Banca Privada y Patrimonial en México
11 de abril, 2011
2
Agenda
Perspectiva Global al término de la crisis
Perspectiva en América Latina
Crecimiento y Perspectiva en México
Gestión de patrimonios en México
Nuevos agentes: Multi-family Offices
Nuevos modelos de negocio: Venture
Philanthropy
Tendencias y Oportunidades
33
*Última actualización: 25/Mar/2011
Tendencias 2007 – 2010
•La riqueza global se recuperó con rapidez, con las cifras a Dic 2009 casi igualando niveles de Dic 2007
•Posterior a la crisis, se mantiene una mezcla de activos conservadora y una mayor participación de la riqueza en mercados emergentes
•La oferta Offshore se mantiene pero enfrenta grandes retos – deberá adaptar sus modelos de negocio y operación
Gestión del Patrimonio
Realidad y Oportunida
des
•Los activos crecieron en 2009 en general, pero restaurar la confianza de clientes ha sido difícil
•Los activos de clientes han migrado en este período constantemente entre las instituciones financieras
•Caída de ingreso y compresión de margen
•Los clientes continuarán migrando entre instituciones financieras, por lo que los esfuerzos de atracción y retención son importantes
•Los negocios de Banca Privada deben crear estrategias acorde a las nuevas realidades de la industria global y local
Desempeño del
Mercado
4
Riqueza global por Región
113
194
USD Trillions
América Latina Europa NorteaméricaAsia-PacíficoChinaIndiaÁfrica
72%
91% vs.
2007
Fuente: Credit Suisse
5
Riqueza global por adulto
Riqueza por adulto (USD)
DeudaNo-Financiero
Net worth, tipo de cambio constanteNet worth
Financiero
43,800 USD por
adulto en el mundo
Fuente: Credit Suisse
6
Hogares con más de USD 1millón en AUMs
Hogares con menos de USD 1millón en AUMs
USD Trillions
3.1 3.0 3.2
- 6 +7
Global América Latina
América Latina
representa 3% de AUMs global a Dic
2009
Activos Administrados 2007 – 2009
Fuente: Boston Consulting Group
7
Tendencias 2011
•Muestran signos de recuperación
•Existe preocupación por inflación y crecimiento retenido
China
Energía y
Alimentos
•Los altos precios en el petróleo pueden causar mayor inflación y principalmente un crecimiento retenido
•Los países importadores de petróleo son los más afectados por el alza
Mercados Emergente
s
•Continúa una alta demanda de energéticos para consumo y producción
•Permanece su política de control monetario
Movimientos Políticos
•La crisis política en Medio Oriente ha contribuido al alza del precio del petróleo; se prevee que los movimientos políticos continuarán manteniendo el precio al nivel actual e incluso incrementándolo
Europa •La deuda soberana en España, Portugal y otros países de la Unión Europea se debe observar con cuidado
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Perspectiva Global al término de la crisis
Perspectiva en América Latina
Crecimiento y Perspectiva en México
Gestión de patrimonios en México
Nuevos agentes: Multi-family Offices
Nuevos modelos de negocio: Venture
Philanthropy
Tendencias y Oportunidades
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Perspectivas 2010 - 2015
Crecimiento Económico
Sistemas Financieros fortalecidos
Cambios Demográficos
Cambios en tecnología y patrones de consumo
Incremento de flujos de capital en mercados emergentes
En los próximos cinco años, los mercados financieros de América Latina
tendrán un desempeño positivo, guiado principalmente por cinco factores
10
Distribución de riqueza en el mundo
Sin datos
Fuente: Credit Suisse
Riqueza por adulto (USD)Menor a 5,000
5,000 a 25,00025,000 a 100,000Mayor a 100,000
México, junto con Brasil y Chile, se mantiene en un rango de riqueza por adulto de 25,000 a 100,000 USD
11
Riqueza por adulto en América Latina
Riqueza por adulto, tipo de cambio constante
Riqueza por adulto
GLOBAL43,800 USD por
adulto
E.U.235,000 USD
Europa100,000 USD
Asia-Pafícifo40,000
América Latina21,000 USD
(48% del promedio global)
Fuente: Credit Suisse
12
Riqueza por adulto en América Latina, por rango
América Latina Global
% relativo a riqueza global
% de adultos con riqueza mayor a USD 10,000 E.U. 73 Europa 60 América Latina 31.7
Fuente: Credit Suisse
13 Fuente: McKinsey, Banco Mundial
Nivel SE
2
15
32
23
28
0.1
1.8
13
23.6
Alto
Medio Alto
Medio
Medio Bajo
Bajo
% Consumo (9.7 Tn) % Población (5.5 bn) En países emergentes, la creciente clase media - casi 2 billones -
gasta 6.9 Trillones por año
Patrón de consumo
El crecimiento de la clase media se da actualmente en países más allá de BRIC, con proyecciones de gasto de $20 Trillones en la próxima década – casi
duplicando el consumo actual de los E.U.
