioridad a la fecha de vencimiento de cada título. Deuda Pública
Performing se refiere a aquella que se encuentra en situación de pago normal.
192.294
154.270165.111
176.870 179.133 182.084 181.621197.154
216.920223.439
239.326 240.665
275.446
320.935332.192
311.251
118,1%
80,5%
70,6%62,1%
53,8%55,4%
43,5%
38,9% 40,4%43,5% 44,7%
52,6% 53,1%56,6%
86,0%
91,6%
-
30.000
60.000
90.000
120.000
150.000
180.000
210.000
240.000
270.000
300.000
330.000
360.000
2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 IIIT2019
En millones de U.S.$ En % del PBI
Evolución de la Deuda Brutade la Administración Central
-En millones de U.$.S.-
3
(*) Cifra provisoria.
129.750144.222
130.260
167.063
222.703
266.978
318.058 329.386308.846
24.010
14.558
17.962
8.468(*)
2.877(*)2.805(*)
2.406(*)
129.750144.222
154.270
181.621
240.665
275.446
320.935332.192
311.251
0
30.000
60.000
90.000
120.000
150.000
180.000
210.000
240.000
270.000
300.000
330.000
2000 2001 2005 2010 2015 2016 2017 2018 IIIT 2019
Deuda Pública Performing
Deuda Elegible Pendiente de Reestructuración
Deuda Bruta de la Administración Centralpor Tipo de Acreedor
4
(1) Incluye títulos públicos, préstamos y anticipos otorgados o en cartera de Organismos del Sector Público Nacional. Datos preliminares. Cifras redondeadas.
(2) Incluye intereses compensatorios estimados, devengados e impagos con posterioridad a la fecha de vencimiento de cada título.
(3) Valor remanente total. Es la diferencia entre el máximo a pagar de 48 unidades por cada 100 de valor nocional y la suma de los montos pagados hasta la actualidad, de acuerdo
con las condiciones establecidas en las respectivas normas de emisión.
(4) PIB: Datos preliminares publicados por INDEC. Promedio de los 4 trimestres correspondientes a 2018. Cifras redondeadas.
(5) TC fin del período: corresponde a la última observación de la serie de tipo de cambio de la Comunicación 3500 del BCRA para los años 2018 y IIIT 2019 respectivamente.
TC promedio anual: corresponde al promedio anual simple de la serie de tipo de cambio de la Comunicación 3500 del BCRA para los años 2018 y los 12 meses que
transcurrieron entre Oct-2018 y Sept-2019 respectivamente.(6) PIB: Datos preliminares publicados por INDEC. Promedio del 4to. trimestre correspondiente a 2018, 1er., 2do. y 3er. trimestre correspondiente a 2019. Cifras redondeadas.
31-12-18 30-09-19
Deuda Pública Nacional Bruta
En mill de
U$S(a)
%Total
% PIB(4)
-TC fin del período(5)-
% PIB(4)
-TC promedio anual(5)-
En mill de
U$S(b)
%Total
% PIB(6)
-TC fin del período(5)-
% PIB(6)
-TC promedio anual(5)-
Var. Absoluta(b) - (a)
en mill de U$S
Var. Relativa[(b) / (a) - 1]
(%)
Agencias del Sector Público(1) 126.209 38,0% 32,7% 24,3% 116.592 37,5% 34,3% 25,5% (9.617) -7,6%
Sector Privado 148.033 44,6% 38,3% 28,5% 121.979 39,2% 35,9% 26,7% (26.053) -17,6%
Deuda Elegible Pendiente de Reestructuración(2)
2.805 0,8% 0,7% 0,5% 2.406 0,8% 0,7% 0,5% (400) -14,3%
Multilaterales y Bilaterales
57.950 17,4% 15,0% 11,1% 72.679 23,4% 21,4% 15,9% 14.730 25,4%
Total Deuda Pública Bruta
332.192 100% 86,0% 63,9% 311.251 100% 91,6% 68,1% (20.941) -6,3%
Valores Negociables Vinculados al PIB(3) 13.193 100% 3,4% 2,5% 12.787 100% 3,8% 2,8% (406) -3,1%
Deuda Bruta de la Administración Centralpor Acreedor en % del PIB(1)
5
(1) Los datos del PIB publicados por INDEC corresponden a cifras provisorias, provisionales o preliminares. Cifras redondeadas.
