Aná lisis descriptivo y eváluácio n de lá áctividád comerciál de lá
Zoná Libre de Colo n ántes de lá crisis (2009-2013)
(Documento de investigación)
Preparado por:
Dr Carlos M Gómez R [email protected]
Junio 2014
Dr. Carlos M Gómez R Análisis descriptivo y evaluación de la actividad comercial de la Zona Libre de Colón
antes de la crisis (2009-2013)
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Contenido Introducción ........................................................................................................................................ 3
1. Descripción General ................................................................................................................ 4
2. Servicios ................................................................................................................................... 5
3. Beneficios y requisitos para el establecimiento de una empresa ........................................... 6
4. Actividad Comercial: 2009 – 2013 ........................................................................................... 7
a. Clientes .............................................................................................................................. 11
b. Proveedores ...................................................................................................................... 15
c. Productos .......................................................................................................................... 16
5. Evolución reciente ................................................................................................................. 19
6. Conclusiones.......................................................................................................................... 20
Referencias ........................................................................................................................................ 22
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Introducción
Este trabajo de investigación representa un análisis descriptivo y evaluativo del movimiento
comercial, tanto de importaciones como reexportaciones, de la Zona Libre de Colón durante el
período 2009 a 2013. El documento inicia con una descripción general de la zona, los servicios
prestados, así como los beneficios y requisitos para el establecimiento de empresas en este
emporio comercial. El enfoque del análisis descriptivo inicia con una radiografía del intercambio
comercial realizado por esta zona franca a lo largo de la última década, su progresivo nivel de
crecimiento y los patrones de comportamiento estacionales que se han manifestado durante estos
años.
La evaluación continua describiendo el comportamiento de los países clientes de esta zona franca
a lo largo de los años estudiados, seguido por una desglose de los países proveedores y el
desempeño de los diferentes artículos comercializados según los grupos de productos.
El documento avanza con una breve descripción del comportamiento del movimiento comercial
total durante los primeros meses del 2014, y las conclusiones que condensan los aspectos más
relevantes extraídos de la investigación.
Los datos utilizados tienen como fuente a la Contraloría General de la República, la Administración
de la Zona Libre de Colón por medio de los informes preparados por su Departamento de
Estadística y el portal logístico de Georgia Tech Panamá. Los mismos son considerados como
proveedores de datos oficiales y confiables para el desarrollo de este documento, sin embargo
este autor transfiere toda la responsabilidad de los datos utilizados a las fuentes.
Esta investigación no pretende ser un instrumento para la toma de decisiones, sino una
descripción del desempeño comercial de la principal zona franca del hemisferio, pero a su vez sea
el motivador para un análisis más profundo sobre las condiciones de mercado imperante, el
desarrollo de metodologías de evaluación más rigurosas y que se propicie la discusión de nuevos
mecanismos hacia la integración de otros nichos comerciales.
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1. Descripción General
La Zona Libre de Colón (ZLC) es la zona libre de comercio más importante en el hemisferio
occidental. Fue creada en junio de 1948 y durante 66 años ha servido como el centro comercial
más importante de América Latina y el Caribe. Sus operaciones comenzaron en un área separada
de 35 hectáreas en el centro de Colón. Esta zona se divide en nueve sectores diferentes con un
total de 1,065 hectáreas con áreas dedicadas para exhibición, bodegas y almacenaje, servicios
logísticos y otras áreas de posibles de expansión.
El principal objetivo de la Zona Libre de Colón es promover el comercio internacional bajo un
marco regulatorio impulsado por beneficios fiscales hacia las actividades de comercio exterior al
por mayor, con el apoyo de otras actividades de carácter logística y bancarias.
La Zona Libre de Colón se encuentra ubicada en el punto central de las Américas hacia la entrada
Atlántica del Canal de Panamá, específicamente en la ciudad de Colón. Con ello, el país le ofrece
una alta conectividad con los principales proveedores de Asia, Europa y América del Norte,
convirtiendo a la Zona Libre en un punto estratégico para la distribución natural de bienes hacia
los mercados regionales de América Central, América del Sur y el Caribe.
Esta zona libre de comercio se beneficia de una plataforma multimodal. Tres puertos de
contenedores se encuentran en Colón y dos cerca de la ciudad de Panamá interconectados por
una moderna red ferroviaria que ofrece conectividad marítima en el mercado global. Estos puertos
son el Terminal Internacional de Manzanillo (MIT), Colon Container Terminal (CCT) y Cristóbal de
Panamá Ports Company (PPC) en el lado del Atlántico, mientras que en el lado Pacífico se
encuentran Balboa de Panamá Ports Company (PPC) y PSA International Terminal Panamá (PSA).
Paralelamente, la conectividad del transporte aéreo es proporcionada principalmente por el
Aeropuerto Internacional de Tocumen en la ciudad de Panamá, un hub regional para las
principales compañías aéreas que cubren América y de algunas otras con frecuencias hacia Europa
y Asia. Sin embargo, el nuevo aeropuerto en Colón junto al área de France Field posee la
capacidad para desarrollar operaciones internacionales y tiene como objetivo captar el
movimiento de carga y proveer de servicios al creciente número de turistas y visitantes.