Países emergentes: Argentina, Brasil, Chile, China, Colombia, Egipto, India, Indonesia, Irán, Malasia, México, Nigeria, Pakistán, Perú, Filipinas, Polonia, Rumania, Rusia, Sudáfrica, Tailandia, Turquía, Ucrania, Venezuela, Vietnam
(Consumidores con ingreso anual de USD
$13,500 a $113,000)
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Perspectiva Global al término de la crisis
Perspectiva en América Latina
Crecimiento y Perspectiva en México
Gestión de patrimonios en México
Nuevos agentes: Multi-family Offices
Nuevos modelos de negocio: Venture
Philanthropy
Tendencias y Oportunidades
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•Se estima una alza en las proyecciones para 2011, a 4.3
IED
Política Monetaria
•Si continúan elevándose los precios de materias primas que afectan la inflación, Banxico haría cambios en su política para 2011
PIB
•Más allá del clima de inseguridad dominante en diversos estados de la República, Canadá y otros países ratifican su interés en continuar el intercambio comercial y de inversión con México, ayudando a cambiar la imagen que se tiene en el extranjero
Comercio•La OMC indica que el crecimiento en el comercio global se atenuará este año, dado que la crisis financiera todavía tiene repercusiones
Perspectiva 2011
16 Fuente: INEGI
3.2
5.2
3.3
1.5
-5.1
5.54.3
2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011
PIB Anual
Crecimiento económico
2010 presentó el mayor crecimiento para México en 10
años3er crecimiento más alto dentro
de los países de la OCDE
Se ajusta el pronóstico de 2011.
Goldman Sachs lo
determina en 4.9
17 Fuente: INEGI, Censo 2010
Crecimiento demográfico
Poblacion México (millones)
19.725.8
34.948.2
66.881.2
97.5
112.3
1940 1950 1960 1970 1980 1990 2000 2010
112,336,538
México ocupa el lugar 11 en población a
nivel mundial
18 Fuente: INEGI, Censo 2010
% bienes de comunicación en viviendas
84.8 85.9
9.3
36.2
79.5
92.6
29.4
43.2
Radio Televisión Computadora LíneaTelefónica
2000 2010
Patrón de consumo, bienes de comunicación
3X
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Perspectiva Global al término de la crisis
Perspectiva en América Latina
Crecimiento y Perspectiva en México
Gestión de patrimonios en México
Nuevos agentes: Multi-family Offices
Nuevos modelos de negocio: Venture
Philanthropy
Tendencias y Oportunidades
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Estructura y Gestión de patrimonios en México
•En 2011, se estima un mercado en México de 61,000 perceptores de NSE AA y B+
•Los estados de la República con mayor población de estos segmentos son:
Estado de México y D.F.
Tamaulipas
Chihuahua
Baja California Norte
Nuevo León
Jalisco
Perceptores Banca
Patrimonial
Perceptores Banca
Privada
•En NSE Bm, B- y C+, se estima un crecimiento del mercado llegando a 374,000 perceptores
Fuente: INEGI, Proyecciones
21
Estructura y Gestión de patrimonios en México
En la actualidad, el mercado onshore es
dominado por los principales Bancos
Fuente: Boston Consulting Group
22
Estructura y Gestión de patrimonios en México
En América Latina, México y Brasil
aportan el 64% de activos administrados
Riqueza total en hogares América Latina (AUM USD T)
Fuente: Boston Consulting Group
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Relevancia de la Actividad Offshore
Total PerceptoresPerceptores con AUMs mayor a USD100,000
Fuente: Boston Consulting Group
24 Fuente: Credit Suisse
Comparativo % activos no-financieros deuda E.U. 34 20 Japón 34 17 India 80 4
Europa 16América Latina 70 7
Activos no-financieros representan
70% del patrimonio en América
Latina
Financiero Real Deuda Patrimonio
Estructura y Gestión de patrimonios en México
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Inversión por importancia de sector - UHNWI
Residencial
Comercial
Fondos Bienes Raíces
FIBRAS
Agricultura
Importancia relativa en el Sector de
Bienes Raíces
Importancia relativa de diversos Sectores
Negocio Propio
Propiedades
Capitales
Bonos Corporativos
Bonos del Gobierno
Capitales Privados
Commodities
Hede Fund
Oro
Derivados
Oficina
Local Comercial
Industrial
Logística
Hotelería
Salud
Otros
Importancia relativa en propiedad
comercial
Fuente: Citi Private Bank
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Perspectiva Global al término de la crisis
Perspectiva en América Latina
Crecimiento y Perspectiva en México
Gestión de patrimonios en México
Nuevos agentes: Multi-family Offices
Nuevos modelos de negocio: Venture
Philanthropy
Tendencias y Oportunidades
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Multi-family Offices•Enfocadas en asesorar objetivamente y gestionar el patrimonio familiar en el presente y futuro, incluyen asesoría de inversiones, planeación fiscal, fideicomisos, herencias
• En algunos casos su gestión se extiende hasta dar asesoría y servicio en temas de estilo de vida como coordinación de personal doméstico, viajes, servicios de concierge, compras, etc.
