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TSXV : RIO
Historia de la Empresa
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Dic - 1994
CAMBIORdiescubreLa
Arena
Sep - 2006
IMGrecibeLaArenaalcomprar
CAMBIOR
Sep - 2008
CrisisFinancieraMundial
Dic - 2007
AcuerdoinicialentreRioAlto&IMGparaadquirir100%deLa
ArenaS.A.
Sep - 2008
Renegociacióndelacuerdoinicial
Jun - 2009
PagodeUS$1MaIMGenaccionesdeRioAlto(10.62%)
Oct - 2009
RioAlto(RIO)listaaccionesen
laBVL
Jun - 2009
MSMsefusionaconRioAltoformandoRioAltoMiningLtd.
(TSXV:RIO)
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Directorio
Dr. Klaus Zeitler | Presidente del DirectorioAlex Black | COO y Director
Tony Hawkshaw | CFO y DirectorFeisal Somji | CEO, Presidente y Director
Daniel E. Kenney | DirectorDr. Roger Norwich | Director
Al final de esta presentación están las hojas de vida de los miembros del directorio
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Gerencia Ejecutiva en PerúAlex Black | COO y Director
Residente en Lima desde el año 2000Jaime Soldi | Gerente General
Peruano con 14 años de experiencia en la industria minera, 5 de ellos como Presidente & Gerente General de Marcobre SAC, 3 años con Andes Resources, 2 años con North Limited y 4 años con Phelps Dodge, en posiciones de gerencia
Max Schwarz | Gerente de ProyectoPeruano con 15 años de experiencia en la industria minera, entre ellos 7 años con Hochschild Mining plc. Vasta experiencia en los sectores de minería, medio ambiente, seguridad, salud ocupacional y relaciones comunitarias
Juan Rodriguez | Gerente de OperacionesPeruano, fue Gerente de Operaciones de la mina de oro La Virgen de propiedad de Cia. Minera San Simón entre 2005 - 2008. Ocupó diversos cargos en Minera El Brocal desde 1988, siendo superintendente de mina entre 2002 - 2004
Alejandro Portal | Administrador de Operaciones de CampoContador, ha trabajado en la industria minera desde 1974, desempeñando diversas posiciones, como gerente de administración y finanzas entre otras
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Términos del Acuerdo de Opción
IAMGOLD (IMG) recibe 5.5% de participación en Rio Alto antes de fusión con Mexican Silver Mines (MSM)
Pago a IMG de US$ 1M a la firma del Acuerdo• IMG opta por recibir acciones de RIO en vez de efectivo • actualmente posee 10.62% de RIO
Rio Alto puede adquirir 38.7% de La Arena S.A. invirtiendo US$ 30M en el Proyecto• Rio Alto habrá invertido US$ 4.2M a fines de Nov 2009
Rio Alto deberá invertir mínimo US$10.0M en 3 años o IMG podrá recuperar La Arena S.A. mediante pago a Rio Alto de US$0.5M• Rio Alto tiene programado invertir US$10M para Mayo de 2010
Rio Alto tiene derecho a adquirir el 61.3% restante de La Arena S.A. pagando a IMG US$0.78M por punto porcentual (US$ 47.6M) hasta Diciember de 2012
Rio Alto dispone del 100% del flujo de caja de La Arena S.A. para pagar a IMG5
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ResumenPrincipal Activo es Proyecto La Arena en Perú
• Informe Técnico NI 43-101:
4 M oz de Au y 3,000 M lbs de Cu(10 M oz/Au equivalente o 5,000 M lbs Cu equivalent @ US$750 / oz Au / US$1.50 / lb Cu)
• Proyecto de Oxidos: 1 million oz de Au para fines de 2010• 50,000 oz / Au en primer año• 100,000 oz / Au por año a partir de 2do año durante 5-6 años
• Otros prospectos con potencial por Au dentro de la propiedad minera• Pórfido de Cu/Au/Mo con potencial para incrementar recursos• Equipo gerencial y técnico de Rio Alto con base en Perú• Equipo corporativo y gerencial de primer nivel, con amplia experiencia
y conocimiento en exploración, desarrollo y operación de minas
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Estructura de CapitalTSXV: RIOFrankfurtWKN: A0QYAXorMS2____________________________________________________________________________________________________________________________
Accionesemitidas: 92.6millones
Garantías(warrants) 15.4millones300,000@C$0.20(Junio25,2010)
2,500,000@C$0.20(Junio25,2012)1,500,000@C$0.30(Junio25,2010)4,700,000@C$0.50(Mayo30,2010)6,400,000@C$1.30(Mayo30,2010)
