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Presupuesto Financiero(Cash Flow)
Contenido
Libro Presupuestos y Gestin Captulo 7 Antonio Lavolpe Carmelo M. Capasso Alejandro R. Smolje
Presupuesto FinancieroCONCEPTO:
Una de las herramientas operativas de mayor importancia
Es la simple proyeccin de ingresos y egresos de distintos orgenes en un perodo determinado
Presupuesto FinancieroCONCEPTO:
Su realizacin puede definir los cursos de accin no solo financieros sino econmicos de la empresa
Cuando se implementa se transforma en el Presupuesto Financiero Operativo
Presupuesto FinancieroCONCEPTO
Es dinmico, o sea cambia en forma constante con los hechos reales, por lo que debe actualizarse permanentemente.
Presupuesto FinancieroCONCEPTOEstos cambios pueden ser:
Simples cambios de fechas no representan mayores inconvenientes
Modificaciones de montos estimados en general promueven cambios en su estructura e impactan en tomas de decisiones
Presupuesto FinancieroPERIODOS PRESUPUESTADOS
El PF complementa y determina la factibilidad operativa del Presupuesto Econmico.
Se diferencia del PE con respecto al horizonte presupuestado.
Presupuesto FinancieroPERIODOS PRESUPUESTADOS
El perodo donde adquiere importancia es el ao. Para plazos mayores de un ao pierde mucha precisin. Ejemplo las cobranzas son prcticamente imposibles de estimar con precisin para un perodo superior al ao
Presupuesto FinancieroDefinicin de momento de inicio y fin del PF:
Ao calendario
Ejercicio econmico legalMs ventajoso, no se debern realizar cortes contables especiales
Presupuesto FinancieroRecomendacin: Realizar cortes mensuales a los efectos de acortar los perodos de control y posterior actualizacin. nica manera de utilizar la presupuestacin como herramienta de gestin. Se recomienda que el mes que se inicia sea presentado con apertura semanal.
Presupuesto FinancieroTIPOS
Presupuesto Financiero Base.
Presupuesto Financiero Operativo.
Presupuesto FinancieroPresupuesto Financiero Base
Es la primera versin del movimiento proyectado de fondos.Sirve de punto de partida del presupuesto financiero operativo.Se trata de una ordenacin de ingresos y egresos mensuales proyectados.
Presupuesto Financiero
Presupuesto Financiero Operativo
Es el PFB adaptado y ajustado a las distintas decisiones tomadas.Indica los pasos para alcanzar los objetivos econmicos.Es importante su actualizacin.
Esquema de elaboracinPRESUPUESTO FINANCIERO BASE:
Presupuesto Econmico Remuneraciones y cargas socialesCompras, servicios a contratarFinanzasImpuestosInversiones Saldos iniciales
Esquema de elaboracinPRESUPUESTO FINANCIERO BASE:Presupuesto Econmico
A partir del mismo se estima el flujo de fondos proyectado.
Los rubros que lo componen presentan particularidades al proyectarlos financieramente.
Es necesario convertir los rubros del PE en movimientos de fondos.
Esquema de elaboracinPRESUPUESTO FINANCIERO BASE:Presupuesto Econmico
Ventas
Ingresos por ventas cobranzas que derivan de las ventas del PE.Netos de descuentos. Considerar la incidencia del IVA.Netos de retenciones.
Esquema de elaboracinPRESUPUESTO FINANCIERO BASE:Presupuesto Econmico
Otros ingresos
Surge del PE.Cuentas de resultado que generen fondos.No pertenecen al resultado operativo.Netos de descuentos. Considerar la incidencia del IVA.Netos de retenciones.
Esquema de elaboracinPRESUPUESTO FINANCIERO BASE:Presupuesto Econmico
Costos variables comerciales
Derivan de las regalas, comisiones, cargas sociales, impuestos sobre las ventas, fletes.
Requieren ser convertidos en informacin vlida para la proyeccin financiera, teniendo en cuenta la fecha de pago y no la de devengado.
Esquema de elaboracinPRESUPUESTO FINANCIERO BASE:Presupuesto Econmico
Costos variables de produccin
Las erogaciones de este rubro no se pueden determinar a partir de la cifra devengada en el PE. rubro costo variable de produccin
Hay que tener en cuenta los pagos (fechas y montos) en funcin del plan de compras.
Esquema de elaboracinPRESUPUESTO FINANCIERO BASE:Presupuesto Econmico
Costos Fijos
Se incluyen todos aquellos que tienen que ver con:Produccin: sueldos y cargas sociales supervisores, seguros, mantenimiento.Comercializacin: sueldos y cargas sociales, publicidad, expedicin, servicio posventa.Administracin: sueldos y cargas sociales, honorarios, papelera, viticos.
Esquema de elaboracinPRESUPUESTO FINANCIERO BASE:Presupuesto Econmico
Costos Fijos
A los efectos del PF importa la clasificacin por su naturaleza y no por su funcin.Los devengamientos carecen de utilidad en materia financiera.Existen concepto que no tienen impacto financiero.