Esta plataforma multimodal está conectada por una red vial de autopistas y corredores entre las
dos ciudades metropolitanas facilitando el desplazamiento norte a sur en menos de una hora.
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Las principales áreas comerciales de Zona Libre de Colón son el Casco Viejo de la ZLC (1), France
Field (2), Coco Solito (3) y Davis (6), tal como se presenta en la Figura 1.
Figura 1: Distribución de la Zona Libre de Colón
Fuente: Centro de Innovación e Investigaciones Logísticas Georgia Tech Panamá (2014)
2. Servicios
Existe aproximadamente 3,165 empresas1 (2,223 usuarios y 842 representados) formalmente
establecidas en Zona Libre de Colón. Un gran número de servicios logísticos en apoyo a las
actividades comerciales propias de la zona franca son fácilmente accesibles para los comerciantes,
inversionistas y turistas:
Líneas navieras y aerolíneas
Agencias navieras y agentes de carga
Freight forwarders y consolidadores
Servicios de operación logística
Agentes y corredores de aduana
1 Colon Free Zone (2013) www.zolicol.gob.pa
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Acarreo y transporte terrestre
Una plataforma de bancos locales e internacionales
Todos los servicios gubernamentales, entre otros
Alrededor del 83% de las empresas establecidas en Zona Libre de Colón se dedica al por mayor
principalmente a los siguientes:
Productos farmacéuticos y medicamentos
Textiles, prendas de vestir y calzados
Alimentos, bebidas, cigarrillos y materiales agrícolas
Maquinaria, accesorios, electrónica y otros equipos de alta tecnología.
Enseres domésticos
Materiales de construcción de equipos, hardware y fontanería
Vehículos de motor y motocicletas, sus repuestos y accesorios
El sistema de comercialización de la ZLC se enmarca en la recepción de grandes volúmenes libre de
impuestos de las mercancías para luego ser reempaquetadas, etiquetadas, ensambladas,
manufacturadas y reenviadas (según sea el caso) en iguales términos tributarios en pequeñas
cantidades hacia los clientes. Las empresas que operan en la Zona Libre de Colón no requieren una
licencia comercial.
3. Beneficios y requisitos para el establecimiento de una empresa
La Zona Libre de Colón ofrece ventajas fiscales, migratorias, laborales y corporativas a las
empresas establecidas en esta zona comercial. Estos beneficios son los siguientes:
Exención de impuestos sobre las importaciones, reexportaciones y manufactura de bienes
Exención de impuestos sobre los ingresos de reexportación
Exención de impuestos sobre la facturación
Exención de impuestos sobre otros impuestos nacionales y provinciales
El uso del dólar de los Estados Unidos como moneda de curso legal
Bajos costos en el alquiler de tierras, edificios u otros espacios
Sistema de lease back (sistema de descuento en el canon de arrendamiento en servicios
públicos)
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Protección a los derechos de propiedad intelectual
Operaciones comerciales automatizadas
Facilidades migratorias a ejecutivos extranjeros
Sistema de seguridad digitalizada
Una red financiera de un gran número de bancos nacionales e internacionales
Certificación ISO 9001 : 2008
Para el establecimiento de una empresa en ZLC, los requisitos mínimos son:
Ser una entidad legalmente constituida
Poseer referencias bancarias y comerciales
Tener instalaciones físicas ya sea público, privado o ser representado por un usuario
directo
Reexportar como mínimo el 60% de los bienes importados y la contratación de un mínimo
de 5 panameños
4. Actividad Comercial: 2009 – 2013
Zona Libre de Colón reflejó un histórico crecimiento en sus actividades comerciales hasta el año
2012. En la Tabla 1 se muestra cómo el movimiento de importaciones y reexportaciones se
desempeñaron desde el 2010 cuando al cierre de ese año se alcanzó un total de B/. 21.6 mil
millones, representando un aumento del 12,7% en comparación con 2009. Durante 2011, el
desempeño de las operaciones comerciales superaron las expectativas alcanzando B/ 29.1 mil
millones, un aumento significativo del 34.8% en comparación con el año anterior, mientras que el
2012 cerró con un total de B/. 30.8 mil millones. (Véase la Tabla 1 y Gráfico 1)
Tabla 1: Actividad comercial por el detalle 2010-2012 (en miles de Balboas2)
Fuente: Zona Libre de Colón (2014)
2 Un Balboa (B/) equivale a un Dólar de los Estados Unidos (US$)
Actividad / Año
Comercial
Total 19,181,235 21,624,215 29,154,481 30,792,557 27,421,055
Importaciones 8,258,499 10,228,285 14,041,398 14,650,788 12,685,545
Reexportaciones 10,922,736 11,395,930 15,113,083 16,141,769 14,735,510
Variación (%) 2.8 12.7 34.8 5.6 -11
2009 2010 2011 2012 2013 (P)
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Para el 2013, el panorama mostró cambios significativos con un deterioro tanto en las
importaciones como en las reexportaciones, llegando hasta una disminución global del 11.0%,
cuando el movimiento comercial de este año disminuyó a un B/.27.4 mil millones.
