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Mayo 2007
I. La Red De Seguridad Financiera (RSF)
Conjunto de instituciones y normas establecidas con el objetivo de reducir la inestabilidad potencial del sistema financiero y contribuir al fortalecimiento y desarrollo del mismo.
1. Definición
2. Componentes
Prestamista de Última Instancia
Mecanismos de Resolución
Regulación y Supervisión Prudenciales
Sistema de Seguro de Depósitos
BCRP SBS Puede hacer uso de: Régimen Vigilancia Régimen Intervención Disolución/Liquidación Inestabilidad Financiera
I. La Red De Seguridad Financiera (RSF)
• No está destinada a proteger a instituciones financieras insolventes o
inseguras
• Protege a las instituciones financieras solventes frente al impacto
negativo (efecto contagio) que puede significar el cierre de una
institución financiera insolvente
• El cierre de instituciones financieras insolventes debe ocurrir como un
mecanismo de imposición de disciplina de mercado
• La distribución de funciones dentro de la RSF difiere entre países. Cada país conforma su RSF de acuerdo a los objetivos de política pública y a las circunstancias propias
3. Consideraciones generales
I. La Red De Seguridad Financiera (RSF)
4. Características adecuadas de una RSF
• Clara definición de objetivos en el marco legal
• Independencia y autonomía administrativa
• Mecanismos explícitos de nombramientos y remoción de autoridades
• Utilización limitada del prestamista de última instancia para problemas extrictamente de liquidez
BCRP : Autonomía Constitucional SBS : Autonomía Constitucional FSD : Persona jurídica de derecho
privado, de naturaleza especial Dependencia Funcional de SBS
BCRP : Constitución y Ley Orgánica SBS : Constitución y Ley Orgánica FSD : Ley No. 26702
Presidente BCRP : Designado por el Poder Ejecutivo con Aprobación del Poder Legislativo. Superintendente : Designado por el Poder Ejecutivo con Aprobación del Poder Legislativo. Presidente FSD : Designado por el Superintendente.
II. El Fondo de Seguro de Depósitos (FSD)
1. Misión.
Brindar cobertura a los depósitos asegurados y contribuir de una manera preventiva a la estabilidad y confianza del sistema financiero.
2. Objetivos.- Proteger a los depositantes asegurados ante la eventual quiebra de
una institución miembro del FSD, conforme a los parámetros establecidos en la Ley.
- Participar en los diferentes esquemas de resolución de las instituciones financieras miembros del FSD, coadyuvando a la estabilidad del sistema financiero.
3. ¿Implícito o Explícito ?
t
Seguro Explícito
1999
FSD
1991
Seguro Implícito
• Banco Unión (1967)
• BIC (1981)
• Bancoper (1982)
• Surmebanc (1982)
Rol Asegurador y Preventivo:Ley N° 27102 Ley N° 27331
Rol Asegurador: Dec. Leg. N° 637 Dec. Leg. N° 770 Ley N° 26702 Ley N° 27008
II. El Fondo de Seguro de Depósitos (FSD)
II. EL Fondo de Seguro de Depósitos (FSD)
4. Naturaleza Jurídica: ¿Pública o Privada ?
Artículo 144°, Ley N° 26702 y modificatorias:“El Fondo de Seguro Depósitos es una persona jurídica de derecho privado, de naturaleza especial, regulada por la presente Ley, las disposiciones reglamentarias emitidas mediante Decreto Supremo y su estatuto.”
Marco Legal
- Ley General del Sistema Financiero y del Sistema de Seguros y Orgánica de la Superintendencia de Banca y Seguros, Ley N° 26702 y modificatorias.
- Reglamento: Decreto Supremo N° 081-99-EF
- Estatutos: Resolución SBS N° 0498-99
Conforme a la Ley N° 26702, el Estado NO participa en el sistema financiero nacional, salvo las inversiones que posee en COFIDE como banco de desarrollo de segundo piso, en el Banco de la Nación y el Banco Agropecuario.