Esquema de elaboracinPRESUPUESTO FINANCIERO BASE:Presupuesto Econmico
Impuesto a las ganancias
Debe realizarse en base a los pagos.
Incluir los anticipos en el perodo presupuestado.
Esquema de ElaboracinPRESUPUESTO FINANCIERO BASE:Remuneraciones y cargas sociales
Las erogaciones de este rubro no se pueden determinar a partir de la cifra devengada en el PE. rubro costo variable de produccin
Debe prestarse especial atencin al presupuesto de ventas y al correspondiente plan de produccin.
Esquema de ElaboracinPRESUPUESTO FINANCIERO BASE:
Compras, servicios a contratar
Se corresponden con Plan de compras de insumos, Plan de compras de comercializacin y administracin, contratacin de servicios generales.
Esquema de ElaboracinPRESUPUESTO FINANCIERO BASE:
Finanzas
Ingresos y egresos de fondos de ndole financiera.
Pago de intereses por prestamos tomados, cobro de intereses por colocaciones.
Esquema de ElaboracinPRESUPUESTO FINANCIERO BASE:
Impuestos
Egresos de fondos por disposiciones legales.
Clasificados por impuesto.
Distinguir las cifras ciertas, de aquellas estimadas.
Esquema de ElaboracinPRESUPUESTO FINANCIERO BASE:
Inversiones
Surge del presupuesto de inversiones en bienes de uso, investigaciones y desarrollos.
Capta los ingresos y egresos proyectados en el mismo.
Esquema de ElaboracinPRESUPUESTO FINANCIERO BASE:
Saldos inicialesPueden corresponder a:Hechos econmicos presupuestados en el periodo anterior con efecto financiero hoy.Hechos econmicos reales del periodo anterior con impacto financiero en el periodo actual.Hechos econmicos reales que deban afectar financieramente el periodo anterior pero se trasladaron al periodo actual.
Esquema de Elaboracin
PRESUPUESTO FINANCIERO OPERATIVO:
Luego de realizado el PFB, se ajusta ste segn las diferentes decisiones tomadas a partir del PFB segn el supervit / dficit que arroje.
Si la posicin final e intermedia arroja supervit, debern tomarse decisiones de inversin del excedente de fondos o sea donde se realizar la colocacin de fondos para maximizar la utilidad.
Esquema de Elaboracin
PRESUPUESTO FINANCIERO OPERATIVO:
En cambio si se produce dficit requiere decisiones de:
ajustes para autofinanciarse toma de prestamos adelantar ingresos o posponer egresos
PRESUPUESTO FINANCIERO OPERATIVOAlternativas: A)
B)
Posicin FinalPosiciones parcialesPosiciones parcialesPositivaPositivasPositivas
Posicin FinalPosiciones parcialesPosiciones parcialesPositivaPositivas / NegativasPositivas
PRESUPUESTO FINANCIERO OPERATIVOAlternativas: C)
D)
Posicin FinalPosiciones parcialesPosiciones parcialesPositivaPositivas / Negativas Positivas / Negativas
Posicin FinalPosiciones parcialesPosiciones parcialesNegativaNegativasNegativas
PRESUPUESTO FINANCIERO OPERATIVOAlternativas: E)
F)
Posicin FinalPosiciones parcialesPosiciones parcialesNegativaPositivas / Negativas Negativas
Posicin FinalPosiciones parcialesPosiciones parcialesNegativaPositivas / NegativasPositivas / Negativas
PRESUPUESTO FINANCIERO OPERATIVOCONCLUSIONES:El resultado del PE influye pero no define el supervit o dficit del PF.
Nunca debe cerrarse un PFO que no esta equilibrado con hechos factibles.
En las decisiones de equilibrio nunca priorizar los aspectos financieros sobre los econmicos.
No hay decisiones de equilibrio financiero que no tengan costo econmico.