Gráfico 1: Actividad comercial 2003 – 2013 (P)
La Zona Libre de Colón evidenció un crecimiento progresivo a través de los últimos años. Desde el
2003 hasta el 2008, el movimiento de las importaciones y reexportaciones reflejó tasas positivas
desde 26,7% a 9,6%3. Sin embargo, durante el 2009 las importaciones disminuyeron 8.8% debido a
previsión de adquirir menores volúmenes de inventarios, pero un aumento en los niveles de
ventas (13,7%) comparado al 2008. (Ver Tabla 2) Las importaciones restablecieron sus patrones
de crecimiento en el 2010 y 2011 (23,8% y 37.3%, respectivamente) por las expectativas del
restablecimiento de los mercados regionales. Los países-clientes no respondieron inicialmente
como se esperaba, ya que las re-exportaciones solo aumentaron un 4.3% en el 2010, previo a un
agresiva expansión del 32.6% en el 2011.
A pesar que el año 2012 reportó un mayor movimiento en comparación al anterior, el período
finalizó con una desaceleración en el ritmo de crecimiento de las transacciones (4.3% y 6.8% para
3 Rangos máximo y mínimo.
Fuente: Zona Libre de Colón (2014)
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5,000,000
10,000,000
15,000,000
20,000,000
25,000,000
30,000,000
35,000,000
2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 (P)
Mil
es d
e B
alb
oa
s
Importaciones (CIF) Reexportaciones (FOB) Movimiento Comercial (Total)
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las importaciones y reexportaciones, respectivamente) a razón de entorno de mercado más
conservador por el comportamiento de las economías regionales.
Tabla 2: Libre de Colón tasas de crecimiento de la zona 2004 – 2013 (P)
Período
Tasa de
crecimiento de
importaciones
Tasa de
crecimiento de
reexportaciones
Tasa de
crecimiento
anual
2003 - - -
2004 26.74% 19,77% 23,08%
2005 18.36% 21.84% 20.14%
2006 9,65% 15,03% 12,43%
2007 11,97% 11.13% 11,53%
2008 18.63% 12,77% 15,54%
2009 -8,81% 13,69% 2,77%
2010 23,85% 4,33% 12,74%
2011 37.28% 32.62% 34.82%
2012 4,34% 6,81% 5,62%
2013 (P) -13.41% -8.71% -10.95%
(Zona Libre de Colón, 2014)
El año 2013 presentó tasas de crecimiento totalmente desalentadoras, todas negativas, y las más
bajas de la última década, donde las importaciones decrecieron un 13.4% y las reexportaciones un
8.7%.
Actividad comercial ZLC muestra patrones estacionales con picos más altos durante septiembre y
octubre de cada año dominado por las reexportaciones. Normalmente, los meses de noviembre y
diciembre se manifiestan con una actividad de carácter internacional relativamente menos
dinámico que otros meses, pero el mercado local impulsa en gran medida las operaciones durante
este período. El crecimiento de la economía regional ha influido en el patrón de comportamiento
histórico de esta zona franca. Desde el año 2007, un nuevo máximo anual se ve reflejado durante
febrero y marzo de cada año, mientras que a partir del 2010, un tercer pico se manifiesta a
mediados de año con mayor presencia. (Ver Gráfico 2)
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Gráfico 2: Movimiento Comercial de la Zona Libre de Colón mensual. Enero 2005 - Marzo 2014
Lo anterior sugiere que existe una reorientación de la dinámica comercial de la Zona Libre de
Colón a nuevos tipos de productos, clientes y mercados, nuevos sistemas de distribución y
comercialización, así como otros enfoques de producción y diversificación. En el año 2012, los
volúmenes importados y reexportados aumentaron significativamente durante varios meses,
alcanzando su máximo histórico en el mes de Octubre cuando se movilizó un total de B/.3.2 mil
millones. Sin embargo, el año terminó con una contracción acumulada muy fuerte cuando los
volúmenes decrecieron hasta B/.1.6 mil millones. El siguiente año 2013 mostró los patrones de
comportamientos históricos pero no los mismos ritmos de crecimientos, afectados principalmente
por la contracción de los mercados de Colombia y Venezuela. Dicha situación continúa y, para
inicios del 2014, los volúmenes alcanzados se igualan a los valores máximos comercializados en
Octubre 2006 (B/.1.6 mil millones).
Fuente: Zona Libre de Colón (2014)
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500,000
1,000,000
1,500,000
2,000,000
2,500,000
3,000,000
3,500,000
Mil
es
de
Bal
bo
as
Importaciones (CIF) Reexportaciones (FOB) Movimiento Comercial (Total)
Primer Pico Segundo Pico Tercer Pico
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a. Clientes
Los principales clientes4 de la ZLC son Puerto Rico, Venezuela, Colombia y Panamá. El primero de
estos países registró un volumen de reexportaciones en 2012 por B/. 3.51 mil millones (21.7%),
mientras que esta cantidad disminuyó para el 2013 en B/.3.06 mil millones (20.8%). Venezuela fue
un fuerte consumidor de esta zona franca al cierre del 2012 alcanzando un total de B/.3.03 mil
millones (18.8%); sin embargo, el deterioro económico del país ralentizó las compras en un 43.3%
ya que éstas totalizaron B/.1.72 mil millones en el 2013, tal como se muestran en los Gráficos 3 y
4.