0,1%
12,5% 11,6% 10,7% 9,3% 9,9%3,5% 3,0% 3,0% 3,4% 3,3% 3,9% 1,6% 0,5% 0,7% 0,7%
90,6%
45,0%39,0%
34,0%
19,2% 18,8%
15,2%11,6% 10,7% 10,8% 10,8% 12,2% 17,9% 23,4%
38,3% 35,9%
23,4%
17,0%
10,0%
8,4%
7,3% 8,1%
6,6%5,6% 5,3% 5,8% 5,4%
6,3%5,4%
5,2%
15,0% 21,4%
4,0%
5,9%
10,1%
9,1%
18,0% 18,6%
18,2%18,7% 21,4% 23,6% 25,2%
30,1% 28,1%27,5%
32,7%34,3%
118,1%
80,5%
70,6%
62,1%
53,8% 55,4%
43,5%38,9% 40,4%
43,5% 44,7%
52,6% 53,1%56,6%
86,0%
91,6%
0%
20%
40%
60%
80%
100%
120%
2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 IIIT2019
Deuda con Agencias del Sector Público
Deuda con Organismos Multilaterales y Bilaterales
Deuda con Privados -Perfoming y Elegible Pendiente de Reestructuración-
Deuda Bruta de la Administración Centralpor Moneda en % del PIB(1)
6
(1) Los datos del PIB publicados por INDEC corresponden a cifras provisorias, provisionales o preliminares. Cifras redondeadas.
89,4%
47,4%42,3%
37,9%32,8% 34,7%
27,2% 24,8% 25,3% 28,5% 30,1%36,4% 36,3% 38,9%
65,7%73,6%
28,7%
33,1%
28,3%
24,2%
21,0% 20,8%
16,3%14,1% 15,1%
15,0% 14,6%
16,1% 16,8%17,7%
20,3%
18,1%
118,1%
80,5%
70,6%
62,1%
53,8% 55,4%
43,5%38,9% 40,4%
43,5% 44,7%
52,6% 53,1%56,6%
86,0%
91,6%
0%
20%
40%
60%
80%
100%
120%
2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 IIIT2019
Moneda Nacional
Moneda Extranjera
Composición de la Deuda Brutade la Administración Central por Moneda
7
75,7%
58,9% 59,9% 61,0% 60,9% 62,5% 62,6% 63,7% 62,6% 65,4% 67,4% 69,3% 68,4% 68,7%76,4%
80,3%
24,3%
41,1% 40,1% 39,0% 39,1% 37,5% 37,4% 36,3% 37,4% 34,6% 32,6% 30,7% 31,6% 31,3%23,6%
19,7%
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
80%
90%
100%
2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 IIIT2019
Moneda Nacional Moneda Extranjera
Deuda Bruta de la Administración Centralpor Legislación
8(1) Cifras redondeadas.
Legislación Nacional
54,6%
Legislación Extranjera
45,4%
DEUDA BRUTA(1)
U.$.S. 311.251 M
Legislación Nacional
55,0%
Legislación Extranjera
45,0%
DEUDA BRUTA(1)
(Excluyendo Deuda Elegible Pendiente de Reestructuración)U.$.S. 308.846 M
Legislación Nacional
46,2%
Legislación Extranjera
53,8%
DEUDA BRUTA EN PODER DEL SECTOR PRIVADO(1)
(Excluyendo Deuda Elegible Pendiente de Reestructuración)U.$.S. 119.574 M
Legislación Nacional
98,2%
Legislación Extranjera
1,8%
DEUDA BRUTA EN PODER DEL SECTOR PÚBLICO(1)
(Excluyendo Deuda Elegible Pendiente de Reestructuración)U.$.S. 116.592 M
Deuda Bruta de la Administración Centralen % del PBI(1)
9
(1) Los datos del PBI publicados por INDEC corresponden a cifras provisorias, provisionales o preliminares. Cifras redondeadas.