Esquema de Elaboracin
Esquema de Interrelaciones
Esquema de interrelaciones
ItemPlanilla de trabajo (pt)Recibe informacin de:
AFacturacin
BCobranzasFacturacin
CClientes deudoresFacturacin, Cobranzas
DInventarioFacturacin
EPago a proveedoresInventario
FDeudas comercialesPago a proveedores
GRodados y depreciacin
HInstalaciones, tiles y depreciacin
IDotacinFacturacin
JDeudas previsionalesDotacin
KAlquileres
LTransporte
MResto Gastos
NProveedores varios
OImpuesto al valor agregadoFacturacin, Cobranzas, Pago a proveedores, Instalaciones, tiles y depreciacin, Transporte, Resto Gastos
PDeuda compra rodadosPago a proveedores
QPago ganancias
RCash flowCobranzas, Pago a proveedores, Rodados y depreciacin, Instalaciones, tiles y depreciacin, Deudas previsionales, Alquileres, Transporte, Proveedores varios, Impuesto al valor agregado, Deuda compra rodados
SCuadro de resultados proyectadosFacturacin, Cobranzas, Inventario, Pago a proveedores, Deudas comerciales, Rodados y depreciacin, Deudas previsionales, Alquileres, Transporte, Resto Gastos, Impuesto al valor agregado, Cash flow
TImpuesto a las gananciasPago ganancias, Cuadro de resultados proyectados
UEstado patrimonial proyectadoClientes deudores, Inventario, Pago a proveedores, Deudas comerciales, Dotacin, Deudas previsionales, Proveedores varios, Impuesto al valor agregado, Deuda compra rodados, Cash flow, Cuadro de resultados proyectados, Impuesto a las ganancias
Hiptesis
ItemValorunidadIndices ajustes mensuales
MesesMes 1Mes 2Mes 3Mes 4Mes 5Mes 6
Ajuste Mes123456
Inflacin5%1.051.10251.1576251.215506251.27628156251.3400956406
Tasa de interes activa:5.5%1.0551.1130251.1742413751.23882465061.30696000641.3788428068
Tasa de inters pasiva:4.5%1.0451.0920251.1411661251.19251860061.24618193771.3022601248
PRECIOS
TV COLOR25$111.11.11.211.21
TV COLOR - AJUSTE10%
TV COLOR - COBRANZA%2080
VIDEOCASETERAS35$11.081.16641.2597121.360488961.4693280768
VIDEOCASETERAS-AJUSTE8%
VIDEOCASETERAS-COBRANZA%100
EQUIPOS AUDIO50$111.051.051.12351.16844
EQUIPOS AUDIO - AJUSTE5%
EQUIPOS AUDIO - AJUSTE7%
EQUIPOS AUDIO - AJUSTE4%
EQUIPOS AUDIO - COBRANZA4% directo mensual
EQUIPOS AUDIO - COBRANZA3doc0.333330.333330.333330.333330.333330.333330.333330.333330.33333
COSTOS
TV COLOR10$11.051.10251.1576251.215506251.2762815625
TV COLOR - AJUSTE5%
VIDEOCASETERAS14$11.061.12361.1910161.262476961.3382255776
VIDEOCASETERAS-AJUSTE6%
EQUIPOS AUDIO40$11.031.06091.0927271.125508811.1592740743
EQUIPOS AUDIO - AJUSTE3%
RODADOS1200$
RODADOS-PAGO100%0.40.30.3
RODADOS-VIDA-UTIL5aos
INSTALACIONES E UTILES-VO2100
INSTALACIONES E UTILES-SI340
INSTALACIONES E UTILES-CARGO15$/mensuales
DOTACION
VENDEDORES-SUELDO8000$/mensuales
VENDEDORES-SUELDO-AJUSTE11%11.111.111.23211.23211.3676311.3676311.51807041
VENDEDORES-CANTIDAD7
Comisin (1%
Sueldo promedio (Base)25000$
Cantidad33personas010000
RETENCIONES (12%
Aportes (15%
Aguinaldo (10%
CLIENTES DEUDORES SI17550$
PAGO PROVEEDORES
TV COLOR100%100
VIDEOCASETERAS100%3070
EQUIPOS AUDIO100%100
Saldo inicial900$600300
DEUDAS PREVISIONALES
RETENCIONES -SALDO INICIAL100$
APORTES-SALDO INICIAL125$
AGUINALDO-SALDO INICIAL0$
ALQUILERES
DEPOSITO (BASE)90$111.14661.14661.14661.3273
LOCALES (BASE)215$1.1321.1321.1321.31961.31961.3196
TRANSPORTE
Costo ajustado (base = $3.98$
Ajuste8%1.081.16641.2597121.360488961.46932807681.5868743229
IMPACTO REAL (%)100100652000
RESTO GASTOS
Promedio Ultimos tres meses300$111.051.051.051.05
PROGRAMA DE PRODUCTIVIDAD5%
IMPACTO RODADOS$80848893
PROVEEDORES VARIOS
SALDO INICIAL415$
IMPUESTO AL VALOR AGREGADO
(IVA18%
Saldo inicial1930$
Deuda de dos perodos anteriores1030$
Deuda de un perodo anterior900$
CREDITO LARGO PLAZO
Saldo inicial117$0.050.050.050.050.050.05
Indezacin5%
5
DEUDA COMPRA DE RODADOS
Saldo inicial0
IMPUESTO A LAS GANANCIAS
PAGO GANANCIAS eje. Anterior20000$
ALICUOTA33%
ANTICIPOS SALDO INICIAL6600$
ANTICIPOS$3500
CASH FLOW
SALDO INICIAL750
SALDO FINAL CAJA$750750750750750750
Deudas financieras0$
224472244722447224472244722447
CAPITAL$
Colocaciones financieras - SI0$
Osvaldo Castillo:nota: creo que hay un error en el ejemplo, ya que multiplica por tres (cantidad de documentos), debera ponerse 1. Lo dejo en 3 para seguir el ejemplo de libro
Osvaldo Castillo:Reduccin de los gastos en un 5 % mensual a partir del mes 3.
