Entorno económico e

institucional venezolano:

Riesgos y oportunidades para el Riesgos y oportunidades para el

comercio bilateral

Cámara de Comercio de Cúcuta

Abril 23 de 2012

Perspectivas Económicas de

Venezuela

Corto Plazo

Mediano Plazo

+ + ¿ ?

Ciclo Político

• Los próximos siete meses

serán positivos por el

comportamiento del consumo

• Afán del gobierno por evitar

escasez impulsa importaciones

• La agencia Moody´s ratificó las

calificaciones de deuda

venezolana

•El posible deterioro de la posición

financiera del gobierno debido al

alto gasto o a caídas repentinas del

precio del petróleo pueden afectar

la dinámica del consumo

La reactivación económica en 2012

estará impulsada por el gasto público

Gobierno

señala que

estará por

encima de 5%

Crecimiento PIB 4,5%

Inflación 30%

Déficit fiscal (% del PIB) -2,9%

Exportaciones (U$ millones) 93.000

Fuente: FMI y Consensus Economics.

Variables clave en 2012:

* Precio del petróleo * Gasto Público Cesta

Venezolana US105/barril Incremento real del 8%

Exportaciones (U$ millones) 93.000

Importaciones (U$ millones) 50.000

Tasa de cambio oficial 4,3

Recuperación del sector comercio ���� Mayor

demanda por importaciones

PIB Venezuela por Sectores

2006-2011 trimestral Variación porcentual.

30%

40%

50%

Fuente: Banco Central de Venezuela

-20%

-10%

0%

10%

20%

Comercio y servicios de reparación Instituciones financieras y seguros

Manufactura Electricidad y agua

Comunicaciones Produc. servicios del Gobierno General

PIB Consolidado y Demanda Agregada Interna

A Precios constantes de 1997.

La demanda agregada se hace más

dinámica

La demanda agregada impulsa

la dinámica de la economía.

En 2011 retoma su nivel de 10%

20%

30%

Fuente BCV: Cálculos CCV

En 2011 retoma su nivel de

crecimiento como respuesta al

mayor gasto público

Para 2012 se espera una mayor

dinámica por el incremento del

consumo público -30%

-20%

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07

-I

Demanda Agregada Interna PIB Consolidado

Aumento del Precio del Petróleo: Buenas

Noticias para la Economía Venezolana

- En 2010 recupera el

precio del petróleo (US$

77,4 dólares por barril en

promedio, 27% de

incremento frente a

2009)

Precio del Petróleo. Cesta OPEP (Dólares por Barril).

80

100

120

140

- En 2011 la inestabilidad

política en el medio

oriente potenció el

repunte de los precios del

crudo.

- En 2012 la mayor

demanda de los mercado

emergentes y la crisis en

Irán mantendrán altos

precios de la cesta OPEP

Fuente: OPEP, cálculos Cámara Colombo Venezolana. (*) promedio al mes de Marzo.

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*

Consumo Privado, Escasez e

Importaciones

En 2012 las perspectivas de consumo privado e importaciones son

positivas, pero inferiores al boom 2004-2008:

2004-2008

• Crecimiento consumo en promedio 14,0%

2012

•Crecimiento del

consumo 5,1%en promedio 14,0%

• Crecimiento trimestral de las importaciones privadas 32%

consumo 5,1%

•Crecimiento trimestral

de las importaciones

privadas 15%

La escasez que persiste impulsará las importaciones.

Según el informe del Centro de Documentación y Análisis para los Trabajadores

(Cenda) hay escasez de :

Aceite, carne de res y quesos, harina de maíz, café, margarina y mayonesa.

En las cadenas alimenticias gubernamentales Mercal y Pdval se consiguen un total

de 22 productos, de los 60 que contiene la canasta alimentaria.