(2) En base a las estimaciones trimestrales (utilizando el concepto de residencia) de la Dirección Nacional de Cuentas Internacionales, INDEC, Ministerio de
Economía. Excluye Deuda Elegible Pendiente de Reestructuración.
90,7%
57,6%
50,5%
44,6%
28,5% 28,7%
18,7%14,6% 13,7% 14,2% 14,1%
16,2%19,5%
23,9% 38,3%35,9%
118,1%
80,5%
70,6%
62,1%
53,8% 55,4%
43,5%38,9% 40,4%
43,5% 44,7%
52,6% 53,1%56,6%
86,0%
91,6%
68,5%
31,8%
24,1%21,8%
16,7% 16,7% 14,6% 12,0% 11,2% 11,8% 12,6% 13,9%17,7%
22,9%
41,7%45,5%
0%
20%
40%
60%
80%
100%
120%
2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 IIIT2019
Deuda Pública con Privados -Perfoming y Elegible Pendiente de Reestructuración-
Deuda Pública Bruta
Deuda Pública Externa(2)
Estructura de la Deuda Bruta de la Administración Central
(Excluyendo Deuda Elegible Pendiente de Reestructuración)
10
(1) Cifras redondeadas.
(2) A partir de Octubre de 2019.
(3) Incluye pagarés, avales, banca comercial y letras en garantía. Estas últimas se reclasificaron pasando del rubro “Letras del Tesoro” a “Otros”.
2019(2)-202019,7%
2021-202548,5%
2026-203522,4%
2036-20899,5%
Deuda en Situación de Pago Normal por Plazo(1)
U.$.S. 308.743 M
Deuda con Tasa Variable
38,4%
Deuda con Tasa Cero
10,4%
Deuda con Tasa Fija
51,2%
Deuda por Tipo de Tasa(1)
U.$.S. 308.846 M
Títulos Públicos64,7%
Préstamos Garantizados
0,2%Org. Internacionales
21,8%
Org. Oficiales1,7%
Otros(3)3,1%
Letras del Tesoro8,5%
Deuda por Tipo de Instrumento(1)
U.$.S. 308.846 M
Pesos11,4%
Pesos ajustables por
CER7,0%
Pesos Dólar Linked1,4%
Dólares59,1%
Euros6,6%DEG
14,1%
Otros0,4%
Deuda por Tipo de Moneda(1)
U.$.S. 308.846 M
Estructura de la Deuda Bruta de la Administración Central(1) en poder del Sector Privado
11
(1) Excluyendo Deuda Elegible Pendiente de Reestructuración.
(2) Cifras redondeadas.
(3) A partir de Octubre de 2019.
(4) Incluye pagarés, avales, banca comercial y letras en garantía. Estas últimas se reclasificaron pasando del rubro “Letras del Tesoro” a “Otros”.
2019(3)-202023,8%
2021-202524,4%
2026-203537,1%
2036-208914,7%
Deuda en Situación de Pago Normal por Plazo(2)
U.$.S. 119.532 M
Pesos15,1%
Pesos ajustables por
CER3,4%
Pesos Dólar Linked3,1%
Dólares61,7%
Euros16,1%
Otros0,6%
Deuda por Tipo de Moneda(2)
U.$.S. 119.574 M
Deuda con Tasa Variable
3,5%
Deuda con Tasa Cero
13,7%
Deuda con Tasa Fija
82,8%
Deuda por Tipo de Tasa(2)
U.$.S. 119.574 M
Títulos Públicos79,4%
Préstamos Garantizados
0,3%
Otros (4)7,0%
Letras del Tesoro13,3%
Deuda por Tipo de Instrumento(2)
U.$.S. 119.574 M
Estructura de la Deuda Bruta(1) de la Administración Central en poder del Sector Público
12
(1) Excluyendo Deuda Elegible Pendiente de Reestructuración.