Osvaldo Castillo:Aqu se muestra la indexacin mensual del mismo y en el mes 3 la incorporacin del crdito por la inversin efectuada. Si bien est contemplado en el diseo de la planilla, durante el perodo presupuestado no hay utilizacin de este crdito.
U-ESTADO PATRIMONIAL
ESTADO PATRIMONIAL
Mes
SIT. INICIALMes 1Mes 2Mes 3Mes 4Mes 5Mes 6
ACTIVOS
CajaR5750750750750750750750
Colocaciones financierasR3006757826347115138228
Clientes deudoresC117550241442591226083248162307926983
Mercadera de reventaD512340124601242912886134681525916085
RodadosE40012001180116011401120
Instalaciones y tilesF21760174517301715170016851670
Otros activos (IVA)O4117123345362380399419
TOTAL ACTIVO32517392224243348758486215382655256
PASIVOS Y PATRIMONIO
Deudas comercialesI1900416514886969920902
Proveedores variosN2415372390484508533560
Deudas financierasR10256100000
Deudas laboralesJ2225382539658853974376
Deuda rodadosP100850425000
IVA a pagarO21930199722212400259221982005
Provisin gananciasT166008068952911507693586646883
Capital22447224472244722447224472244722447
Resultado ejercicioS20298059469963140801759021080
AJUSTE00-3-112375001002
TOTAL PASIVO MAS PATRIMONIO32517392224243348759486225382655256
Osvaldo Castillo:Es el saldo mensual de caja segn cash flow, o fondo fijo
Osvaldo Castillo:Son las colocaciones a corto plazo, surgen del excedente de liquidez en el neto operativo del cash flow
Osvaldo Castillo:Es el saldo final de las deudas de los clientes, teniendo en cuenta el total facturado (con IVA includo) + intereses facturados - menos los pagos realizados
Osvaldo Castillo:Es el saldo final de la cuenta de inventario valorizado, sin IVA, se calcula como Saldo Inicial + compras - consumos
Osvaldo Castillo:Es el saldo de la cuenta rodados sin IVA.
Osvaldo Castillo:Saldo de la cuenta Instalaciones y tiles sin IVA
Osvaldo Castillo:Es el saldo de la cuenta IVA crdito fiscal a largo plazo
Osvaldo Castillo:Es el total de las facturas recibidas por los proveedores, incluyendo el IVA, ms el saldo al inicio menos los pagos efectuados
Osvaldo Castillo:Es el saldo final de proveedores varios, incluye el IVA
Osvaldo Castillo:Son los prestamos tomados para cubrir rojos del neto operativo del cash flow
Osvaldo Castillo:Es el total de aportes + retenciones + SAC
Osvaldo Castillo:Es la deuda total recibida en la factura del proveedor del rodado, incluye el IVA
Osvaldo Castillo:Es el Saldo al inicio ms el neto (crdito menos dbitos) - pago del perodo
Osvaldo Castillo:Es el saldo al inicio (impuesto a pargar del ejercicio anterior + la provisin mes por mes segn cuadro de resultado)
Osvaldo Castillo:Es el resultado acumulado, viene del cuadro de resultados
T-IMPUESTO A LAS GANANCIAS
IMPUESTO A LAS GANANCIAS
Mes
Mes 1Mes 2Mes 3Mes 4Mes 5Mes 6TOTAL
SALDO INICIAL66008068952911507693586646600
PROVISION DEL MESS114681461197820281729171910383
PAGOSQ100066000350010100
SALDO FINALT180689529115076935866468836883
Osvaldo Castillo:Se arma la provisin de acuerdo al valor del impuesto obtenido en el cuadro de resultados
S-CUADRO DE RESULTADOS
CUADRO DE RESULTADOS
Mes
Mes 1Mes 2Mes 3Mes 4Mes 5Mes 6TOTAL
VENTASA715050141951522515818140041540789699
COSTO DE VENTASD496208450802083397972927851680
Resultado bruto54305745720574796032612938019
SALARIOSG11032114811581274125613937261
CARGAS LABORALESJ42582992893553144101924
ALQUILERESK13333333473873874032190
TRANSPORTEL11761931404800557
OTROS GASTOSM13153314104304524752413
EBITDA33163442486149843623344823674
AMORTIZACION INST.F115151515151590
AMORTIZACION RODADOSE3002020202080
Resultado operativo (EBIT)33013427482649493588341323504
INTERESES DE CLIENTESB11274991892892111414066570
INDEXACION CREDITO IVAO3661718192086
FINANC. CASH FLOW
Ints. PagadosR2-13400000-134
Ints. GanadosR4032602865183701437
Otros ingresos1147100011701196165117977960
Resultado antes imp. (EBT)44484427599561455239520931463
IMP. A LAS GANANCIASS114681461197820281729171910383
Resultado final29802966401741173510349021080
Resultado acumuladoS2298059469963140801759021080
Osvaldo Castillo:Total de ventas sin IVA. Viene del presupuesto de ventas
Osvaldo Castillo:Viene del inventario proyectado, es el total de consumos de mercadera de reventa