•El modelo comenzó en países desarrollados creado típicamente por familias con un patrimonio arriba de USD 50 millones, llamado family office
•En la actualidad, estos servicios se proporcionan:
Compartidos entre diversas familias
Por medio de un despacho de asesores
Por medio de subsidiarias creadas por Instituciones Financieras
•Cada vez más, las familias y UHNWI tienen una educación superior internacional, conocen de inversiones y se toman el tiempo de aprender sobre los distintos vehículos; comparan entre Asesores e Instituciones Financieras a nivel local e Internacional
•Para ofrecer un servicio integral a este segmento, toda asesoría debe ser antes que nada objetiva
Un
mod
elo
de s
erv
icio
ad
-hoc
28
Venture Philanthropy
•En años recientes se han creado Asociaciones Civiles que no sólo proveen asistencia para causas sociales, sino que manejan personal con experiencia y capacidades de negocio y ejecución
• Estas Asociaciones se encargan de recaudar donaciones y fondos para causas sociales, pero al mismo tiempo están logrando tener ganancias
•El modelo de gestión de estas Instituciones está llamando la atención de individuos HNW por su efectividad en el manejo de las donaciones y la claridad de los resultados
•Con efectividad demostrada están logrando captar la atención incluso de los donadores, y ellos mismos están participando como asesores de su gestión
•Los resultados de estas Asociaciones son claros:
Incremento de ganancias en 30% al año
Incremento de 40% en ayudaEsq
uem
a in
teg
ral d
e B
en
efi
cen
cia
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Perspectiva Global al término de la crisis
Perspectiva en América Latina
Crecimiento y Perspectiva en México
Gestión de patrimonios en México
Nuevos agentes: Multi-family Offices
Nuevos modelos de negocio: Venture
Philanthropy
Tendencias y Oportunidades
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Expectativas de UHNWI en 2011
Incrementarán donaciones a
Instituciones de Beneficencia en 2011
de UHNWI están preocupados por la inestabilidad global,
política y económica
UHNWI con riqueza mayor a 10m,
probablemente mandarán a sus hijos a estudiar fuera del país.
Entre las opciones más destacadas se
encuentran Inglaterra, E.U.,
Canadá, Australia, Suiza.
Es muy probable que adquieran una propiedad en el
lugar de la educación de los
hijos
de UHNWI se interesan porque la 2a generación aprenda a gestionar el patrimonio a una edad
más temprana
Fuente: Citi Private Bank
31
Visión de Asesores Financieros en 2011
de Asesores en Europa confían en las medidas tomadas por el Gobierno como una solución
económica a largo plazo de Asesores en América Latina confían en las medidas
tomadas por el Gobierno
de Asesores en la India confían en que las políticas de
Gobierno harán fácil crear más riqueza para sus clientes de Asesores
en E.U. confían en
que las políticas de Gobierno
harán fácil crear más
riqueza para sus clientes
Áreas clave de inversión
en 2011 recomendada
s por Asesores de
Banca Privada
Fuente: Citi Private Bank
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Oportunidades, Inversiones
Asesoría en
Inversiones
•Acceso a mercados internacionales con productos sofisticados, desde México
•Diversificación política
•Demanda de energía inelástica
•Sector Salud, énfasis en Genéricos y casas de asistencia de alta calidad – proyectan un crecimiento de 6%
• Índices de Tecnología
•Largo Plazo: renta variable, mercados emergentes, offshore
•Corto Plazo: tendencia a commodities, capitales de países desarrollados en Europa
Fuente: Citi Private Bank
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Oportunidades, Servicio
Modelo de
Servicio
•En países emergentes se valora el trato personal y de calidad en la asesoría
•El cliente toma muy en cuenta su propia experiencia, recomendaciones de amigos y familiares y de otras Instituciones. Tomar las decisiones junto con el cliente, con objetividad y transparencia
•Hacer de la asesoría una práctica para educar al cliente al respecto de sus decisiones
•Asesorar a 2a generación, ya que la primera inversión que se realiza perdura por varios años
•Asesoría integral, migrando al esquema de multi-family office
Fuente: Citi Private Bank