(2) Cifras redondeadas.
(3) A partir de Octubre de 2019.
(4) Incluye pagarés, avales, banca comercial y letras en garantía. Estas últimas se reclasificaron pasando del rubro “Letras del Tesoro” a “Otros”.
2019(3)-202023,8%
2021-202557,9%
2026-203511,0%
2036-20897,2%
Deuda en Situación de Pago Normal por Plazo(2)
U.$.S. 116.532 M
Pesos14,8%
Pesos ajustables por CER
15,0%
Pesos Dólar Linked0,5%
Dólares69,6%
Euros0,0%
DEUDA POR TIPO DE MONEDA(2)U.$.S. 116.592 M
Deuda con Tasa Variable
44,8%
Deuda con Tasa Cero
13,5%
Deuda con Tasa Fija
41,7%
Deuda por Tipo de Tasa(2)
U.$.S. 116.592 M
Títulos Públicos89,9%Préstamos
Garantizados0,2%
Otros (4)1,0%
Letras del Tesoro8,9%
Deuda por Tipo de Instrumento(2)
U.$.S. 116.592 M
Perfil de Vencimientos de Capital de la Deuda(1)
Oct-2019 a Dic-2042
13
(1) El perfil de vencimientos estático incluye las obligaciones proyectadas de acuerdo a los compromisos firmados al 30-09-2019, con los tipos de cambio, CER y
tasas de interés vigentes a dicha fecha. No refleja lo dispuesto por los Decretos 796/2019 y 49/2019.
(2) No incluye vencimientos de adelantos transitorios y letras del tesoro con el Sector Público Nacional.
0
2.500
5.000
7.500
10.000
12.500
15.000
17.500
20.000
22.500
25.000
2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026 2027 2028 2029 2030 2031 2032 2033 2034 2035 2036 2037 2038 2039 2040 2041 2042
En mill. de U.$.S.
Sector Privado
Sector Público(2)
Multilaterales y Bilaterales
Perfil de Vencimientos de Interés de la Deuda(1)
Oct-2019 a Dic-2042
14
(1) El perfil de vencimientos estático incluye las obligaciones proyectadas de acuerdo a los compromisos firmados al 30-09-2019, con los tipos de cambio, CER y
tasas de interés vigentes a dicha fecha. No refleja lo dispuesto por los Decretos 796/2019 y 49/2019.
(2) No incluye vencimientos de adelantos transitorios y letras del tesoro con el Sector Público Nacional.
0
1.000
2.000
3.000
4.000
5.000
6.000
7.000
8.000
2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026 2027 2028 2029 2030 2031 2032 2033 2034 2035 2036 2037 2038 2039 2040 2041 2042
En mill. de U.$.S.
Sector Privado
Sector Público(2)
Multilaterales y Bilaterales
Perfil de Vencimientos de Capital en poder del Sector Privado por Moneda(1)
Oct-2019 a Dic-2042
15(1) El perfil de vencimientos estático no refleja lo dispuesto por los Decretos 796/2019 y 49/2019.
0
2.000
4.000
6.000
8.000
10.000
12.000
14.000
16.000
2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026 2027 2028 2029 2030 2031 2032 2033 2034 2035 2036 2037 2038 2039 2040 2041 2042
En mill. de U.$.S.
Moneda Extranjera
Moneda Nacional
Perfil de Vencimientos de Interés
en poder del Sector Privado por Moneda(1)
Oct-2019 a Dic-2042
16(1) El perfil de vencimientos estático no refleja lo dispuesto por los Decretos 796/2019 y 49/2019.
0
500
1.000
1.500
2.000
2.500
3.000
3.500
4.000
4.500
5.000
2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026 2027 2028 2029 2030 2031 2032 2033 2034 2035 2036 2037 2038 2039 2040 2041 2042
En mill. de U.$.S.
Moneda Extranjera
Moneda Nacional