Osvaldo Castillo:Total de salarios de la dotacin fijos ms variables por comisiones por ventas, no incluye retenciones, ni deudas previsionales, ni SAC
Osvaldo Castillo:Cargas previsionales y SAC
Osvaldo Castillo:No incluyen el IVA
Osvaldo Castillo:Amortizaciones del perodo, no incluye las bajas, ni el saldo al inicio
Osvaldo Castillo:Amortizacin sin considerar el IVA, es el neto de la compra dividido los meses totales de vida til
Osvaldo Castillo:Son los intereses pagados por los clientes por las ventas a plazo. Sin IVA
Osvaldo Castillo:Aqu se muestra la indexacin del IVA crdito fiscal a largo plazo, ya que no el tomado en el ejercicio
Osvaldo Castillo:Son los intereses pagados por los prstamos tomados para mantener el saldo de caja debido al dficit de fondos en el cash flow
Osvaldo Castillo:Son los intereses ganados por las colocaciones de los exedentes de caja del cash flow
Osvaldo Castillo:Es el EBT por el impuesto a las ganancias en %
Osvaldo Castillo:Es el EBT - el Impuesto a las ganancias
Osvaldo Castillo:Facturas sin IVA
R-CASH FLOW
CASH FLOW
Mes
Mes 1Mes 2Mes 3Mes 4Mes 5Mes 6TOTALcontrol
INGRESOS
CobranzasB3126691615118847209851957615935104164
TOTAL INGRESOS126691615118847209851957615935104164
EGRESOS
Proveedores mercaderasH3119789836963110443115711194164499
SueldosG3908101010191122110612266390
Cargas labor./retenc.J322527931031334411752645
AlquileresK13333333473873874032190
TransportesL32082271655700658
Proveedores variosN14153723904845085332702
Compra rodadoE20566425425001416
IVAO1103090010971124127613166743
Imp. A las gananciasQ100066000350010100
TOTAL EGRESOS15097135231338420954151912009397342
NETO OPERATIVO-242826285463314385-41586822
FINANCIAMIENTO
Prestamos tomadosR125612561
Intereses pagadosR2-134-134
Devolucin prstamos-2561000-2561
Colocaciones corto plazoR3-67-5782-6347-11513-8228-31937
Intereses ganadosR432602865183701437
Recupero colocaciones67578263471151323710ok
NETO FINANCIERO2428-2628-5463-31-43854158-6822
SALDO FINAL DE CAJAR5750750750750750750750
Osvaldo Castillo:El saldo inicial de caja es de $ 750, nivel considerado adecuado desde el punto de vista de las necesidades operativas de la empresa (por lo tanto es el nivel que se buscar mantener con cada colocacin o toma de fondos). El saldo final de cada mes = SF mes anterior + neto operativo + neto financiero
Fondo fijo = rendicin + repocisin
Osvaldo Castillo:Es el monto a tomar (si el neto operativo es negativo) o el monto a colocar (si el neto operativo es positivo)
Osvaldo Castillo:Se obtiene de la tasa activa, multiplicada por el monto del prestamo necesario para mantener el saldo de caja
Osvaldo Castillo:control, recupero colocaciones+colocaciones corto plazo mes anterior + colocaciones corto plazo total debe ser igual a cero. Entonces control ok
Q-PAGO GANANCIAS
PAGO GANANCIAS
Mes
Mes 1Mes 2Mes 3Mes 4Mes 5Mes 6TOTAL
PAGOS
Utilidad ejerc.anterior20000
DDJJ66006600
Anticipos0000035003500
Total pagosQ100066000350010100
Osvaldo Castillo:Con el dato de la utilidad imponible del ejercicio precedente se simula el pago de la declaracin jurada 33 % a 20.000 y el primer anticipo, que es el nico que ocurre dentro del horizonte del presupuesto
Osvaldo Castillo:Anticipo del ejerc en curso
P-DEUDA COMPRA DE RODADOS
DEUDA COMPRA DE RODADOS
Mes
Mes 1Mes 2Mes 3Mes 4Mes 5Mes 6TOTAL
SALDO INICIAL00850425000
COMPRA VEHICULOE0141600001416
PAGOSE20566425425001416
SALDO FINALP108504250000
O-IMPUESTO VALOR AGREGADO
IMPUESTO AL VALOR AGREGADO
Mes
Mes 1Mes 2Mes 3Mes 4Mes 5Mes 6TOTAL
POSICION MENSUAL
Dbitos
IVA sobre ventasA827092555274028472521277316146
IVA sobre interesesB22291781611612002531183
Crditos
IVA compra mercaderaH21753151515261606175718199977
IVA transporteL2323525900100
IVA otros gastosM2576074778185434
MOVIMIENTO NETO109711241276131688211226817
Saldo inicial1930199722212400259221981930
Movimiento mensual109711241276131688211226817
PagoO1103090010971124127613166743
Saldo finalO21997222124002592219820052005
CREDITO LARGO PLAZO
Saldo inicial117123345362380399117
Nuevas comprasE102160000216
IndexacinO3661718192086
Saldo FinalO4123345362380399419419
Osvaldo Castillo:Se genera mes a mes el dbito fiscal neto; posteriormente, se simula el comportamiento de esta cuenta de pasivo. Cada mes se incorpora la posicin del y se paga la deusa de dos perodos anteriores.