Se restablece dinámica de las

importaciones para limitar escasez

SECTOR

IMPORTADOR

MILLONES DE

US$ 2011(%) 2011

MILLONES DE

US$ 2012(%) 2012

VARIACION

(%)

Total 4.268 100 6.349 100 48,8

Privado 3.058 71,6 4.340 68,4 41,9

Público 1.210 28,4 2.009 31,6 66

Fuente: INE

• El Ejecutivo y el BCV han emitido resoluciones que buscan

incrementar las importaciones en el corto plazo:

• Emitieron resoluciones para agilizar las importaciones de sectores

catalogados como prioritarios (abarcan 55% de divisas CADIVI)

• Modificaron la operatividad del Fonden con el fin de incrementar las

Reservas Operativas � aumenta disponibilidad de divisas del BCV

Se reactivan importaciones desde

Colombia

País de

origen

Millones de

US$ 2011(%) 2011

Millones de

US$ 2012(%) 2012 Variación (%)

TOTAL 4.268 100 6.349 100 48,8

Estados

Unidos1.389 32,6 1.668 26,3 20,1

China 537 12,6 842 13,3 56,7

Brasil 407 9,5 694 10,9 70,6

Perú 55 1,3 364 5,7 562,8

México 183 4,3 298 4,7 62,9

Panamá 94 2,2 290 4,6 207,8

Argentina 140 3,3 262 4,1 86,3

Colombia 147 3,5 238 3,7 61,4

España 142 3,3 164 2,6 15,3

Alemania 123 2,9 112 1,8 -9,2

Italia 97 2,3 99 1,6 2,1

Otros 952 22,3 1.318 20,8 38,4

Más regulaciones para el comercio

y la actividad industrial

Ley de Costos y Precios Justos

RUSITME

Más controles a la actividad privada

RUSITME

Sistema Integral de Gestión para las

Industrias y el Comercio

Posible reforma al Código de Comercio

actividad privada

Ligera flexibilización en el acceso a divisas

Importaciones como vía para limitar escasez de

corto plazo

Ley de costos y precios justos: Regular

precios de acuerdo a estructuras de costos

Producto Presentación

Precio

Promedio de

Mercado

Nuevo

Precio

Promedio Variación

Cloro 1 litro 15,37 14,5 -6%

Pañales Medianos 48 unidades 123 95,2 -23%

Lavaplatos, líquidos, gel y crema 500 cc 20,5 19,28 -6%

Jugo Pasteurizado 900 cc 14 11,33 -19%

Papel Higiénico 4 unidades 17,8 15,9 -11%

Jabón de Panela 250 gramos 7 6,46 -8%Jabón de Panela 250 gramos 7 6,46 -8%

Detergente 900 gramos 24,8 18,52 -25%

Jabón de baño, barra líquido 130 gramos 8,8 6,73 -24%

Desinfectante 1 litro 13,5 11,63 -14%

Crema Dental 100 cc 17,12 15,26 -11%

Compotas 113 gramos 4,7 4,5 -4%

Champú 400 ml 42,83 32,28 -25%

Cera para pisos 900 ml 20,54 15,7 -24%

Agua Mineral 5 litros 23 17,89 -22%

Máquina de afeitar de 2,3 y 4 hojillas 2 unidades 31,33 23,88 -24%

Toallas sanitarias y protectores diarios 12 unidades 20,8 15,5 -25%

Enjuague para cabello 400 ml 41,4 32,69 -21%

Suavizante para la ropa 1 litro 25,7 24,5 -5%

Desodorante barra y líquido 50 gramos 17,9 14,7 -18%

Restricciones Cambiarias

Persistencia de discriminación

Cambio en Canasta

Determinantes del Comercio

Binacional – Corto Plazo

Cambio en Canasta importadora

Voluntad política

Recuperación Económica

Estabilidad en Normativa de comercio

Cercanía geográfica

Perspectivas sobre el intercambio Perspectivas sobre el intercambio

Norte de Santander –Venezuela

¿Qué esperar?

• Igualdad de condiciones para la importación de productos

colombianos

• Restricción de divisas oficiales para productos no prioritarios.

• Comercio administrado y énfasis en complementación productiva.