Opcióndecompradeaccciones@aprox.C$0.29 5.9millones
Totaldiluido: 113.9millones___________________________________________________________________________________________________________________________
Precioactualaprox.delaacción: C$0.40
ValordeMercado(capitalemitido): aprox. C$37millones
EfectivoDisponible: USD $7millones
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Octubre 2009
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Actividades RecientesJulio 2009 - Fusión de Mexican Silver Mines y Rio Alto Mining
- US$5.5 millones disponibles- US$4.2 millones aprobado para La Arena
Agosto 2009 - IMG transfiere gerencia de La Arena a Rio Alto- Equipo gerencial peruano asume gestión administrativa para
iniciar proyecto de Oxidos de Au- La Arena SA adquiere100% de derechos de superficie en
Proyecto de Oxidos de Au- Nuevo informe NI 43-101 de reservas y desarrollo minero para
Proyecto de Oxidos de Au encaminado- Programa de muestreo en calicatas y compósitos de IMG con
leyes de Au significativamente más altas que los de perforación
Setiembre 2009 - Rio Alto ingresó EIA listo a iniciar producción a fines de 2010
Octubre 2009 - RIO lista sus acciones en BVL
Diciembre 2009 - RIO completa financiamiento C$6.1M en Peru9
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El Proyecto La ArenaExtenso proyecto validado según NI 43-101:Recursos Indicados de: aprox. 2.8M oz/Au & 1,700M lbs/CuRecursos Inferidos de: aprox. 1.2M oz/Au & 1,200M lbs/Cu
Producción de Au a corto plazo y bajo costo en tajo de inicio de alta ley:• Minado inicial de yacimiento de óxidos de Au: 39 M/ton con ley de 0.58 g/t Au**• Tajo de inicio (starter pit) con ley de 1.0 g/t Au• Costo de minado (cash cost) aprox. durante vida útil del proyecto: US$420/oz con
US$30M de Capex;al inicio de primera producción a finales de 2010 (no NI 43-101)
** Potencial para aumentar en 40% - ver nota de prensa en agosto 2009 sobre resultados de muestreo en calicatas.
Potencial de Exploración:• Ampliar vida útil de mina de óxidos mediante exploración por mayores recursos• Exploraciones en Agua Blanca (Cu, Mo) y La Florida (Au)
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¿ Por qué La Arena?
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20M oz Au dentro de un radio de
30km de La Arena
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¿Por qué La Arena?
Proyecto avanzado de Au & Cu/Au de mediana envergadura•IAMGOLD/Cambior ha invertido más de US$30M en labores de exploración por oro, y completado 60,000m de perforación diamantina a la fecha•Tecnología convencional de lixiviación en pilas (ROM) y minería de bajo costo•Reconocido distrito minero con excelente infraestructura y mano de obra calificada
Producción de oro a corto plazo y bajo costo, reducida inversión de capital (no a nivel NI 43-101)•Se espera flujo de efectivo de óxidos de oro en el 4to trimestre de 2010.•Puesta en marcha a bajo costo (aprox. US$30M) para el proyecto de lixiviación de óxidos de oro (ROM)•Estudio de Pre-Factibilidad demuestra -luego de pago a IMG e impuestos- un VAN8 de US$67M ($850 Au); VAN8 de US$115M ($1,000 Au)
Excelente potencial de exploración•A valores de US$0.02/lb Cu y US$50.00/oz Au en el subsuelo, el valor presente estimado de los recursos de sulfuros de Cu/Au sería US$ 210M•Gran potencial de ampliación de los recursos mediante exploración a bajo costo
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Entorno Regional• Ubicado en reconocido Distrito Minero
de la Región La Libertad• Extensa propiedad minera – 21,000 has• A una altitud de 3,400m snmm• Ubicada a 18 km al este de la mina de Au
Alto Chicama de Barrick• Ubicada a 10km al norte de la mina de Au
La Virgen de Cia. Minera San Simón • Amplio apoyo de la comunidad local• Área sin agricultura de producción• Inmejorable infraestructura existente
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Estrategia de Desarrollo en 2 EtapasEtapa 1 (Óxidos de Oro)
• Lixiviación de óxidos @ +/- 50,000oz Au/año(durante 1er año)
• Ampliación de producción @ +-100,000oz Au/año del 2do hasta 5/6 años aprox.