Osvaldo Castillo:Aqu se muestra la indexacin mensual del mismo y en el mes 3 la incorporacin del crdito por la inversin efectuada. Si bien est contemplado en el diseo de la planilla, durante el perodo presupuestado no hay utilizacin de este crdito.
N-PROVEEDORES VARIOS
PROVEEDORES VARIOS
Mes
Mes 1Mes 2Mes 3Mes 4Mes 5Mes 6TOTAL
SALDO INICIAL415372390484508533415
GASTOS MENSUALESM33723904845085335602847
PAGON14153723904845085332702
SALDO FINALN2372390484508533560560
M-RESTO GASTOS
RESTO GASTOS
Mes
Mes 1Mes 2Mes 3Mes 4Mes 5Mes 6TOTAL
Promedio Ultimos tres meses300
Promedio Ajustado3153313473653834022143
PROGRAMA DE PRODUCTIVIDAD001718192075
IMPACTO RODADOS0080848893345
TOTAL GASTOSM13153314104304524752413
(IVA 18%)M2576074778185434
FACTURA GASTOSM33723904845085335602847
Osvaldo Castillo:La hiptesis de trabajo es que los gastos aumentarn al mismo ritmo que la inflacin.
Osvaldo Castillo:Reduccin de los gastos en un 5 % mensual a partir del mes 3.
Osvaldo Castillo:Son los gastos que genera la incorporacin del rodado (nafta, y otros gastos de mantenimiento). Esto es dato de facturas.
L-TRANSPORTE
TRANSPORTE
Mes
Mes 1Mes 2Mes 3Mes 4Mes 5Mes 6TOTAL
COSTO PDIO. C/10
UNIDADES
Costo ajustado (base = $ ($3.98)4.304.645.015.415.856.32
Unid.vendidasA104104154304453203302350
TOTAL TRANSPORTE ($000)1761932162411872081221
(IVA 18%)323539433438220
FACTURA TRANSPORTE2082272542842212461441
IMPACTO REAL (%)(100)(100)(65)(20)(0)(0)
Total transporte ($000)L11761931404800557
(IVA 18%)L2323525900100
FACTURA TRANSPORTEL32082271655700658
K-ALQUILERES
ALQUILERES
Mes
Mes 1Mes 2Mes 3Mes 4Mes 5Mes 6TOTAL
INDICE AJUSTE DEPOSITO90111.14661.14661.14661.3273
INDICE AJUSTE LOCALES2151.1321.1321.1321.31961.31961.3196
Depsito9090103103103119609
Locales2432432432842842841581
TOTAL ALQUILERES ($000)K13333333473873874032190
J-DEUDAS PREVISIONALES
DEUDAS PREVISIONALES
Mes
Mes 1Mes 2Mes 3Mes 4Mes 5Mes 6TOTAL
RETENCIONES
Saldo Inicial100124138139153151100
Retencin mensualG2124138139153151167871
Pago100124138139153151804
Saldo Final124138139153151167167
APORTES
Saldo Inicial125155172174191188125
Cargo mensualG41551721741911882091089
Pago1251551721741911881005
Saldo Final155172174191188209209
AGUINALDO
Saldo Inicial01032303455096340
Cargo mensualG5103115116127126139726
Ajuste Saldo0123662109
PagoJ1835835
Saldo Final10323034550963400
RESUMEN
Saldo deudas laboralesJ2382539658853974376
Pagos previsionalesJ322527931031334411752645
Carga y ajuste SACJ42582992893553144101924
Osvaldo Castillo:Dado que el medio aguinaldo se liquida en funcin a la remuneracion vigente, cada vez que se estima que se va a producir un aumento de salarios se ajusta el saldo de la provisin
Osvaldo Castillo:Provision - Estado Patrimonial deuda - y Cuadro de Resultados
I-DEUDAS COMERCIALES
DEUDAS COMERCIALES
Mes
Mes 1Mes 2Mes 3Mes 4Mes 5Mes 6TOTAL
Saldo inicial900416514886969920900
Compras del mesH11149399341000310527115211192365402
Pago a proveedoresH2119789836963110443115711194165399
Saldo FinalI1416514886969920902902
H-PAGO PROVEED
PAGO A PROVEEDORES
Mes
VALOR FACMes 1Mes 2Mes 3Mes 4Mes 5Mes 6TOTALSALDO A PAGAR
TV COLOR
Total comprasD140002993237015631580165914165
(IVA18%)7205394272812842992550
TOTAL FACTURA PROVEEDOR47203531279718441865195816715
Mes 1472047204720
Mes 2353135313531
Mes 3279727972797
Mes 4184418441844
Mes 5186518651865
Mes 6195819581958
TOTAL A PAGAR1671547203531279718441865195816715
VIDEOCASETERAS
Total comprasD21404825905845305622888
(IVA18%)258710610595101520
TOTAL FACTURA PROVEEDOR1655696966896266633408
Mes 116550116165
Mes 2569171398569