Por otro lado, Colombia registró un ligero incremento en su compras desde la ZLC del 1.1% entre
los años 2012 y 2013, lo que se manifestó en los B/. 1.89 y B/. 1.91 mil millones en
reexportaciones para ambos años. Panamá, a pesar de ser país sede para la ZLC, realizó compras
por un total de B/. 1.36 mil millones en el 2012 (8,4%), cifra que disminuyó para el 2013 en B/.1.28
mil millones (8.7%), básicamente por mercancía nacionalizada hacia el país. Para el 2012, el
conjunto de Venezuela y Colombia representaron alrededor de un tercio (30.5%) de las ventas de
esta zona franca, aunque estas proporción disminuyó a un 24.7% según el movimiento de 2013.
Otros clientes, como Costa Rica, Ecuador, República Dominicana, Guatemala, Estados Unidos y
Honduras tienen una participación individual inferior (menos del 5%) de los volúmenes totales de
reexportados; aunque de manera agrupara, este segmento representara el 21.3% de todas las
ventas del 2013.
4 Para esta zona libre de comercio, los clientes se refieren a los países donde los bienes son reexportados.
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Gráfico 3: Reexportaciones de la Zona Libre de Colón según país de destino 2009-2013 (en miles de Balboas)
Gráfico 4: Reexportaciones de la Zona Libre de Colón según país de destino 2009-2013 (en %)
Fuente: Zona Libre de Colón (2014)
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500,000
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2,000,000
2,500,000
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3,500,000
4,000,000
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2009
2010
2011
2012
2013 (P)
Fuente: Zona Libre de Colón (2014)
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5.00%
10.00%
15.00%
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25.00%
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2010
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Puerto Rico se ha convertido en un cliente sumamente valioso y sensitivo para la Zona Libre de
Colón desde el año 2009 debido a los volúmenes comercializados desde esta zona franca y el valor
de mercado que representa este intercambio. El principal rubro de re-exportación hacia este país
son productos químicos orgánicos5, particularmente componentes para la industria farmacéutica,
lo que representa un 98,2% (B/. 3,008.2 millones) en 2013. El nivel de participación de estos
productos sigue siendo relativamente el mismo desde años anteriores, tal como se presenta en la
Tabla 3. Los otros productos comercializados escasamente representan alrededor del 1.8%
(B/.55.7 mil millones) en total.
Tabla 3: Principales reexportaciones desde Zona Libre de Colón hacia Puerto Rico 2009 - 2013 (en millones de Balboas)
Venezuela es el segundo cliente más importante en términos de valor. Sus intereses de compra
están orientados principalmente hacia los textiles, prendas de vestir, calzados, gorras y sombreros,
y accesorios de vestir. Para el 2012, todo esto representaba un 45.0% (B/. 1,363.5 millones),
mientras que en el 2013, la contracción económica de ese país restringió las importaciones de
estos rubros a B/.579.3 millones. Las compras de maquinaria, aparatos mecánicos y accesorios, y
otros productos electrónicos representaron más del 21.2% en 2012 (B/.642.7 millones), cifra que
se redujo casi a la mitad a finales del 2013 (B/.303.6 millones). La Tabla 4 muestra cómo los
porcentajes en todos estos grupos de productos sufrieron cambios importantes durante el 2013,
pese a que su comportamiento fue constante durante los años anteriores.
Tabla 4: Principales reexportaciones desde Zona Libre de Colón hacia Venezuela 2009 - 2013 (en millones de Balboas)
5 Basado en el Código del Sistema Armonizado (HS Code, por sus siglas en inglés), los químicos orgánicos son
productos capaces de ser disueltos en agua y contienen algunos aditivos permitidos para la preparación de medicamentos y otros productos relacionados.