• Exploración por óxidos de Au en La Arena y La Florida para aumentar recursos actuales de dicho mineral
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Etapa 2 (Sulfuros de Cu/Au/Mo)
• Flujo de caja financiará exploración en Agua Blanca y Estudio de Factibilidad (DFS) de sulfuros de Cu/Au/Mo
• DFS aumentará valor del Proyecto de manera significativa
• DFS programado durante 3er año de producción de óxidos de Au (2013)
óxidossulfuros
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Perforación Intensiva
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Sulfuros
Perimetro de Tajo del Estudio de Pre
Factibilidad
Oxidos
por 60,000m
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Depósito de Oxidos de Oro
Estudios de Ingeniería internos muestran lo siguiente:
Depósito aprox. 38,500,000 t @ 0.58 g/t * Au(tajo principal) ~ 6,000,000 t @ +1.00 g/t Au
Contenido de Oro 710,000 ozRelación de Desbroce 1 : 1Recuperación 69% - 120 días/ 76% LOMOro recuperado 540,000 ozCapex US$30 MLOM Costo Efectivo $420 / oz
* Comunicado de prensa de 18.08.09 indica posible aumento de ley en 40%
Cifras a ser confirmadas por Coffey Mining en NI 43-101 actualizado 16
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Proyecto de Oxidos & Sulfuros en Cifras
Optimización del tajo según análisis de sensibilidad muestra que:A precios de metal de US$850 oz/Au y US$2.30 lb/Cu
Tons Au g/t Cu % DesbroceOxidos 38,500,000 0.57 1 : 1Sulfuros 184,000,000 0.30 0.40 1 : 1
VPN8 de Proyecto: US$ 400M Gastos de Capital (Capex): US$ 360M______________________________________________________________Al completar el Estudio de Factibilidad Definitivo del Proyecto de Sulfuros y pasar los recursos Inferidos a la categoría de Indicados, existe la posibilidad de incrementar el VPN en US$ 120M
Cifras por confirmar en actualización de NI 43-101 por Coffey Mining
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Actividades en Curso• Preparación de NI 43-101 actualizado de estimación de Reservas de Óxidos y Plan de Minado
• Estudio de Impacto Ambiental – Ingresado al MEM el 16 de septiembre de 2009
• Adquisición de Derechos de Superficie – 520has de un total requerido de 720has
• Pruebas metalúrgicas definitivas (100 ton) para diseño detallado de planta y proceso
• Esterilización (condenación), perforación de 5500 metros
• Mapa aero-topográfico completo con nivel de precisión de 1m para ingeniería de detallede infraestructura de mina
• Estudio geofísico de acuífero subterráneo para ubicar pozos de agua y realizar estudios hidrogeológicos
• Informe de requerimientos de energía para discusión con proveedores de energia para elproyecto de óxidos de oro
• Priorización de diversos objetivos de exploración para programas futuros
• Listado de RIO en la Bolsa de Valores de Lima (BVL) – A partir del 29 de octubre de 2009
• Reuniones con inversionistas de Europa, Norteamérica y Perú
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Potencial de Exploración
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Geoquímica de Cu
Anomalía de Cu Agua Blanca (aprox. 3km x 2km) – No perforada
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Empresas Comparables
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EmpresaCap
Mercado País M+I+I Au Eq OzsPrecio Acción Cap Merc / Eq Oz Ent Value ($M) Ent Val / Eq Oz
Timmins Gold C$ 80 M México 0.8 M C$ 0.70 $100.00 C$ 78 $97.50
Greystar Resources C$ 185 M Colombia 15.0 M C$ 3.50 $12.30 C$158 $10.50Guyana Goldfields C$ 285 M Guyana 4.5 M C$ 4.35 $63.30 C$259 $57.60Colossus Minerals C$ 266 M Brasil 0.0 M C$ 4.50 NA C$239 NA
Andina Minerals Inc C$ 157 M Chile 10.5 M C$ 1.70 $15.70 C$136 $12.95Luna Gold Corp C$ 139 M Brasil 1.3 M C$ 0.40 $107.00 C$119 $91.50
Sulliden Exploration Inc C$ 100 M Perú 2.0 M C$ 0.75 $50.00 C$ 80 $40.00
Pediment Gold Corp C$ 41 M México 1.6 M C$ 0.93 $25.60 C$ 26 $16.25Linear Gold Corp C$ 75 M México 2.4 M C$ 2.25 $31.25 C$ 51 $21.25Dorato Resources C$ 30 M Perú 0.0 M C$ 0.58 NA C$ 26 NA
Rio Alto C$ 30 M Perú 10.0 M C$ 0.40 $3.00 C$26 $2.60
Rio Alto 4.0 M sólo oro $7.50 $6.50
Rio Alto 1.0 sólo óxido $30.00 $26.00
Nota: Preparado por gerencia de Rio Alto – Setiembre de 2009
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Rio Alto - Resumen
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• Directorio con probada experiencia en crear valor y buenos contactos en America Latina
• Gerencia con probada experiencia en construcción de minas• Opción en Proyecto con 60.000m perforados y recursos de:
4 M oz/Au y 3,000 M lbs/Cu• Producción de oro – programada para Finales de 2010• Oportunidades de Exploración por más recursos de Au, Cu y Ag en Perú y
México• RIO cotiza en TSX (Toronto), WKN (Frankfurt) y ahora en la BVL (Lima)•Noticias Recientes
• Listado en la BVL y financiamiento C$ 6.1M• Informe NI 43-101 de Coffey Mining en proceso de actualización• EIA presentado a MEM, estimado de aprobación – Marzo/Junio 2010• Información constante obre Avances en el Proyecto
Apreciación del Valor en corto plazo
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