Mes 3696209487696
Mes 4689207482689
Mes 5626188188438
Mes 6663199199464
TOTAL A PAGAR3408501713246056756812506902
EQUIPOS AUDIO
Total comprasD356004944551767757653788338372
(IVA18%)10088909931219137814196907
TOTAL FACTURA PROVEEDOR66085834651079949031930245279
Mes 1660866086608
Mes 2583458345834
Mes 3651065106510
Mes 4799479947994
Mes 5903190319031
Mes 6930293029302
TOTAL A PAGAR4527966085834651079949031930245279
RESUMEN
TOTAL FACTURAS RECIBIDASH11149399341000310527115211192365402
TOTAL CREDITO IVAH21753151515261606175718199977
PAGOS
Facturas recibidas113789536963110443115711194164499
Saldo inicial600300900
TotalH365402119789836963110443115711194164499902
Osvaldo Castillo:Estado Patrimonial proyectado, como deudas comerciales
G-DOTACION
DOTACION
Mes
Mes 1Mes 2Mes 3Mes 4Mes 5Mes 6TOTAL
VENDEDORES
Sueldo fijo (base)8000
Sueldo fijo mensual8000888088809857985710941
Cantidad777777
Sueldo fijo ($000)566262696977395
Total ventasA715050141951522515818140041540789699
Comisin (1%)151142152158140154897
Total salario vendedores2072042142272092311292
RESTO DEL PERSONAL
Sueldo promedio (Base)25000
Sueldo promedio mensual250002775027750308033080334191
Cantidad333434343434
Total salarios Resto ($000)8259449441047104711625969
TOTAL SALARIOS DOTACIONG11032114811581274125613937261
RETENCIONES (12%)G2124138139153151167871
NETO A PAGARG3908101010191122110612266390
CARGAS SOCIALES
Aportes (15%)G41551721741911882091089
Aguinaldo (10%)G5103115116127126139726
Osvaldo Castillo:El Impuesto a las ganancias se paga sobre el neto o sueldo de bolsillo
F-INST E UTILES
INSTALACIONES Y UTILES
Mes
Mes 1Mes 2Mes 3Mes 4Mes 5Mes 6TOTAL
VALOR DE ORIGEN2100210021002100210021002100
DEPRECIACION ACUMULADA
Saldo inicial340355370385400415340
CargosF115151515151590
Bajas0000000
Saldo final355370385400415430430
SALDO NETO INST. Y UTILESF21745173017151700168516701670
E-RODADOS
RODADOS
Mes
Mes 1Mes 2Mes 3Mes 4Mes 5Mes 6TOTALV.RE
VALOR COMPRA1200
(IVA 18%)E102160000
PAGOE2566425425001416
DEPRECIACION MENSUALE32020202080
VALOR DE ORIGEN
Saldo Inicial0012001200120012000
Altas0120000001200
Bajas
Saldo final0120012001200120012001200
DEPRECIACION ACUMULADA
Saldo inicial0002040600
Cargo mensual002020202080
Bajas
Saldo final002040608080
SALDO NETO RODADOSE40120011801160114011201120
D-INVENTARIOS
INVENTARIOS
Mes
Mes 1Mes 2Mes 3Mes 4Mes 5Mes 6TOTALejercdif.Sup. Mes 7Sup. Mes 7
TV COLOR
COMPRAS A EFECTUAR (UNIDADES)
Saldo Inicial1903904253602051951901900
ConsumoA1200250280290140130129012900130130
Saldo Final3904253602051951951951950
Compras a efectuar-400-285-215-135-130-130-1295-12950
VALORACION COMPRAS
Precio unit. Provee.10.0010.5011.0311.5812.1612.76
Valor de compras del mesD14000299323701563158016591416514165-0
MERCADERIA DE REVENTA
Saldo Inicial190039004393396325652644190019000
Compras4000299323701563158016591416514165-0
Consumo2000250028002960150214611322313634-411
Saldo Final39004393396325652644284228422430412
Costo unit. Pdio mes anterior10.0010.0010.2110.7311.2411.86
VIDEOCASETERAS
COMPRAS A EFECTUAR (UNIDADES)
Saldo Inicial60404855554560600
ConsumoA330253035403019019003030
Saldo Final40485555454545450
Compras a efectuar-10-33-38-35-30-30-175-1750
VALORACION COMPRAS
Precio unit. Provee.14.0014.8415.7316.6717.6718.74
Valor de compras del mesD2140482590584530562288828880
MERCADERIA DE REVENTA
Saldo Inicial840560692862933851840640200
Compras14048259058453056228882688200
Consumo42035042051261348628012906-105
Saldo Final560692862933851927927620307
Costo unit. Pdio mes anterior14.0014.0014.6415.3216.1917.14
EQUIPOS AUDIO
COMPRAS A EFECTUAR (UNIDADES)