Artículo 145° Ley N° 26702 y modificatorias:“Todas las empresas del sistema financiero autorizadas a captar depósitos del público a que se refiere el literal A del artículo 16, son miembros del FSD .”
II. El Fondo de Seguro de Depósitos (FSD)
5. Membresía: ¿Voluntaria u Obligatoria ?
Obligatoria Selección Adversa
11
3
13 12
Bancos CMAC
Miembros del FSD
“El pago de primas se hace trimestralmente, dentro de los diez (10) días hábiles siguientes a la expiración de los meses de marzo, junio, setiembre y diciembre... .”
II. El Fondo de Seguro de Depósitos (FSD)
6. Fondeo: ¿Ex–ante o Ex-post ?
Ex–ante Liquidez
Artículo 148° Ley N° 26702 y modificatorias:
Artículo 145° Ley N° 26702 y modificatorias:
“Las empresas que ingresen al FSD deberán efectuar aportaciones al mismo durante veinticuatro meses para que sus operaciones se encuentren respaldadas.”
II. El Fondo de Seguro de Depósitos (FSD)
7. Administración: Mixta
Consejo de Administración
Presidente
Secretaría Técnica
1 Representante de la SBS
1 Representante del BCRP
1 Representante del MEF
3 Representantes de las IF
Representante de la SBS
Auditores
Externos
Finanzas
Contabilidad
Asesoría Legal
Apoyo SBS
II. El Fondo de Seguro de Depósitos (FSD)
8. Primas
- Primas ajustadas por riesgo
- Se aplican sobre los depósitos asegurados
- El pago se realiza trimestralmente
- Se utiliza la clasificación otorgada por las Empresas Privadas Clasificadoras de Riesgo.
Categoría de Riesgo
Tasa Anual de Prima
Tasa Trimestral de Prima
A 0,45% 0,1125%
B 0,60% 0,1500%
C 0,95% 0,2375%
D 1,25% 0,3125%
E 1,45% 0,3625%
Clasificadoras de Riesgo
Dep. AseguradosDep. Totales
= 38%
Pri
mas
%
0.45
0.95
1.25
1.45
0.650.6
0.85
1.05
1.25
0.75
1.45
0.2
0.4
0.6
0.8
1
1.2
1.4
1.6
IV TRIMESTRE 92 IV TRIMESTRE 97 I TRIMESTRE 99
A
B
C
D
E
9. Cobertura
II. El Fondo de Seguro de Depósitos (FSD)II. El Fondo de Seguro de Depósitos (FSD)
• Limitada
S/. 75,261 (Aprox. US$ 23,666)
• Incluye todos los depósitos de las Personas Naturales
• Solo los depósitos a la vista de las Personas Jurídicas
• Los depósitos en moneda extranjera están cubiertos en las mismas condiciones
• No están cubiertos:
- Los depósitos constituidos en sucursales del exterior
- Los depósitos a la vista de las instituciones financieras
- Los depósitos de gerentes, directores, accionistas y personal de confianza de una institución financiera.
II. El Fondo de Seguro de Depósitos (FSD)
9. Cobertura Monto Máximo de Cobertura
Fuente: CRAL, 2006
25,000
18,000
15,150
10,207
10,008
10,000
8,368
7,940
7,890
7,500
5,000
5,000
4,651
4,000
2,360
133,000
23,600
0 20,000 40,000 60,000 80,000 100,000 120,000 140,000
Mexico
España
Perú
Paraguay
República Dominicana
Argentina
Ecuador
Nicaragua
Colombia
Honduras
El Salvador
Brazil
Uruguay
Panamá
Venezuela
Chile
Guatemala
US$
II. El Fondo de Seguro de Depósitos (FSD)
9. Cobertura Monto Máximo de Cobertura/PBI Per Capita
Fuente: Banco Mundial, 2003
0 2 4 6 8 10 12
Argentina
Bolivia
Brasil
Chile
Colombia
Ecuador
El Salvador
Guatemala
Honduras
Jamaica
Mexico
Nicaragua
Paraguay
Perú
Venezuela
México 20.9
II. El Fondo de Seguro de Depósitos (FSD)
9. Cobertura Tamaño del Fondo / Depósitos Asegurados (%)
Fuente: CRAL
3.3
2.7
2.6
2.1
1.6
1.3
1.3
1.0
0.7
0.4
0.2
0.1
0 0.5 1 1.5 2 2.5 3 3.5
Colombia
Nicaragua
Venezuela
Perú
Perú- neto deuda MEF
Brazil
Argentina
El Salvador
Paraguay
España
Ecuador
Uruguay
II. El Fondo de Seguro de Depósitos (FSD)
• El riesgo moral generado por la existencia de un seguro de depósitos (SD) se
manifiesta como un comportamiento no deseado en los agentes ante un
esquema de incentivos equivocados.