Productos
USD % USD % USD % USD % USD %
Total 3,063.9 100.00 2,507.3 100.00 3,263.4 100.00 1,633.9 100.00 2,072.6 100.00
Químicos orgánicos 3,008.2 98.18 2,452.3 97.81 3,213.1 98.46 1,597.4 97.76 2,013.7 97.16
Maquinaria, accesorios y partes mecánicas, y electrónica 27.0 0.88 30.1 1.20 30.4 0.93 20.0 1.22 14.7 0.71
Productos farmacéuticos 1.1 0.04 0.3 0.01 0.1 0.01 0.2 0.01 29.6 1.43
Otros 27.6 0.90 24.6 0.98 19.8 0.60 16.3 1.01 14.6 0.70
Fuente: Georgia Tech Panama, Portal Logístico - Sección Intercambio Comercial
2013 2011 2010 20092012
Productos
USD % USD % USD % USD % USD %
Total 1,717.0 100.00 3,029.9 100.00 2,571.1 100.00 1,770.9 100.00 1,784.7 100.00
Textiles y prendas de vestir 398.6 23.21 1,001.7 33.06 898.1 34.93 601.2 33.95 580.3 32.51
Maquinaria, accesorios y partes mecánicas, y electrónica 303.6 17.68 642.7 21.21 508.5 19.78 368.3 20.79 442.5 24.79
Calzados, sombreros y accesorios 180.7 10.52 361.8 11.94 373.1 14.51 257.3 14.53 260.5 14.60
Productos farmacéuticos y otros productos químicos 265.2 15.45 203.8 6.73 132.9 5.17 115.2 6.51 95.4 5.35
Perfumería y cosméticos 49.7 2.90 88.1 2.91 71.9 2.80 28.9 1.63 34.6 1.94
Otros 519.2 30.24 731.8 24.15 586.6 22.81 400.0 22.59 371.4 20.81
Fuente: Georgia Tech Panama, Portal Logístico - Sección Intercambio Comercial
2013 2011 2010 20092012
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El tercer mayor cliente es Colombia, que tiene una distribución más equilibrada de las
importaciones procedentes de ZLC. Para 2012, el grupo de productos textiles y prendas de vestir
representó casi el 21.6% (B/.407.0 millones), lo cual aumentó en el 2013 al 22.3% (B/.424.7
millones). Para este último año, el rubro de calzados, joyería y otros accesorios de vestir
descendieron a un 19.3% del total de las reexportaciones (B/.368.9 millones). El grupo que incluye
la maquinaria, partes mecánicas, accesorios, electrónica y demás bienes similares representó casi
un 20.0% (B/.381.0 millones), mientras que la perfumería y cosméticos, aunado a los productos
farmacéuticos y otros productos químicos ascendieron en conjunto a B/.209.7 millones, tal como
se observa en la Tabla 5.
Tabla 5: Principales reexportaciones desde Zona Libre de Colón hacia Colombia 2009 - 2013 (en millones de Balboas)
Colombia es un fuerte productor y fabricante de textiles y artículos de cuero. Aproximadamente el
41.6% de las reexportaciones de la ZLC que pertenecen a estas categorías de productos compiten
con la industria local de ese país. La actividad comercial con Colombia ha generado escenarios
muy sensible, especialmente por sus productores locales se sienten amenazados por las
importaciones de zona franca, a pesar que existen fuertes medidas proteccionistas de su gobierno.
Panamá, como país, es otro cliente importante de la Zona Libre de Colón. Los productos
importados de la zona de comercio requieren su nacionalización6 con el fin de ser vendidos a
empresas locales. A pesar de que Panamá representa en promedio un 8.7% de las reexportaciones
de esta zona franca, las ventas han mostrado un relativo crecimiento histórico a una tasa
promedio anual del 14% entre 2009 y 2012. Sin embargo, el 2013 cerró con una disminución del
6.0%, debido a una disminución en todos los grupos de bienes comercializados con el país. Los
rubros de textiles y prendas de vestir, maquinaria y tecnología, productos farmacéuticos y
artículos de belleza, y calzados y accesorios son los principales importados. (Ver Tabla 6)
6 Proceso en la cual se introducen mercancías al territorio nacional y se liquidan los impuestos de
importación.
Productos
USD % USD % USD % USD % USD %
Total 1,909.1 100.00 1,887.9 100.00 1,851.6 100.00 1,674.7 100.00 1,239.6 100.00
Textiles y prendas de vestir 424.7 22.25 407.0 21.56 423.8 22.89 419.4 25.04 277.8 22.41
Calzados, sombreros, joyería y accesorios 368.9 19.32 391.4 20.73 390.6 21.10 334.3 19.96 271.2 21.88
Maquinaria, accesorios y partes mecánicas, y electrónica 381.0 19.96 399.5 21.16 385.1 20.80 343.3 20.50 240.4 19.39
Perfumería y cosméticos 165.7 8.68 133.6 7.08 121.1 6.54 91.1 5.44 68.3 5.51
Bebidas y licores 94.6 4.96 82.7 4.38 88.3 4.77 96.0 5.73 71.4 5.76
Productos farmacéuticos y otros productos químicos 44.0 2.30 51.7 2.74 35.2 1.90 27.3 1.63 31.3 2.53
Otros 430.2 22.53 422.0 22.35 407.5 22.01 363.3 21.69 279.2 22.52
Fuente: Georgia Tech Panama, Portal Logístico - Sección Intercambio Comercial
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antes de la crisis (2009-2013)
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Tabla 6: Principales reexportaciones desde Zona Libre de Colón hacia Panamá 2009 - 2013 (en millones de Balboas)
b. Proveedores
La mayoría de los productos comercializados por la Zona Libre de Colón se manufacturan en China,
lo que en términos monetarios representan el 30.1% de las importaciones de la zona franca
(B/.3,817.4 millones) en 2013, seguido por Singapur que equivale a un 24.2% (B/.3,068.4 millones)
y los Estados Unidos con 9.2% (B/. 1,171.0 millones), tal como se presenta en el Gráfico 5.