Saldo Inicial2402001801902252552402400
ConsumoA51801401201201401708708700170170
Saldo Final2001801902252552552552550
Compras a efectuar-140-120-130-155-170-170-885-685-200
VALORACION COMPRAS
Precio unit. Provee.40.0041.2042.4443.7145.0246.37
Valor de compras del mesD35600494455176775765378833837238373-1
MERCADERIA DE REVENTA
Saldo Inicial9600800073448061996911765960096000
Compras5600494455176775765378833837238373-1
Consumo7200560048004866585873323565638316-2660
Saldo Final800073448061996911765123161231611657659
Costo unit. Pdio mes anterior40.0040.0040.5541.8443.1344.39
RESUMEN
Saldo inicial12340124601242912886134681525912340123400
Ingresos974084198477892197641010455425554250
ConsumoD49620845080208339797292785168052858-1178
SALDO FINALD51246012429128861346815259160851608514907117816085
Osvaldo Castillo:Dato, se supone que los dos anteriores tambien fueron 10
C-CLIENTES DEUDORES
CLIENTES DEUDORES
Mes 1Mes 2Mes 3Mes 4Mes 5Mes 6TOTALControl
Saldo Inicial17550241442591226083248162307917550
Facturacin MensualA9177591675017965186651652518180105845
Facturacin InteresesB41504117010531053131416597752
CobranzaB3126691615118847209851957615935104164
Saldo FinalC124144259122608324816230792698326983ok
B-COBRANZAS
COBRANZASMes
TOTAL VTASMes 1Mes 2Mes 3Mes 4Mes 5Mes 6TOTALSALDO A COBRAR
TV COLOR - AJUSTE
Mes 1A25900118047205900
Mes 2A27375147559007375
Mes 3A29086181772699086
Mes 4A29411188275289411
Mes 5A2499799939984997
Mes 6A246409289283712
TOTAL A COBRAR41409118061957717915185284926376973712
VIDEOCASETERAS-AJUSTE
Mes 1A4123912391239
Mes 2A4111511151115
Mes 3A4144514451445
Mes 4A4182118211821
Mes 5A4224822482248
Mes 6A4182018201820
TOTAL A COBRAR968812391115144518212248182096880
EQUIPOS AUDIO
Facturacin del mesA61062082607434743492801171954748
Intereses (4 % dir/mes)B11274991892892111414066570
IVA s/interes (18 %)B22291781611612002531183
TOTAL A DOCUMENTAR121249430848784871059413379625000
Mes 11212440414041404112124
Mes 294303143314331439430
Mes 384872829282928298487
Mes 484872829282956582829
Mes 510594353135317063
Mes 613379013379
TOTAL A COBRAR6250004041718410013880191893922923270
RESUMEN
Cbza. Vtas. Proyectadas2419113511634720985195761593586614
Cbza. Saldo Inicial102504800250017550
TOTAL COBRANZAB3126691615118847209851957615935104164
FACTURACION INTERESESB41504117010531053131416597752
Osvaldo Castillo:Viene de los supuestos de trabajo del sistema Integrado de Planificacin Financiera, es dato.
A-FACTURACION
FACTURACION
Mes
123456TOTAL
TV COLOR
UnidadesA12002502802901401301290
Precio Unitario25.0025.0027.5027.5030.2530.25
Total ventas50006250770079754235393335093
(IVA 18%)9001125138614367627086317
Total FacturacinA259007375908694114997464041409
VIDEOCASETERAS
UnidadesA3302530354030190
Precio Unitario35.0037.8040.8244.0947.6251.43
Total ventas105094512251543190515438210
(IVA 18%)1891702202783432781478
Total FacturacinA41239111514451821224818209688
EQUIPOS AUDIO
UnidadesA5180140120120140170870
Precio Unitario50.0050.0052.5052.5056.1858.42
Total ventas90007000630063007865993246396
(IVA 18%)1620126011341134141617888351
Total FacturacinA61062082607434743492801171954748
RESUMEN
VentasA715050141951522515818140041540789699
(IVA 18%)A827092555274028472521277316146
TOTAL FACTURACIONA9177591675017965186651652518180105845
TOTAL UNIDADESA104104154304453203302350
Osvaldo Castillo:Segn Juan Ignacio, en libro figura 13.64 pero es 18.64 por 10 % de aumento que arranca el primer mes, se va a 20.50. La diferencia est en el IVA crdito 20.50 * 18% = 25
Osvaldo Castillo:Juan Ignacio: Incluye el IVA debito