• Un seguro de depósitos (SD) bien diseñado, puede contribuir a la estabilidad
del sistema financiero. Sin embargo, si está mal concebido, los SD
constituyen una fuente potencial de Riesgo Moral.
• Por un lado, las Instituciones Financieras (IF) tienen grandes incentivos a
realizar colocaciones arriesgadas especialmente cuando están en problemas.
Las IF pueden mantenerse artificialmente líquidas pagando altas tasas de
interés sobre sus pasivos.
• Por otro lado, los depositantes descuidan el monitoreo que deberían realizar al momento de seleccionar una IF dónde depositar su dinero. Para estos depositantes, la única variable de decisión es la tasa de interés sin importar el riesgo de la IF debido a que cuentan con un seguro que los cubre
10. Riesgo Moral
II. El Fondo de Seguro de Depósitos (FSD)
• El Monto Máximo de Cobertura se debe fijar considerando la distribución de
los depósitos en el sistema financiero cubriendo un amplio porcentaje del
número de depósitos, pero un pequeño porcentaje del valor de éstos líquidas pagando altas tasas de interés sobre sus pasivos.
• Un MMC de aproximadamente US$ 23,666 (equivalente en soles a S/ 75,261) no cumple con el principio de cubrir al pequeño ahorrista, considerando la capacidad de ahorro de nuestra economía
• Alternativas para reducir el Riesgo Moral
Reducción del Monto Máximo de Cobertura
Limitar el uso abusivo de mancómunos
Tasa Máxima de Cobertura
Fraccionamiento de Depósitos
10. Riesgo Moral
II. El Fondo de Seguro de Depósitos (FSD)
11. Facultades
De conformidad con el Artículo 151° de la Ley General, el FSD puede realizar las siguientes operaciones cuando la SBS lo determine:
1. Bajo Régimen de Vigilancia
2. Bajo Régimen de Intervención
3. Liquidación.
Rol Preventivo
Rol Asegurador
II. El Fondo de Seguro de Depósitos (FSD)11. Facultades
Bajo Régimen de Vigilancia
Realizar temporalmente aportes de capital en una IF, siempre y cuando el FSD adquiera el control de la misma.
1.
Facilitar la absorción o adquisición de una IF por otra IF del sistema, mediante diferentes modalidades de financiamiento o capitalización.
2.
(Riesgo Sistémico)
Bajo Régimen de Intervención
Realizar una contribución para facilitar la transferencia de activos de una IF al resto del sistema financiero. La contribución no puede exceder del 100% de los dep. aseg. de la IF.
Subrogarse en la posición jurídica de los depositantes.
Establecer un “Banco Puente” hasta por un máximo de 3 años (solo por riesgo sistémico)
1.
2.
3.
(Riesgo Sistémico)
II. El Fondo de Seguro de Depósitos (FSD)
12. Casos Atendidos
05/05/1992 Financiera Peruinvest 3 470 3 470 100 100 15 84707/08/1992 Banco Hipotecario(3) 21 718 14 792 68 68 144 18402/12/1992 Banco Popular 5 460 5 460 100 100 51 26909/04/1997 CRAC VRAE 113 110 97 97 1 24625/11/1998 Banco República 14 908 0 0 0 30 43008/01/1999 CRAC Majes 17 0 0 0 66116/09/1999 CRAC Selva Central 493 480 97 97 2 90329/11/1999 Banex 26 006 7 700 30 30 14 09111/06/2000 Orión 17 123 3 400 20 20 11 10507/09/2000 Serbanco 22 910 3 584 16 16 10 50005/12/2000 Nuevo Mundo(3) 68 211 11 230 16 16 23 84011/12/2000 NBK Bank 47 477 0 0 20 15 21301/04/2001 Latino 79 751 0 0 20 n.d.