China se ha convertido en la principal fuente de productos desde los últimos años, especialmente
el suministro de textiles, prendas de vestir y calzados, maquinaria, electrónica y tecnología,
muebles y artículos para el hogar. La demanda de este país incrementó las importaciones a una
tasa de 103.9% en 2010 a 36.4% en 2011. En el 2012, las entradas de productos provenientes de
este país representaron un incremento de sólo 1.1%, mientras que para 2013, estos niveles
descendieron un 24.8%.
Singapur es el mayor proveedor de productos químicos orgánicos para la ZLC, componentes
utilizados principalmente para la producción de medicamentos y otros productos farmacéuticos.
Este país aumentó sus ventas a la zona franca un 98,5% para 2011 y se mantuvo sin cambios para
el 2012; sin embargo, se reportó en 2013 una reducción del 9.8% de las importaciones
provenientes de este país. El flujo de productos originados en Singapur está directamente
relacionado con el nivel de inventario importado hacia la ZLC7 de insumos farmacológicos y
aquellos reexportados hacia Puerto Rico8.
Los Estados Unidos es un importante proveedor para la Zona Libre de Colón de maquinaria
eléctrica, aparatos mecánicos, aceites y resinoides, productos farmacéuticos y otros químicos
7 R = 0.9808
8 R = 0.9620
Productos
USD % USD % USD % USD % USD %
Total 1,280.9 100.00 1,362.2 100.00 1,176.0 100.00 1,030.0 100.00 919.5 100.00
Textiles y prendas de vestir 347.6 27.14 350.1 25.70 282.1 23.99 250.3 24.30 204.2 22.21
Maquinaria, accesorios y partes mecánicas, y electrónica 279.0 21.78 301.6 22.14 267.9 22.78 238.6 23.17 217.6 23.67
Productos farmacéuticos, perfumería, cosméticos y otros 195.6 15.27 217.6 15.97 199.7 16.98 167.4 16.25 143.7 15.63
Calzados, sombreros, joyería y accesorios 185.4 14.47 187.1 13.74 160.4 13.64 137.8 13.38 127.1 13.82
Productos de plástico y caucho 36.4 2.84 40.7 2.99 35.0 2.98 27.8 2.70 22.9 2.49
Otros 236.9 18.49 265.1 19.46 230.9 19.63 208.1 20.20 204.0 22.19
Fuente: Georgia Tech Panama, Portal Logístico - Sección Intercambio Comercial
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orgánicos. La demanda de estos grupos de productos impulsaron las importaciones desde este
país en un 32,7% en 2010, 37,6% en 2011 y 6,2% en 2012. Sin embargo, para 2013 las
importaciones disminuyeron un 9.3%, igual nivel de contracción se manifestó en China y Singapur.
Hong Kong ha mostrado una disminución en los niveles de participación en las importaciones de
esta zona franca. Al igual que China, este país abastece principalmente de textiles y prendas de
vestir, maquinaria, electrónica y tecnología, calzados, muebles y enseres domésticos.
Gráfico 5: Importaciones de la Zona Libre de Colón según país de origen 2009 – 2013 (en miles de Balboas)
c. Productos
Los principales bienes que se comercializan en la Zona Libre de Colón se pueden dividen en nueve
grupos9: Productos farmacéuticos y medicamentos, textiles y prendas de vestir, calzados, aparatos
electrónicos y de comunicaciones, productos de perfumería y cosméticos, bebidas y licores,
cigarrillos, y otros. El primer grupo representa un peso importante en el total de las
reexportaciones de esta zona franca con una participación promedio de 30.5% desde 2009. Para el
año 2010, las reexportaciones de este grupo ascendieron a B/.2,891.8 millones, mientras que en el
2011 se comercializaron B/.4,999.6 millones en este rubro, lo que representa un aumento del
9 Los grupos están basados en la clasificación comercial de productos a nivel agregado propuesto por la
Administración de la Zona Libre de Colón.
Fuente: Zona Libre de Colón (2014)
0
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Mil
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72.9% en el crecimiento del mercado. Tal como se presenta en los Gráficos 6 y 7, el 2012 cerró
con un movimiento de B/.5,282.4 millones (5.7%) para estos productos.
Gráfico 6: Reexportaciones de la Zona Libre de Colón según grupo de productos 2006 - 2012 (en miles de Balboas)
El grupo de productos que incluye los textiles y las prendas de vestir mostraron un crecimiento
más conservador. El valor de las reexportaciones aumentó desde 2009 de B/.2.4 mil millones a
B/.2.6 mil millones en 2012, representando un crecimiento anual promedio que 5.5%. Su
participación global para este último año es del 16,08% del total de las reexportaciones de la Zona
Libre, una cantidad desmejorada de su anterior 21.9% en 2009. A pesar de que los volúmenes de
este grupo de productos y su valor han presentado un aumento conservador, los productos
químicos orgánicos (del primer grupo) que incluye productos farmacéuticos y medicamentos ha
aumentado en una mayor proporción relativa, explicando así la ralentización de estos artículos.