• Estado como agente importador e impulso a importaciones como

mecanismo para evitar escasez y generar boom de consumo

• Demanda menos dinámica que en años anteriores

• Institucionalidad en el diálogo bilateral

Descripción Variación Exportaciones

de N.S. a Venezuela

Variación

Importaciones totales

de Venezuela

2011-08 2011-08

Carnes y despojos comestibles -100% -67%

Productos cerámicos -68% -57%

Reactores nucleares, calderas, máquinas y partes -96% -18%

Legumbres y hortalizas, plantas, raíces y tubérculos -99,7% 9%

Calzado, botines, artículos análogos y partes -99% -62%

En que sectores es más factible la

reactivación

Aumento

pronunciado de

importaciones

Aumento Calzado, botines, artículos análogos y partes -99% -62%

Prendas y complementos de vestir, de punto -94% -74%

Sal; azufre; tierras y piedras; yesos, cales y cementos -99,9% -63%

Prendas y complementos de vestir, excepto de punto -93% -65%

Herramientas y útiles, cuchillería y cubiertos -99% -43%

Madera, carbón vegetal y manufacturas de madera -96% -63%

Manufacturas diversas de metales comunes -98,7% -67%

Demás artículos textiles confeccionados -99% -74%

Papel, cartón y sus manufacturas -95% -30%

Abonos -67% -35%

Pieles y cueros -99% -96%

Algodón -72% -77%

Tejidos de punto -83% -93%

Fuente: DANE, INE

Aumento

moderado de

importaciones

Reducción de

importaciones

Capítulo del arancel 2008 2011 VariaciónParticipación

2008 2011

Pieles y cueros 205.781 1.245 -99% 17,12% 1,18%

Calzado, botines, artículos análogos y partes 131.045 1.204 -99% 10,90% 1,14%

Carnes y despojos comestibles 97.870 0 -100% 8,14% 0,00%

Prendas y complementos de vestir, de punto 96.551 6.227 -94% 8,03% 5,89%

Reactores nucleares, calderas, máquinas y partes 61.316 2.416 -96% 5,10% 2,28%

Sal; azufre; tierras y piedras; yesos, cales y

Exportaciones de N. de Santander a Venezuela que no se reactivan

Enero – diciembre. Miles de dólares FOB

Principales productos de exportación

de Norte de Santander

Sal; azufre; tierras y piedras; yesos, cales y

cementos57.222 23 -100% 4,76% 0,02%

Productos cerámicos 71.724 22.783 -68% 5,97% 21,54%

Prendas y complementos de vestir, excepto de

punto50.344 3.490 -93% 4,19% 3,30%

Legumbres y hortalizas, plantas, raíces y tubérculos 44.111 120 -100% 3,67% 0,11%

Herramientas y útiles, cuchillería y cubiertos 37.419 250 -99% 3,11% 0,24%

Madera, carbón vegetal y manufacturas de madera 35.599 1.560 -96% 2,96% 1,47%

Manufacturas diversas de metales comunes 33.277 425 -99% 2,77% 0,40%

Demás artículos textiles confeccionados 23.347 168 -99% 1,94% 0,16%

Tejidos de punto 27.735 4.599 -83% 2,31% 4,35%

Algodón 28.685 8.114 -72% 2,39% 7,67%

Total general 1.202.821 105.790 -91% 100% 100%

Fuente: DANE, Cálculos CCV

Capítulo del arancel 2008 2011 variaciónParticipación

2008 2011

Combustibles y aceites minerales y sus productos 5.256 19.905 279% 0,44% 18,82%

Fundición, hierro y acero 1.492 2.206 48% 0,12% 2,09%

Productos de molinería, malta, almidón y fécula 657 884 35% 0,05% 0,84%

Exportaciones de N. de Santander a Venezuela que presentan reactivación

Enero – diciembre. Miles de dólares FOB

Productos que se reactivan

Productos de molinería, malta, almidón y fécula 657 884 35% 0,05% 0,84%

Cacao y sus preparaciones 617 821 33% 0,05% 0,78%

Productos diversos de las industrias químicas 298 435 46% 0,02% 0,41%

Demás productos de origen animal 0 31 100% 0,00% 0,03%

Preparaciones alimenticias diversas 30 60 97% 0,00% 0,06%

Alfombras y materias textiles 0,4 12 3063% 0,00% 0,01%

Níquel y sus manufacturas 0 11 100% 0,00% 0,01%

Total general 1.202.821 105.790 -91% 100% 100%

Fuente: DANE, Cálculos CCV