TOTAL 307 657 50 226 16 24 321 289(1) No considera recuperación implícita del FSD en los casos del NBK Bank y Banco Latino
(2) Considera recuperación implícita del FSD en los casos del NBK y Banco Latino
(3) En estas entidades el FSD mantiene expectativas de recuperar parte de sus acreencias
Fecha de intervención o
liquidación Entidad financiera
Monto desembolsado
(miles US$)
PARTICIPACIÓN Y RECUPERACION DEL FSD DESDE EL INICIO DE SUS OPERACIONES
Depositantes cubiertos
Monto recuperado (miles US$)
% recuperado
(1)
% recuperado
(2)
II. El Fondo de Seguro de Depósitos (FSD)
12. Casos Atendidos
Institución Intervención o
LiquidaciónFinanciera Peruinvest may-1992 4 MesesBanco Hipotecario ago-1992 3 MesesBanco Popular dic-1992 7 MesesBanco República nov-1998 48 HorasBanco Banex nov-1999 24 HorasBanco Orión jun-2000 48 HorasBanco Serbanco sep-2000 72 HorasBanco Nuevo Mundo dic-2000 48 HorasBanco NBK Bank dic-2000 48 HorasBanco Latino abr-2001 24 Horas
TIEMPO PARA INICIO DE PAGOS
II. El Fondo de Seguro de Depósitos (FSD)
12. Casos Atendidos: Banco Orión
FSD
Contribución 100% Dep. Aseg.*
Banco Wiese
Activos Buenos
US$ 56,1
Liquidación
Activos Malos
* US$ 3 millones fueron devueltos al FSD posteriormente.
Interbank
Dep. TotalesUS$
56,1
US$ 17,1
Banco Orión
Activos Buenos Dep.
Totales
Activos Malos
II. El Fondo de Seguro de Depósitos (FSD)
12. Casos Atendidos: Banco Latino (D.U. N° 108-2000)
MEF
Instruye a SBS para aporte del FSD
SBS
Solicita Aporte a FSD (80% de Dep.Cubiertos)
FSDTransfiere Bonos D.U. 108-2000Aporte MEF
US$ 108 MM
Aporte FSD
US$ 79,8 MM
Cartera Buena
INTERBANK
LATINO
FIDEICOMISO
Cartera 100% Provisionada
Administrado por Interbank
Segundo orden de prelación para el FSD
Dep. Subrogados por el FSD: US$ 40 MM
FIDEICOMISO
Cartera 100% Provisionada
NBK BANK
Cartera Buena
Administrado por Bco. Financiero
Segundo orden de prelación para el FSD
II. El Fondo de Seguro de Depósitos (FSD)
12. Casos Atendidos: Banco NBK BANK (D.U. N° 108-2000)
MEF
Instruye a SBS para aporte del FSD
SBS
Solicita Aporte a FSD (80% de Dep.Cubiertos)
FSDTransfiere
US$ 7,5 MM
Aporte MEF
US$ 153, 8MM
Aporte FSD
US$ 47,5 MM
Cartera Buena
FINANCIERO
II. El Fondo de Seguro de Depósitos (FSD)
13. Balance General al 31 de Marzo de 2007
(Cifras en Millones de US$)
Activos Pasivo y Patrimonio
Deuda MEF
43.1
* TOTAL ACTIVOS DEL FSD US$ 161.8 millones
Primas por cobrar
8.6
Otros Activos 2.9
Inversiones
150.3
Otros Pasivos (0.4)
Patrimonio
118.2