Fuente: Contraloría General de la República (2013)
0
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6,000,000
Productosfarmacéuticos ymedicamentos
Ropa exterior,interior y sintética
de cualquiertejido, de cama y
mantelería
Calzados decualquier material
exceptototalmente de
caucho
Electrónica,comunicación y
afines
Relojería, joyas deoro y metales
preciosos
Perfumería,cosméticos y
afines
Bebidasalcohólicas
Cigarrillos Otros
Mil
es
de
Ba
lbo
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Gráfico 7: Reexportaciones de la Zona Libre de Colón según grupo de productos 2006 - 2012 (en %)
Esta misma tendencia se reflejó en el grupo de los calzados donde las reexportaciones
representaron B/. 1,101 millones en 2009 y aumentó a B/. 1,297 millones en 2012, a una tasa
promedio anual del 5.6%. La participación de las reexportaciones de este grupo se redujo
ligeramente de 10.1% a 8,0% (2009-2012) con respecto a los volúmenes totales. El grupo que
incluye artículos de electrónica, equipo de sonido y dispositivos de comunicación tienen un
comportamiento más volátil ya que estos productos fueron altamente demandados en el 2009
(B/.1.4 mil millones). A partir de esa fecha, sus reexportaciones experimentaron una continua
pérdida significativa en los niveles de compra. Para el 2012, las ventas de este grupo de productos
alcanzaron B/.917 millones, un 34.9% menos en el valor de las ventas en comparación al 2009.
Los otros grupos de productos han permanecido consistentes con menores proporciones en sus
reexportaciones al compararlos con los productos farmacéuticos y medicamentos. Su participación
total en la actividad comercial de la Zona Libre de Colón es relativamente menor, con excepción al
grupo de perfumes y cosméticos que mostraron un crecimiento conservador en los últimos dos
años.
Fuente: Contraloría General de la República (2013)
0.00%
5.00%
10.00%
15.00%
20.00%
25.00%
30.00%
35.00%
Productosfarmacéuticos ymedicamentos
Ropa exterior,interior y sintética
de cualquiertejido, de cama y
mantelería
Calzados decualquier material
exceptototalmente de
caucho
Electrónica,comunicación y
afines
Relojería, joyas deoro y metales
preciosos
Perfumería,cosméticos y
afines
Bebidasalcohólicas
Cigarrillos Otros
2009
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5. Evolución reciente
Durante los primeros cinco meses del 2014, el movimiento comercial de la Zona Libre de Colón
alcanzó un total de B/.9,105.4 millones, suma que refleja una disminución del 18.5% en
comparación a los B/.11,167.9 millones acumulados hasta mayo del 2013. Las importaciones
totales se redujeron un 20.0% al recibirse B/.4,171.0 millones en inventarios frente a los
B/.5,214.8 millones que fueron adquiridos en 2013. Por el otro lado, las reexportaciones se
cuantificaron en B/.4,934.4 millones al culminar el quinto mes del año, una cantidad
proporcionalmente menor (-17.1%) al ser comparada con la ventas realizadas para el mismo
período del 2013 (B/.5,953.1 millones) (Refiérase al Gráfico 8)
Gráfico 8: Movimiento comercial acumulado de la Zona Libre de Colón Mayo 2012-2014 (en millones de Balboas)
En este reporte no muestra los detalles del movimiento comercial de los países socios, tanto
proveedores como clientes, por lo que no se dispuso de información para detallar los patrones de
comercio basado en el grupo de productos.
El Gobierno de Colombiano aumentó las medidas arancelarias a una serie de artículos altamente
demandados por ese país, particularmente los textiles, prendas de vestir, calzados y accesorios y
que sean procedentes de la ZLC, lo que ha influido en las reexportaciones estimadas para ese país.
Los efectos se experimentaron a partir del 2013 y se evidencia en los niveles de ventas que siguen
influenciando a las reexportaciones hasta la fecha.
Fuente: Zona Libre de Colón (Junio 2014)
0.0
2,000.0
4,000.0
6,000.0
8,000.0
10,000.0
12,000.0
14,000.0
2012 2013 2013 2014
Mill
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Importaciones
Reexportaciones
Total
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Las decisiones en el gobierno de Venezuela han creado un entorno de inestabilidad política y
económica a lo interno de ese país influyendo en los niveles de consumo del mercado y, en
consecuencia, la reducción de las importaciones desde la Zona Libre. En términos generales, las
reexportaciones hacia este socio comercial disminuyeron de B/.3,029.9 millones en 2012 a
B/.1,717.0 millones en 2013, lo que representó una reducción del 43.3% en las compras de este
país.
En cuanto a Puerto Rico, no se ha identificado en este momento para explicar la reducción de la
reexportación a este país otras que el comportamiento conservador del mercado.
6. Conclusiones
La actividad comercial de la Zona Libre de Colón es sumamente volátil y depende directamente del
crecimiento económico y la estabilidad política de los países de los clientes. La volatilidad de los
mercados ha cambiado las tendencias habituales de comportamiento de esta zona franca, sobre
todo en las reexportaciones. Inicialmente, se manifestaba una fuerte expansión comercial influida
por las fiestas de fin de año, seguido por la contracción durante los meses posteriores. La nueva
dinámica de la actividad comercial está mostrando hasta tres temporadas diferentes de creciente
dinamismo en los flujos de negocio.
Puerto Rico es el cliente más importante y sensible de la Zona Libre de Colón representando el
20.8% de las reexportaciones totales10 de la zona en 2012, donde los productos químicos
orgánicos equivalen alrededor del 98.2% de las ventas hacia este país. Dentro de este grupo de
productos se encuentran insumos químicos y otros componentes orgánicos para la elaboración y
comercialización de productos farmacéuticos y medicamentos.
Venezuela es el segundo cliente en término de transacciones comerciales de la Zona Libre de
Colón hasta el 2012, pero las condiciones socio-económicas del país han contraído la demanda de
mercado y generado un pasivo financiero con un gran número empresas usuarias de esta zona
franca. Actualmente representa un 11.7% de las reexportaciones, las cuales se concentran en los
textiles, prendas de vestir y accesorios, los cuales alcanzaron unos B/.1,363.5 millones (45.0%) en
10
En términos de valor.
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2012, pero un B/.579.3 (33.7%) para 2013. Los productos relacionados a maquinarías, repuestos y
alta tecnología representan un 17.7% de sus compras, unos B/.303.6 millones para este último
año.
Colombia muestra patrones de compra similares a Venezuela y representa alrededor del 13.0% de
las ventas de la Zona Libre hacia este país. Debido a una fuerte industria de producción y
fabricación de textiles y artículos de cuero, el intercambio comercial con Colombia se ha visto
mermado por las rígidas medidas arancelarias aplicadas por sus autoridades de ese Gobierno
practicando métodos que riñen con el libre mercado y la competencia global. Como resultado, las
reexportaciones de la ZLC han sufrido una contracción y provocado una reducido las expectativas
de crecimiento del mercado.
La Zona Libre de Colón tiene una alta dependencia de las importaciones de China y cerca del 30.1%
de las mercancías tuvieron su origen en este país para el año 2013. Las principales importaciones
incluyen a los textiles y prendas de vestir, maquinaria, electrónica y tecnología, calzados, muebles
y enseres domésticos.
Singapur representa un importante proveedor de productos químicos orgánicos, componentes
esenciales para la producción medicamentos y farmacéuticos. Este país representó en 2013 un
24.2% del total de importaciones de la ZLC en términos de valor.
Estados Unidos es el tercer proveedor en importancia, representando un 9.2% para el 2013, donde
los principales productos son las maquinarias eléctricas, aparatos mecánicos, aceites y resinoides,
y los productos farmacéuticos y otros componentes químicos orgánicos.
Desde el punto de vista la mercancía comercializada por la Zona Libre de Colón, los químicos
orgánicos, representados por los productos farmacéutico y medicamentos, son sin duda el grupo
más significativo, lo cual equivale al 32.7% de las reexportaciones en el 2012.
El grupo de los textiles y prendas de vestir, así como los calzados representaron B/. 3.9 mil
millones en 2012, un 24.1% del total de las reexportaciones generales de la zona franca. Desde
2006, estos grupos han mostrado un crecimiento sostenible en sus volúmenes con tasas medias
anuales del 6.7% y 8.8%, respectivamente.
Dr. Carlos M Gómez R Análisis descriptivo y evaluación de la actividad comercial de la Zona Libre de Colón
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La Zona Libre de Colón ha demostrado una gran dependencia de China y Singapur como sus
principales proveedores, así como Puerto Rico, Venezuela y Colombia como sus principales
clientes. Esta dependencia también se ve influida por el comercio de productos químicos
orgánicos hacia Puerto Rico desde Singapur representando prácticamente un tercio del total de
sus reexportaciones, lo que expone a una fuerte dependencia operacional y económica de la Zona
Libre de Colón hacia las normas y exigencias de un solo país.
Este análisis descriptivo pone en evidencia la necesidad de desarrollar una metodología que
permita anticipar los niveles de sensibilidad de la principal zona franca del occidente frente a las
posibles variaciones de los mercados-clientes, y donde el desarrollo de escenarios futuros pueda
ser un importante instrumento de previsión y adopción de políticas para el crecimiento sostenible
de este nicho comercial.
Referencias
Contraloría General de la República (2014) Importación y reexportación de la Zona Libre de Colón
según descripción arancelaria (www.contraloría.gob.pa/inec)
Contraloría General de la República (2013) Importación y reexportación de la Zona Libre de Colón
según descripción arancelaria (www.contraloría.gob.pa/inec)
Centro de Innovación e Investigaciones Logísticas Georgia Tech Panamá (2014) Portal Logístico -
Sección de Intercambio Comercial (http://logistics.gatech.pa/es/trade/colon-free-zone)
Zona Libre de Colón (2014) Informe Estadístico (www.zolicol.gob.pa)
Zona Libre de Colón (2014) Análisis de la Actividad Comercial correspondiente a Mayo 2014
(www.zolicol.gob.pa)
Zona Libre de Colón (2013) Informe Estadístico (www.zolicol.gob.pa)
Zona Libre de Colón (2012) Informe Estadístico (www.zolicol.gob.pa)